#нефть
#вестисполейАрмагеддонщины

Оценили деньги а надо было бы сроки и объемы - это по факту важнее. Потому что если провошкаться с обстрелами еще 2-3 месяца экономический спад будет точно больше чем в ковид. Тогда напомню спрос упал по году на 8%, а тут предложение сократится и быстро его не запустить - 3-4 квартала минимум для нефти а для газа катарского 2-3 года (смотря как разнесут, конечно заводы СПГ)

И самое уязвимое место - ЮВА, промышленная мастерская, которая может снизить производство на 10% и больше. Если запасы сырья закончились и народ начал разбегаться, то там уже сколько деньгами не заливай, восстановить будет быстро невозможно. То есть это потенциально депрессия на 3 года: 2026, 2027 и 2028 -ой. С ускорением инфляции, всё как мы любим.

В такой вот исторический момент выпало жить и трудиться. А кому и то пособия недополучать.

#крипта
Пока вы тут воюете, Миша Моряк покупает.
Говорю же, он скупит вообще весь биткоин))

#нефть
#креатифф
Дух дедушки Крутихина все ещё реет над гонимой РКН-ом тележенькой. Вот очередной бодрый рерайт Рейтерса на вечную тему: "Рашка всё, нефть Путина никому не нужна".
Но сообразно текущему моменту немного видоизменили посыл: экспортная инфраструктура разбомблена, ничего вывести нельзя.
Судя по тому, что паника на тему началась ещё вчера в чате, рой инфо-дронов с говном вылетел накануне.

Что можно отметить: стилистически неплохо, тема держит, не скучно. Но в целом стандартные 2 липсица.

Ну хорошо, 3, один добавим за артистизм.
======
Напоминаю 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына).

#IPO_SPO
Во исполнении поручения президента по удвоению капитализации фондового рынка сегодня пошел и купил акции Петрокартон.

Вру, конечно, никуда я не ходил, минут двадцать скандалил в чате Сбера, требуя сказать, можно ли купить акции размещаемые на MOEX START а потом обнаружил, что их уже в приложение добавили, жми кнопку и всё. Поддержка, кстати, была не в курсе, но в Сбере это дело обычное.

Но к сути вопроса. Я не оставил намерений набрать портфель акций купленных на pre-IPO и по мере возможности продолжаю это делать. Иной раз получается не очень как в Анабаре, но есть положительные примеры: Goldex, Дабл Би.

Надеюсь что Петрокартон станет с ними в один ряд.

Мотивация к покупке:
1️⃣ Бизнес уже в плюсе. Рентабельность по отраслевым меркам приличная.
2️⃣ Растет хорошо, при этом нет попыток неограниченной экспансии на заемные средства. Эмиссия делается под инвестпрограмму.
3️⃣ Рынок растет и продолжит, поскольку коты и маркетплейсы захватывают мир, и тем и другим нужны коробки в больших количествах.
4️⃣ Есть пут-отпцион через полтора года

Оценка EV/EBITDA возможно в моменте высоковата, но при надлежащей реализации планов все будет в целом адекватно.

Теперь официально:
🗓 Само размещение, условия и сроки - см. тут. Увы только для квалов, это MOEX Start. В приложениях Сбера, Финам, Солид, БКС можно все сделать в один тык. Остальные брокеры - по звонку.
📈 Презентация - по ссылке
🗝 Сайт - https://petrokartonspb.ru/, Телеграм - @Petrokarton
🎥 Интервью бенов с Базаром ну и другие материалы

—————-
Ничто не ИИР на этом канале

#угар_киберпанка
Отрицательный рост капитализации, надо компенсировать опережающим отрицательным ростом ВВП, и тогда поручение будет выполнено.
Изящная двухходовочка

#золото
#карельские_шахматы
По ЮГК тоже похоже административная двухходовочка: то арестуют, то отменят. Хорошо что смогли отменить на самом деле. Но к судебной системе вопросы конечно множатся.

#нефть

РОСТ ЦЕН НА НЕФТЬ ПРИ ПРОДОЛЖЕНИИ БЛОКИРОВКИ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА БУДЕТ СУЩЕСТВЕННЫМ, НО НЕ В НЕСКОЛЬКО РАЗ
(Дюков)

В целом успокоил: по $300 не будет)))

Ну и завершая на сегодня нефтяную тему.
Свежая обжигаюшая правда: у нас на самом деле не нефтяной шок, а газовый!

Денис я тебе скажу зачем нужен брокер. Если например РКН опять забанит что-нибудь интернете, а Дума внезапно примет закон и сайт криптобиржи окажется нелегальным, то ты через брокера делаешь голосовую. заявку и потом подпишешь её по факсу.

Мыслимый же сценарий? Вполне.
Люди на два шага вперед думают.

Факс поэтому не выкидывай. Телетайп тоже, пусть в гараже стоят, ждут своего часа.

#отчет_эмитента
🧬 Genetico: итоги 2025 года

Компания Genetico $GECO, которая работает в области медицинской генетики и генетических исследований и входит в группу компаний Артген биотех $ABIO, опубликовала отчет за 12 месяцев 2025 года по РСБУ.

💰 Финансовые результаты
✔️Выручка за год выросла на 30%, а за 2 года — на 60%
✔️Валовая прибыль за 2 года увеличилась на 10%
✔️После погашения облигационного займа в июне 2025 года у компании отсутствует заёмный капитал

⚙️ Операционные драйверы
✔️На 20% выросло количество исследований
✔️На 5% увеличилось число консультаций

💵Инвестиции и новые разработки
✔️20 млн руб в разработчика первых в классе генотерапевтических препаратов для лечения орфанных заболеваний глаз – компанию Ретиностар
✔️50 млн руб в разработчика препаратов для лечения заболеваний сердца — компанию Кардиодженекс

Компания постепенно смещает фокус с сервисной модели в сторону разработки собственного портфеля препаратов.

В этом сегменте присутствует более высокий риск и длинный цикл, но и выше  маржинальность. В будущем это может позитивно отразиться на финансовых показателях компании.

В целом отчет показывает, что Genetico находится в стадии активного роста. Компания сфокусирована на масштабировании и новых разработках. При этом выручка растет опережающими темпами, долг полностью погашен, а портфель исследований расширяется.

Genetico — это история про долгосрочный потенциал. Главный вопрос на предстоящие два года: как быстро компания сможет превратить свои новые разработки в стабильную чистую прибыль.

#вестисполейАрмагеддонщины
Я не соглашусь с коллегой Беловым только в одном - оценке подходящий или не подходящий момент.
Зависит от целей и задач. Ленинское "вчера была рано завтра будет поздно" надо просто корректно переложить на текущую ситуацию.

В США старину Донни поджимают не только глобалисты но и ястребы. Если сидеть на попе ровно, они тебя разотрут в порошок как на первом сроке. Но если и тех и других заставить совершать ошибки, хоть вынужденные хоть не вынужденные, то из комбинации можно выскочить не потеряв а даже выиграв.

Иран сейчас по факту уничтожаент кормовую базу международных финансистов окопавшихся в том числе и на Wall Street, а более или менее неудачная военная операция (наспех собранная и плохо подготовленная неизвестно с какими целями) сильно пошатнет политические возможности ВПК и всяких "министерств войны", в том числе в возможности встревать во внутренние дела.

Так что может оно как раз и вовремя и специально в таком исполнении. Вспомните Первую чеченскую. И громкий факап, возможно, необходим но в контексте внутри американской политики.

Неоднократно говорил, что самое опасное - это когда начинаются внутренние разборки и логика действий сторон диктует разнести внешний контур вдребезги, чтобы урвать кусок активов/полномочий на фоне обрушающегося и политически обречённого социального (вернее мирового) порядка. При распаде СССР проходили.

#анонс
🔴9 953 740 — столько новых брокерских счётов открыли на Мосбирже в 2025 году

Инвестиции стали частью жизни: кто-то копит на будущее, кто-то держит портфель на годы, а кто-то торгует каждый день. По мере роста торговых счетов растёт и запрос на качественную информацию, которая помогает работать системно.

На фоне этого растущего интереса открыта запись на бесплатное обучение, которое помогает начать инвестировать правильно и закладывает фундамент в понимании рынка. Полезно и новичкам, и тем, кто уже торгует.

На интенсиве ты научишься:
— понимать, как крупный капитал манипулирует рынком
— определять импульс и точный вход в сделку
— распознавать ложные уровни и ловушки маркетмейкера
— выстраивать свою торговую стратегию и управлять рисками

❗️Оставь заявку сейчас — участие бесплатное. Регистрация закроется через 12 часов: 👉 ссылка

Визгу много - шерсти мало, Говорите?
Вот и проверим сколько у кого шерсти.

15 ведущих предприятий — производителей и переработчиков шерсти — подтвердили готовность выйти на биржевые торги.

Если серьезно, пока это дело не попадёт к брокерам в приложения, шесть не расторговать.
То есть надо допускать физиков (хотя бы квалов) к спекуляциям и дать им возможность сделать сделку в один тык.
И рынок полетит, причем почти любой. Правда бог весть куда, но это уж извините, "невидимая рука".

#долговой_коллапс
В клубе "приостановивших" теперь и UBS. Жаль не пишут про возобновление и о том, как идёт возврат средств и идёт ли вообще.

#золото
Банк Франции похоже смог вызволить часть золотого запаса из США.
Путем продажи "старого" золота и покупки нового. Не знал, что золото в слитках стареет 😂

Если насчет наличия золотых запасов в хранилищах США подозрения множатся, то обручальные кольца у людей точно есть.
GOLDEX отчитался о скупке: 3410 обручальных колец.

По результатам опроса клиентов, "Голдекс Ритейл" сделала вывод, что обручальные кольца начинают приносить в золотоматы в среднем через год после развода. Так, за первое полугодие 2025 года было выкуплено 1368 колец, за второе полугодие на 68% больше - 2042 кольца. Все это - отголоски разводов 2024 года.

Если в масштабах страны то цифра получается весьма внушительная:

По данным Росстата, за 2024 год брак расторгли свыше 644 тысяч пар. В каждом таком несостоявшемся союзе осталось по два ненужных золотых украшения, а значит 1,288 млн колец. При среднем весе обручального кольца в 3 грамма, общий вес ненужного золота, накопившегося за 2024 год, составляет 3,866 тонны.

По нынешней бирже это почти $560 млн. Кольца в скупке по данным GOLDEX составляют примерно треть. Остальное - ювелирный лом, неудачные покупки и пр.
То есть по стране птенциально можно спокойно мобилизовать на $1,5-2 млрд. золота в год по рыночной оценке. Понятно что в скупке это будет меньше, но все равно в районе $1,2-1,3 млрд., или под сотку млрд. руб в год.

За 6 лет можно мост на Сахалин профинансировать.

#арт_рынок
Читая такие новости невольно вспоминается классическое:

Уборщица в музее современного искусства Museion в итальянском городе Больцано (провинция Южный Тироль) выбросила инсталляцию, приняв ее за мусор

Тут уберегли, вовремя распознали. Искусство спасено))

Я ни разу не специалист в данном вопросе, но мне кажется подделать Сидура гораздо проще чем работы старых мастеров. Собственно поэтому дефицит в совриске не наступит никогда. Как и с яйцами Фаберже: будет спрос, "найдут на чердаке" ранее неизвестные работы в нужном количестве. Тем более если к "поискам" всерьез подключатся китайцы

#арт_рынок
И еще про искусство. У нас будет маркетплейс.
В целом в ЦДХ он и был многие годы, но когда его отдали Третьяковке, там все уморили, подняв цены и поменяв политику. Ну да ладно, это дело прошлое.
Меня смутило вот что:

В ближайший год планируется увеличить число произведений до 10 тысяч, а также привлечь на площадку дизайнеров и девелоперов, расширить охват покупательской аудитории.

То есть это опять будет про недвижимость. Сначала строим стенку а потом думаем что бы на неё повесить. Искусство - это по идее наоборот. сначала концепция, замысел, а потом под них пространство, стенка, выгородка, что угодно.

Словом, все как с инновациями.

#партизанская_макроаналитика
Грубо считая, месяц войны на Ближнем Востоке равен году последующей депрессии.
Таким образом ещё от 2 до 4 недель войны (при сохранении текущей интенсивности) дает общий срок конфликта в полтора-два месяца и гарантирует спад в 2026-2027 годах.
Рубини тут вспомнил про стагфляцию.

Только бы Джим Краммер в лонг по нефти раньше времени не встал.
2 марта он предлагал продавать нефть, все было нормально. Держим кулачки.

Возвращаясь к теме моды и экономических циклов.

Уже больше 10 лет в фаст-фэшне правит оверсайз (свободный, намеренно увеличенный крой одежды). Когда-то околомаргинальная мешковатая худи-культура из хип-хопа, скейт-сцены и нишевого стритвира перекочевала в гардероб массового потребителя и надолго застолбила место на полках всех больших производителей, наплевав на бурление трендов. Сначала толстовки и футболки, потом вездесущие багги-джинсы (я как-то упустил момент, когда новое поколение скинов и правых хулиганов стало выглядеть как рэпера из 90-х).

Это, наверное, потому что мешковатые вещи такие комфортные и простые — спрос рождает предложение? Однако в большой экономике чаще всё наоборот: правила игры задаёт производитель, а потребитель к ним адаптируется, привыкает и вовлекается известными методами (вы еще помните про лабубу?). Современный оверсайз вырос из посткризисной экономики: после 2008 индустрия уверенно движется от демонстративного потребления к сдержанности и утилитарности, ко всё более бюджетным fabrics и базовым details.

Причина ставки на оверсайз самая банальная — он дешевле. Это может звучать контринтуитивно: казалось бы, увеличенные силуэты требуют больше ткани, а значит производство должно быть дороже.

На деле, оверсайз — идеальный формат для фаст-фэшн индустрии. Во-первых, one size fits all — безразмерное худи подойдёт большим и маленьким, худым и толстым (тренд на oversize идёт рука об руку с мировым трендом на overweight, фастфуд — лучший друг фастфэшна). Следовательно: на каждую вещь не нужно делать размерную сетку, можно держать меньше позиций на складе, меньше товара зависает (ваш покорный слуга когда-то делал бренд одёжки и xs-s всегда расходились последними), меньше возвратов («не подошло» тоже случается гораздо реже) и т.п. Такой формат способствует унификации изготовления, маркетинга и логистики: компания продаёт одну вещь по всему миру, производство становится проще переносить и масштабировать.

То есть оверсайз не столько удобно носить, сколько продавать. А все нарративы про символ бодипозитива, комфорта и размывания гендерных границ — это, как сказали бы марксисты, разговоры в пользу бедных надстройка над базисом.

Иллюстрация: itsmaysmemes.