#нефть
Толково сказано про премии и дисконты URALS. Цитато

«Политическая часть"дисконта всё ещё сохраняется, хоть и резко сокращается - возвращаемся обратно от монопольного покупателя к дуополии. Однако «транспортная часть» дисконта в расчёте на порт погрузки в Чёрном море и тем более Балтийском наоборот увеличивается за счёт роста ставок фрахтования танкеров в международном рынке. Так что российские производители нефти получат куда меньший рост цен продаж, чем видим в росте котировок цен на нефть в Индии.

В эйфорию впадать действительно не стоит, а также важно помнить, что у нас уже далеко не весь экспорт URALS и вообще что там считает Аргус последние два-три года был вопрос интересный и дискуссионный.

Ясно одно: "потолки", санкции, отказы от "нефти и газа" и прочие приколы первой четверти нынешнего века уходят в небытие уже даже на символическом уровне.

#анонс_размещения
Разработчик технологий цифровизации и кибербезопасности R-Vision выходит на биржу с новым выпуском облигаций. Сбор книги заявок 12 марта, дата размещения: 17 марта 2026

Параметры выпуска ООО «Р-Вижн» серии 001Р-03:
1️⃣ Объем размещения: 500 млн рублей, номинал: 1 000 ₽
2️⃣ Срок: 3 года (1080 дней), купонный период: 30 дней
3️⃣Ставка купона: не выше 17,00% годовых, фиксированная (доходность не выше 18,39%)
4️⃣ Рейтинг: ruA+ / Стабильный от Эксперт РА
5️⃣ Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк

Компания с 15-летней историей, разрабатывает продукты для автоматизации кибербезопасности: мониторинг инцидентов, управление уязвимостями, анализ угроз и другие решения.

Рынок:
🎓 Клиенты: 187 компаний из различных отраслей, включая нефтегаз, энергетику, госсектор и другие.
📈 Рынок: суммарный адресуемый рынок ИБ- и ИТ-продуктов компании составляет 115 млрд руб. с потенциалом роста доли до 15% в сегменте ИБ и до 3-5% в сегменте IT-продуктов к 2028 году.
💻 Продукты R-Vision включены в Реестр отечественного ПО.

Ключевые цифры (по предварительным данным РСБУ 2025):
🔆 Отрицательный чистый долг -53 млн руб.
▶️ Выручка 2,71 млрд руб. (+8,9% г/г), ожидаемый рост выручки в 2026-2028 гг. 43%
▶️ Рентабельность по EBITDA 12,5%

Прошло 2 месяца и 1 неделя с начала года.
Результаты в мире на картинке.
#НЕФТЬ сумела обогнать #золото, но всё равно в золоте нефть крайне дешёвая.

Подписаться на @userTrader3

Эта мысль должна получить продолжение, о котором почему-то стесняются говорить со всех сторон - https://t.me/moi_misli_vslukh/5636

Монархии залива и азиатские вассалы США - главные покупатели американского госдолга. У первых нет долларов за нефть, у вторых исчезнут излишки для выкупа доступной нефти на рынке при росте цен.

То есть, современная финансовая система начнет трещать по швам буквально в горизонте нескольких недель. Тут ИИ сдуется и госдолг может полететь вверх, и повлиять на этот кризис не получится при сохранении лица. Кто-то должен будет отступить.

А вот если война продолжиться еще, у Ирана появится соблазн ударить по монархиям залива уже по-настоящему. Пока никто не обращает внимание на простой факт - продовольствие и вода для шейхов так же доставлялись через Ормуз, причем там уровни жутки 60-90%. При таком раскладе весь аравийский полуостров ждет голод и бунты завезенных пакистанцев/индусов.

ВУШ как и вся шеринговая экономика плавно идет на дно.
Ну или не плавно, как посмотреть. Короче, все это либо передадут государству (я имею в виду не команиию, а сами самокаты, шутка удобная в летний период), либо исчезнет как явление.
Хотя с другой стороны есть же Яндекс - на него и свесят.

Если что, про это коллега Digital Doc говорил еще в 2021 году, а мы за ним повторяли неоднократно.

#нефть
Вот и годнота пошла - нефть по $150.

Правда прогноз дала не Nomura, поэтому разворотный сигнал возможно не точный.

Но где-то у $100 надо будет подумать о частичной фиксации спекулятивных позиций.
Если серьезно, доводить до полного разгрома и обнищания шейхов никто не будет. Но переподчинить, отнять "лишние" капиталы и направить потоки через правильных посредников надо.
Чем и заняты Иран и США в настоящее время. То, что при этом могут случайно грохнуть пару сотен генералов КСИР и/или ЦРУ-шкниов, пучок эсминцев и даже целиком курдов или Израиль - дело житейское с точки зрения большой политики.

Но нефть сразу сильно не отрастят, по крайней мере если все пойдет по плану, а не как попало. С интересом ждем апреля в любом случае.

#наукадоказала

"У нас нет хрустального шара"

Да никто не просит шара, пользуйтесь здравым смыслом хотя бы, и качество прогнозов возрастет. Даже на пальцах, без модного экономического моделирования.

Проблема то не в том, что кто-то что-то не знает, а в том, что пользуется заведомо неработоспособной моделью, доказавшей неоднократно свою неприменимость на практике. И на её основе получает соответствующие результаты.

LLM кстати набитая бессмысленным контентом и кривыми данными - так себе "экскаватор". Шуму много, солярку жрёт, а по итогу полезной работы не делает.

#угар_киберпанка
Вот сейчас обидно было

BTC стабилен не потому, что это "актив убежище", а потому что про него сейчас все забыли — аналитики

#вестисполейАрмагеддонщины
Тем временем в Black Rock ....
В общем не так уж и глупо устроить войну не важно с каким результатом и даже утопить по такому случаю авианосец, чтобы навернулось вообще всё и быстро.

А вы всё: старина Донни ничего не соображает. Все он соображает. Разминирует собой все .... поля депонирования, а потом Маск, Венс и Карлсон продолжат вечеринку.

На обломках самовластья так сказать, без доллара, ФРС, Wall Street и госдолга.

#нефть
Ничего не глупое. Это перехват рынка страхования у Ллойдс и контроля над торговлей у Сити в целом.
Иран уже вчера сказал, что будет избирательно пропускать/топить суда. То есть у кого правильной страховки нет того не пустят, а так ради бога.

Поэтому и Хаменеи снесли, он был про британский, как и Мадуро.

#вестисполейАрмагеддонщины
Если версия высказанная в предыдущем посте верна, то скорее всего нас ждет следующее развитие событий:
1️⃣ Обстреливать друг друга будут до 15 апреля. Дальше там уже кончатся патроны и будет жарко в прямом, климатическим смысле. Поэтому стороны объявят о победе (каждый о своей), перемирии "пис диле" или как там уже решат.
2️⃣ США базы на БВ не вернут, по крайней мере в прежнем объеме. Израиль может продолжать геноцидить кого-нибудь, но тоже локально и тоже наверное сделает паузу до осени, потому что в +50 геноцид (как и вообще что-либо) проводить трудно.
3️⃣ В Иране продолжится трансфер власти и переориентация на Индию и РФ от Англии и ЕС.
4️⃣ Англичан (вернее Сити как международное ОПГ) вынесут с Ближнего Востока
5️⃣Нефтяную инфраструктуру у арабов попортят ровно настолько чтобы все сильно испугались, но в случае чего её можно было быстро восстановить. Так что к осеннему отопительному сезону цены будут примерно на уровне $75-80, но кончено никакие не $30-40-50.
6️⃣ Газ в ЕС будет дорогим и придется что-то решать с Северными потоками (отдать американским посредникам) и таки запустить уцелевшую ветку к концу года. Взорванную ветку надо чинить года полтора-два, но могут начать шевелиться хотя бы юридически уже в этом году.

7️⃣ Осенью повторят то же самое с Турцией и зачинщиком опять будет Израиль. Может быть на пару с Украиной, им там недалеко.

По итогу - у бюджета и ФНБ все неплохо, а у Газпрома как всегда выбор из серии "два стула": "Северный поток" могут починить/запустить, но "Турецкий поток" взорвать. При этом от них самих тут мало что зависит. Так что Газпром как обычно в тумане неопределенности. Но на облигации это никак не влияет.

Не так я видел себе реформу Почты.

#наукадоказала
Трудно спорить с Аджемоглу: не потому что нобелиат, а потому что дело говорит и базу выдаёт.
Главная социальная проблема действительно в размывании ответственности, это усугубляет общие негативные тенденции, которые мы видим на рынке труда.

ИИ «съедает» именно те позиции, где ответственность минимальна - входные точки в профессию, задачи без подписи и без лицензии.

Но я бы поставил проблему еще шире. Представим, что софт сделанный джунном или вообще самим пользователем с помощью ИИ поставили на важный участок, он там почему либо неверно отработали, или накосячил - никто по сути не понимает что внутри, все развели руками, ну что поделать "дерьмо случается".
Падает надежность системы в целом, в этом проблема основная. которая может с лихвой перекрыть позитивный эффект от пресловутых 1-6% ВВП от внедрения ИИ.

#почитывая_чатики
Второй пошел.
Подробностей пока нет, но судя по всему это не случайные события а один большой нарыв. Или подрыв ... полей депонирования теневого банкинга.

По миру такого добра упаковано на $63 трлн., не всё конечно это поголовно плохие активы, но как минимум приличная часть

Подписчики отмечают:

Прайват кредит это скопище рисков. Оттуда говно прилетит и в "обычные" банки, ибо они кредитовали этих частных лендеров. Запах кала усиливается.
Война может триггернуть много чего. Всякие арабы и азиаты могут начать забирать деньги ибо не хватает на воду и еду.

#нефть
Премия за страх говорите?
В данной ситуации как никогда уместен бородатый анекдот

«Если вы испытываете страх перед едой, боясь потолстеть, выпивайте на голодный желудок 50 гр. коньяку. Коньяк убивает чувство страха».

Нефть просто будет стоить дороже, чем была до начала Иранских событий безо всякой премии за страх. Так что оная действительно в этом смысле "уйдет" с рынка.

#вестисполейАрмагеддонщины
#золото
#нефть
Январская история в золоте похоже повторяется в нефти.

Содержание иное, но формально график рисует плюс-минус ту же картину.

Золото более чем удвоилось с января 2025 года, нефть еще пока нет (в янваое она была $75), но с минимумов ноября 2025 уже почти добили 2х.
Пора расти инфляции, что тут сквзать. Несмотря на все приписки и манипуляции со статистикой

Самая недооцененная угроза из Ирана: глобальный страховой рынок движется к системному кризису

Лондон — не просто финансовый хаб, а мозг мировой страховки. На Lloyd's приходится 40% страхования морских грузов. Затонувший танкер или перекрытый канал — счета приходят в Сити. Контроль над страхованием — это контроль над торговлей.

Но влияние Лондона шире: Lloyd's страхует небоскребы, заводы, спутники и цепочки поставок. Без его страховки невозможен выход на публичный рынок или привлечение крупного капитала.

Обычная реакция на военные риски — переоценка премии. Полная отмена покрытия — беспрецедентна. Это сигнал не просто о высоком риске, а о неопределенности, которую нельзя просчитать.

Почему Лондон не взвинтил цены, как в Черном море, а ушел с рынка?

Ответ в природе лондонской монополии. Штаб-квартира MI6 находится через Темзу от IMO (морской регулятор) и в минутах от Lloyd's. Треугольник «разведка — регулятор — страховщик» дает Лондону то, чего нет у конкурентов: способность точно оценить риск.

Но нюанс в том, что данные MI6 — это данные «Пяти глаз», где главный донор — США (ЦРУ, АНБ, NRO). Цепочка проста: Lloyd's опирается на MI6, MI6 — на США.

А что, если этот вентиль перекроют?

Ответ — в хронологии. Кир Стармер не знал о масштабе удара США по Ирану. Премьера Британии не предупредили. Трансатлантический обмен данными дал трещину. Причина — ярость Вашингтона из-за передачи Диего-Гарсии (ключевой базы США) Маврикию.

Логика подсказывает: подводные кабели из Лэнгли в Лондон либо отключили, либо жестко лимитировали объём информации. Лондон ослеп.

Но это не только британская проблема. Каждая компания, застрахованная в Лондоне (а это практически все), — под ударом. Мировые страховщики не ведут свою разведку. Они просто индексируются по ставкам Lloyd's.

Если Лондон слепнет, рушится не только Lloyd's, а вся глобальная пирамида перестрахования. Отмена страховки в Персидском заливе — не кризис, а канарейка в шахте.

Нас ждет системная переоценка рисков. Каскад неопределенности, сравнимый с 2008 годом или пандемией.

Следите за тремя точками: Lloyd's, перестраховщики и «Пять глаз». Если Лондон не вернет доступ к разведданным, слепота страхового рынка станет хронической. А это значит, что каскадная переоценка рисков ударит по всей мировой экономике. Канарейка уже не поет. Вопрос только в том, когда рухнет шахта.
https://news-pravda.com/world/2026/03/02/2118733.html

Речь о СПбМТСБ.
По моему, не готовы.

Белорусские партизаны выбрались из зарослей бульбы и провели рейд по тылам. 😎⚔️
============
(Напевает 🎸 "белый аист летит...")