#серебро
В целом это действительно похоже на братьев Хант, за исключением самих братьев. Не персонифицирован сюжет. Посмотрим в любом случае где успокоится и когда

Гиперхайповые трейды металлов — это не просто риск коррекции, а возможный триггер распродаж для всех других рисковых активов. Везде одни и те же лудоманы:

Азиатские инвесторы вкладывают рекордные суммы в биржевые фонды, инвестирующие в золото, что заставляет некоторых задаваться вопросом, не приближается ли рост цен на драгоценный металл к своему пику

По данным Bloomberg, биржевые фонды (ETF) драгоценных металлов, котирующиеся в регионе, привлекли в январе чистый приток средств в размере 7,1 миллиарда долларов, при этом некоторые из них привлекли рекордные объемы капитала. Наибольший прирост наблюдался у фондов, котирующихся в Китае и ориентированных на розничных инвесторов, причем только Huaan Yifu Gold ETF привлек 1,9 миллиарда долларов

Согласно данным Bloomberg, среди других китайских фондов, в которые в январе наблюдался значительный приток средств, ETF ChinaAMC Gold привлек 420 миллионов долларов, а ETF GF Shanghai Gold — 191,4 миллиона долларов, причем оба показателя близки к рекордным.

Некоторые азиатские ETF, ориентированные на серебро, также движутся к рекордным показателям ежемесячного притока средств. Южнокорейский биржевой фонд Samsung KODEX Silver Futures Special Asset ETF за январь привлек 231,6 миллиона долларов чистого притока средств, что также является рекордом

Цена на драгоценный металл резко выросла за последние недели: с начала января она увеличилась более чем на 20%, несмотря на коррекцию в пятницу. Высокий уровень покупок со стороны розничных инвесторов часто рассматривается как признак того, что ралли находится на поздней стадии и актив переоценен
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/gold-s-record-inflows-from-asian-etfs-seen-by-some-as-warning

К слову, реальный эффект пятничных распродаж мы увидим только в понедельник, когда азиаты, которых засадили на хаях, столкнутся с маржин-коллами

@MarketHeart

#золотце_моё
Ежемесячный отчёт по портфелям начнем с золота.
Мы пережили сначала туземун потом обвал (не такой как в серебре, но все равно мощно - см. последние 5 строк), по ходу дела я перетряс портфель и поспекулировал - продав ЮГК и фонд ААА ГПБ, а также убирал внебиржевой Голдекс заменив всё на КО-шки (неудобно считать результаты на разных площадках, да и по их акциям ничего не происходит на самом деле)

В итоге за месяц сначала сделали 22%, но вчера потеряли 4,5%.‼️

С 1 октября +20% и портфель наконец то догнал бенчмарк 🥃

О чем, на мой взгляд это говорит:
1️⃣ хоронить драгмет рано, спекуляции дело житейское
2️⃣ при падении металла облигации хорошо амортизируют, по крайней мере если это не валится в пол совсем.
3️⃣ акции - хреновое прокси, каждая живет своей жизнью, особенно ЮГК. Но хорошо то, что хорошо кончается, оставил Полюс пусть лежит.

Продолжаем наблюдения.

#публичные_портфели
Сводку по публичным портфелям сделал в новом формате 👆 Ввиду того, что с декабря их осталось всего три.

Ссылки на обзоры:
🎓 ВШЭ - https://t.me/angrybonds2/220
🏢 бетон - https://t.me/angrybonds2/221
🌕 золотце - https://t.me/angrybonds2/219

Я лично думаю, что не будет иначе.👇
Другой вопрос -лаг синхронизации сейчас явно длиннее чем раньше.

🛢 Скепсис по нефти против 150 лет рыночной истории.

Ожидать нефть ниже $100 на горизонте 5–8 лет — значит игнорировать почти 150 лет статистики.

На больших таймфреймах золото, серебро и нефть движутся как один класс активов.
Бычий рынок по золоту почти всегда совпадает с ростом серебра и нефти.
Медвежьи фазы и периоды накопления также синхронны.

В этот раз всё будет иначе?

#конспирология
Занимательно. Реакция традиционных финансовых институтов не иначе. Видимо кто-то (коллективный) слишком сильно залез в шорт, нахватал убытков и решил интервенциями на бумажном рынке исправить ситуацию.

Если это так, то по идее мы должны будем в относительно скором времени увидеть продолжение роста. Особенно если позиции не закрыты, а перевернуты в лонг.

@moi_misli_vslukh

#битва_пузырей
Крипта догоняет серебро.
Не вернутся деньги в сдувающиеся пузыри. А насчет серебра посмотрим, возможно там еще подскок увидим

#крипта
Все опять обвиняют в плохом Джима Крамера, который месяц назад посоветовал инвесторам покупать крипту, но я напомню: прогноз Артура Хейса, скорректированный на число "пи", дает к марту ~ $63 600.
Так что мы на полпути

#транспорт
В этот раз главным препятствием на пути развития СМП станет, скорее всего, угасание Европы как крупного рынка. Туда скоро просто нечего будет возить, ибо не будет платежеспособного спроса. Ну как скоро - лет через 10.
Соответственно, транспортная инфраструктура на северах нужна только для добычи вывоза нефти и газа, транзита никакого значимого не будет.

Если только по южному маршруту Китай не сцепится с Индией и не устроит Махабхарату лет на 50. Но это вряд ли всё-таки, не те времена.

#битва_пузырей
И этот туда же. Так они все пузыри проколят до 8 марта.

#поменяйте_керенки
Коллега Волков написал огромный текст (даже по меркам королевского флота) - отсюда и ещё три поста вниз. Где наконец-то избавился от опасной дефляционной ереси и перешёл на сторону добра и гиперинфляции. Так победимЪ!

#нефть
Наконец, достали "пугало Ормузского пролива", а то я начал было беспокоиться. Но нет, всё на месте.

Если по существу: для того, чтобы цены сгоняли на сотку нужна война недели на три как минимум и реальное перекрытие физических поставок.
Побомбить недельку -не прокатит, все уже привыкли к "трамп-войнам". В долгую войну с Ираном я не очень верю почему-то. Но вот в войну как повод для переоценки нефти - верю. Правда не до сотки, а до $80 для начала.
Это вполне может быть, с $60 до $70 же переоценили за прошлый раз.

Биток за выходные догнал золото: просел на те же 14% к максимумам 29 числа.
🖊 Золото - с $5 500 до $4 849
🪠 Биток - с $88 000 до $76 800

В общем коррекция как коррекция. Акции не так сильно упали пока. И нефть тоже.

#золотце_моё
Золотые ПИФы дали с утра минус 8% (они не торговались с пятницы вечера), причем БКС-ный почти минус 10%, а Альфа например минус 6%

Но позицию держим, дабы не нарушать условий эксперимента, тут уж ничего не поделать, для того портфель и создавали, чтобы наглядно было видно, как ведут себя инструменты в подобных ситуациях.

ВТБ правда потянул наверх. Ну пора бы в самом деле, сколько можно юродствовать на 70 рублях.

Наверное кто-то что-то узнал про дивиденды