Ozon $OZON — страдает вместо ВБ
В начале этой недели акции Ozon обваливались на 16% на фоне ударов по складам WB. Рынок был явно напуган, хотя собственные объекты Ozon затронуты не были. Котировки постепенно восстановились, и сейчас акции теряют всего 1.6%. Этот эпизод сам по себе уже был наглядной иллюстрацией того, как рынок переоценивает риски, не разобравшись в их природе.
Сегодня ночью ситуация повторилась: были атакованы ещё два логистических центра WB в Краснодаре и Невинномысске. Масштаб потерь для Wildberries в деньгах пока не подсчитан, но очевидно, что удары последовательно выбивают значимые узлы её складской сети.
Обе площадки уже скорректировали договоры с продавцами, исключив компенсации при ущербе от военных действий. Для продавцов, работающих по модели хранения на складе маркетплейса, это серьёзное ухудшение условий. Для самих платформ — снижение риска катастрофических единовременных выплат, но не отмена необходимости перестраивать логистику.
Отрасль в целом будет вынуждена мигрировать к более распределённым моделям хранения, наращивать страхование и, вероятно, менять географию складской инфраструктуры. Всё это — дополнительные издержки, которые так или иначе будут перекладываться на продавцов и покупателей. Тем не менее, более сдержанная реакция в акциях Озона на фоне второй волны ударов говорит о том, что рынок наконец-то начал разграничивать риск отрасли и риск конкретной компании.
#акции #рынок #инвестиции
В начале этой недели акции Ozon обваливались на 16% на фоне ударов по складам WB. Рынок был явно напуган, хотя собственные объекты Ozon затронуты не были. Котировки постепенно восстановились, и сейчас акции теряют всего 1.6%. Этот эпизод сам по себе уже был наглядной иллюстрацией того, как рынок переоценивает риски, не разобравшись в их природе.
Сегодня ночью ситуация повторилась: были атакованы ещё два логистических центра WB в Краснодаре и Невинномысске. Масштаб потерь для Wildberries в деньгах пока не подсчитан, но очевидно, что удары последовательно выбивают значимые узлы её складской сети.
Обе площадки уже скорректировали договоры с продавцами, исключив компенсации при ущербе от военных действий. Для продавцов, работающих по модели хранения на складе маркетплейса, это серьёзное ухудшение условий. Для самих платформ — снижение риска катастрофических единовременных выплат, но не отмена необходимости перестраивать логистику.
Отрасль в целом будет вынуждена мигрировать к более распределённым моделям хранения, наращивать страхование и, вероятно, менять географию складской инфраструктуры. Всё это — дополнительные издержки, которые так или иначе будут перекладываться на продавцов и покупателей. Тем не менее, более сдержанная реакция в акциях Озона на фоне второй волны ударов говорит о том, что рынок наконец-то начал разграничивать риск отрасли и риск конкретной компании.
#акции #рынок #инвестиции
👍11🔥5
Разворот?
Напоминаю свое мнение по рынку акций РФ.
Если смотреть по индексу МосБиржи, то для меня должно сложиться следующее для начала набора позиций:
1. Закрытие недельки
2. Сохранение сигнала RSI(W)
Для сценария all-in по акциям, где я буду вести активную торговлю на дистанции двух месяцев:
1. Ретест 1688
или
2. Закреп выше 2442
Я абсолютно не питаю иллюзий о том, что у нас все вдруг стало хорошо.
Неделя еще не закрыта. Ставка ЦБ в пятницу. Фактов еще никаких нет.
Сейчас многие снова побежали скупать. Скоро сильно пожалеют.
Сохраняю осторожный взгляд на рынок.
Поддержите реакцией, если ждете моих мыслей и далее.
Ну а о том, что конкретно я делаю сейчас, чего жду от ставки и как собираюсь действовать на следующей неделе - расскажу завтра на открытом вебинаре в 12:00 (ссылка на вебинар здесь).
Всем отличного вечера!
#акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг
Напоминаю свое мнение по рынку акций РФ.
Если смотреть по индексу МосБиржи, то для меня должно сложиться следующее для начала набора позиций:
1. Закрытие недельки
2. Сохранение сигнала RSI(W)
Для сценария all-in по акциям, где я буду вести активную торговлю на дистанции двух месяцев:
1. Ретест 1688
или
2. Закреп выше 2442
Я абсолютно не питаю иллюзий о том, что у нас все вдруг стало хорошо.
Неделя еще не закрыта. Ставка ЦБ в пятницу. Фактов еще никаких нет.
Сейчас многие снова побежали скупать. Скоро сильно пожалеют.
Сохраняю осторожный взгляд на рынок.
Поддержите реакцией, если ждете моих мыслей и далее.
Ну а о том, что конкретно я делаю сейчас, чего жду от ставки и как собираюсь действовать на следующей неделе - расскажу завтра на открытом вебинаре в 12:00 (ссылка на вебинар здесь).
Всем отличного вечера!
#акции #акциирф #сбер #SBER #облигации #офз #облигациифедеральногозайма #мосбиржа #фондовыйрынок #инвестиции #трейдинг
🔥59👍10