#нефть
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ НЕФТИ ИЗ-ЗА СПОРОВ В ОПЕК+
Последние дни цена на нефть резко изменялась: 5 июля цена Brent выросла с 76 до 78 долл./барр., а к 8 июля упала до 72 долл./барр. Высокая волатильность на рынке нефти связана с переносом переговоров по сделке ОПЕК+ 5 июля на неопределенный срок из-за разногласий между ОАЭ и другими участниками.
До принятия решения по добыче ОПЕК+ волатильность на рынке будет высокой. На новостях о решении ОПЕК+ апсайды нефтяных компаний могут снизиться. Мы считаем, что сейчас надо держать в портфеле нефтегазовые компании только с большим запасом прочности по апсайду, а какие именно мы раскрываем в рамках нашей аналитики.
В этом посте расскажем:
👉В чем разногласия участников ОПЕК;
👉Чем грозит перенос заседания ;
👉Что сейчас делать с акциями нефтегазовых компаний.
ПОСТ
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ НЕФТИ ИЗ-ЗА СПОРОВ В ОПЕК+
Последние дни цена на нефть резко изменялась: 5 июля цена Brent выросла с 76 до 78 долл./барр., а к 8 июля упала до 72 долл./барр. Высокая волатильность на рынке нефти связана с переносом переговоров по сделке ОПЕК+ 5 июля на неопределенный срок из-за разногласий между ОАЭ и другими участниками.
До принятия решения по добыче ОПЕК+ волатильность на рынке будет высокой. На новостях о решении ОПЕК+ апсайды нефтяных компаний могут снизиться. Мы считаем, что сейчас надо держать в портфеле нефтегазовые компании только с большим запасом прочности по апсайду, а какие именно мы раскрываем в рамках нашей аналитики.
В этом посте расскажем:
👉В чем разногласия участников ОПЕК;
👉Чем грозит перенос заседания ;
👉Что сейчас делать с акциями нефтегазовых компаний.
ПОСТ
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: -1,09%
>Henry Ford: -1,59%
>Iron Arni: +0,40%
> Индекс Мосбиржи: -0,26%
> Индекс S&P500: +0,40%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
J, Автоследование - всю неделю портфели находились в боковике пока и российский рынок определялся с направлением. Мы заняли выжидательную позицию, и будем смотреть за тем, куда двинется рынок, чтобы либо надавить на газ, либо посидеть дальше с хеджем в портфеле
👉Портфель Henry_Ford:
Henry Ford - неделя также была волатильной, и части наших инвестиций в small cap досталось, а оптом они вновь вернули свои позиции. Мы реализовали часть своих шортов в cyclicals с небольшим плюсом, добавили новых, но уже в секторе Tech. Продолжаем жить в логике того, что рынок до конца осени может ждать 1-2 эпизода волатильности, и нельзя быть на 100% проинвестированным, поэтому постоянно подбираем те или иные сектора в шорт против своих длинных инвестиций
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций прибавил за неделю 0,40%, благодаря росту валютной позиции. Фьючерс на серебро продолжает сдерживать портфель от роста. Принимаем участие в первичных размещениях.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: -1,09%
>Henry Ford: -1,59%
>Iron Arni: +0,40%
> Индекс Мосбиржи: -0,26%
> Индекс S&P500: +0,40%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
J, Автоследование - всю неделю портфели находились в боковике пока и российский рынок определялся с направлением. Мы заняли выжидательную позицию, и будем смотреть за тем, куда двинется рынок, чтобы либо надавить на газ, либо посидеть дальше с хеджем в портфеле
👉Портфель Henry_Ford:
Henry Ford - неделя также была волатильной, и части наших инвестиций в small cap досталось, а оптом они вновь вернули свои позиции. Мы реализовали часть своих шортов в cyclicals с небольшим плюсом, добавили новых, но уже в секторе Tech. Продолжаем жить в логике того, что рынок до конца осени может ждать 1-2 эпизода волатильности, и нельзя быть на 100% проинвестированным, поэтому постоянно подбираем те или иные сектора в шорт против своих длинных инвестиций
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций прибавил за неделю 0,40%, благодаря росту валютной позиции. Фьючерс на серебро продолжает сдерживать портфель от роста. Принимаем участие в первичных размещениях.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#US_watch
ФРС И ФОНДОВЫЙ РЫНОК: КТО ЗА КЕМ ХОДИТ?
Целостное состояние финансовой системы США невозможно описать без двух его компонентов: текущего курса денежно-кредитной политики ФРС США и фондового рынка. Однако считается, что наиболее значимой частью выступает именно курс ДКП, так как он задает тон развитию не только национального фондового рынка, но и всего мира. В связи с этим мы решили разобраться, справедливо ли утверждение о том, что именно ФРС США диктует будущее направление движения рынка и как движение процентных ставок отражается на различных секторах экономики.
В статье мы рассмотрим:
👉 Какая динамика баланса ФРС;
👉 Как политика ФРС влияет на фондовый рынок;
👉 Что ожидать в будущем;
ПОСТ
Курапов Андрей
Analyst
@RMorty
P.S. Подписчикам нашей аналитики уже доступны инвестиционные обзоры по компаниям из рассмотренных секторов
ФРС И ФОНДОВЫЙ РЫНОК: КТО ЗА КЕМ ХОДИТ?
Целостное состояние финансовой системы США невозможно описать без двух его компонентов: текущего курса денежно-кредитной политики ФРС США и фондового рынка. Однако считается, что наиболее значимой частью выступает именно курс ДКП, так как он задает тон развитию не только национального фондового рынка, но и всего мира. В связи с этим мы решили разобраться, справедливо ли утверждение о том, что именно ФРС США диктует будущее направление движения рынка и как движение процентных ставок отражается на различных секторах экономики.
В статье мы рассмотрим:
👉 Какая динамика баланса ФРС;
👉 Как политика ФРС влияет на фондовый рынок;
👉 Что ожидать в будущем;
ПОСТ
Курапов Андрей
Analyst
@RMorty
P.S. Подписчикам нашей аналитики уже доступны инвестиционные обзоры по компаниям из рассмотренных секторов
#special
STRATEGY DAY — ПОСМОТРИМ НА СВОИ ВЫВОДЫ В РЕТРОСПЕКТИВЕ
Друзья, приветствуем!
27го мая прошел наш День Стратегии — мероприятие для клиентов, где мы постарались заглянуть в будущее, дать идеи, сформировать представление о рынках летом, чтобы инвесторы грамотно подготовили свои портфели
👉 Мы не знаем, кто ещё на российском рынке делает мероприятия, чтобы подготовить своих клиентов к меняющимся условиям и заранее подготовить структуру портфеля, но считаем это важным — дать людям макро картинку и показать, как ее отыграть на портфелях
Сегодня мы решили "рассекретить" материалы, т.к. многое уже случилось, и показать вам, в чем мы оказались правы, что в реализации, а что возможно не сбудется, и как поменялся наш взгляд.
СМОТРИТЕ ИТОГИ В 21 СЛАЙДЕ НА НАШЕМ КАНАЛЕ 👉
STRATEGY DAY — ПОСМОТРИМ НА СВОИ ВЫВОДЫ В РЕТРОСПЕКТИВЕ
Друзья, приветствуем!
27го мая прошел наш День Стратегии — мероприятие для клиентов, где мы постарались заглянуть в будущее, дать идеи, сформировать представление о рынках летом, чтобы инвесторы грамотно подготовили свои портфели
👉 Мы не знаем, кто ещё на российском рынке делает мероприятия, чтобы подготовить своих клиентов к меняющимся условиям и заранее подготовить структуру портфеля, но считаем это важным — дать людям макро картинку и показать, как ее отыграть на портфелях
Сегодня мы решили "рассекретить" материалы, т.к. многое уже случилось, и показать вам, в чем мы оказались правы, что в реализации, а что возможно не сбудется, и как поменялся наш взгляд.
СМОТРИТЕ ИТОГИ В 21 СЛАЙДЕ НА НАШЕМ КАНАЛЕ 👉
#special
ТЕЗИС 1 — МЫ НА ПИКЕ ТЕМПА РОСТА
🎯 Пожалуй, этот главный тезис сбывается в точности:
- инвесторы ранее играли восстановительный рост многих акций с низкой базы
- теперь же капитал пошел в акции роста, т.к. когда экономика не растет быстро сама по себе быстрее 2-3% в год, нужно выбирать бизнесы, которые быстро развиваются
Это проявилось как в США, где случился рост компаний Техсектора с 15-17 мая (и мы в нем отчасти уже успели поучаствовать), так и в России, где проснулись Яндекс, MAIL, Х5 Retail и Магнит, Детский Мир, то есть тоже бизнесы с органическим ростом EBITDA 10-20% в год
ДАЛЕЕ — ПРО СЫРЬЕ
ТЕЗИС 1 — МЫ НА ПИКЕ ТЕМПА РОСТА
🎯 Пожалуй, этот главный тезис сбывается в точности:
- инвесторы ранее играли восстановительный рост многих акций с низкой базы
- теперь же капитал пошел в акции роста, т.к. когда экономика не растет быстро сама по себе быстрее 2-3% в год, нужно выбирать бизнесы, которые быстро развиваются
Это проявилось как в США, где случился рост компаний Техсектора с 15-17 мая (и мы в нем отчасти уже успели поучаствовать), так и в России, где проснулись Яндекс, MAIL, Х5 Retail и Магнит, Детский Мир, то есть тоже бизнесы с органическим ростом EBITDA 10-20% в год
ДАЛЕЕ — ПРО СЫРЬЕ
#special
ТЕЗИС 2 — НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЕЩЁ СТОИЛО ИГРАТЬ В СЫРЬЕ, НО ПОСТЕПЕННО УПОЛЗАТЬ В ДРУГИЕ АКТИВЫ
Тут тоже в общем-то все шло гладко, за исключением сталеваров:
- Новатэк и Газпром росли
- Сталевары испытали ок от пошлин, но я смотрю сегодня выныривают понемногу😊
- Сегежа остается потенциалом на 1-2 года
- АЛРОСА отлично отперформила и идет выше 🔥
- Банки оставались выгодной ставкой
Но, что самое главное, мы реально видим переход инициативы в другие сектора, что связано с поведением нефти и сокращением позиций в циклических секторах и рынках.
СООТВЕТСТВЕННО, ДАЛЕЕ — ПРО НЕФТЬ 🛢
ТЕЗИС 2 — НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ ЕЩЁ СТОИЛО ИГРАТЬ В СЫРЬЕ, НО ПОСТЕПЕННО УПОЛЗАТЬ В ДРУГИЕ АКТИВЫ
Тут тоже в общем-то все шло гладко, за исключением сталеваров:
- Новатэк и Газпром росли
- Сталевары испытали ок от пошлин, но я смотрю сегодня выныривают понемногу😊
- Сегежа остается потенциалом на 1-2 года
- АЛРОСА отлично отперформила и идет выше 🔥
- Банки оставались выгодной ставкой
Но, что самое главное, мы реально видим переход инициативы в другие сектора, что связано с поведением нефти и сокращением позиций в циклических секторах и рынках.
СООТВЕТСТВЕННО, ДАЛЕЕ — ПРО НЕФТЬ 🛢
#special
ТЕЗИС 3 — РОСТ РЫНКОВ ДОЛЖЕН СТАТЬ БОЛЕЕ ПЛАВНЫМ
Мы считаем, что со временем рост рынков должен замедлиться до, скажем, 10% в долларах до поправки на инфляцию
В итоге летом, по нашим прогнозам, рынок должно поштормить, и он должен перейти на более плавную траекторию
- российский рынок — за счет нефти (которая пока не скорректировалась)
- рынок США — за счет роста % ставок вслед за инфляцией и корректировки ожиданий по росту прибылей
- рынок Китая более дешевый, с более высоким FCF Yield после того как кредитный импульс Китая перестанет снижаться, должен дать хороший результат
С мая наш взгляд здесь не поменялся — мы давали апсайд РТС и рост до 4,400 S&P
А по Китаю мы немного поспешили с покупками и где-то заработали, а где-то потеряли... но изъятие ликвидности в Китае кончилось на этой неделе, и, похоже, скоро наш глобальный прогноз наконец пойдет в реализацию
Будем следить 👉
ТЕЗИС 3 — РОСТ РЫНКОВ ДОЛЖЕН СТАТЬ БОЛЕЕ ПЛАВНЫМ
Мы считаем, что со временем рост рынков должен замедлиться до, скажем, 10% в долларах до поправки на инфляцию
В итоге летом, по нашим прогнозам, рынок должно поштормить, и он должен перейти на более плавную траекторию
- российский рынок — за счет нефти (которая пока не скорректировалась)
- рынок США — за счет роста % ставок вслед за инфляцией и корректировки ожиданий по росту прибылей
- рынок Китая более дешевый, с более высоким FCF Yield после того как кредитный импульс Китая перестанет снижаться, должен дать хороший результат
С мая наш взгляд здесь не поменялся — мы давали апсайд РТС и рост до 4,400 S&P
А по Китаю мы немного поспешили с покупками и где-то заработали, а где-то потеряли... но изъятие ликвидности в Китае кончилось на этой неделе, и, похоже, скоро наш глобальный прогноз наконец пойдет в реализацию
Будем следить 👉
START — НОВЫЙ ТАРИФ НА 3 МЕСЯЦА
Друзья, добрый день!
Мы немного изменили сетку тарифов — добавили возможность прибрести подписку по любому рынку на более короткий срок.
🆕 Представляем вам тариф START на 3 месяца с поддержкой в Телеграм-боте от наших аналитиков и управляющих!
— Это оптимальный вариант для знакомства с нашим сервисом и старта в мире инвестирования 📊
✴️Также мы дарим вам бонусный промокод START на скидку -15% на подписку 6-12 месяцев
Промокод будет действовать эту неделю до 19 июля включительно 📆
Со всеми тарифами подробнее можете ознакомиться на сайте
Если у вас остались вопросы по сервису, то вы можете задать их Сергею @Sergey_Lenshin или Виктории @moonxtori в Телеграм.
Друзья, добрый день!
Мы немного изменили сетку тарифов — добавили возможность прибрести подписку по любому рынку на более короткий срок.
🆕 Представляем вам тариф START на 3 месяца с поддержкой в Телеграм-боте от наших аналитиков и управляющих!
— Это оптимальный вариант для знакомства с нашим сервисом и старта в мире инвестирования 📊
✴️Также мы дарим вам бонусный промокод START на скидку -15% на подписку 6-12 месяцев
Промокод будет действовать эту неделю до 19 июля включительно 📆
Со всеми тарифами подробнее можете ознакомиться на сайте
Если у вас остались вопросы по сервису, то вы можете задать их Сергею @Sergey_Lenshin или Виктории @moonxtori в Телеграм.
invest-heroes.ru
Главная | Invest Heroes
С нами вы сможете научиться управлять своими финансами, разобраться в инвестиционных инструментах и понять, как работает фондовый рынок.
#special
ТЕЗИС 4 — ЛЕТОМ ЖДЕТ КОРРЕКЦИЯ И СТАРТ РОСТА АКЦИЙ КИТАЯ
В мае движение рынков представлялось нам так, как показано на слайде. Пока что из этого мы увидели только рост и сворачивание изъятия ликвидности в Китае
Следующим шагом в нашей логике должно стать следующее:
- коррекция цен на сырье
- рост доллара
Также будет интересно воспользоваться коррекцией, чтобы снова подобрать часть сырьевых активов и банков в США
ДАЛЬШЕ — ПРО ЕВРО
ТЕЗИС 4 — ЛЕТОМ ЖДЕТ КОРРЕКЦИЯ И СТАРТ РОСТА АКЦИЙ КИТАЯ
В мае движение рынков представлялось нам так, как показано на слайде. Пока что из этого мы увидели только рост и сворачивание изъятия ликвидности в Китае
Следующим шагом в нашей логике должно стать следующее:
- коррекция цен на сырье
- рост доллара
Также будет интересно воспользоваться коррекцией, чтобы снова подобрать часть сырьевых активов и банков в США
ДАЛЬШЕ — ПРО ЕВРО
#special
ТЕЗИС 5 — ЭПИЗОД РОСТ ДОЛЛАРА В 3 КВ.
Мы говорили о том, что доллар будет проигрывать евро из-за сильной инфляции, а также из-за того, что Европа позже выйдет из COVID и у нее будет летом период более быстрого восстановительного роста. Также и акции Европы отстают и будут привлекать капитал
Но когда Правительство США начнет больше занимать (на не тратить TGA — Treasury General Account) с июля-августа доходности US10Y Treasuries вслед за инфляционными ожиданиями, а US2Y бумаги вслед за ожиданиями повышения ставок от ФРС должны подрасти в доходности
Соответственно, доллар к осени должен порасти на том, что ликвидность в USD сокращается, ставки растут, есть приток капитала в Treasuries, которых разместят в 3 кв. на 800 млрд и ФРС этот объем не выкупит через QE
Замедление экономики и рост доллара — хороший повод для коррекций❄️
ДАЛЬШЕ СЕГОДНЯ — ПРО НЕФТЬ 🛢
ТЕЗИС 5 — ЭПИЗОД РОСТ ДОЛЛАРА В 3 КВ.
Мы говорили о том, что доллар будет проигрывать евро из-за сильной инфляции, а также из-за того, что Европа позже выйдет из COVID и у нее будет летом период более быстрого восстановительного роста. Также и акции Европы отстают и будут привлекать капитал
Но когда Правительство США начнет больше занимать (на не тратить TGA — Treasury General Account) с июля-августа доходности US10Y Treasuries вслед за инфляционными ожиданиями, а US2Y бумаги вслед за ожиданиями повышения ставок от ФРС должны подрасти в доходности
Соответственно, доллар к осени должен порасти на том, что ликвидность в USD сокращается, ставки растут, есть приток капитала в Treasuries, которых разместят в 3 кв. на 800 млрд и ФРС этот объем не выкупит через QE
Замедление экономики и рост доллара — хороший повод для коррекций❄️
ДАЛЬШЕ СЕГОДНЯ — ПРО НЕФТЬ 🛢
#special
ТЕЗИС 6 — ПРО НЕФТЬ ПО $75
В мае мы допускали нефть примерно по $75 и ее откат ниже в будущем. Тогда Иранская сделка и желание ОПЕК не отдать долю рынка выглядели логичными и высоковероятными
По факту, как мы видим, цена доросла даже до $78 и теперь консолидируется. Для нее есть существенные драйверы снижения:
- у Ирана большие плавучие запасы, так что этой стране необязательно наращивать добычу, чтобы залить рынок своей нефтью
- США недовольны ценами и начали обрабатывать союзников
- внутри ОПЕК пошли легкие разногласия
Мы остаемся в базовом прогнозе при мнении, что цены пойдут к декабрю на $65, хотя понимаем, что и $82 тоже достижимая цена, учитывая, что сейчас ценообразование во многом зависит от политики, и цена далека от себестоимости
ДАЛЕЕ ПОКАЖЕМ, ЧТО С ЗАПАСАМИ 👉
ТЕЗИС 6 — ПРО НЕФТЬ ПО $75
В мае мы допускали нефть примерно по $75 и ее откат ниже в будущем. Тогда Иранская сделка и желание ОПЕК не отдать долю рынка выглядели логичными и высоковероятными
По факту, как мы видим, цена доросла даже до $78 и теперь консолидируется. Для нее есть существенные драйверы снижения:
- у Ирана большие плавучие запасы, так что этой стране необязательно наращивать добычу, чтобы залить рынок своей нефтью
- США недовольны ценами и начали обрабатывать союзников
- внутри ОПЕК пошли легкие разногласия
Мы остаемся в базовом прогнозе при мнении, что цены пойдут к декабрю на $65, хотя понимаем, что и $82 тоже достижимая цена, учитывая, что сейчас ценообразование во многом зависит от политики, и цена далека от себестоимости
ДАЛЕЕ ПОКАЖЕМ, ЧТО С ЗАПАСАМИ 👉
#special
ТЕЗИС 7 — ПРО НЕФТЬ ДАЛЕЕ
Наш прогноз от мая — что рынок станет сбалансированным...
ДАЛЕЕ ПОКАЖЕМ НАШУ ЛОГИКУ ПРО ГАЗ И АЛМАЗЫ 👉
ТЕЗИС 7 — ПРО НЕФТЬ ДАЛЕЕ
Наш прогноз от мая — что рынок станет сбалансированным...
ДАЛЕЕ ПОКАЖЕМ НАШУ ЛОГИКУ ПРО ГАЗ И АЛМАЗЫ 👉
#special
ТЕЗИС 8 — СТАВКА НА ГАЗПРОМ
Из всех циклических активов нефтяники чувствовали себя наиболее слабо. Было не очень понятно, после 70$ какой прирост может дать нефть
При этом мы давали сильный прогноз по ценам на газ — $240, что было выше прогнозов других аналитиков и самого Газпрома (на уровне ~$200). В итоге в газе мы оказались правее всех, и даже Газпром далее подтянул свой прогноз до нашего уровня. При таком раскладе, когда в газе супер дефицит, на него не страшно делать ставку.
В этой логике мы подсветили идею с Газпромом, с 27 мая (день стратегии) на текущий момент акции дали доходность 13,2%. В рамках аналитики мы открыли эту идею полгода назад, что дало возможность клиентам заработать 30,5%
Здесь все сделали четко! В таких ситуациях даже хочется себя порадовать 😎😄
ТЕЗИС 8 — СТАВКА НА ГАЗПРОМ
Из всех циклических активов нефтяники чувствовали себя наиболее слабо. Было не очень понятно, после 70$ какой прирост может дать нефть
При этом мы давали сильный прогноз по ценам на газ — $240, что было выше прогнозов других аналитиков и самого Газпрома (на уровне ~$200). В итоге в газе мы оказались правее всех, и даже Газпром далее подтянул свой прогноз до нашего уровня. При таком раскладе, когда в газе супер дефицит, на него не страшно делать ставку.
В этой логике мы подсветили идею с Газпромом, с 27 мая (день стратегии) на текущий момент акции дали доходность 13,2%. В рамках аналитики мы открыли эту идею полгода назад, что дало возможность клиентам заработать 30,5%
Здесь все сделали четко! В таких ситуациях даже хочется себя порадовать 😎😄
#special
ТЕЗИС 9 — АЛРОСА: СТАВКА НА АЛМАЗЫ
👉Мы делали ставку на Алросу, так как ждали роста цен на алмазы из-за дефицита на рынке.
👉В то время как большинство аналитиков были консервативны (целевая цена < 130 руб. в основном) и не поставили сильный рынок алмазов в свои прогнозы в апреле, наша оценка дала таргет 134 руб.
В результате индекс алмазов даже обогнал наши прогнозы по ценам. Наш гайденс в 134 руб. был выполнен перед див отсечкой, и мы зафиксировали прибыль. Сейчас див гэп закрылся, и акции могут продолжать расти до 150 руб. на сильной динамике цен на алмазы.
Тем не менее, со дня стратегии (27 мая) Алроса дала доходность 27% с учетом дивидендов. В рамках аналитики мы заработали 29% за 2 месяца c 9 апреля
В своих прогнозах для инвесторов мы используем достаточно консервативный подход. Мы не стремимся к тому, чтобы наши клиенты забирали последнюю копейку с рынка, наша цель — это устойчивый заработок, поэтому мы будем и далее придерживаться такой стратегии 👆
ТЕЗИС 9 — АЛРОСА: СТАВКА НА АЛМАЗЫ
👉Мы делали ставку на Алросу, так как ждали роста цен на алмазы из-за дефицита на рынке.
👉В то время как большинство аналитиков были консервативны (целевая цена < 130 руб. в основном) и не поставили сильный рынок алмазов в свои прогнозы в апреле, наша оценка дала таргет 134 руб.
В результате индекс алмазов даже обогнал наши прогнозы по ценам. Наш гайденс в 134 руб. был выполнен перед див отсечкой, и мы зафиксировали прибыль. Сейчас див гэп закрылся, и акции могут продолжать расти до 150 руб. на сильной динамике цен на алмазы.
Тем не менее, со дня стратегии (27 мая) Алроса дала доходность 27% с учетом дивидендов. В рамках аналитики мы заработали 29% за 2 месяца c 9 апреля
В своих прогнозах для инвесторов мы используем достаточно консервативный подход. Мы не стремимся к тому, чтобы наши клиенты забирали последнюю копейку с рынка, наша цель — это устойчивый заработок, поэтому мы будем и далее придерживаться такой стратегии 👆
#special
ТЕЗИС 10 — СТАВКА НА X5 И МАГНИТ
Мы говорили, что ждем оживления фуд-ритейлеров (с начала года были под давлением) по мере смены ускорения темпов роста экономики замедлением, при этом мы полагали, что 1-1,5 месяца компании могут оставаться под давлением.
По факту потенциал роста X5 начал реализовываться даже быстрее. С 27 мая доходность акций составила 12%. Доходность в акциях Магнита в составила ~6% с учетом дивидендов.
В рамках аналитики мы открыли новую идею в акциях X5, так как более ранняя была закрыта по стоп-лоссу. В акциях Магнита доходность нашей инвест идеи за 7 месяцев составила 27% с учетом дивидендов.
Ограничения общественных мест и международного туризма продолжают поддерживать продажи фуд-ритейлеров. При этом эффект низкой базы во многом исчерпан, и инвесторам становятся интересны компании, которые продолжают инвестировать в рост
📌Главное свойство X5 и Магнита — что бизнес ритейла продолжает инвестировать в открытие магазинов и наращивать EBITDA ещё на 2-3 года вперед
ТЕЗИС 10 — СТАВКА НА X5 И МАГНИТ
Мы говорили, что ждем оживления фуд-ритейлеров (с начала года были под давлением) по мере смены ускорения темпов роста экономики замедлением, при этом мы полагали, что 1-1,5 месяца компании могут оставаться под давлением.
По факту потенциал роста X5 начал реализовываться даже быстрее. С 27 мая доходность акций составила 12%. Доходность в акциях Магнита в составила ~6% с учетом дивидендов.
В рамках аналитики мы открыли новую идею в акциях X5, так как более ранняя была закрыта по стоп-лоссу. В акциях Магнита доходность нашей инвест идеи за 7 месяцев составила 27% с учетом дивидендов.
Ограничения общественных мест и международного туризма продолжают поддерживать продажи фуд-ритейлеров. При этом эффект низкой базы во многом исчерпан, и инвесторам становятся интересны компании, которые продолжают инвестировать в рост
📌Главное свойство X5 и Магнита — что бизнес ритейла продолжает инвестировать в открытие магазинов и наращивать EBITDA ещё на 2-3 года вперед
#special
ТЕЗИС 11 — ЯНДЕКС!
Мы также подсвечивали инвест идею в Яндексе. Логика аналогичная: по мере смены ускорения темпов роста экономики замедлением мы ждем перетока инвесторов из циклических отраслей в компании роста.
Со дня стратегии (27 мая) акции Яндекса дали доходность ~5%, и мы ждем продолжения реализации потенциала, при этом в акциях может быть повышенная волатильность, так как оценка ее бизнесов достаточно хрупкая из-за убыточности развивающихся сегментов. В портфеле в рамках аналитики мы начали формировать позицию в акциях Яндекса еще в апреле по 4595 руб.
📌 У инвесторов есть возможность использовать волатильность этих акций летом, чтобы выгодно пополнить портфель
ТЕЗИС 11 — ЯНДЕКС!
Мы также подсвечивали инвест идею в Яндексе. Логика аналогичная: по мере смены ускорения темпов роста экономики замедлением мы ждем перетока инвесторов из циклических отраслей в компании роста.
Со дня стратегии (27 мая) акции Яндекса дали доходность ~5%, и мы ждем продолжения реализации потенциала, при этом в акциях может быть повышенная волатильность, так как оценка ее бизнесов достаточно хрупкая из-за убыточности развивающихся сегментов. В портфеле в рамках аналитики мы начали формировать позицию в акциях Яндекса еще в апреле по 4595 руб.
📌 У инвесторов есть возможность использовать волатильность этих акций летом, чтобы выгодно пополнить портфель
#special
ТЕЗИС 12 — РОТАЦИЯ В АКТИВАХ
Мы смотрели на отрасли в США, и мысли были такие:
- акции промышленности немного перегреты, стоит их подбирать на коррекции (сегодня мы докупили 1 акцию)
- акции потребсектора (циклические, это Amazon, TJ Maxx и другие из ETF XLY) — в начале тренда вверх (там рывок был, AMZN +10%)
- акции сегмента домостроения тоже должны были отдохнуть после ралли, упав на 10% (плюс-минус так и идем📚)
📌 Так что смотрим на пассажиров XLY, остальное закупаем, но с опаской
ДАЛЬШЕ БУДУТ ИДЕИ В США
ТЕЗИС 12 — РОТАЦИЯ В АКТИВАХ
Мы смотрели на отрасли в США, и мысли были такие:
- акции промышленности немного перегреты, стоит их подбирать на коррекции (сегодня мы докупили 1 акцию)
- акции потребсектора (циклические, это Amazon, TJ Maxx и другие из ETF XLY) — в начале тренда вверх (там рывок был, AMZN +10%)
- акции сегмента домостроения тоже должны были отдохнуть после ралли, упав на 10% (плюс-минус так и идем📚)
📌 Так что смотрим на пассажиров XLY, остальное закупаем, но с опаской
ДАЛЬШЕ БУДУТ ИДЕИ В США
Друзья, наша обновленная тарифная сетка наконец даёт возможность познакомиться с нашим сервисом по каждому рынку на небольшой срок.
START на 3 месяца с поддержкой в Телеграм-боте от наших аналитиков и управляющих — оптимальный вариант для старта и пробы нашей аналитики 🏄🏻
🥉 Ну а до конца специального бонуса остается три дня — промокод START на скидку 15% действует до 19 июля!
Все тарифы: https://invest-heroes.ru/
START на 3 месяца с поддержкой в Телеграм-боте от наших аналитиков и управляющих — оптимальный вариант для старта и пробы нашей аналитики 🏄🏻
🥉 Ну а до конца специального бонуса остается три дня — промокод START на скидку 15% действует до 19 июля!
Все тарифы: https://invest-heroes.ru/
#special
ТЕЗИС 13 - ПРО ТЕХСЕКТОР, ФИНАНСЫ и STAPLES
В мае мы сомневались, будет ли движение вниз в техсекторе, казалось, что будет. Но на деле это было дно, из которого последовало ралли. В нашем сервисе Сергей на портфеле США купил несколько бумаг в этот тренд, и отыграл его на 40-50%, дальше мы решили не рисковать
👉 Не все медведям масленница для выгодных покупок:)
По финансам же мы не были оптимистами, по Staples ждали точку входа... и как оказалось в обзем-то оба сектора не заслуживали внимания. В отчетностях банков США мы видим, что выручка от рынка ценных бумаг остается драйвером роста, а кредитование не двигается вперед
🧮 вероятно, мы увидим снижение акций сектора до апсайдов 20% к ценам аналитиков, и это может быть инвесторам на руку, учитывая, что осенью мы ждем рост занятости, и, соответственно, потребкредита
ТЕЗИС 13 - ПРО ТЕХСЕКТОР, ФИНАНСЫ и STAPLES
В мае мы сомневались, будет ли движение вниз в техсекторе, казалось, что будет. Но на деле это было дно, из которого последовало ралли. В нашем сервисе Сергей на портфеле США купил несколько бумаг в этот тренд, и отыграл его на 40-50%, дальше мы решили не рисковать
👉 Не все медведям масленница для выгодных покупок:)
По финансам же мы не были оптимистами, по Staples ждали точку входа... и как оказалось в обзем-то оба сектора не заслуживали внимания. В отчетностях банков США мы видим, что выручка от рынка ценных бумаг остается драйвером роста, а кредитование не двигается вперед
🧮 вероятно, мы увидим снижение акций сектора до апсайдов 20% к ценам аналитиков, и это может быть инвесторам на руку, учитывая, что осенью мы ждем рост занятости, и, соответственно, потребкредита
#special
ТЕЗИС 14 - СОЛНЕЧНАЯ ЭНЕРГЕТИКА
👉 Мы уже не первый раз говорим о солнечной энергетике. В мире все чаще говорят, что нужно сократить углеродный след планеты до 0 и перейти на возобновляемые источники энергии. А многие страны (США, ЕС и Китай) - не только говорят, но и действует. Государства активно помогают отрасли напрямую, через субсидии, и косвенно, через рост требований к использованию возобновляемых источников.
На SD мы выделяли Livent и First Solar - как наиболее интересные ставки.
👉 За это время мы дважды заработали на Livent в сумме 46% за 1.5 месяца.
👉 First Solar незначительно подрос с 91 до 92.7$/акцию. По нему мы не выпускали инвестиционную идею, но за это время со всех сторон изучили бизнес и написали подробный обзор о перспективах бизнеса. Наши клиенты теперь знают, сколько должен стоить First Solar и на какой горизонт его можно покупать.
👉 Также мы изучили потенциал Enphase и SolarEdge и поняли, что вокруг этих акций намного больше шумихи, чем реального потенциала.
ТЕЗИС 14 - СОЛНЕЧНАЯ ЭНЕРГЕТИКА
👉 Мы уже не первый раз говорим о солнечной энергетике. В мире все чаще говорят, что нужно сократить углеродный след планеты до 0 и перейти на возобновляемые источники энергии. А многие страны (США, ЕС и Китай) - не только говорят, но и действует. Государства активно помогают отрасли напрямую, через субсидии, и косвенно, через рост требований к использованию возобновляемых источников.
На SD мы выделяли Livent и First Solar - как наиболее интересные ставки.
👉 За это время мы дважды заработали на Livent в сумме 46% за 1.5 месяца.
👉 First Solar незначительно подрос с 91 до 92.7$/акцию. По нему мы не выпускали инвестиционную идею, но за это время со всех сторон изучили бизнес и написали подробный обзор о перспективах бизнеса. Наши клиенты теперь знают, сколько должен стоить First Solar и на какой горизонт его можно покупать.
👉 Также мы изучили потенциал Enphase и SolarEdge и поняли, что вокруг этих акций намного больше шумихи, чем реального потенциала.