#US_watch
БЕНЕФИЦИАРЫ BITCOIN-МАНИИ
На рынке уже давно существуют компании, которые так или иначе связаны с биткойном. Это и NVIDIA, чьи видеокарты используются для майнинга, и Square, чье финтех приложение позволяет людям торговать биткоином. Однако в течение нескольких месяцев появляются новости о том, что публичные компании вовлечены в покупку биткоинов.
В сегодняшнем посте мы попытаемся выяснить:
👉 покупка биткоина — это хайп или инвестиция;
👉 кто вовлечен в долгосрочный тренд развития криптовалют;
👉 кто настоящий бенефициар эры биткоина.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
P.S. Приглашаем всех подписаться на нашу аналитику по рынку США с 15% скидкой и зарабатывать вместе с нами!
БЕНЕФИЦИАРЫ BITCOIN-МАНИИ
На рынке уже давно существуют компании, которые так или иначе связаны с биткойном. Это и NVIDIA, чьи видеокарты используются для майнинга, и Square, чье финтех приложение позволяет людям торговать биткоином. Однако в течение нескольких месяцев появляются новости о том, что публичные компании вовлечены в покупку биткоинов.
В сегодняшнем посте мы попытаемся выяснить:
👉 покупка биткоина — это хайп или инвестиция;
👉 кто вовлечен в долгосрочный тренд развития криптовалют;
👉 кто настоящий бенефициар эры биткоина.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
P.S. Приглашаем всех подписаться на нашу аналитику по рынку США с 15% скидкой и зарабатывать вместе с нами!
#мысли_управляющего
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНОЕ ДВИЖЕНИЕ
Сейчас на рынках:
- начался шухер с ростом доходностей Treasuries до 1.6-2.0%
- это валит акции с высокими мультипликаторами (российский рынок в основном не в счет но ему прилетает за компанию)
- рост волатильности приводит к продажам всех секторов отчасти
Я жду, что пыль осядет, но прежде доходности должны вырасти выше 1.6%
SPECIAL WEBINAR TOMORROW MORNING
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНОЕ ДВИЖЕНИЕ
Сейчас на рынках:
- начался шухер с ростом доходностей Treasuries до 1.6-2.0%
- это валит акции с высокими мультипликаторами (российский рынок в основном не в счет но ему прилетает за компанию)
- рост волатильности приводит к продажам всех секторов отчасти
Я жду, что пыль осядет, но прежде доходности должны вырасти выше 1.6%
SPECIAL WEBINAR TOMORROW MORNING
#announce
ПОДПИСКА НА АКЦИИ США ОТКРЫТА!
Российские акции в среднем дают около 20% в год, и это в 5-6 раз выше, чем депозиты. Мы делали и будем делать хорошую аналитику по российскому рынку, но видим, что многим интересно рисковать и получать доходность на идеях в 100-200% или получать доходность в долларах.
Для вас мы запустили новый продукт - подписку на аналитику по акциям США. В ней представлены инвест идеи и покрытие популярных компаний, которые торгуются на СПБ бирже. У всех популярных брокеров уже есть возможность торговать акциями США через приложения - Тинькофф, БКС, Открытие, Финам, ВТБ.
В отличие от российской аналитики, в этом продукте мы фокусируемся на поиске идей в новых компаниях. Это возможно благодаря большему количеству доступных для торговли компаний.
В итоге, в рамках США мы находим возможности для заработка в большом количестве несвязанных секторов:
- цифровые B2B услуги
- электрокары
- сланцевики
- healthcare
- фармацевтика
- технологии
- и другие!
Подписка подойдет вам, если вы хотите:
- быть в курсе, как влияют события на справедливые цены акций в вашем портфеле
- понимать, на чем зарабатывает бизнес, в который вы инвестируете, и какие у него перспективы
- знать фундаментальную цену акций, покупать неперегретые компании и вовремя продавать
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ👇
P.S. насчет вопросов по подписке можно проконсультироваться с Сергеем @Sergey_Lenshin и Викой @moonxtori
ПОДПИСКА НА АКЦИИ США ОТКРЫТА!
Российские акции в среднем дают около 20% в год, и это в 5-6 раз выше, чем депозиты. Мы делали и будем делать хорошую аналитику по российскому рынку, но видим, что многим интересно рисковать и получать доходность на идеях в 100-200% или получать доходность в долларах.
Для вас мы запустили новый продукт - подписку на аналитику по акциям США. В ней представлены инвест идеи и покрытие популярных компаний, которые торгуются на СПБ бирже. У всех популярных брокеров уже есть возможность торговать акциями США через приложения - Тинькофф, БКС, Открытие, Финам, ВТБ.
В отличие от российской аналитики, в этом продукте мы фокусируемся на поиске идей в новых компаниях. Это возможно благодаря большему количеству доступных для торговли компаний.
В итоге, в рамках США мы находим возможности для заработка в большом количестве несвязанных секторов:
- цифровые B2B услуги
- электрокары
- сланцевики
- healthcare
- фармацевтика
- технологии
- и другие!
Подписка подойдет вам, если вы хотите:
- быть в курсе, как влияют события на справедливые цены акций в вашем портфеле
- понимать, на чем зарабатывает бизнес, в который вы инвестируете, и какие у него перспективы
- знать фундаментальную цену акций, покупать неперегретые компании и вовремя продавать
ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ👇
P.S. насчет вопросов по подписке можно проконсультироваться с Сергеем @Sergey_Lenshin и Викой @moonxtori
invest-heroes.ru
Главная | Invest Heroes
С нами вы сможете научиться управлять своими финансами, разобраться в инвестиционных инструментах и понять, как работает фондовый рынок.
#мысли_аналитика #oil_and_gas #Иран
ИРАНСКАЯ НЕФТЬ: НЕ ЖДЕМ БЫСТРОГО ВОЗВРАТА
Инвесторы привет!
Рынок волнуется каждый раз, как только слышит про возвращение дополнительных объемов нефти. Это понятно, ведь нефть будет стоить сверх 60$/барр., если будет предсказуемый понятный дефицит на рынке при сильном спросе. А новые баррели — качают равновесие и вносят сумятицу.
В феврале нефть волновалась из-за Д. Байдена. Администрация 46-го президента США форсировала снятие санкций с Ирана своими заявлениями по желаемому возврату в ядерную сделку.
Снятие ограничений с Тегерана позволит стране добавить 2 млн барр./сутки к имеющимся 92-93 млн барр./сутки за короткий промежуток времени.
Мы посмотрели на экономическую сущность вопроса, а также на политическую составляющую и не ждем быстрого разрешения этой проблемы. Подробнее об этом и нашем взгляде на торговлю черным золотом читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
ИРАНСКАЯ НЕФТЬ: НЕ ЖДЕМ БЫСТРОГО ВОЗВРАТА
Инвесторы привет!
Рынок волнуется каждый раз, как только слышит про возвращение дополнительных объемов нефти. Это понятно, ведь нефть будет стоить сверх 60$/барр., если будет предсказуемый понятный дефицит на рынке при сильном спросе. А новые баррели — качают равновесие и вносят сумятицу.
В феврале нефть волновалась из-за Д. Байдена. Администрация 46-го президента США форсировала снятие санкций с Ирана своими заявлениями по желаемому возврату в ядерную сделку.
Снятие ограничений с Тегерана позволит стране добавить 2 млн барр./сутки к имеющимся 92-93 млн барр./сутки за короткий промежуток времени.
Мы посмотрели на экономическую сущность вопроса, а также на политическую составляющую и не ждем быстрого разрешения этой проблемы. Подробнее об этом и нашем взгляде на торговлю черным золотом читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: -1,84%
>Henry Ford: -2,02%
>Iron Arni: -2,02%
>Ресерч: -2,68%
> Индекс Мосбиржи: -2,89%
> Индекс S&P500: -2,45%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели IJ и Авто в течение недели оставались в лонге: российский рынок штормило вслед за S&P, но это мало связано с фундаментальной оценкой, поэтому было решено держать позиции. Лонг серебра успешно хеджировался шортом золота. В итоге результат по портфелю -1,84% vs -2,89% по индексу Мосбиржи.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF также провел неделю в обороне: S&P потерял 2,45 % за неделю за счет роста доходностей трежериз, портфель 2,02%. Для обороны я придерживался тактики лонга инвест-идей с низким P/E и шорта TESLA и NVIDIA как компаний-антиподов с высоким мультипликатором. Также на неделе была зафиксирована отличная прибыль в нефтесекторе.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций за неделю снизился на -0.16% на фоне продолжающейся коррекции в ОФЗ. Рост доходностей американских трежерис оказывает давление на локальный долг развивающихся стран. А санкционная риторика только добавляет давления. Но ОФЗ уже становятся привлекательными, поскольку закладывают уже сейчас нормализацию ДКП, которая только планируется в течение 3х лет. Стратегия остаётся прежней-продажа узкого спреда на вторичном рынке и участие в первичных размещениях со справедливым спредом к ОФЗ.
👉Портфель Ресерч:
Портфель Ресерч сохраняет ставки на российские компании, нет exposure на акции роста, которые сейчас под угрозой падения из-за роста доходностей (Яндекс, Тинькофф, Озон).
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: -1,84%
>Henry Ford: -2,02%
>Iron Arni: -2,02%
>Ресерч: -2,68%
> Индекс Мосбиржи: -2,89%
> Индекс S&P500: -2,45%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели IJ и Авто в течение недели оставались в лонге: российский рынок штормило вслед за S&P, но это мало связано с фундаментальной оценкой, поэтому было решено держать позиции. Лонг серебра успешно хеджировался шортом золота. В итоге результат по портфелю -1,84% vs -2,89% по индексу Мосбиржи.
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF также провел неделю в обороне: S&P потерял 2,45 % за неделю за счет роста доходностей трежериз, портфель 2,02%. Для обороны я придерживался тактики лонга инвест-идей с низким P/E и шорта TESLA и NVIDIA как компаний-антиподов с высоким мультипликатором. Также на неделе была зафиксирована отличная прибыль в нефтесекторе.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций за неделю снизился на -0.16% на фоне продолжающейся коррекции в ОФЗ. Рост доходностей американских трежерис оказывает давление на локальный долг развивающихся стран. А санкционная риторика только добавляет давления. Но ОФЗ уже становятся привлекательными, поскольку закладывают уже сейчас нормализацию ДКП, которая только планируется в течение 3х лет. Стратегия остаётся прежней-продажа узкого спреда на вторичном рынке и участие в первичных размещениях со справедливым спредом к ОФЗ.
👉Портфель Ресерч:
Портфель Ресерч сохраняет ставки на российские компании, нет exposure на акции роста, которые сейчас под угрозой падения из-за роста доходностей (Яндекс, Тинькофф, Озон).
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#мысли_управляющего
#daily
ПРОДОЛЖИТСЯ ЛИ ТЕКУЩЕЕ СНИЖЕНИЕ?
Прошлая неделя многих не очень порадовала: рынок облигаций испугался перспектив роста инфляции и распродался до доходности Трежериз = 1.56%. Рикошетом досталось акциям.
👉 в общем-то это не конец и мы считаем шорт длинных госбумаг США хорошей инвестицией ещё на месяцы вперед. Давали такую идею в LIVE
👉 под давлением NASDAQ, TESLA, ETF ARK (о хрупкости которого мы писали выше), SQUARE и другие активы с высоким мультипликатором
👉 нерезиденты приступили к продажам ОФЗ после нескольких лет покупок (в феврале позиции нерезидентов в ОФЗ сократились на 74 млрд руб - это максимальный месячный отток с марта 2020. Доля снизилась с 22,2 до 22%)
В общем, рост требуемой доходности перед лицом инфляции с нами надолго. И сегодня-завтра-послезавтра мы вновь увидим статистику по экономической активности в США, которая может вновь воспламенить рынок Treasuries 🔥 и доуронить золото и акции техсектора ещё ниже.
Что же Россия? - здесь активы по определению дешевы, так что не стоит переживать в этом ключе, если конечно вы не по самые помидоры в YANDEX, TCS (здесь ещё и ушел эффект повышения веса в индексе) и OZON.
🐻 В общем, ждем движение на американской сессии и уже по нему сегодня-завтра определим серьезно ли настроены медведи.
🕰 Я пока сократил или похеджил риск на портфелях, зашортив золото и некоторые технологические акции против лонга акций сырья, серебра, банков и consumer cyclicals.
LET US WAIT FOR AMERICAN SESSION
#daily
ПРОДОЛЖИТСЯ ЛИ ТЕКУЩЕЕ СНИЖЕНИЕ?
Прошлая неделя многих не очень порадовала: рынок облигаций испугался перспектив роста инфляции и распродался до доходности Трежериз = 1.56%. Рикошетом досталось акциям.
👉 в общем-то это не конец и мы считаем шорт длинных госбумаг США хорошей инвестицией ещё на месяцы вперед. Давали такую идею в LIVE
👉 под давлением NASDAQ, TESLA, ETF ARK (о хрупкости которого мы писали выше), SQUARE и другие активы с высоким мультипликатором
👉 нерезиденты приступили к продажам ОФЗ после нескольких лет покупок (в феврале позиции нерезидентов в ОФЗ сократились на 74 млрд руб - это максимальный месячный отток с марта 2020. Доля снизилась с 22,2 до 22%)
В общем, рост требуемой доходности перед лицом инфляции с нами надолго. И сегодня-завтра-послезавтра мы вновь увидим статистику по экономической активности в США, которая может вновь воспламенить рынок Treasuries 🔥 и доуронить золото и акции техсектора ещё ниже.
Что же Россия? - здесь активы по определению дешевы, так что не стоит переживать в этом ключе, если конечно вы не по самые помидоры в YANDEX, TCS (здесь ещё и ушел эффект повышения веса в индексе) и OZON.
🐻 В общем, ждем движение на американской сессии и уже по нему сегодня-завтра определим серьезно ли настроены медведи.
🕰 Я пока сократил или похеджил риск на портфелях, зашортив золото и некоторые технологические акции против лонга акций сырья, серебра, банков и consumer cyclicals.
LET US WAIT FOR AMERICAN SESSION
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#мысли_вслух Хорошая вещь под нынешнюю «погодку»
#IPO #мысли_аналитика #NC
Как заработать на предстоящих IPO в России
Тема IPO в последнее время в России на слуху. Особенно это связано с IPO таких компаний как Ozon и Fix Price.
В посте мы рассмотрим:
👉Какие IPO ожидаются в ближайшее время, а какие перенесли на неопределённый срок
👉На каких предстоящих IPO можно заработать
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
Как заработать на предстоящих IPO в России
Тема IPO в последнее время в России на слуху. Особенно это связано с IPO таких компаний как Ozon и Fix Price.
В посте мы рассмотрим:
👉Какие IPO ожидаются в ближайшее время, а какие перенесли на неопределённый срок
👉На каких предстоящих IPO можно заработать
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
#мысли_управляющего
#daily
НА РЫНКАХ КРУТОЙ БУЛЬОН
Всем привет! Сегодня собрался с мыслями и написал подробный разбор по ключевым рынкам и моему видению тактики.
Такие прогнозы редко сбываются на 100%, т.к. я описал вам и % ставки, и индексы, и валюту🤑
Сегодня в выпуске:
- закончена ли коррекция в США и что ее остановит?
- доходности Treasuries и когда остановится падение золота?
- стоит ли покупать российский рынок на новости о том, что США введут санкции к чиновникам (это пока слух)?
ПОСТ 👉
P.S.: по поводу IPO FixPrice - я давно не видел такой крутой в операционном плане компании, но и оценка у них такова, что хочется поздравить акционеров и пожелать инвест-банкирам большой бонус за то что они добились высокой цены 🤑🤑🤑
🎁 Стоит помнить, что IPO FixPrice - это cash out, т.е. момент когда после 8 лет строительства бизнеса акционеры задорого продают свои акции в рынок (на своем опыте помню, когда в 2012-2013 шла речь об оценке их <$1 млрд, а сейчас уже $8 млрд.), средства новых инвесторов не идут на развитие компании, а просто окешивают основателей. Можно покупать яхты и джеты 😍
〽️ Соответственно, поскольку есть переподписка, скорее всего IPO будет успешным и часть фондов захотят докупить бумагу с рынка и это вероятно вызовет рост цен в первые дни, но потом акциям логично упасть до более здоровых мультипликаторов прежде чем вырасти раза в 2.5х в ближайшие 5 лет
ACTION! ACTION! ACTION!
#daily
НА РЫНКАХ КРУТОЙ БУЛЬОН
Всем привет! Сегодня собрался с мыслями и написал подробный разбор по ключевым рынкам и моему видению тактики.
Такие прогнозы редко сбываются на 100%, т.к. я описал вам и % ставки, и индексы, и валюту🤑
Сегодня в выпуске:
- закончена ли коррекция в США и что ее остановит?
- доходности Treasuries и когда остановится падение золота?
- стоит ли покупать российский рынок на новости о том, что США введут санкции к чиновникам (это пока слух)?
ПОСТ 👉
P.S.: по поводу IPO FixPrice - я давно не видел такой крутой в операционном плане компании, но и оценка у них такова, что хочется поздравить акционеров и пожелать инвест-банкирам большой бонус за то что они добились высокой цены 🤑🤑🤑
🎁 Стоит помнить, что IPO FixPrice - это cash out, т.е. момент когда после 8 лет строительства бизнеса акционеры задорого продают свои акции в рынок (на своем опыте помню, когда в 2012-2013 шла речь об оценке их <$1 млрд, а сейчас уже $8 млрд.), средства новых инвесторов не идут на развитие компании, а просто окешивают основателей. Можно покупать яхты и джеты 😍
〽️ Соответственно, поскольку есть переподписка, скорее всего IPO будет успешным и часть фондов захотят докупить бумагу с рынка и это вероятно вызовет рост цен в первые дни, но потом акциям логично упасть до более здоровых мультипликаторов прежде чем вырасти раза в 2.5х в ближайшие 5 лет
ACTION! ACTION! ACTION!
#US_watch
ПОЧЕМУ МЫ СЛЕДИМ ЗА ДОХОДНОСТЯМИ TREASURIES
Последнюю неделю во всех инвестиционных каналах обсуждают рост инфляции и доходности 10-летних облигаций США (а мы даже зарабатываем на этом тренде в рамках нашей подписки на США), а аналитики на этом фоне пророчат обвал рынков. Но всё ли так прямолинейно работает на рынке?
В сегодняшнем посте мы попытаемся выяснить:
👉 почему растёт доходность облигаций США и как это влияет на акции;
👉 почему золото падает при росте инфляции;
👉 кто выигрывает от текущего тренда.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
ПОЧЕМУ МЫ СЛЕДИМ ЗА ДОХОДНОСТЯМИ TREASURIES
Последнюю неделю во всех инвестиционных каналах обсуждают рост инфляции и доходности 10-летних облигаций США (а мы даже зарабатываем на этом тренде в рамках нашей подписки на США), а аналитики на этом фоне пророчат обвал рынков. Но всё ли так прямолинейно работает на рынке?
В сегодняшнем посте мы попытаемся выяснить:
👉 почему растёт доходность облигаций США и как это влияет на акции;
👉 почему золото падает при росте инфляции;
👉 кто выигрывает от текущего тренда.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
#мысли_управляющего
#daily
СЦЕНАРИЙ ПО РЫНКУ - БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ
Как я отмечал вчера, стоило Западу ввести санкции ПОКА по лайт-варианту, российский рынок оживился. Причем как локально так и глобально в фаворитах остаются банки, сырье, non-food ритейл
Обращает на себя внимание слабость Tesla и ARKK ETF, о чем мы также писали ранее. Я связываю это с сохраняющимся потоком данных, подтверждающим высокую инфляцию, что нервирует рынок Treasuries. На этом фоне Tesla на порядок хуже Facebook, Apple и Amazon, а Microsoft и Google смотрятся ещё сильнее
Исходя из этого, видится логичным что российский рынок продолжит укрепление вместе с рублем, но волатильность сохранится, потому что:
- сейчас идет заседание ОПЕК. Мы считаем рекомендации техкомитета бычьими, сохраняющими дефицит и толкающими нефть от $62 к $68-69 среднесрочно, несмотря на прирост запасов вчера
- цель по РТС 1600п, озвучивал ее вам ранее 🎯
- NASDAQ не выкупает просадку, вероятно, реагируя на нервозность из-за инфляции. Часть инвесторов наверняка перекладывается из фишек NASDAQ в сырьевые компании и региональные банки США
У меня есть догадка, что для того чтобы доходности 10-летних гособлигаций США не пойти вверх, сначала нужно ей на 1.55% вернуться, а далее вмешается ФРС и доходности скорректируются вниз, а на рынках начнется лёгкое ралли, на котором техсектор выкупится
» этому поможет тот факт, что через 1-2 недели американцы получат на руки чеки от Байдена
» это же ралли загонит рынок на неустойчвую высоту
Напоследок скажу, что факты о росте цен и деловой активности, дефиците запасов просто сквозят из макро данных, поступающих из США и Европы, но это временный шок цепи поставок 🔥
Судя по отчетам компаний из США, инфляция просачивается и в издержки, то есть кушает прибыль компаний и отчеты за 1кв 2021 могут быть не столь радужными - посмотрим
» в этой логике главные бенефициары инфляции - тот у кого нет поставщиков, кто делает из земли, воды и солнца свой продукт: сельское хозяйство, добыча удобрений и руд, нефти и газа
» промышленность не сильно выиграет от роста цен
» открыт вопрос о том как выросла цена труда (зарплаты)
ON TRACK
#daily
СЦЕНАРИЙ ПО РЫНКУ - БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ
Как я отмечал вчера, стоило Западу ввести санкции ПОКА по лайт-варианту, российский рынок оживился. Причем как локально так и глобально в фаворитах остаются банки, сырье, non-food ритейл
Обращает на себя внимание слабость Tesla и ARKK ETF, о чем мы также писали ранее. Я связываю это с сохраняющимся потоком данных, подтверждающим высокую инфляцию, что нервирует рынок Treasuries. На этом фоне Tesla на порядок хуже Facebook, Apple и Amazon, а Microsoft и Google смотрятся ещё сильнее
Исходя из этого, видится логичным что российский рынок продолжит укрепление вместе с рублем, но волатильность сохранится, потому что:
- сейчас идет заседание ОПЕК. Мы считаем рекомендации техкомитета бычьими, сохраняющими дефицит и толкающими нефть от $62 к $68-69 среднесрочно, несмотря на прирост запасов вчера
- цель по РТС 1600п, озвучивал ее вам ранее 🎯
- NASDAQ не выкупает просадку, вероятно, реагируя на нервозность из-за инфляции. Часть инвесторов наверняка перекладывается из фишек NASDAQ в сырьевые компании и региональные банки США
У меня есть догадка, что для того чтобы доходности 10-летних гособлигаций США не пойти вверх, сначала нужно ей на 1.55% вернуться, а далее вмешается ФРС и доходности скорректируются вниз, а на рынках начнется лёгкое ралли, на котором техсектор выкупится
» этому поможет тот факт, что через 1-2 недели американцы получат на руки чеки от Байдена
» это же ралли загонит рынок на неустойчвую высоту
Напоследок скажу, что факты о росте цен и деловой активности, дефиците запасов просто сквозят из макро данных, поступающих из США и Европы, но это временный шок цепи поставок 🔥
Судя по отчетам компаний из США, инфляция просачивается и в издержки, то есть кушает прибыль компаний и отчеты за 1кв 2021 могут быть не столь радужными - посмотрим
» в этой логике главные бенефициары инфляции - тот у кого нет поставщиков, кто делает из земли, воды и солнца свой продукт: сельское хозяйство, добыча удобрений и руд, нефти и газа
» промышленность не сильно выиграет от роста цен
» открыт вопрос о том как выросла цена труда (зарплаты)
ON TRACK
#us_watch
РЫНОК СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ КУЛЬТУР: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР
В условиях высокой волатильности имеет смысл увеличивать долю портфеля в защитных секторах, продукцией которой будут пользоваться вне зависимости от состояния экономики и размера доходов. Кстати, поэтому в рамках нашей подписки мы недавно выпустили идею на лидера освоения 5G в секторе телекомов.
За последний год цены на сельскохозяйственные товары взлетели примерно на 35%, а за последние 6 месяцев — на 41%. Ожидание быстрого восстановления экономической активности в 2021 году на фоне колоссальных стимулирующих мер привело к ралли в ценах не только основных сырьевых ресурсов, но и стоимости сельскохозяйственной продукции. Поэтому мы решили взглянуть более детально на этот рынок и выявить наиболее перспективные компании для инвестирования.
В статье мы рассмотрим:
👉 Какая ситуация по производству с/х культур в США сейчас;
👉 Как сильно влияет восстановление мировой экономической активности на спрос с/х культур ;
👉 Кто станет основным бенефициаром;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
РЫНОК СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ КУЛЬТУР: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ОБЗОР
В условиях высокой волатильности имеет смысл увеличивать долю портфеля в защитных секторах, продукцией которой будут пользоваться вне зависимости от состояния экономики и размера доходов. Кстати, поэтому в рамках нашей подписки мы недавно выпустили идею на лидера освоения 5G в секторе телекомов.
За последний год цены на сельскохозяйственные товары взлетели примерно на 35%, а за последние 6 месяцев — на 41%. Ожидание быстрого восстановления экономической активности в 2021 году на фоне колоссальных стимулирующих мер привело к ралли в ценах не только основных сырьевых ресурсов, но и стоимости сельскохозяйственной продукции. Поэтому мы решили взглянуть более детально на этот рынок и выявить наиболее перспективные компании для инвестирования.
В статье мы рассмотрим:
👉 Какая ситуация по производству с/х культур в США сейчас;
👉 Как сильно влияет восстановление мировой экономической активности на спрос с/х культур ;
👉 Кто станет основным бенефициаром;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
Forwarded from Сергей Пирогов
#GMKN #мысли_аналитика
НОРНИКЕЛЬ ПРОДАЕТ ЗАПАСЫ СО СКЛАДА И НЕ ТЕРЯЕТ СЕЙЧАС В ВЫРУЧКЕ ⛩
В течение 2021 года Норникель планировал продажу складских запасов никеля и палладия объемом 15 тыс. тонн и 192 тыс. унций соответственно. Это означает, что у компании на данный момент хватает складских запасов ~ на 25 дней. То есть полную остановку компания может выдержать без существенного влияния на прогнозные финансовые результаты.
Судя по динамика биржевых цен на палладий рынок также не ставит, так как долгосрочная остановка рудников приведет к росту дефицита металла (на Норникель приходится 40% мировой добычи палладия)
НОРНИКЕЛЬ ПРОДАЕТ ЗАПАСЫ СО СКЛАДА И НЕ ТЕРЯЕТ СЕЙЧАС В ВЫРУЧКЕ ⛩
В течение 2021 года Норникель планировал продажу складских запасов никеля и палладия объемом 15 тыс. тонн и 192 тыс. унций соответственно. Это означает, что у компании на данный момент хватает складских запасов ~ на 25 дней. То есть полную остановку компания может выдержать без существенного влияния на прогнозные финансовые результаты.
Судя по динамика биржевых цен на палладий рынок также не ставит, так как долгосрочная остановка рудников приведет к росту дефицита металла (на Норникель приходится 40% мировой добычи палладия)
#мысли_управляющего
#daily
МЫСЛИ ПО РЫНКАМ
Много комментариев, в которых все скучивается. Решил выразить свои оценки в формате тезисов:
1) Никель упал. Китайцы отгрузили на 100,000т никеля больше чем ожидалось, вот и упал
2) Рынок США падает. ФРС активизировалась и пытается устранить волатильность. Я думаю, что пока факта инфляции в 3-5% нет (что не исключено в апреле-мае), панику можно пгасить
3) Российский рынок падает. Нет, РТС держится, т.к. наш рынок не перегрет (а на рынке акций США перегрет именно NASDAQ)
4) Нужно ли покупать Китай (FXCN)? Топ этого ETF = Tencent, Alibaba, они под давлением пока NASDAQ падает и при этом пока рубль укрепляется, поэтому не удивлюсь и FXCN = 4000. Экономика Китая теряет темп роста, но сохраняет темп инфляции » этот ETF будет в целом хуже перфомить
5) Золото продолжает падать, но в моменте перепродано. Если ФРС погасит пожар в гособлигациях, оно может выстрелить в пределах $1800. Серебро сделает движение золота х2
6) Нефть. Мы ждем, что по итогам ОПЕК вырастет дальше и бычий тренд сохраняется. Это поможет российскому рынку
7) Акции в РФ. ГМК Норникель все ещё под сомнением, Polymetal заявка на разворот с золотом, Юнипро большой шанс на рывок вслед за дивидендами, как и у МТС. Черкизово = красава🚀, ждем рывок Русагро и М.Видео
8) Медь падает = конец ралли сырья. Нет, это коррекция после супер роста. Физический рынок не перенасыщен, значит и бычий рынок ещё не умер
9) Treasuries. Доходности выросли, но если ФРС не создаст спрос, то это может дестабилизировать рынки, поэтому они уже вмешиваются. Ждем речь Пауэлла в 20:00
Сегодня послушал что творится в разных уголках рынка:
- Посмотрел интервью с Кэти Вуд. Похоже, она понимает что молчать нельзя, а то часть инвесторов волнуется. В целом звучит так, что она супер уверена и ее не волнуют колебания рынка 😉
- Прочитал письмо Баффета. Дед пишет, что верит в США и business creation. Развивая его мысль, хочу сказать, что хотя многие пророчат медвежий рынок на годы, я считаю что нас в 2021 ждет всплеск инфляции и подстройка оценок компаний под новую стоимость денег, но и прибыли компаний смогут расти, так что после коррекции рынок акций сможет расти. Сейчас лишь идет перекладка из дорогих акций в дешевые
В общем, слежу за рынком, примус починяю:) по российским акциям я даже как-то спокоен, а за Америку переживаю, т.к. там много народу в техсекторе и им нужно переехать в другие инвестиции. Это создает волатильность
CROWD IS SCARED BUT MARKET STILL VERY RATIONAL
#daily
МЫСЛИ ПО РЫНКАМ
Много комментариев, в которых все скучивается. Решил выразить свои оценки в формате тезисов:
1) Никель упал. Китайцы отгрузили на 100,000т никеля больше чем ожидалось, вот и упал
2) Рынок США падает. ФРС активизировалась и пытается устранить волатильность. Я думаю, что пока факта инфляции в 3-5% нет (что не исключено в апреле-мае), панику можно пгасить
3) Российский рынок падает. Нет, РТС держится, т.к. наш рынок не перегрет (а на рынке акций США перегрет именно NASDAQ)
4) Нужно ли покупать Китай (FXCN)? Топ этого ETF = Tencent, Alibaba, они под давлением пока NASDAQ падает и при этом пока рубль укрепляется, поэтому не удивлюсь и FXCN = 4000. Экономика Китая теряет темп роста, но сохраняет темп инфляции » этот ETF будет в целом хуже перфомить
5) Золото продолжает падать, но в моменте перепродано. Если ФРС погасит пожар в гособлигациях, оно может выстрелить в пределах $1800. Серебро сделает движение золота х2
6) Нефть. Мы ждем, что по итогам ОПЕК вырастет дальше и бычий тренд сохраняется. Это поможет российскому рынку
7) Акции в РФ. ГМК Норникель все ещё под сомнением, Polymetal заявка на разворот с золотом, Юнипро большой шанс на рывок вслед за дивидендами, как и у МТС. Черкизово = красава🚀, ждем рывок Русагро и М.Видео
8) Медь падает = конец ралли сырья. Нет, это коррекция после супер роста. Физический рынок не перенасыщен, значит и бычий рынок ещё не умер
9) Treasuries. Доходности выросли, но если ФРС не создаст спрос, то это может дестабилизировать рынки, поэтому они уже вмешиваются. Ждем речь Пауэлла в 20:00
Сегодня послушал что творится в разных уголках рынка:
- Посмотрел интервью с Кэти Вуд. Похоже, она понимает что молчать нельзя, а то часть инвесторов волнуется. В целом звучит так, что она супер уверена и ее не волнуют колебания рынка 😉
- Прочитал письмо Баффета. Дед пишет, что верит в США и business creation. Развивая его мысль, хочу сказать, что хотя многие пророчат медвежий рынок на годы, я считаю что нас в 2021 ждет всплеск инфляции и подстройка оценок компаний под новую стоимость денег, но и прибыли компаний смогут расти, так что после коррекции рынок акций сможет расти. Сейчас лишь идет перекладка из дорогих акций в дешевые
В общем, слежу за рынком, примус починяю:) по российским акциям я даже как-то спокоен, а за Америку переживаю, т.к. там много народу в техсекторе и им нужно переехать в другие инвестиции. Это создает волатильность
CROWD IS SCARED BUT MARKET STILL VERY RATIONAL
#мысли_аналитика #NK #PHOR
ФОСАГРО: РОСТ НА РАЛЛИ В ФОСФОРНЫХ УДОБРЕНИЯХ
Инвесторы, привет!
Акции ФосАгро с начала года прибавили более 30% в стоимости после преодоления отметки в 3300 рублей. Даже на боковике нашего рынка с начала года котировки компании с каждым днем обновляют все новые и новые вершины.
Причина кроется в высоких ценах на удобрения. Поскольку у мировых производителей удобрения значительная часть издержек зависит от газа, рост цен на газ приводит к росту цен на удобрения (второй фактор - рост цен на сельхоз культуры). ФосАгро же работает в России и потребляет газ по регулируемым ценам, которые не растут вслед за мировыми.
Мы очень рады этому движению, так как мы ставили на этот исход в начале февраля, и подписчики нашего сервиса могли зайти в эту и другие наши инвест идеи. На ФосАгро мы уже заработали 12% за месяц при боковике на рынке.
В этом посте мы осветим причины ралли и оценим потолок этого движения.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
ФОСАГРО: РОСТ НА РАЛЛИ В ФОСФОРНЫХ УДОБРЕНИЯХ
Инвесторы, привет!
Акции ФосАгро с начала года прибавили более 30% в стоимости после преодоления отметки в 3300 рублей. Даже на боковике нашего рынка с начала года котировки компании с каждым днем обновляют все новые и новые вершины.
Причина кроется в высоких ценах на удобрения. Поскольку у мировых производителей удобрения значительная часть издержек зависит от газа, рост цен на газ приводит к росту цен на удобрения (второй фактор - рост цен на сельхоз культуры). ФосАгро же работает в России и потребляет газ по регулируемым ценам, которые не растут вслед за мировыми.
Мы очень рады этому движению, так как мы ставили на этот исход в начале февраля, и подписчики нашего сервиса могли зайти в эту и другие наши инвест идеи. На ФосАгро мы уже заработали 12% за месяц при боковике на рынке.
В этом посте мы осветим причины ралли и оценим потолок этого движения.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
#MVID #мысли_аналитика #SD
М.ВИДЕО: РЕЗУЛЬТАТЫ ПО ИТОГАМ 2020 И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ
Вчера компания “M.Видео-Эльдорадо” представила фин. отчет по итогам 2020 года. Прошлый год был необычным, что сказалось на результатах ритейлеров, в том числе “M.Видео-Эльдорадо”, в связи с этим мы решили прокомментировать результаты и посмотреть на долгосрочные перспективы компании.
В целом, мы уже уже ни раз говорили о своем позитивном взгляде на М.Видео. Это та бумага, на которой мы заработали более 100% доходности в том году, и собираемся ее покупать, если будут просадки (когда именно покупать, будут видеть клиенты нашей подписки).
Основные моменты поста:
👉В будущие 5 лет “M.Видео-Эльдорадо” планирует масштабировать бизнес в 2 раза
👉Результаты 2021 г. могут быть сильными: в результате ускорившегося спроса 1 кв. 2021 г. (год начался с двухзначным ростом расходов на электронику и бытовую технику), низкой базы 2 кв. прошлого года и роста покупок бытовой техники во 2 половине года людьми, кто приобрел льготную ипотеку в 2020 г.
👉На горизонте года наш статус по компании HOLD, при этом акции могут быть интересной долгосрочной инвестицией
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
М.ВИДЕО: РЕЗУЛЬТАТЫ ПО ИТОГАМ 2020 И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ
Вчера компания “M.Видео-Эльдорадо” представила фин. отчет по итогам 2020 года. Прошлый год был необычным, что сказалось на результатах ритейлеров, в том числе “M.Видео-Эльдорадо”, в связи с этим мы решили прокомментировать результаты и посмотреть на долгосрочные перспективы компании.
В целом, мы уже уже ни раз говорили о своем позитивном взгляде на М.Видео. Это та бумага, на которой мы заработали более 100% доходности в том году, и собираемся ее покупать, если будут просадки (когда именно покупать, будут видеть клиенты нашей подписки).
Основные моменты поста:
👉В будущие 5 лет “M.Видео-Эльдорадо” планирует масштабировать бизнес в 2 раза
👉Результаты 2021 г. могут быть сильными: в результате ускорившегося спроса 1 кв. 2021 г. (год начался с двухзначным ростом расходов на электронику и бытовую технику), низкой базы 2 кв. прошлого года и роста покупок бытовой техники во 2 половине года людьми, кто приобрел льготную ипотеку в 2020 г.
👉На горизонте года наш статус по компании HOLD, при этом акции могут быть интересной долгосрочной инвестицией
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +1,0%
>Henry Ford: +3,54%
>Iron Arni: -0,03%
>Ресерч: +1,05%
> Индекс Мосбиржи: +2,02%
> Индекс S&P500: +0,81%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели IJ и Авто боролись с внешним давлением успешно, поймали рост голубых фишек в конце недели и 2го эшелона впереди. Встречным ветром была коррекция в серебре. По итогам недели удалось показать +1,0% против роста индекса на 2,02%
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF на этой неделе боролся с волатильностью: мы заранее вышли в кэш частично еще на прошлой неделе и шортили TESLA и NVIDIA. Пробовали откупать несколько акций на просадке, но не все успешно😅 Тем не менее, результат за неделю положительный +3,54% и стратегия вновь обошла индекс S&P (+0,81%).
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций за неделю остался в нуле на фоне волатильности на рынке ОФЗ. Новости о снижение заимствований со стороны Минфина приободрили рынок ОФЗ, но санкционная риторика остудила пыл участников рынка. Первичный рынок 2-3 эшелона по-прежнему несёт новые имена и хорошую премию к аналогам вторичного рынка, что позволяет более эффективно ребалансировать портфель с точки зрения широты кредитных спредов. Ждём в марте новые имена на долговом рынке!
👉Портфель Ресерч:
Мы позиционированы на рост рынка, значительная часть портфеля в сырьевых активах, рост которых я ожидаю на горизонте ближайших недель.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +1,0%
>Henry Ford: +3,54%
>Iron Arni: -0,03%
>Ресерч: +1,05%
> Индекс Мосбиржи: +2,02%
> Индекс S&P500: +0,81%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели IJ и Авто боролись с внешним давлением успешно, поймали рост голубых фишек в конце недели и 2го эшелона впереди. Встречным ветром была коррекция в серебре. По итогам недели удалось показать +1,0% против роста индекса на 2,02%
👉Портфель Henry_Ford:
Портфель HF на этой неделе боролся с волатильностью: мы заранее вышли в кэш частично еще на прошлой неделе и шортили TESLA и NVIDIA. Пробовали откупать несколько акций на просадке, но не все успешно😅 Тем не менее, результат за неделю положительный +3,54% и стратегия вновь обошла индекс S&P (+0,81%).
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций за неделю остался в нуле на фоне волатильности на рынке ОФЗ. Новости о снижение заимствований со стороны Минфина приободрили рынок ОФЗ, но санкционная риторика остудила пыл участников рынка. Первичный рынок 2-3 эшелона по-прежнему несёт новые имена и хорошую премию к аналогам вторичного рынка, что позволяет более эффективно ребалансировать портфель с точки зрения широты кредитных спредов. Ждём в марте новые имена на долговом рынке!
👉Портфель Ресерч:
Мы позиционированы на рост рынка, значительная часть портфеля в сырьевых активах, рост которых я ожидаю на горизонте ближайших недель.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#мысли_управляющего
#трейд
ИНФЛЯЦИЯ ГОЛОВНОГО МОЗГА
Рост цен на многие товары более 10% был заметен ещё с ноября-декабря 2020, но лишь сейчас рынки начали относиться к нему с уважением, рынок Treasuries начал переносить это в цены, подняв доходности с 1.3% до 1.65% за месяц
Это начало новой парадигмы? - думаю, что нет и сейчас начинаются последние месяцы заработка на инфляционном тренде (деньги на сельхозе, нефти, меди, шорте treasuries уже почти сделаны, т.к. в игре с ноября)
Толпа включилась в игру по покупке "value". Мы каждый день наблюдаем, как Dow побеждает Nasdaq, и даже на рынке РФ случилась приличная раздача TCS и OZON, Yandex. При этом:
- акции сырьевых компаний, промышленности, потреб ритейла, банков бумят по обе стороны океана
- техи ушили в коррекцию
Логично, что ФРС не будет контролировать цены на облигации, пока рост доходностей не примет угрожающих масштабов, так что я считаю логичным что снижение 10-летних гособлигаций США продолжится до 1.8-1.9% и заседания ФРС 16-17 марта. При этом рынок надеется получить что-то от регулятора, но ФРС может легко разочаровать, стриггерив новый мощный виток волатильности
‼️ Но хочу задать проверочный вопрос: если поднять выручку Amazon на 50% и FCF yield (соотношение денежный поток / капитализация) до 3%, продавали бы его? - думаю, что нет. А выручка такая будет через 1.5 года
📈 Техи продают, их цены снижаются, но то что покупают (ритейл, банки итд) на самом деле не очень растет как бизнес, проигрывает конкурентную борьбу. Акции традиционных секторов могут дать 20-40% роста только для того чтобы потом перейти в стагнацию
〽️ Пока акции Амазона продают, его выручка растет на 25-40% в год. То есть цена и бизнес-доходы движутся навстречу и совсем скоро их опять можно будет считать недооцененными
🥃 Как справедливо отмечает Сорос, представления толпы и реальное положение вещей - это 2 разные и редко пересекающиеся субстанции. Пока что деньги текут во все дешевое и оно растет как на дрожжах - как говорится, let it be (российский нефтегаз, GM, GE, F, MO, LEVI's, GAP, Фосагро и MOSAIC итд)
🔮 Но я думаю, что уже летом пик инфляции, по крайней мере, локальный, будет пройден и вместе с ним истерия по этому поводу, а в апреле- мае (месяцы со статистикой CPI = 3-4% в США) может быть снова момент для покупки дефляционных активов - Healthcare, tech, золота
Сентимент (настроения) зашкаливает то в одну сторону, то в другую. Но мы то с вами должны помнить о том что реально. Например:
» Говорят про нефть по $100. А осенью боялись даже говорить о $55+ 🙈 Логично, что цена $70+ неустойчива и после того как Саудовская Аравия проведет SPO своей Saudi Aramco, цены скорректируются т.к. королевство начнет играть на объем, а в марте-апреле пройдет пик восстановления спроса на топливо. Дальше нефть двинется к $60
» Говорят про обвал NASDAQ. Окей. Но бизнес-то растет, а пузырь сдуется и дальше цена акций пойдет за EPS
» Говорят про YCC (yield curve control). Но каждый центробанк знает, что также как нельзя бесконечно защищать нерыночный курс валюты, сжигая резервы, также нельзя заставить ставки % быть ниже навечно. ФРС не будет придавливать ставки к искусственно от 1.8% к 1.6% (скорее для примера от 2.2% к 1.8%) и это реальный триггер обвала рынков на конце марта-апрель
» Аналитики подчеркивают дешевизну российского нефтегаза. Но скорее всего он не будет расти против снижающейся нефти и весной (после роста в ближайшие дни) возьмет передышку / сможет ещё что-то показать уже во 2П 2021 лишь после того, как заработает прибыль (стоит отдать должное нефти в рублях). А пока playbook инвесторов на весну-лето может переместиться в защитные и дивидендные сектора
В общем, играем value, но не забываем, что задача на этот год - это вновь купить качественные акции growth. И готовимся к коррекции совсем скоро - я считаю, сейчас нужно дать прибыли в сырье и индустриальных акциях течь до заседания ФРС, а потом сворачивать удочки
CROWD IS OBSESSED WITH RATES / BUT WE WILL FOLLOW FUNDAMENTALS AND LOOK FOR ECONOMIC COOLDOWN IN Q3
#трейд
ИНФЛЯЦИЯ ГОЛОВНОГО МОЗГА
Рост цен на многие товары более 10% был заметен ещё с ноября-декабря 2020, но лишь сейчас рынки начали относиться к нему с уважением, рынок Treasuries начал переносить это в цены, подняв доходности с 1.3% до 1.65% за месяц
Это начало новой парадигмы? - думаю, что нет и сейчас начинаются последние месяцы заработка на инфляционном тренде (деньги на сельхозе, нефти, меди, шорте treasuries уже почти сделаны, т.к. в игре с ноября)
Толпа включилась в игру по покупке "value". Мы каждый день наблюдаем, как Dow побеждает Nasdaq, и даже на рынке РФ случилась приличная раздача TCS и OZON, Yandex. При этом:
- акции сырьевых компаний, промышленности, потреб ритейла, банков бумят по обе стороны океана
- техи ушили в коррекцию
Логично, что ФРС не будет контролировать цены на облигации, пока рост доходностей не примет угрожающих масштабов, так что я считаю логичным что снижение 10-летних гособлигаций США продолжится до 1.8-1.9% и заседания ФРС 16-17 марта. При этом рынок надеется получить что-то от регулятора, но ФРС может легко разочаровать, стриггерив новый мощный виток волатильности
‼️ Но хочу задать проверочный вопрос: если поднять выручку Amazon на 50% и FCF yield (соотношение денежный поток / капитализация) до 3%, продавали бы его? - думаю, что нет. А выручка такая будет через 1.5 года
📈 Техи продают, их цены снижаются, но то что покупают (ритейл, банки итд) на самом деле не очень растет как бизнес, проигрывает конкурентную борьбу. Акции традиционных секторов могут дать 20-40% роста только для того чтобы потом перейти в стагнацию
〽️ Пока акции Амазона продают, его выручка растет на 25-40% в год. То есть цена и бизнес-доходы движутся навстречу и совсем скоро их опять можно будет считать недооцененными
🥃 Как справедливо отмечает Сорос, представления толпы и реальное положение вещей - это 2 разные и редко пересекающиеся субстанции. Пока что деньги текут во все дешевое и оно растет как на дрожжах - как говорится, let it be (российский нефтегаз, GM, GE, F, MO, LEVI's, GAP, Фосагро и MOSAIC итд)
🔮 Но я думаю, что уже летом пик инфляции, по крайней мере, локальный, будет пройден и вместе с ним истерия по этому поводу, а в апреле- мае (месяцы со статистикой CPI = 3-4% в США) может быть снова момент для покупки дефляционных активов - Healthcare, tech, золота
Сентимент (настроения) зашкаливает то в одну сторону, то в другую. Но мы то с вами должны помнить о том что реально. Например:
» Говорят про нефть по $100. А осенью боялись даже говорить о $55+ 🙈 Логично, что цена $70+ неустойчива и после того как Саудовская Аравия проведет SPO своей Saudi Aramco, цены скорректируются т.к. королевство начнет играть на объем, а в марте-апреле пройдет пик восстановления спроса на топливо. Дальше нефть двинется к $60
» Говорят про обвал NASDAQ. Окей. Но бизнес-то растет, а пузырь сдуется и дальше цена акций пойдет за EPS
» Говорят про YCC (yield curve control). Но каждый центробанк знает, что также как нельзя бесконечно защищать нерыночный курс валюты, сжигая резервы, также нельзя заставить ставки % быть ниже навечно. ФРС не будет придавливать ставки к искусственно от 1.8% к 1.6% (скорее для примера от 2.2% к 1.8%) и это реальный триггер обвала рынков на конце марта-апрель
» Аналитики подчеркивают дешевизну российского нефтегаза. Но скорее всего он не будет расти против снижающейся нефти и весной (после роста в ближайшие дни) возьмет передышку / сможет ещё что-то показать уже во 2П 2021 лишь после того, как заработает прибыль (стоит отдать должное нефти в рублях). А пока playbook инвесторов на весну-лето может переместиться в защитные и дивидендные сектора
В общем, играем value, но не забываем, что задача на этот год - это вновь купить качественные акции growth. И готовимся к коррекции совсем скоро - я считаю, сейчас нужно дать прибыли в сырье и индустриальных акциях течь до заседания ФРС, а потом сворачивать удочки
CROWD IS OBSESSED WITH RATES / BUT WE WILL FOLLOW FUNDAMENTALS AND LOOK FOR ECONOMIC COOLDOWN IN Q3
#us_watch
СТАРИКАМ ТУТ МЕСТО. РОСТ ТРЕНДА ESG
В условиях ускорения тренда ESG будет логично наращивать долю компаний, которые имеют непосредственную экспозицию на усиление ESG. Кстати, поэтому в рамках нашей подписки мы уже начали покрытие GE (уже +34% принесла инвест идея) и GM. Также подписчики нашей аналитики смогут выйти на фундаментально обоснованных уровнях вместе с нами.
Ужесточение экологических норм в развитых и развивающихся странах для крупных производственных предприятий и отказ от тяжелого ископаемого сырья ускоряют развитие тренда на ответственное отношение к окружающей среде. За период с 2017 года по 2021 год индекс компаний, основной целью которых является максимальное снижение углеродного следа, вырос на 50%. Поэтому мы решили разобраться, могут ли такие крупные промышленные производители, как General Motors и General Electric, ухватить ускорение тренда ESG за хвост.
В статье мы рассмотрим:
👉 Что такое ESG;
👉 Как GM и GE смогут выиграть от ускорения тренда ESG;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
СТАРИКАМ ТУТ МЕСТО. РОСТ ТРЕНДА ESG
В условиях ускорения тренда ESG будет логично наращивать долю компаний, которые имеют непосредственную экспозицию на усиление ESG. Кстати, поэтому в рамках нашей подписки мы уже начали покрытие GE (уже +34% принесла инвест идея) и GM. Также подписчики нашей аналитики смогут выйти на фундаментально обоснованных уровнях вместе с нами.
Ужесточение экологических норм в развитых и развивающихся странах для крупных производственных предприятий и отказ от тяжелого ископаемого сырья ускоряют развитие тренда на ответственное отношение к окружающей среде. За период с 2017 года по 2021 год индекс компаний, основной целью которых является максимальное снижение углеродного следа, вырос на 50%. Поэтому мы решили разобраться, могут ли такие крупные промышленные производители, как General Motors и General Electric, ухватить ускорение тренда ESG за хвост.
В статье мы рассмотрим:
👉 Что такое ESG;
👉 Как GM и GE смогут выиграть от ускорения тренда ESG;
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
#мысли_управляющего
#daily
CPI США ЗА ФЕВРАЛЬ 1.7%
Кажется, рынок готов воспринять такие новости с локальным восторгом в качестве разрешения на небольшое ралли перед заседанием ФРС 16-17 марта
Чтож, это возможность дорого сократить техсектор и драгметаллы в портфеле до того, как инфляция реально напомнит о себе и вызовет новый виток роста доходностей US Treasuries. Низкая база - есть низкая база 📈
При этом для рынка российских акций это позитив. Нефть оживает, доллар снижается
Я воспринимаю сегодняшнее рыночное движение как возможность в ближайшие недели фиксировать прибыли.
LET IT BE
#daily
CPI США ЗА ФЕВРАЛЬ 1.7%
Кажется, рынок готов воспринять такие новости с локальным восторгом в качестве разрешения на небольшое ралли перед заседанием ФРС 16-17 марта
Чтож, это возможность дорого сократить техсектор и драгметаллы в портфеле до того, как инфляция реально напомнит о себе и вызовет новый виток роста доходностей US Treasuries. Низкая база - есть низкая база 📈
При этом для рынка российских акций это позитив. Нефть оживает, доллар снижается
Я воспринимаю сегодняшнее рыночное движение как возможность в ближайшие недели фиксировать прибыли.
LET IT BE
#US_watch
СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ETF НА КИТАЙ - FXCN?
Стоит ли покупать FXCN — самый популярный вопрос наших клиентов. FXCN — это индексный фонд, то есть ставка на широкий китайский рынок — поэтому ответ не такой простой.
В сегодняшнем посте мы разберем:
👉 почему Китай обгоняет другие экономики;
👉 почему юань продолжает укрепляться к доллару;
👉 почему китайские компании недооценены;
👉 почему FXCN привлекателен к покупкам;
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ETF НА КИТАЙ - FXCN?
Стоит ли покупать FXCN — самый популярный вопрос наших клиентов. FXCN — это индексный фонд, то есть ставка на широкий китайский рынок — поэтому ответ не такой простой.
В сегодняшнем посте мы разберем:
👉 почему Китай обгоняет другие экономики;
👉 почему юань продолжает укрепляться к доллару;
👉 почему китайские компании недооценены;
👉 почему FXCN привлекателен к покупкам;
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
