ПОЧЕМУ снижаются акции ПОЛЮС
За последние пару дней несколько человек спросили меня «Полюс падает, не стоит ли его продать?»
Ответ INVEST HEROES: Нет😉
И вот почему:
- ранее мы упоминали, что ПОЛЮС входит в индекс MSCI Russia и MSCI 10/40 от Morgan Stanley
- так вот, на недавноем пересмотре весов акций в индексе вес ПОЛЮСа слегка снизился
- в итоге, ряд фондов (например, ETF), ориентированных на этот индекс, должны продать часть акций компании чтобы структура их портфеля соответствовала структуре индекса
- мы считаем, что такими техническими снижениями нужно пользоваться, поэтому вчера мы акции ПОЛЮСа покупали
В целом, мы придерживаемся правила о том, что не делаем сделок без анонсов - так что если вы не видели постов с тегом #трейд на @InvestHeroes_LIVE, значит мы акцию держим. Напоминаю, наша цель 5,250₽
INVEST HEROES
OUR VALUE IS CONSISTENCY
За последние пару дней несколько человек спросили меня «Полюс падает, не стоит ли его продать?»
Ответ INVEST HEROES: Нет😉
И вот почему:
- ранее мы упоминали, что ПОЛЮС входит в индекс MSCI Russia и MSCI 10/40 от Morgan Stanley
- так вот, на недавноем пересмотре весов акций в индексе вес ПОЛЮСа слегка снизился
- в итоге, ряд фондов (например, ETF), ориентированных на этот индекс, должны продать часть акций компании чтобы структура их портфеля соответствовала структуре индекса
- мы считаем, что такими техническими снижениями нужно пользоваться, поэтому вчера мы акции ПОЛЮСа покупали
В целом, мы придерживаемся правила о том, что не делаем сделок без анонсов - так что если вы не видели постов с тегом #трейд на @InvestHeroes_LIVE, значит мы акцию держим. Напоминаю, наша цель 5,250₽
INVEST HEROES
OUR VALUE IS CONSISTENCY
ПОЧЕМУ мы сегодня продали газпромнефть?
Little explainer:
Цена сейчас подразумевает не самую большую дивдоходность:
- сегодня цена акций достигла 380 руб.
- компания платит дивиденды в 25% Чистой прибыли по МСФО, в прошлом году это было 15 руб/акция при прибыли в 253 млрд. руб.
- в этом году прибыль уже 166 млрд. за 1П 2018 и будет ещё около 250 за 2П - итого 416 или +60-65%
Получается, ожидаемый дивиденд при текущей дивполитике = 6.5% - неплохо, но на рынке есть больше
Мы считаем, котировка росла на другом - на шансе, что компания поднимет див выплаты (что небезосновательно):
- это госкомпания (может платить 50% от МСФО)
- другие нефтяные компании в секторе это сделали (Башнефть, Татнефть, Роснефть итп)
- финдиркетор компании обещал рассмотреть эту возможность: во-первых выплату дивидендов за 9 мес. в ноябре, во-вторых, повышение коэфф выплат
Соответственно, рост коэфф выплат например с 25% до 35% это рост дивдоходности до 9.1% (выше бондов, выше многих компаний)
Я считаю, раз рынок "авансом" заложил в цену высокий дивиденд и отыграл это (даже наполовину) это отличный повод заработать без риска: ведь мы не знаем, что скажет компания в ноябре. В итоге, купив акции на росте рынка и ожиданиях, мы заработали 8% за неделю😎
👆всегда, если вы можете сыграть на ожиданиях/страхах других инвесторов, а не рисковать, что ваша гипотеза не сбудется, не рискуйте. Зарабатывайте на чужих эмоциях: у вас не хрустального шара, и вы не угадаете даже 80 из 100
INVEST HEROES
WE EXPLAIN WHY
Little explainer:
Цена сейчас подразумевает не самую большую дивдоходность:
- сегодня цена акций достигла 380 руб.
- компания платит дивиденды в 25% Чистой прибыли по МСФО, в прошлом году это было 15 руб/акция при прибыли в 253 млрд. руб.
- в этом году прибыль уже 166 млрд. за 1П 2018 и будет ещё около 250 за 2П - итого 416 или +60-65%
Получается, ожидаемый дивиденд при текущей дивполитике = 6.5% - неплохо, но на рынке есть больше
Мы считаем, котировка росла на другом - на шансе, что компания поднимет див выплаты (что небезосновательно):
- это госкомпания (может платить 50% от МСФО)
- другие нефтяные компании в секторе это сделали (Башнефть, Татнефть, Роснефть итп)
- финдиркетор компании обещал рассмотреть эту возможность: во-первых выплату дивидендов за 9 мес. в ноябре, во-вторых, повышение коэфф выплат
Соответственно, рост коэфф выплат например с 25% до 35% это рост дивдоходности до 9.1% (выше бондов, выше многих компаний)
Я считаю, раз рынок "авансом" заложил в цену высокий дивиденд и отыграл это (даже наполовину) это отличный повод заработать без риска: ведь мы не знаем, что скажет компания в ноябре. В итоге, купив акции на росте рынка и ожиданиях, мы заработали 8% за неделю😎
👆всегда, если вы можете сыграть на ожиданиях/страхах других инвесторов, а не рисковать, что ваша гипотеза не сбудется, не рискуйте. Зарабатывайте на чужих эмоциях: у вас не хрустального шара, и вы не угадаете даже 80 из 100
INVEST HEROES
WE EXPLAIN WHY
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#трейд
Удвоил позицию в ГАЗПРНЕФТь по 346р.
В ходе ближайшего сезона отчетностей и корпоративных новостей компания вероятно продолжит показывать сильные отчеты + обновит дивполитику как обещала 💎
Этого ещё нет в котировках, поэтому жду от нее динамики…
Удвоил позицию в ГАЗПРНЕФТь по 346р.
В ходе ближайшего сезона отчетностей и корпоративных новостей компания вероятно продолжит показывать сильные отчеты + обновит дивполитику как обещала 💎
Этого ещё нет в котировках, поэтому жду от нее динамики…
#трейд
ПРОКАТИЛСЯ НА ЗОЛОТЕ
Когда написал пост, поставил на шорт золота. Сейчас я откупил позицию, забрав $50 движения за неделю
Думаю это вероятно не всё, но уровень $1680-$1690 сильный и не факт, что будет взят с ходу, а уже забрал хорошую прибыль на портфель
Слежу далее за золотом, пока не покупаю POLY и PLZL 🧐
YOURS,
SP
ПРОКАТИЛСЯ НА ЗОЛОТЕ
Когда написал пост, поставил на шорт золота. Сейчас я откупил позицию, забрав $50 движения за неделю
Думаю это вероятно не всё, но уровень $1680-$1690 сильный и не факт, что будет взят с ходу, а уже забрал хорошую прибыль на портфель
Слежу далее за золотом, пока не покупаю POLY и PLZL 🧐
YOURS,
SP
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
СТОИТ ЛИ ЖДАТЬ ПАДЕНИЯ ЗОЛОТА И АКЦИЙ ПОЛЮСА, ПОЛИМЕТАЛЛА?
Сегодня и в последние дни ощутимо снижались котировки акций Полюса и Полиметалла (примерно -7%), золото прошло снижение с $1770 до $1700. Я постараюсь порассуждать о том, что…
СТОИТ ЛИ ЖДАТЬ ПАДЕНИЯ ЗОЛОТА И АКЦИЙ ПОЛЮСА, ПОЛИМЕТАЛЛА?
Сегодня и в последние дни ощутимо снижались котировки акций Полюса и Полиметалла (примерно -7%), золото прошло снижение с $1770 до $1700. Я постараюсь порассуждать о том, что…
#мысли_управляющего
#трейд
МЫ ПОПАДАЛИ, А ЗАПАД ТОЛЬКО НАЧАЛ - ЧТО ДАЛЬШЕ?
Рынок РФ похоже, не хочет падать дальше, но кто знает, не утянет ли его вниз нефть? Пожалуй, то ключевой риск, без которого рынок мог бы уже сегодня хорошо пойти вверх.
Коррекция в США - это коррекция технологических акций, которые были перегреты, поэтому, на мой взгляд, не стоит переоценивать ее вес
Сегодня в выпуске - про привлекательность Сбербанка и Газпрома на перспективу 1-2 года, а также о том, стоит ли ожидать доллар по 77-78 👉
LIVE:
- как мы пошортили Apple от $120 до $111 🎯
- перспектива роста золота быстрее S&P 📈
OIL IS THE ANSWER 🔮
#трейд
МЫ ПОПАДАЛИ, А ЗАПАД ТОЛЬКО НАЧАЛ - ЧТО ДАЛЬШЕ?
Рынок РФ похоже, не хочет падать дальше, но кто знает, не утянет ли его вниз нефть? Пожалуй, то ключевой риск, без которого рынок мог бы уже сегодня хорошо пойти вверх.
Коррекция в США - это коррекция технологических акций, которые были перегреты, поэтому, на мой взгляд, не стоит переоценивать ее вес
Сегодня в выпуске - про привлекательность Сбербанка и Газпрома на перспективу 1-2 года, а также о том, стоит ли ожидать доллар по 77-78 👉
LIVE:
- как мы пошортили Apple от $120 до $111 🎯
- перспектива роста золота быстрее S&P 📈
OIL IS THE ANSWER 🔮
#мысли_управляющего
#трейд
ВЧЕРА НА РЫНКАХ ПРОИЗОШЕЛ СДВИГ
Из режима эйфории по вакцинам пошла фиксация прибыли в циклических секторах, соответственно пошли вниз доходности US Treasuries и в акциях пошла спекулятивная ротация в защитные сектора
Что продают:
- сырье, особенно нефть
- авиа, путешествия, общепит
- банки
Что покупают:
- золото
- ИТ-гиганты
- ритейл еды
То же самое происходит и на российском рынке - посмотрите на Полюс, MAIL, Яндекс, X5 Retail, Русгидро против Сбера, Роснефти, ЛУКОЙЛа
👉 такая перестановка - осознание, что эпидемия ещё обострится, стоит зафиксировать прибыль в части отраслей и отойти в более защитные
👉 ее драйвер - это макро новости о том, что занятость ухудшается, COVID, нерешенный вопрос с государственной поддержкой
Как мы помним, в такое время рынок начинает ждать от политиков поддержки, и ее ожидание может приводить к росту рынков против логики. В этом ключе не удивлюсь, что:
1) S&P достигнет 3700-3800, а Amazon $3500-$3600 за акцию, Facebook $290-$300 итп
2) Наш рынок вслед за нефтью скорректируется, но ряд акций вырастут, BRENT достигнет $46 на фиксации прибыли по итогам ОПЕК 1 декабря
3) ... но рано или поздно в 2021 восстановление экономики продолжится, пакет стимулов примут, инфляционные ожидания вырастут, и рынок поведет себя также как в ноябре 2020 - падение ИТ сектора и ралли в сырье и банках
🤷♂️ Такие вот качели... Будьте готовы и не увлекайтесь как с лонгами так и с шортами. На картинке - наглядная визуализация кто как вырос и корректируется, а кто начал расти и куда может 📈
🕰 Помните, я писал "ROTATION FROM GROWTH TO VALUE WILL COME IN WAVES. I BELIEVE, WE ARE IN VALUE WAVE TILL MID DECEMBER" - думаю, первая волна роста value закончилась (чуть раньше плана, но графики подсказывают)
ROTATION BACK & FORTH
#трейд
ВЧЕРА НА РЫНКАХ ПРОИЗОШЕЛ СДВИГ
Из режима эйфории по вакцинам пошла фиксация прибыли в циклических секторах, соответственно пошли вниз доходности US Treasuries и в акциях пошла спекулятивная ротация в защитные сектора
Что продают:
- сырье, особенно нефть
- авиа, путешествия, общепит
- банки
Что покупают:
- золото
- ИТ-гиганты
- ритейл еды
То же самое происходит и на российском рынке - посмотрите на Полюс, MAIL, Яндекс, X5 Retail, Русгидро против Сбера, Роснефти, ЛУКОЙЛа
👉 такая перестановка - осознание, что эпидемия ещё обострится, стоит зафиксировать прибыль в части отраслей и отойти в более защитные
👉 ее драйвер - это макро новости о том, что занятость ухудшается, COVID, нерешенный вопрос с государственной поддержкой
Как мы помним, в такое время рынок начинает ждать от политиков поддержки, и ее ожидание может приводить к росту рынков против логики. В этом ключе не удивлюсь, что:
1) S&P достигнет 3700-3800, а Amazon $3500-$3600 за акцию, Facebook $290-$300 итп
2) Наш рынок вслед за нефтью скорректируется, но ряд акций вырастут, BRENT достигнет $46 на фиксации прибыли по итогам ОПЕК 1 декабря
3) ... но рано или поздно в 2021 восстановление экономики продолжится, пакет стимулов примут, инфляционные ожидания вырастут, и рынок поведет себя также как в ноябре 2020 - падение ИТ сектора и ралли в сырье и банках
🤷♂️ Такие вот качели... Будьте готовы и не увлекайтесь как с лонгами так и с шортами. На картинке - наглядная визуализация кто как вырос и корректируется, а кто начал расти и куда может 📈
🕰 Помните, я писал "ROTATION FROM GROWTH TO VALUE WILL COME IN WAVES. I BELIEVE, WE ARE IN VALUE WAVE TILL MID DECEMBER" - думаю, первая волна роста value закончилась (чуть раньше плана, но графики подсказывают)
ROTATION BACK & FORTH
#мысли_управляющего
#трейд
ИНФЛЯЦИЯ ГОЛОВНОГО МОЗГА
Рост цен на многие товары более 10% был заметен ещё с ноября-декабря 2020, но лишь сейчас рынки начали относиться к нему с уважением, рынок Treasuries начал переносить это в цены, подняв доходности с 1.3% до 1.65% за месяц
Это начало новой парадигмы? - думаю, что нет и сейчас начинаются последние месяцы заработка на инфляционном тренде (деньги на сельхозе, нефти, меди, шорте treasuries уже почти сделаны, т.к. в игре с ноября)
Толпа включилась в игру по покупке "value". Мы каждый день наблюдаем, как Dow побеждает Nasdaq, и даже на рынке РФ случилась приличная раздача TCS и OZON, Yandex. При этом:
- акции сырьевых компаний, промышленности, потреб ритейла, банков бумят по обе стороны океана
- техи ушили в коррекцию
Логично, что ФРС не будет контролировать цены на облигации, пока рост доходностей не примет угрожающих масштабов, так что я считаю логичным что снижение 10-летних гособлигаций США продолжится до 1.8-1.9% и заседания ФРС 16-17 марта. При этом рынок надеется получить что-то от регулятора, но ФРС может легко разочаровать, стриггерив новый мощный виток волатильности
‼️ Но хочу задать проверочный вопрос: если поднять выручку Amazon на 50% и FCF yield (соотношение денежный поток / капитализация) до 3%, продавали бы его? - думаю, что нет. А выручка такая будет через 1.5 года
📈 Техи продают, их цены снижаются, но то что покупают (ритейл, банки итд) на самом деле не очень растет как бизнес, проигрывает конкурентную борьбу. Акции традиционных секторов могут дать 20-40% роста только для того чтобы потом перейти в стагнацию
〽️ Пока акции Амазона продают, его выручка растет на 25-40% в год. То есть цена и бизнес-доходы движутся навстречу и совсем скоро их опять можно будет считать недооцененными
🥃 Как справедливо отмечает Сорос, представления толпы и реальное положение вещей - это 2 разные и редко пересекающиеся субстанции. Пока что деньги текут во все дешевое и оно растет как на дрожжах - как говорится, let it be (российский нефтегаз, GM, GE, F, MO, LEVI's, GAP, Фосагро и MOSAIC итд)
🔮 Но я думаю, что уже летом пик инфляции, по крайней мере, локальный, будет пройден и вместе с ним истерия по этому поводу, а в апреле- мае (месяцы со статистикой CPI = 3-4% в США) может быть снова момент для покупки дефляционных активов - Healthcare, tech, золота
Сентимент (настроения) зашкаливает то в одну сторону, то в другую. Но мы то с вами должны помнить о том что реально. Например:
» Говорят про нефть по $100. А осенью боялись даже говорить о $55+ 🙈 Логично, что цена $70+ неустойчива и после того как Саудовская Аравия проведет SPO своей Saudi Aramco, цены скорректируются т.к. королевство начнет играть на объем, а в марте-апреле пройдет пик восстановления спроса на топливо. Дальше нефть двинется к $60
» Говорят про обвал NASDAQ. Окей. Но бизнес-то растет, а пузырь сдуется и дальше цена акций пойдет за EPS
» Говорят про YCC (yield curve control). Но каждый центробанк знает, что также как нельзя бесконечно защищать нерыночный курс валюты, сжигая резервы, также нельзя заставить ставки % быть ниже навечно. ФРС не будет придавливать ставки к искусственно от 1.8% к 1.6% (скорее для примера от 2.2% к 1.8%) и это реальный триггер обвала рынков на конце марта-апрель
» Аналитики подчеркивают дешевизну российского нефтегаза. Но скорее всего он не будет расти против снижающейся нефти и весной (после роста в ближайшие дни) возьмет передышку / сможет ещё что-то показать уже во 2П 2021 лишь после того, как заработает прибыль (стоит отдать должное нефти в рублях). А пока playbook инвесторов на весну-лето может переместиться в защитные и дивидендные сектора
В общем, играем value, но не забываем, что задача на этот год - это вновь купить качественные акции growth. И готовимся к коррекции совсем скоро - я считаю, сейчас нужно дать прибыли в сырье и индустриальных акциях течь до заседания ФРС, а потом сворачивать удочки
CROWD IS OBSESSED WITH RATES / BUT WE WILL FOLLOW FUNDAMENTALS AND LOOK FOR ECONOMIC COOLDOWN IN Q3
#трейд
ИНФЛЯЦИЯ ГОЛОВНОГО МОЗГА
Рост цен на многие товары более 10% был заметен ещё с ноября-декабря 2020, но лишь сейчас рынки начали относиться к нему с уважением, рынок Treasuries начал переносить это в цены, подняв доходности с 1.3% до 1.65% за месяц
Это начало новой парадигмы? - думаю, что нет и сейчас начинаются последние месяцы заработка на инфляционном тренде (деньги на сельхозе, нефти, меди, шорте treasuries уже почти сделаны, т.к. в игре с ноября)
Толпа включилась в игру по покупке "value". Мы каждый день наблюдаем, как Dow побеждает Nasdaq, и даже на рынке РФ случилась приличная раздача TCS и OZON, Yandex. При этом:
- акции сырьевых компаний, промышленности, потреб ритейла, банков бумят по обе стороны океана
- техи ушили в коррекцию
Логично, что ФРС не будет контролировать цены на облигации, пока рост доходностей не примет угрожающих масштабов, так что я считаю логичным что снижение 10-летних гособлигаций США продолжится до 1.8-1.9% и заседания ФРС 16-17 марта. При этом рынок надеется получить что-то от регулятора, но ФРС может легко разочаровать, стриггерив новый мощный виток волатильности
‼️ Но хочу задать проверочный вопрос: если поднять выручку Amazon на 50% и FCF yield (соотношение денежный поток / капитализация) до 3%, продавали бы его? - думаю, что нет. А выручка такая будет через 1.5 года
📈 Техи продают, их цены снижаются, но то что покупают (ритейл, банки итд) на самом деле не очень растет как бизнес, проигрывает конкурентную борьбу. Акции традиционных секторов могут дать 20-40% роста только для того чтобы потом перейти в стагнацию
〽️ Пока акции Амазона продают, его выручка растет на 25-40% в год. То есть цена и бизнес-доходы движутся навстречу и совсем скоро их опять можно будет считать недооцененными
🥃 Как справедливо отмечает Сорос, представления толпы и реальное положение вещей - это 2 разные и редко пересекающиеся субстанции. Пока что деньги текут во все дешевое и оно растет как на дрожжах - как говорится, let it be (российский нефтегаз, GM, GE, F, MO, LEVI's, GAP, Фосагро и MOSAIC итд)
🔮 Но я думаю, что уже летом пик инфляции, по крайней мере, локальный, будет пройден и вместе с ним истерия по этому поводу, а в апреле- мае (месяцы со статистикой CPI = 3-4% в США) может быть снова момент для покупки дефляционных активов - Healthcare, tech, золота
Сентимент (настроения) зашкаливает то в одну сторону, то в другую. Но мы то с вами должны помнить о том что реально. Например:
» Говорят про нефть по $100. А осенью боялись даже говорить о $55+ 🙈 Логично, что цена $70+ неустойчива и после того как Саудовская Аравия проведет SPO своей Saudi Aramco, цены скорректируются т.к. королевство начнет играть на объем, а в марте-апреле пройдет пик восстановления спроса на топливо. Дальше нефть двинется к $60
» Говорят про обвал NASDAQ. Окей. Но бизнес-то растет, а пузырь сдуется и дальше цена акций пойдет за EPS
» Говорят про YCC (yield curve control). Но каждый центробанк знает, что также как нельзя бесконечно защищать нерыночный курс валюты, сжигая резервы, также нельзя заставить ставки % быть ниже навечно. ФРС не будет придавливать ставки к искусственно от 1.8% к 1.6% (скорее для примера от 2.2% к 1.8%) и это реальный триггер обвала рынков на конце марта-апрель
» Аналитики подчеркивают дешевизну российского нефтегаза. Но скорее всего он не будет расти против снижающейся нефти и весной (после роста в ближайшие дни) возьмет передышку / сможет ещё что-то показать уже во 2П 2021 лишь после того, как заработает прибыль (стоит отдать должное нефти в рублях). А пока playbook инвесторов на весну-лето может переместиться в защитные и дивидендные сектора
В общем, играем value, но не забываем, что задача на этот год - это вновь купить качественные акции growth. И готовимся к коррекции совсем скоро - я считаю, сейчас нужно дать прибыли в сырье и индустриальных акциях течь до заседания ФРС, а потом сворачивать удочки
CROWD IS OBSESSED WITH RATES / BUT WE WILL FOLLOW FUNDAMENTALS AND LOOK FOR ECONOMIC COOLDOWN IN Q3
#мысли_управляющего
#трейд
GOOD VIBES
Пока западные рынки на праздниках, торговля в Росси опять словно замерла, а впереди нас может ждать ещё сколько-то воинственных заявлений с Запада
Тем временем, на внешних рынках все достаточно благостно:
- нефть заряжена в сторону $65+ снова
- евро к доллару дает разворотные сигналы. А сильный евро - это сигнал к risk on, если вы знаете теории "улыбки доллара"
- данные по экономике США достаточно сильные, что дает повод вместе с отчетами расти почти всем акциям в США
Такой ход событий говорит в пользу того, что российским инвесторам стоит держать активы. Вот мой outlook:
- нефтегаз заслуживает внимания в качестве спекулятивного лонга, ведь прошла коррекция, а нефть остается сильной. +10% есть впереди по любой бумаге
- техсектор завершает свой восходящий отскок и через несколько торговых сессий начнет слабеть
- ритейл остается качественной инвестицией, но окончательно перехватит инициативу лишь через пару месяцев, а пока денег не хватает, чтобы Магнит, М.Видео, Х5 и Детский Мир решительно росли. Или нефтянка или другие акции... кэш не резиновый
- некоторые вещи не меняются. Аэрофлот - андердог на дорогом топливе, а Сургут АП - чемпиён, как водится после рекордной переоценки $ резервов
- металлурги на новом витке роста. После ударной недели полагается отдохнуть, но эти как были дешевыми, так и остались
- банки также сохранят тренд вверх. Сбер просто ждет когда помои по санкциям окончатся, а ВТБ уже невмоготу при рекордной прибыли, ожидаемой за 2021й год
🧐 Санкционные риски пока остаются умеренными для большинства компаний, о которых я упомянул, и главное чего я сейчас опасаюсь - это не будет ли сюрпризов на украинском направлении...
GOOD FRIDAY
#трейд
GOOD VIBES
Пока западные рынки на праздниках, торговля в Росси опять словно замерла, а впереди нас может ждать ещё сколько-то воинственных заявлений с Запада
Тем временем, на внешних рынках все достаточно благостно:
- нефть заряжена в сторону $65+ снова
- евро к доллару дает разворотные сигналы. А сильный евро - это сигнал к risk on, если вы знаете теории "улыбки доллара"
- данные по экономике США достаточно сильные, что дает повод вместе с отчетами расти почти всем акциям в США
Такой ход событий говорит в пользу того, что российским инвесторам стоит держать активы. Вот мой outlook:
- нефтегаз заслуживает внимания в качестве спекулятивного лонга, ведь прошла коррекция, а нефть остается сильной. +10% есть впереди по любой бумаге
- техсектор завершает свой восходящий отскок и через несколько торговых сессий начнет слабеть
- ритейл остается качественной инвестицией, но окончательно перехватит инициативу лишь через пару месяцев, а пока денег не хватает, чтобы Магнит, М.Видео, Х5 и Детский Мир решительно росли. Или нефтянка или другие акции... кэш не резиновый
- некоторые вещи не меняются. Аэрофлот - андердог на дорогом топливе, а Сургут АП - чемпиён, как водится после рекордной переоценки $ резервов
- металлурги на новом витке роста. После ударной недели полагается отдохнуть, но эти как были дешевыми, так и остались
- банки также сохранят тренд вверх. Сбер просто ждет когда помои по санкциям окончатся, а ВТБ уже невмоготу при рекордной прибыли, ожидаемой за 2021й год
🧐 Санкционные риски пока остаются умеренными для большинства компаний, о которых я упомянул, и главное чего я сейчас опасаюсь - это не будет ли сюрпризов на украинском направлении...
GOOD FRIDAY
