#мысли_управляющего
#daily
ТРЕНД В СИЛЕ, НО НА ОСЕНЬ-ЗИМУ COVID БЕРЕТ СВОЕ
Главное, что сейчас происходит — это выборы в США, волна ускорения COVID (хотим или нет, до весны скорее всего будет хуже чем летом, а потом снова получше). И где-то зимой появятся вакцины, но, кстати, немалое число людей совершенно не собирается вакцинироваться.
Чтобы это все пережить, нужно правительствам стран бы выделить денег — безработица, социальные обязательства нужно выполнять. Вот сейчас рынки и ждут этих денег… волнуются (зря), но это задает паузу на рынках акций и сырья
На рынке РФ мы видим разворот в рубле в течение месяца, покупки длинных ОФЗ и потенциал боковика в акциях, пока глобальные рынки не вернутся к росту...
Детальнее - в нашем daily 👉
LIVE:
- смена лидеров в тройке ритейла и взгляд в будущее 👉
- Газпром ищет деньги 📈
- спрос на ОФЗ 📈
STOCKS ARE CHEAP, BUT MACRO IS STILL A HEADWIND
#daily
ТРЕНД В СИЛЕ, НО НА ОСЕНЬ-ЗИМУ COVID БЕРЕТ СВОЕ
Главное, что сейчас происходит — это выборы в США, волна ускорения COVID (хотим или нет, до весны скорее всего будет хуже чем летом, а потом снова получше). И где-то зимой появятся вакцины, но, кстати, немалое число людей совершенно не собирается вакцинироваться.
Чтобы это все пережить, нужно правительствам стран бы выделить денег — безработица, социальные обязательства нужно выполнять. Вот сейчас рынки и ждут этих денег… волнуются (зря), но это задает паузу на рынках акций и сырья
На рынке РФ мы видим разворот в рубле в течение месяца, покупки длинных ОФЗ и потенциал боковика в акциях, пока глобальные рынки не вернутся к росту...
Детальнее - в нашем daily 👉
LIVE:
- смена лидеров в тройке ритейла и взгляд в будущее 👉
- Газпром ищет деньги 📈
- спрос на ОФЗ 📈
STOCKS ARE CHEAP, BUT MACRO IS STILL A HEADWIND
#мысли_аналитика #GAZP #NK
СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2: ЭКОНОМИЯ НА ТРАНЗИТЕ
Инвесторы, привет!
Северный поток-2 – это большой проект Газпрома. Он направлен на диверсификацию поставок и, по утверждению Газпрома, на удовлетворение растущего спроса на газ в Европе. Вокруг проекта сейчас негативный новостной фон из-за американского влияния на его строительство.
Мы решили разобраться с экономической сущностью этого проекта и его инвестиционной составляющей. О наших прикидках по экономии Газпрома и мыслях по влиянию проекта на стоимость акций компании читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Актуальную стоимость акций Газпрома и других нефтегазовых фишек можно узнать в нашей аналитике здесь.
СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2: ЭКОНОМИЯ НА ТРАНЗИТЕ
Инвесторы, привет!
Северный поток-2 – это большой проект Газпрома. Он направлен на диверсификацию поставок и, по утверждению Газпрома, на удовлетворение растущего спроса на газ в Европе. Вокруг проекта сейчас негативный новостной фон из-за американского влияния на его строительство.
Мы решили разобраться с экономической сущностью этого проекта и его инвестиционной составляющей. О наших прикидках по экономии Газпрома и мыслях по влиянию проекта на стоимость акций компании читайте в посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Актуальную стоимость акций Газпрома и других нефтегазовых фишек можно узнать в нашей аналитике здесь.
ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ВЕБИНАР INVEST HEROES – Запись
Всем привет!
Друзья, вчера в 20:00 управляющие и аналитики Invest Heroes провели ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Запись можно приобрести - здесь
запись появится в личном кабинете на сайте!
Хороших выходных!
Всем привет!
Друзья, вчера в 20:00 управляющие и аналитики Invest Heroes провели ежеквартальный вебинар: «Обзор тенденций в ключевых отраслях и актуальная стратегия инвестирования»
Запись можно приобрести - здесь
запись появится в личном кабинете на сайте!
Хороших выходных!
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +0,6%;
>Автоследование: -0,4%;
>Iron Arni: -0,1%;
>Ресерч: -0,4%;
>Индекс: -0,5%;
Описание:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование на этой неделе закрыли почти все шорты и докупили Полюса и Газпрома. Текущие уровни инвестиционно интересны, и мы ожидаем рост акций в будущие месяцы. Вместе с тем, путь наверх может быть тернистым, так что до выборов США мы планируем использовать некоторые уровни ММВБ для хеджирования, а также временно удерживаем позицию в USD чтобы застраховаться от геополитики и санкций. Надеемся, с октября USD пойдет в длинный цикл ослабления к рублю;
👉Портфель Iron Arni за неделю остался при своих. В рубле волатильность остаётся, в конце недели пошли продажи на рынке ОФЗ, полагаем, что к концу сентября санкционное давление будет нарастать, что даст хорошие возможности купить качественные активы по дешевым ценам. Надеемся, что до конца года геополитическое давление ослабнет и рулевые активы вновь будут пользоваться спросом у нерезидентов, поскольку охота за положительной доходностью продолжается...;
👉Портфель Ресерч на этой неделе без изменений;
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +0,6%;
>Автоследование: -0,4%;
>Iron Arni: -0,1%;
>Ресерч: -0,4%;
>Индекс: -0,5%;
Описание:
👉Портфели Indiana Jones и Автоследование на этой неделе закрыли почти все шорты и докупили Полюса и Газпрома. Текущие уровни инвестиционно интересны, и мы ожидаем рост акций в будущие месяцы. Вместе с тем, путь наверх может быть тернистым, так что до выборов США мы планируем использовать некоторые уровни ММВБ для хеджирования, а также временно удерживаем позицию в USD чтобы застраховаться от геополитики и санкций. Надеемся, с октября USD пойдет в длинный цикл ослабления к рублю;
👉Портфель Iron Arni за неделю остался при своих. В рубле волатильность остаётся, в конце недели пошли продажи на рынке ОФЗ, полагаем, что к концу сентября санкционное давление будет нарастать, что даст хорошие возможности купить качественные активы по дешевым ценам. Надеемся, что до конца года геополитическое давление ослабнет и рулевые активы вновь будут пользоваться спросом у нерезидентов, поскольку охота за положительной доходностью продолжается...;
👉Портфель Ресерч на этой неделе без изменений;
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#daily
Сегодня мы поговорим про перспективы нефти и газа в свете коронавируса. Возобновление экспорта Ливии, карантин в Израиле, эпидемия в Индии - части этой мозаики
Рынки растут, но без роста нефти рост рубля и российского рынка пока выглядит обманчивым. Об этом же говорят акции ЛУКОЙЛ - если нефть не вверх, то движение рынка РФ вверх может быть ложным
Разбираем в этом ключе рынок РФ, газ, Сбербанк и ряд других активов 👉
LIVE:
- отмена строительства нефтепровода в США 🤷♂️
- фактор давления на золото на след неделе 〽️
- карантин в Израиле на 3 недели 🕰
- скоро ЛЧИ ✊
- Ливия возвращается на рынок нефти 🐻
- про покупки менеджмента ЛУКОЙЛ 🧐
- сделки инсайдеров в Магнит и ЛСР 🥃
- UBS про будущее 🔮
DERZHIM USHKI NA MAKUSHKE
#daily
Сегодня мы поговорим про перспективы нефти и газа в свете коронавируса. Возобновление экспорта Ливии, карантин в Израиле, эпидемия в Индии - части этой мозаики
Рынки растут, но без роста нефти рост рубля и российского рынка пока выглядит обманчивым. Об этом же говорят акции ЛУКОЙЛ - если нефть не вверх, то движение рынка РФ вверх может быть ложным
Разбираем в этом ключе рынок РФ, газ, Сбербанк и ряд других активов 👉
LIVE:
- отмена строительства нефтепровода в США 🤷♂️
- фактор давления на золото на след неделе 〽️
- карантин в Израиле на 3 недели 🕰
- скоро ЛЧИ ✊
- Ливия возвращается на рынок нефти 🐻
- про покупки менеджмента ЛУКОЙЛ 🧐
- сделки инсайдеров в Магнит и ЛСР 🥃
- UBS про будущее 🔮
DERZHIM USHKI NA MAKUSHKE
#мысли_аналитика #m_n_m
АЛРОСА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПРОДАЖ = ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ
На прошлой неделе Алроса отлично отчиталась по продажам алмазов в августе, на что рынок положительно отреагировал – котировки с момента публикации отчета выросли более, чем на 6%.
В этом посте разбираемся:
- Что Алроса говорит о восстановлении спроса
- К каким дивидендам приведут продажи по итогам текущего года
- 10% дивидендной доходности по итогам 2021 года – миф или реальность
ПОСТ
Фундаментальную стоимость Алросы, а также и других акций в нашем покрытии можно узнать в нашей аналитике здесь.
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
АЛРОСА: ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПРОДАЖ = ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ
На прошлой неделе Алроса отлично отчиталась по продажам алмазов в августе, на что рынок положительно отреагировал – котировки с момента публикации отчета выросли более, чем на 6%.
В этом посте разбираемся:
- Что Алроса говорит о восстановлении спроса
- К каким дивидендам приведут продажи по итогам текущего года
- 10% дивидендной доходности по итогам 2021 года – миф или реальность
ПОСТ
Фундаментальную стоимость Алросы, а также и других акций в нашем покрытии можно узнать в нашей аналитике здесь.
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
#мысли_аналитика #GAZP #NK
ТУРЕЦКИЙ ПОТОК ГАЗПРОМА: ВСЕ СЛАБО
Инвесторы, привет!
Турецкий поток – большой трубопровод Газпрома по Черному морю на северо-запад Турции. Он призван диверсифицировать поставки газа в Юго-Восточную Европу и сэкономить на транзите через Украину.
Газпром запустил Турецкий поток 8 января 2020 г. На данный момент проект не оправдывает себя и уже несколько раз останавливался на ремонт.
Об экономической сути проекта, о его сложностях и вероятном будущем читайте в этом посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость Газпрома, Газпромнефти и других нефтяников российского рынка вы можете узнать в нашей аналитике здесь.
ТУРЕЦКИЙ ПОТОК ГАЗПРОМА: ВСЕ СЛАБО
Инвесторы, привет!
Турецкий поток – большой трубопровод Газпрома по Черному морю на северо-запад Турции. Он призван диверсифицировать поставки газа в Юго-Восточную Европу и сэкономить на транзите через Украину.
Газпром запустил Турецкий поток 8 января 2020 г. На данный момент проект не оправдывает себя и уже несколько раз останавливался на ремонт.
Об экономической сути проекта, о его сложностях и вероятном будущем читайте в этом посте.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость Газпрома, Газпромнефти и других нефтяников российского рынка вы можете узнать в нашей аналитике здесь.
#мысли_управляющего
#daily
РИСК КОРРЕКЦИИ ВСЛЕД ЗА НЕФТЬЮ
Российский рынок нашел в себе силы оттолкнуться от низов, но не факт, что запала хватит пойти дальше, учитывая расклад на мировых рынках нефти и рисковых активов.
В этой связи, сейчас мы видим оптимальным задуматься о ребалансе портфеля, можно скинуть кое-какой балласт не на дне, и посмотреть - если рынок сможет прорваться дальше, локальная коррекция будет сломана, но если нет, то продолжится и мы вероятно увидим Apple по $100 и что-то вроде 2-го дна по акциям РФ
На 6 мес. вперед выглядят привлекательными циклические активы, среди которых сырьевые активы и банки, но важно по какой цене их удается купить. Пока фундаментальная оценка IH говорит, к примеру, что upside от покупки нефтянки не оправдывает риск
Разбираем, что дальше 👉
... и кстати, если вы хотите увидеть полный взгляд нашей компании на рынки, можете посмотреть свежий квартальный клиентский вебинар 🔮
LIVE:
- низкие дивы у сталеваров 🤷♂️
BEWARE SHORT TERM VOLATILITY, EXPECT ELECTIONS & NO SANCTIONS
#daily
РИСК КОРРЕКЦИИ ВСЛЕД ЗА НЕФТЬЮ
Российский рынок нашел в себе силы оттолкнуться от низов, но не факт, что запала хватит пойти дальше, учитывая расклад на мировых рынках нефти и рисковых активов.
В этой связи, сейчас мы видим оптимальным задуматься о ребалансе портфеля, можно скинуть кое-какой балласт не на дне, и посмотреть - если рынок сможет прорваться дальше, локальная коррекция будет сломана, но если нет, то продолжится и мы вероятно увидим Apple по $100 и что-то вроде 2-го дна по акциям РФ
На 6 мес. вперед выглядят привлекательными циклические активы, среди которых сырьевые активы и банки, но важно по какой цене их удается купить. Пока фундаментальная оценка IH говорит, к примеру, что upside от покупки нефтянки не оправдывает риск
Разбираем, что дальше 👉
... и кстати, если вы хотите увидеть полный взгляд нашей компании на рынки, можете посмотреть свежий квартальный клиентский вебинар 🔮
LIVE:
- низкие дивы у сталеваров 🤷♂️
BEWARE SHORT TERM VOLATILITY, EXPECT ELECTIONS & NO SANCTIONS
#bonds_matter
#idea
Инвесторы, привет!
Портал Cbonds и INVEST HEROES продолжают делиться идеями на рынке облигаций в рамках нашей новой рубрики #bonds_matter.
Сегодня мы нашли интересную идею в бумаге Ритейл Бел Финанс, 01. Данные облигации выпустил безоговорочный лидер на рынке ритейла Беларуси «Евроторг».
В начале сентября компания отчиталась за 1п20 по МСФО. Результаты показали положительную динамику.
👉 Выручка выросла на 7% г/г до 2,6 млрд. BYN
👉 EBITDA выросла на 18% г/г до 264 млн. BYN
👉 Операционная прибыль составила 173 млн. BYN (+28% г/г)
👉 Чистый убыток составил 119 млн. BYN против чистой прибыли в 84 млн. BYN годом ранее из-за отрицательной валютной переоценки (скорректированная чистая прибыль на курсовую разницу демонстрирует положительную динамику).
Долговая нагрузка:
👉 Чистый долг/EBITDA 3.4x – у компании умеренная долговая нагрузка. Но компания последовательно снижает свой долг с 2015 года. (5.6x в 2015 году)
👉 Коэффициент покрытия процентов 3.2x
👉 Сash ratio 0.28x
Анализируя G-spread (рыжая линия) данной бумаги мы увидели, что сейчас она торгуется с премией к кривой бескупонной доходности в размере 547.09 б.п.
Глядя на исторический график (рыжая линия), видно, что сегодняшняя премия находится на верхней границе среднеисторического диапазона (450-550 б.п.), т.е. на наш взгляд спред имеет потенциал к сужению, особенно в коротком выпуске, и премия вызвана повышением геополитических рисков на фоне событий в Белоруссии.
Инвесторы хотят бОльшую премию из-за неопределенности, но РФ готова оказывать как военную, так и финансовую помощь Белоруссии, поэтому на самом высоком уровне дан сигнал создавать условия для нормализации ситуации.
Мы считаем, что текущая ситуация в стране не окажет сильного влияния на операционную деятельность Евроторга в той степени, что он не сможет обслуживать свой долг.
👉Спрос на продукты должен оставаться стабильным, а Евроторг лидер на этом рынке (доля 19%, ~ в 5x больше #2)
👉Основной риск компании – валютная структура долга (есть долг в USD и EUR). Поскольку падение курса USD/BYN достигало пика еще в марте (2,63 BYN за 1$), а новый пик был достигнут в конце августа (2,66 BYN за 1$) у рынка было достаточно времени заложить валютные риски в котировки, а у компании – должным образом отреагировать на изменение конъюнктуры. Кроме того, по нашим оценкам, даже 2х обесценение белорусского рубля оставит компанию платежеспособной.
Поэтому облигация Ритейл Бел Финанс, 01 может быть интересна к покупке по 103,11/10,11, так как её спред шире, чем у бумаги Ритейл Бел Финанс, 001Р-01 (синяя линия) при одинаковом кредитном качестве и меньшей дюрации.
Мы ждем, что уход политического фона способен помимо 10,95% годовых купонной доходности принести 2,5% роста курсовой стоимости бумаги за 6 месяцев, что эквивалентно ~16,3% годовых на инвестицию.
Канал Cbonds
Следите за этой рубрикой, и научитесь делать больше 8-15% на своих вложениях в облигации!
#idea
Инвесторы, привет!
Портал Cbonds и INVEST HEROES продолжают делиться идеями на рынке облигаций в рамках нашей новой рубрики #bonds_matter.
Сегодня мы нашли интересную идею в бумаге Ритейл Бел Финанс, 01. Данные облигации выпустил безоговорочный лидер на рынке ритейла Беларуси «Евроторг».
В начале сентября компания отчиталась за 1п20 по МСФО. Результаты показали положительную динамику.
👉 Выручка выросла на 7% г/г до 2,6 млрд. BYN
👉 EBITDA выросла на 18% г/г до 264 млн. BYN
👉 Операционная прибыль составила 173 млн. BYN (+28% г/г)
👉 Чистый убыток составил 119 млн. BYN против чистой прибыли в 84 млн. BYN годом ранее из-за отрицательной валютной переоценки (скорректированная чистая прибыль на курсовую разницу демонстрирует положительную динамику).
Долговая нагрузка:
👉 Чистый долг/EBITDA 3.4x – у компании умеренная долговая нагрузка. Но компания последовательно снижает свой долг с 2015 года. (5.6x в 2015 году)
👉 Коэффициент покрытия процентов 3.2x
👉 Сash ratio 0.28x
Анализируя G-spread (рыжая линия) данной бумаги мы увидели, что сейчас она торгуется с премией к кривой бескупонной доходности в размере 547.09 б.п.
Глядя на исторический график (рыжая линия), видно, что сегодняшняя премия находится на верхней границе среднеисторического диапазона (450-550 б.п.), т.е. на наш взгляд спред имеет потенциал к сужению, особенно в коротком выпуске, и премия вызвана повышением геополитических рисков на фоне событий в Белоруссии.
Инвесторы хотят бОльшую премию из-за неопределенности, но РФ готова оказывать как военную, так и финансовую помощь Белоруссии, поэтому на самом высоком уровне дан сигнал создавать условия для нормализации ситуации.
Мы считаем, что текущая ситуация в стране не окажет сильного влияния на операционную деятельность Евроторга в той степени, что он не сможет обслуживать свой долг.
👉Спрос на продукты должен оставаться стабильным, а Евроторг лидер на этом рынке (доля 19%, ~ в 5x больше #2)
👉Основной риск компании – валютная структура долга (есть долг в USD и EUR). Поскольку падение курса USD/BYN достигало пика еще в марте (2,63 BYN за 1$), а новый пик был достигнут в конце августа (2,66 BYN за 1$) у рынка было достаточно времени заложить валютные риски в котировки, а у компании – должным образом отреагировать на изменение конъюнктуры. Кроме того, по нашим оценкам, даже 2х обесценение белорусского рубля оставит компанию платежеспособной.
Поэтому облигация Ритейл Бел Финанс, 01 может быть интересна к покупке по 103,11/10,11, так как её спред шире, чем у бумаги Ритейл Бел Финанс, 001Р-01 (синяя линия) при одинаковом кредитном качестве и меньшей дюрации.
Мы ждем, что уход политического фона способен помимо 10,95% годовых купонной доходности принести 2,5% роста курсовой стоимости бумаги за 6 месяцев, что эквивалентно ~16,3% годовых на инвестицию.
Канал Cbonds
Следите за этой рубрикой, и научитесь делать больше 8-15% на своих вложениях в облигации!
#мысли_управляющего
#YNDX
ИДЕЯ С ШОРТОМ ЯНДЕКСА В РЕАЛИЗАЦИИ: ЗАКРЫЛ ПОЛОВИНУ ШОРТА
В августе мы обратили внимание, как приток пассивных средств раздул капитализацию Яндекса, в результате чего он обогнал оценки всех инвестбанков и открыли по нему шорт-идею
За прошедшее время мы поторговали акциями на портфеле Indiana Jones в рамках платного сервиса подписки INVEST HEROES и сегодня закрываем половину своего шорта по 4,550🎯
Вполне вероятно, что акции могут снизиться дальше, к 4400 или и даже ниже, т.к. Яндекс торгуется сейчас по мультипликаторам дороже Гугла🤷♂️ и мы считаем, что на этот год справедливая оценка остается где-то в районе 3,900
🔮 Чтобы расти, Яндексу было бы логично вложить кэш со своего баланса во что-то новое. Будем ждать от компании IPO подразделений либо M&A, чтобы переоценить ее
🕰 Оставшиеся полпозиции (5% портфеля) продолжаем держать в шорте, они помогают нам амортизировать снижение рынка на инвестиционном портфеле
FUNDAMENTALS MATTER!
#YNDX
ИДЕЯ С ШОРТОМ ЯНДЕКСА В РЕАЛИЗАЦИИ: ЗАКРЫЛ ПОЛОВИНУ ШОРТА
В августе мы обратили внимание, как приток пассивных средств раздул капитализацию Яндекса, в результате чего он обогнал оценки всех инвестбанков и открыли по нему шорт-идею
За прошедшее время мы поторговали акциями на портфеле Indiana Jones в рамках платного сервиса подписки INVEST HEROES и сегодня закрываем половину своего шорта по 4,550🎯
Вполне вероятно, что акции могут снизиться дальше, к 4400 или и даже ниже, т.к. Яндекс торгуется сейчас по мультипликаторам дороже Гугла🤷♂️ и мы считаем, что на этот год справедливая оценка остается где-то в районе 3,900
🔮 Чтобы расти, Яндексу было бы логично вложить кэш со своего баланса во что-то новое. Будем ждать от компании IPO подразделений либо M&A, чтобы переоценить ее
🕰 Оставшиеся полпозиции (5% портфеля) продолжаем держать в шорте, они помогают нам амортизировать снижение рынка на инвестиционном портфеле
FUNDAMENTALS MATTER!
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
РЕШИЛ, ЧТО ПОРА ЯНДЕКСУ И ШОРТ ЗНАТЬ
Яндекс хорошо вырос на включении в MSCI, и даже легко перенес вчерашнее снижение ранка.
Секрет в том, что акции закупались под включение их в индексы на существенную сумму
👉 Между тем, сейчас…
РЕШИЛ, ЧТО ПОРА ЯНДЕКСУ И ШОРТ ЗНАТЬ
Яндекс хорошо вырос на включении в MSCI, и даже легко перенес вчерашнее снижение ранка.
Секрет в том, что акции закупались под включение их в индексы на существенную сумму
👉 Между тем, сейчас…
#мысли_аналитика #NK #кибербезопасность
РЫНОК КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ РАСТЕТ ДВУЗНАЧНЫМИ ТЕМПАМИ
Всем привет!
Кибербезопасность – большая часть информационных технологий. Она направлена на защиту цифровых данных бизнеса от утечек, а также на сохранение работоспособности инфраструктуры.
На рынке таких услуг действует много игроков. Сам рынок растет двузначными темпами год к году и видится интересной инвестиционной возможностью.
В сегодняшнем посте читайте:
• рынок и его сегменты;
• тенденции на рынке;
• отдельные игроки и их финансовые результаты.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость разных компаний от нефтегаза до банков можно узнать в нашей аналитике здесь.
РЫНОК КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ РАСТЕТ ДВУЗНАЧНЫМИ ТЕМПАМИ
Всем привет!
Кибербезопасность – большая часть информационных технологий. Она направлена на защиту цифровых данных бизнеса от утечек, а также на сохранение работоспособности инфраструктуры.
На рынке таких услуг действует много игроков. Сам рынок растет двузначными темпами год к году и видится интересной инвестиционной возможностью.
В сегодняшнем посте читайте:
• рынок и его сегменты;
• тенденции на рынке;
• отдельные игроки и их финансовые результаты.
ПОСТ
Никита Куйдо
Analyst
@nikitakuydo
Фундаментальную стоимость разных компаний от нефтегаза до банков можно узнать в нашей аналитике здесь.
САМОСТОЯТЕЛЬНО НАХОДИТЬ
ИНВЕСТИДЕИ НА РЫНКЕ
РФ И США — ЭТО РЕАЛЬНО!
Всем привет!
Рынок дает возможности для заработка тем, кто имеет преимущество: какое именно? Понимание того, что и зачем вы покупаете
Хотите научиться самостоятельно находить инвестидеи на рынке и совершать сделки не опираясь только на мнение аналитиков, которые, конечно, экономят ваше время, но не дают 100% гарантии, что их прогнозы верны!
Согласитесь, куда приятнее понимать самому, почему именно вы хотите купить бумагу, а не считать любую рекомендацию руководством к действию
Поэтому приглашаем вас принять участие 21 по 23 сентября в бесплатном мастер-классе от управляющих Invest Heroes «Как самостоятельно находить инвестидеи на фондовом рынке РФ и США», на котором вы сможете узнать:
1.Как найти инвестидею среди множества компаний?
2.Как просчитать скрытый потенциал роста компании через 2 года?
3.Как конкретно прогнозировать каждую отрасль?
4.Как правильно торговать по своим инвестидеям?
Мастер-класс от Invest Heroes — это практическое мероприятие, на котором управляющие поделятся своим многолетним опытом и навыками, которые можно будет сразу применить на практике
Вот 3 основные причины, пройти мастер-класс:
- Вы узнаете, как формируются инвестидеи с потенциалом 20%-30%+ доходности в год
- Поймете, как конкретно можно пользоваться фундаментальным анализом (без воды и бесцельного чтения финансовых отчетов)
- Получите ответы на ваши вопросы по инвестициям от наших управляющих
Основатель Invest Heroes Сергей Пирогов и Head of Research IH Александр Сайганов поделятся механикой процесса поиска инвестидей
Участие бесплатно!
Регистрация и подробности по ссылке
ИНВЕСТИДЕИ НА РЫНКЕ
РФ И США — ЭТО РЕАЛЬНО!
Всем привет!
Рынок дает возможности для заработка тем, кто имеет преимущество: какое именно? Понимание того, что и зачем вы покупаете
Хотите научиться самостоятельно находить инвестидеи на рынке и совершать сделки не опираясь только на мнение аналитиков, которые, конечно, экономят ваше время, но не дают 100% гарантии, что их прогнозы верны!
Согласитесь, куда приятнее понимать самому, почему именно вы хотите купить бумагу, а не считать любую рекомендацию руководством к действию
Поэтому приглашаем вас принять участие 21 по 23 сентября в бесплатном мастер-классе от управляющих Invest Heroes «Как самостоятельно находить инвестидеи на фондовом рынке РФ и США», на котором вы сможете узнать:
1.Как найти инвестидею среди множества компаний?
2.Как просчитать скрытый потенциал роста компании через 2 года?
3.Как конкретно прогнозировать каждую отрасль?
4.Как правильно торговать по своим инвестидеям?
Мастер-класс от Invest Heroes — это практическое мероприятие, на котором управляющие поделятся своим многолетним опытом и навыками, которые можно будет сразу применить на практике
Вот 3 основные причины, пройти мастер-класс:
- Вы узнаете, как формируются инвестидеи с потенциалом 20%-30%+ доходности в год
- Поймете, как конкретно можно пользоваться фундаментальным анализом (без воды и бесцельного чтения финансовых отчетов)
- Получите ответы на ваши вопросы по инвестициям от наших управляющих
Основатель Invest Heroes Сергей Пирогов и Head of Research IH Александр Сайганов поделятся механикой процесса поиска инвестидей
Участие бесплатно!
Регистрация и подробности по ссылке
#мысли_управляющего
#daily
ИНВЕСТОРЫ ПЕРЕСОБИРАЮТ ПОРТФЕЛИ
Сегодня мы обсудим ребаланс портфелей и секторные предпочтения перед наступлением зимы:
- ритейл, банки, энергетика, биржа, сталь пользуются спросом
- акции нефтянки, кажется, ещё недопадали
- пока нет бюджетного стимула из США, золото ушло в боковик, и вместе с ним и его добытчики
- на широком рынке есть покупки, но НДПИ и неопределенность по нефти держит индекс
Можно выгодно использовать эту ситуацию, чтобы ребалансировать портфель: со временем акции сырья продолжат рост, а пока можно разменивать защитные бумаги (со стабильным спросом) на циклические (банки и сырье)
В сегодняшнем daily мы обсудим тактическую ситуацию на рынке, а также Аэрофлот, Полиметалл и Интер РАО 👉
LIVE:
- история с Навальным пока не закончена 🕰
- технологичный СБЕР 🎙
USE THIS SITUATION 👍
#daily
ИНВЕСТОРЫ ПЕРЕСОБИРАЮТ ПОРТФЕЛИ
Сегодня мы обсудим ребаланс портфелей и секторные предпочтения перед наступлением зимы:
- ритейл, банки, энергетика, биржа, сталь пользуются спросом
- акции нефтянки, кажется, ещё недопадали
- пока нет бюджетного стимула из США, золото ушло в боковик, и вместе с ним и его добытчики
- на широком рынке есть покупки, но НДПИ и неопределенность по нефти держит индекс
Можно выгодно использовать эту ситуацию, чтобы ребалансировать портфель: со временем акции сырья продолжат рост, а пока можно разменивать защитные бумаги (со стабильным спросом) на циклические (банки и сырье)
В сегодняшнем daily мы обсудим тактическую ситуацию на рынке, а также Аэрофлот, Полиметалл и Интер РАО 👉
LIVE:
- история с Навальным пока не закончена 🕰
- технологичный СБЕР 🎙
USE THIS SITUATION 👍
#divingdeeper
КОРРЕКЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ: ЗАКОНЧИЛАСЬ ИЛИ НАЧАЛАСЬ?
Это будет тактический пост: мы попытаемся ответить на вопрос, сейчас на рынке США коррекция уже закончилась или только началась? Разберем мнения управляющих и проведем анализ факторов, влияющие на рынок:
- Управляющие ожидают впереди роста экономики
- Повод для коррекции - управляющие считают перекупленным IT сектор
- Краткосрочный фактор коррекции впереди – распродажи от пенсионных фондов
Получается, сейчас коррекция только началась, но поскольку долгосрочно есть много бычьих факторов, большие просадки будут выкупаться. То есть на этой коррекции надо набирать в портфель на долгосрок активы, которые выиграют от инфляционного роста экономики.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Когда покупать – вы можете отслеживать трейды наших управляющих по четырем стратегиям. Что покупать – у нас есть фундаментальные оценки по всем акциям, сведенные в удобную табличку. Почему покупать – мы делаем ежемесячные обзоры трендов в основных отраслях и ежеквартально выпускаем отчеты с объяснениями, какие факторы изменились по каждой компании и как это повлияло на оценку. Это все и много другое можно найти в нашей аналитике.
КОРРЕКЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ: ЗАКОНЧИЛАСЬ ИЛИ НАЧАЛАСЬ?
Это будет тактический пост: мы попытаемся ответить на вопрос, сейчас на рынке США коррекция уже закончилась или только началась? Разберем мнения управляющих и проведем анализ факторов, влияющие на рынок:
- Управляющие ожидают впереди роста экономики
- Повод для коррекции - управляющие считают перекупленным IT сектор
- Краткосрочный фактор коррекции впереди – распродажи от пенсионных фондов
Получается, сейчас коррекция только началась, но поскольку долгосрочно есть много бычьих факторов, большие просадки будут выкупаться. То есть на этой коррекции надо набирать в портфель на долгосрок активы, которые выиграют от инфляционного роста экономики.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Когда покупать – вы можете отслеживать трейды наших управляющих по четырем стратегиям. Что покупать – у нас есть фундаментальные оценки по всем акциям, сведенные в удобную табличку. Почему покупать – мы делаем ежемесячные обзоры трендов в основных отраслях и ежеквартально выпускаем отчеты с объяснениями, какие факторы изменились по каждой компании и как это повлияло на оценку. Это все и много другое можно найти в нашей аналитике.
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +2,2%;
>Автоследование: +1,6%;
>Iron Arni: +0,5%;
>Ресерч: +0,5%;
>Индекс: +1,4%;
Описание:
👉Indiana Jones: рост на 2.2% за неделю vs рост индекса на 1.4% за тот же период. Результат достигнут за счет того, что на дне прошлого падения мы скупили акций до 150% портфеля и продали часть по дороге. Во второй половине недели открыли хедж-шорт индекса, Лукойла, а также удерживали шорт Яндекса, который снижался вслед за NASDAQ;
👉Автоследование +1.6% за тот же период. Тут мы не могли шортить Яндекс, но в целом отыгрывали схожую линию, также помогло то, что успели ранее закупить Сбербанк по 217₽;
👉Портфель Iron Arni вырос за неделю на +0.5% на фоне роста рынка рублёвых облигаций в преддверии заседания ЦБ РФ. Во второй половине дня в пятницу российский рубль ослаб, что также дало прирост валютной части портфеля. Ждём волатильного рынка в ближайшие недели на фоне геополитической неопределенности;
👉Портфель Ресерч на этой неделе без изменений;
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
>Indiana Jones: +2,2%;
>Автоследование: +1,6%;
>Iron Arni: +0,5%;
>Ресерч: +0,5%;
>Индекс: +1,4%;
Описание:
👉Indiana Jones: рост на 2.2% за неделю vs рост индекса на 1.4% за тот же период. Результат достигнут за счет того, что на дне прошлого падения мы скупили акций до 150% портфеля и продали часть по дороге. Во второй половине недели открыли хедж-шорт индекса, Лукойла, а также удерживали шорт Яндекса, который снижался вслед за NASDAQ;
👉Автоследование +1.6% за тот же период. Тут мы не могли шортить Яндекс, но в целом отыгрывали схожую линию, также помогло то, что успели ранее закупить Сбербанк по 217₽;
👉Портфель Iron Arni вырос за неделю на +0.5% на фоне роста рынка рублёвых облигаций в преддверии заседания ЦБ РФ. Во второй половине дня в пятницу российский рубль ослаб, что также дало прирост валютной части портфеля. Ждём волатильного рынка в ближайшие недели на фоне геополитической неопределенности;
👉Портфель Ресерч на этой неделе без изменений;
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
МАСТЕР-КЛАСС ОТ INVEST HEROES – НАЧАЛО УЖЕ СЕГОДНЯ
Друзья, привет!
Напоминаем, что сегодня в 20:00 стартует наш бесплатный мастер-класс «Как самостоятельно находить инвестидеи на фондовом рынке РФ и США»
Вы узнаете:
- Как формируются инвестидеи с потенциалом 20%-30%+ доходности в год
-Как найти инвестидею среди множества компаний
-Как правильно торговать по своим инвестидеям
Об этом и многом другом поговорим уже сегодня👆🏻
Для того, чтобы принять участие, необходимо пройти регистрацию
До встречи🚀
Друзья, привет!
Напоминаем, что сегодня в 20:00 стартует наш бесплатный мастер-класс «Как самостоятельно находить инвестидеи на фондовом рынке РФ и США»
Вы узнаете:
- Как формируются инвестидеи с потенциалом 20%-30%+ доходности в год
-Как найти инвестидею среди множества компаний
-Как правильно торговать по своим инвестидеям
Об этом и многом другом поговорим уже сегодня👆🏻
Для того, чтобы принять участие, необходимо пройти регистрацию
До встречи🚀
#divingdeeper
ТРЕНДЫ В ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ СЕКТОРАХ - КАК НА НИХ ЗАРАБАТЫВАТЬ
Чтобы найти инвест идею с потенциалом роста 50% и выше, надо находить долгосрочные тренды, которые в ближайшие 3 года сохранятся с высокой вероятностью. На российском рынке выбор секторов достаточно скудный, но на рынке США можно поучаствовать практически в любом новом тренде.
Сегодня мы посмотрим на топ-3 быстрорастущие сектора в США в отрасли высоких технологий, и разберемся, через какие акции можно поучаствовать в этом росте.
👉 M2M подключения (передача данных от машины к машине) вырастет на 60% к уровню 2018 года, самый сильный тренд в сегменте автомобильных подключений
👉 Рынок подключений 4K TV будет расти со среднегодовым темпом 27% до 2023 года
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Как находить инвест идеи от сектора до конкретной компании и прогнозов по ней мы с Сергеем Пироговым расскажем уже сегодня на бесплатном мастер классе, присоединяйтесь!
ТРЕНДЫ В ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ СЕКТОРАХ - КАК НА НИХ ЗАРАБАТЫВАТЬ
Чтобы найти инвест идею с потенциалом роста 50% и выше, надо находить долгосрочные тренды, которые в ближайшие 3 года сохранятся с высокой вероятностью. На российском рынке выбор секторов достаточно скудный, но на рынке США можно поучаствовать практически в любом новом тренде.
Сегодня мы посмотрим на топ-3 быстрорастущие сектора в США в отрасли высоких технологий, и разберемся, через какие акции можно поучаствовать в этом росте.
👉 M2M подключения (передача данных от машины к машине) вырастет на 60% к уровню 2018 года, самый сильный тренд в сегменте автомобильных подключений
👉 Рынок подключений 4K TV будет расти со среднегодовым темпом 27% до 2023 года
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Как находить инвест идеи от сектора до конкретной компании и прогнозов по ней мы с Сергеем Пироговым расскажем уже сегодня на бесплатном мастер классе, присоединяйтесь!
#мысли_управляющего
#daily
МЫСЛИ ПО РЫНКУ
Вчера мы прошли мощное снижение, пока неясно продолжится ли оно. Пока субъективно 60/40 за небольшой последний рывок вниз перед ростом
Мы с подписчиками IH вчера прошли это снижение достаточно организованно, готовились к развитию коррекции, о чем я писал вам на прошлой неделе:
1) в пятницу предупреждал о вероятном продолжении коррекции в нефти и за ней - в акциях
2) держали шорт Аэрофлота и Яндекса на фоне развития движения вниз
3) предупреждали о готовящемся росте DXY и мощном негативе для драгметаллов 21-24 сентября
4) указывали на то, что акции ЛУКОЙЛа выгодно ставить в шорт для подстраховки портфеля
В итоге вчера мы провели огромный вебинар с 1400 посетителями, а на рынках заработали 10% на падении серебра, и прошли день без потерь. Что дальше?
Мы считаем, что нефть остается слабой и может допадать до $40, скажем, завтра. При этом ЛУКОЙЛ, Татнефть и другие нефтяные мейджоры только подходят к отметке 20% upside до наших фундаментальных оценок, что обычно является точкой покупки
👉 Иными словами, ЛУКОЙЛ по 4400 и ТАТНЕФТЬ по 460 только-только оправдали выгодность свей покупки с учетом НДПИ, и тут их должны начать активно собирать портфельные управляющие - раньше было преждевременно
👉 Аналогично с другими бумагами, так что мы думаем что рынок +/- от текущих развернется вверх, может пережить ещё 3-4% падение и это будет уже достаточно чтобы многие захотели сделать крупные ставки
До конца года мы ожидаем возобновление фискальной поддержки экономик ($1.5 трлн в США), выход дюжины-другой вакцин (ноябрь-декабрь) на фоне новой волны вируса. Будет непросто, но мы считаем обоснованным ставить на то, что люди приспособятся к новым условиям и депрессия последнего месяца сменится ростом стоимости активов
👉 есть риск мощной пандемии, но мы предпочитаем его хеджировать по мере развития событий
👉 купили газ и золото в портфель, продолжаем ставить против Аэрофлота и остерегаемся компаний, чувствительных к физическому траффику покупателей
👉 ждем плавное укрепление рубля к ноябрю в сторону 73 руб.
Мы прошли полезную коррекцию, она дает возможность купить качественные активы недорого, дальше ждем волну роста, хотя до конца зимы нефть останется уязвимой, что не даст нашему рынку сильно выстрелить...
CAREFULLY OPTIMISTIC
#daily
МЫСЛИ ПО РЫНКУ
Вчера мы прошли мощное снижение, пока неясно продолжится ли оно. Пока субъективно 60/40 за небольшой последний рывок вниз перед ростом
Мы с подписчиками IH вчера прошли это снижение достаточно организованно, готовились к развитию коррекции, о чем я писал вам на прошлой неделе:
1) в пятницу предупреждал о вероятном продолжении коррекции в нефти и за ней - в акциях
2) держали шорт Аэрофлота и Яндекса на фоне развития движения вниз
3) предупреждали о готовящемся росте DXY и мощном негативе для драгметаллов 21-24 сентября
4) указывали на то, что акции ЛУКОЙЛа выгодно ставить в шорт для подстраховки портфеля
В итоге вчера мы провели огромный вебинар с 1400 посетителями, а на рынках заработали 10% на падении серебра, и прошли день без потерь. Что дальше?
Мы считаем, что нефть остается слабой и может допадать до $40, скажем, завтра. При этом ЛУКОЙЛ, Татнефть и другие нефтяные мейджоры только подходят к отметке 20% upside до наших фундаментальных оценок, что обычно является точкой покупки
👉 Иными словами, ЛУКОЙЛ по 4400 и ТАТНЕФТЬ по 460 только-только оправдали выгодность свей покупки с учетом НДПИ, и тут их должны начать активно собирать портфельные управляющие - раньше было преждевременно
👉 Аналогично с другими бумагами, так что мы думаем что рынок +/- от текущих развернется вверх, может пережить ещё 3-4% падение и это будет уже достаточно чтобы многие захотели сделать крупные ставки
До конца года мы ожидаем возобновление фискальной поддержки экономик ($1.5 трлн в США), выход дюжины-другой вакцин (ноябрь-декабрь) на фоне новой волны вируса. Будет непросто, но мы считаем обоснованным ставить на то, что люди приспособятся к новым условиям и депрессия последнего месяца сменится ростом стоимости активов
👉 есть риск мощной пандемии, но мы предпочитаем его хеджировать по мере развития событий
👉 купили газ и золото в портфель, продолжаем ставить против Аэрофлота и остерегаемся компаний, чувствительных к физическому траффику покупателей
👉 ждем плавное укрепление рубля к ноябрю в сторону 73 руб.
Мы прошли полезную коррекцию, она дает возможность купить качественные активы недорого, дальше ждем волну роста, хотя до конца зимы нефть останется уязвимой, что не даст нашему рынку сильно выстрелить...
CAREFULLY OPTIMISTIC
#m_n_m #мысли_аналитика
КАК ОТРАЗИТСЯ РОСТ НДПИ НА МЕТАЛЛУРГАХ?
Министерство Финансов РФ предложило инициативу по повышению НДПИ для добывающих компаний. Под проект попадают нефтяники, агрохимики, металлурги. Идея проекта в том, чтобы снизить дефицит бюджета страны от выпадения нефтегазовых и других доходов.
В этом посте мы разберем:
» Насколько сильно пострадают металлурги от повышения ставки НДПИ
» Возможно ли подобное повышение ставки НДПИ для золотодобывающей отрасли (если да, то как отразится на компаниях)
ПОСТ
Фундаментальную стоимость компаний сектора, а также и других акций в нашем покрытии можно узнать в нашей аналитике здесь.
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
КАК ОТРАЗИТСЯ РОСТ НДПИ НА МЕТАЛЛУРГАХ?
Министерство Финансов РФ предложило инициативу по повышению НДПИ для добывающих компаний. Под проект попадают нефтяники, агрохимики, металлурги. Идея проекта в том, чтобы снизить дефицит бюджета страны от выпадения нефтегазовых и других доходов.
В этом посте мы разберем:
» Насколько сильно пострадают металлурги от повышения ставки НДПИ
» Возможно ли подобное повышение ставки НДПИ для золотодобывающей отрасли (если да, то как отразится на компаниях)
ПОСТ
Фундаментальную стоимость компаний сектора, а также и других акций в нашем покрытии можно узнать в нашей аналитике здесь.
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ЯНДЕКС: ПОКУПКА ТИНЬКОФФ БАНКА
Вышла новость о возможной сделке по покупке Яндексом Тинькофф Банка. Обе стороны подтвердили, что переговоры о приобретении 100% банка идут, но решение еще не принято.
Яндекси Тинькофф договорились на сумму возможной сделки около $5,48 млрд. или $27,64 (2112 руб.) за акцию. Сделка будет осуществлена частично за денежные средства и частично с помощью доп эмиссии акций Яндекса.
👉 Среднесрочно считаем новость нейтрально-негативной для Яндекса, потому что проблемы Тинькофф из-за замедления экономики теперь будут проблемами Яндекса
👉 Несмотря на то, что среднесрочно Яндекс остается дорогим даже с учетом сделки, со временем (1-2 года) рост финансовых результатов объеденненой компании оправдает текущую оценку
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. Подписчики нашей аналитики знают фундаментальные цены акций и видят, как наши управляющие отрабатывают фундаментальные идеи на рынке - присоединяйтесь!
Вышла новость о возможной сделке по покупке Яндексом Тинькофф Банка. Обе стороны подтвердили, что переговоры о приобретении 100% банка идут, но решение еще не принято.
Яндекси Тинькофф договорились на сумму возможной сделки около $5,48 млрд. или $27,64 (2112 руб.) за акцию. Сделка будет осуществлена частично за денежные средства и частично с помощью доп эмиссии акций Яндекса.
👉 Среднесрочно считаем новость нейтрально-негативной для Яндекса, потому что проблемы Тинькофф из-за замедления экономики теперь будут проблемами Яндекса
👉 Несмотря на то, что среднесрочно Яндекс остается дорогим даже с учетом сделки, со временем (1-2 года) рост финансовых результатов объеденненой компании оправдает текущую оценку
ПОСТ
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
P.S. Подписчики нашей аналитики знают фундаментальные цены акций и видят, как наши управляющие отрабатывают фундаментальные идеи на рынке - присоединяйтесь!
