​​#мысли_аналитика #oil_and_gas #NK
БАЛАНС НЕФТИ: ПОКА ПРОФИЦИТ

Всем привет!

С начала мая началось сокращение стран-производителей нефти в рамках сделки ОПЕК+. Плановый уровень за май стран соглашения и вне картеля около 16 млн барр./сутки. Спрос все еще слабый, но постепенно восстанавливается.

О том, что ждать от II квартала, и какова общая логика на вторую половину 2020 г., читайте в посте:

ПОСТ

Никита Куйдо
Junior analyst
@nikitakuydo

P.S. Сегодня пройдет большой вебинар от команды Invest Heroes. На нем будет подробный разбор разных секторов российского рынка акций, выберем топовые компании на 2-3 года вперед. В моей части будет большой взгляд на нефть и наш top в российской нефтянке.

На этот вебинар мы делаем цену в 500 рублей. На все другие онлайн-встречи мы даем доступ только за 1000 рублей. Пользуйтесь возможностью и подключайтесь!

​​#мысли_управляющего
#daily

Рынок акций РФ качнулся вслед за нефтью и S&P, но глобально в боковом движении 2500-2750 по ММВБ

Учитывая сезон, пожалуй сейчас актуально взять квазиоблигаций - рынок ОФЗ подсказывает, что доходность 8-9% это уже суперкруто

Судите сами: недельная инфляция в начале мая замедлилась до 0%, против 0.1-0.3% в апреле, что поддерживает интерес инвесторов к российским ОФЗ. Индекс госбумаг RGBI продолжает обновлять исторические максимумы, а доходность ОФЗ до 5 лет опустилась ниже 5%

В daily разберем корп события и наш view на золото 👉

Наша LIVE подборка:
- все больше трений США-Китай, что триггерит золото 🚀
- russian corporates 👉

ARE WE PREPARING FOR BLACK SWANS?

​​ЗАПИСЬ ВЕБИНАРА «ЧТО БУДЕТ С ОТРАСЛЯМИ ПОСЛЕ КОРОНАВИРУСА?»

Всем привет!

Друзья, вчерашний вебинар получился очень насыщенным и продуктивным. Благодарим всех за участием и интересные вопросы💡

Кто не успел зарегистрироваться, вы можете ознакомиться с содержанием и приобрести запись вебинара «Отрасли после коронавируса – что ждать от банков, нефти, газа, сталеваров и энергетики?» 👉🏻 на нашем сайте

Для клиентов INVEST HEROES вебинар уже включен в подписку

​​​​#ih_academy

ПЕРВЫЙ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИТИК

Друзья, всем привет!

Мы продолжаем развивать нашу школу и сегодня хотим поделиться с вами статьей о родоначальнике фундаментального анализа.

ПОСТ

​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Уважаемые подписчики,

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies

Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:

Стратегия Indiana Jones: +3,2%
Стратегия Автоследования: +2,0%
Портфель Iron Arni: +0,66%
Портфель Ресеч: +0,3%

Описание:

👉 Стратегия Indiana Jones: на этой неделе выходил из позиций: были закрыты прибыльные шорты по Сбербанку и Газпрому, продан лонг в Норникеле. Также была сделана прибыль на шорте Мосбиржи и Аэрофлота (обе позиции закрыты). Удалось получить доп доход на intraday торговле долларом и нефтью. Сейчас портфель состоит из лонга золотодобычи и дивидендных акций / шорта ВТБ и Татнефти и стремится к маркет-нейтральности (т.е. движение может быть в любую сторону, и я на него не ставлю - ставлю на одни акции против других);

👉 Стратегия Автоследования: вел себя сходно с Indiana Jones, но ввиду ограничений брокера не смог зашортить Яндекс как предыдущая стратегия, зато прибыльно шортит НЛМК. Основная линия на этой стратегии та же - на выход из ранее набранных позиций, большинство из которых уже в достаточном плюсе. Из долгосрочных вложений удерживаю только 2-3 позиции;

👉Портфель Iron Arni за неделю вырос на 0.66% на фоне стремительного роста ОФЗ. Рынок продолжает закладывать агрессивное снижение ключевой ставки до конца года. Замедление недельной инфляции в начале мая до 0%, после 0.1-0.3% в апреле, только способствует росту интереса к рублёвым бумагам. Продолжаем держать длинные бумаги и видим потенциал снижения доходности в дальнейшем;

👉 В портфеле Ресерч не было изменений.

Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪

​​#мысли_управляющего
#daily

Сегодня рынок акций растет вслед за нефтью и S&P. Нефть отзывается на решение ОПЕК+ продлить майские квоты, а S&P ждет новых вливаний от ФРС

Это же тащит золото - как бы не на $1850... А на рынке отечественных облигаций новые вершины

Подробнее как это связано и что мы ожидаем в нашем ежедневном обзоре 👉

Наша подборка LIVE:
- russian corporates 👉
- Джей Пауэлл о падении рынков 🙈
- зигзаг в золоте - развитие мысли нашего CEO 😎
- кусочек мудрости 🔮

WAITING FOR THE FED EASING

​​ТЕНДЕНЦИИ В ПОТРЕБЛЕНИИ В СВЯЗИ С COVID-19

Всем привет!

Коронавирусная пандемия изменила поведение потребителей по всему миру. Больше всего страдает непродовольственный ритейл – магазины закрыты, онлайн-продажи только частично компенсируют снижение доходов.

В то же время фуд-ритейл чувствует себя намного лучше. Всплеск спроса на продукты с длительным сроком хранения поддержал продажи в 1 квартале. Тенденция покупок впрок продолжилась и в апреле (LFL продажи X5 +8,1% г/г). Но как долго Магнит и X5 смогут поддерживать высокие продажи?

Из поста вы узнаете:
•На каких товарах будут экономить потребители и смогут ли non-food ритейлеры вернуться к докризисным продажам после снятия ограничений;
•Как коронавирус повлиял на МТС и Ростелеком;
•На сколько снизился оборот Яндекс.Такси.

ПОСТ

Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator

#мысли_управляющего

ДИВИДЕНД СБЕРБАНКА

» Ну вот, мы писали что так и будет... и вот новость 😎
» Наш пост ранее 👉
» И даже рынок как будто ждал этой новости, чтобы поехать вниз - об этом в LIVE 🔮

👉 follow the research

​​#мысли_управляющего
#daily

Сегодня у нас выпуск в форме размышлений - посмотрим на оценки акций в целом, а также на нефти и доллар, чтобы можно было сделать выводы о перспективах роста рынка акций РФ и США в целом

Из размышлений выходит, что рост фишек подошел к концу и сейчас как обычно в завершающей фазе роста рынка, будут расти акции средней и малой капитализации, а потом рынок пофиксирует прибыль и развернется

По доллару смотрим вверх, по нефти - вниз (как прогнозировали ранее, вчера BRN0 оттолкнулся от $36 вниз). Подробнее читайте в нашем daily 👉

Наша подборка LIVE:
- вторая волна вируса в Китае 😱
- global daily 📈
- russian corporates 🙈

LOOKS LIKE MARKET TURNS BEARISH

​​#ih_academy

ЗНАЧЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ EBITDA В ОЦЕНКЕ КОМПАНИИ

Всем привет, меня зовут Александр, я являюсь руководителем аналитического отдела Invest Heroes. Сегодня я вам расскажу, что такое EBITDA и почему каждый инвестор должен знать и понимать данный показатель.

Когда мне предложили ответить на вопрос, как в финансовом анализе помогает EBITDA, то я сразу понял, что академического ответа будет недостаточно, а реальные примеры окажутся совсем немногословными для того, чтобы донести всю ценность данного показателя. Показатель EBITDA я использую постоянно. По его значению я способен определить, сколько зарабатывает компания и, следовательно, понимаю, как развивается бизнес и что может быть с фундаментальной стоимостью акций.

ПОСТ

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde

​​#мысли_управляющего
#daily

Добрый день!

Сегодня он немножко вальяжный, т.к. наш портфель акций в тренде - я накупил дивидендных имен, и они вчера и сегодня хорошо отрабатывают🥃

Когда все так хорошо, самое время задуматься о том когда выходить, о чем мы и поговорим. Например Яндекс рядом с исторической вершиной, но сейчас это не та компания, которая была в феврале 🤷‍♂️

В сегодняшнем daily - план торгов, топ дивидендные фишки и разбор индексообразующих бумаг - думаю им недалеко расти осталось, если нефть неожиданно не поможет

Также в выпуске - почему так падает доллар. Думаю, скоро это пройдет

Наша подборка:
- global daily 👉
- про доллар 🔮
- russian corporates 👉

DIVIDEND HUNGER DETECTED:)

​​#ih_academy

ФРС США: ЧТО БУДЕТ, ЕСЛИ ПАУЭЛЛ ВВЕДЕТ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ

Всем привет!

Тема отрицательных ставок постепенно набирает обороты: Трамп открыто призывает ФРС снизить ключевую ставку ниже нуля, указывая на то, подобный шаг создаст дополнительные выгоды и поддержку американской экономике. Однако глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор не рассматривает в настоящий момент отрицательную ключевую ставку.

Мы решили изучить, как возможное введение отрицательных ставок скажется на долларе, рынке акций и долговом рынке. Но перед этим давайте вспомним зачем нужна ключевая ставка и для чего ее делают отрицательной.

ПОСТ

Сергей Леньшин
Technical analyst
@Sergey_Lenshin

​​#мысли_управляющего
#daily

РАЗВОРОТ ИЛИ КОРРЕКЦИЯ НА РОСТЕ?

Сегодняшний рынок напоминает разворотный:
- заканчивается рост фишек
- неожиданный пролив акций на растущей нефти
- фундаментальные цели многих бумаг почти выполнены

В то же время, не так давно мы прошли важную точку по индексу (2700 по ММВБ и 1170 по РТС), так что сегодняшнее снижение рынка утром похоже на коррекцию перед локальной вершиной - так рынок не раз "сбрасывал пассажиров" на ралли в октябре-ноябре 2019

Я склоняюсь пока к варианту коррекции на росте, и даю рынку ещё 4-5% вверх: сейчас часть бумаг продается - та, где инвесторы не собираются получать дивиденд

Также интересен рынок рубля/доллара: там сходит на нет идеальный шторм и вероятнее всего сегодня пройдет разворот

Что мы ждем по бумагам и по USD/RUB - читайте подробнее в нашем daily 👉

LIVE подборка:
- global daily 👉
- russian corporates 👉
- почему доллар падал вчера сильно 👉
- предостережение шефа CDC 🌋

INTERESTING TIME / WELCOME

​​#мысли_аналитика #m_n_m
ПРОДЛЕНИЕ КАРАНТИНА В ИНДИИ: ВСЕ ЛИ ТАК ПЛОХО?

В Индии продлили карантин до 31 мая. Разберемся, как продление карантина может повлиять на стальную и алмазную отрасли. Мы пришли к следующему выводу:

» Распадская и российские металлурги не выиграют от этого. Хотя потенциальное снижение цен на уголь из-за слабого спроса в металлургии будет на руку ММК и НЛМК.
» Гранильный центр Индии вернулся к работе хоть и не на полную мощность. Тем не менее из-за моратория на импорт алмазов значительного роста продаж Алросы пока ждать не стоит.
» Снижение спроса на сталь в Индии приведет к росту мирового предложения (скорее всего на азиатские рынки), что негативно будет давить на цены
» Индия – крупнейший импортер коксующегося угля. При снижении производства стали спрос на уголь будет падать, что приведет к снижению мировых цен на уголь.

ПОСТ

Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev

​​#мысли_управляющего
#daily

Доброе утро, уважаемые читатели!

Как мы видим, все-таки ситуация похожа не на однодневную коррекцию. Предчувствие не обмануло 🧐

Но хорошая новость в том, что спрос неоднороден и то что происходит это на наш взгляд ребаланс портфелей:
- иностранцы выходят, т.к. рынок отдался от мартовских низов
- местные инвесторы фиксируют прибыль в нефтегазе и покупают дивиденды, ведь ставки падают

Сегодня в daily мы поговорим сразу о ряде важных вещей:
- доллар по 72.5-73.5 » мы уже идем
- акции РФ: текущая коррекция - в помощь долгосрочным инвесторам
- Сбербанк по 300 р./акция - когда?
- эффект трений США и Китая на золото

Также читайте в нашем LIVE:
- Ведомости о том, как США видят баттл Китаем 🔥
- global daily 👉
- акции Яндекса - наша идея шорта к 2800 в действии 🎯

CONSIDER LONG-TERM INVESTING

​​#мысли_аналитика #SD

РОСТЕЛЕКОМ + TELE2: ДИВИДЕНДЫ НОВОЙ КОМПАНИИ

Всем привет!

В 1 кв. 2020 г. Ростелеком впервые представил консолидированную с Tele2 отчетность. Новая компания выглядит интересно для покупки:
👉 кризис переносит без проблем (пока им текущая ситуация только приносит доп. доходы)
👉 по итогам 2020 года может дать инвесторам ~10% див доходности

Считаем, что акции могут переоцениться на 20–30% на горизонте года 🔥

ПОСТ

Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator

​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:

👉 Стратегия Indiana Jones: на этой неделе показал результат -1.4%, рынок акций Мосбиржи вырос на 4.4% - а за месяц рынок и стратегия сравнялись. Соревнуемся дальше:) Сейчас в портфеле в лонге дивидендные истории и шорт банков + нефтегаза. Куплен доллар ниже 71₽;

👉 Стратегия Автоследования сократился на 1.7% и идет сейчас в фарватере Indiana Jones, план на следующие недели - тейк профит в позициях на понижение, удержание лонг портфеля;

👉Портфель Iron Arni за неделю вырос на +1%. Рынок продолжает стремительно сжимать доходность в рублёвых облигациях на фоне ожиданий снижения ключевой ставки. Недельная инфляция уже три недели находится у околонулевых значений, что даёт оснований ЦБ РФ уже 19 июня снижать ключевую ставку сразу на 100бп. Мы продолжаем держать длинные корпоративные бумаги в портфели и видим потенциал снижения ключевой ставки до 4%;

👉 В портфеле Ресерч не было изменений.

​​ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES – НОВЫЙ ФОРМАТ

Всем привет!

Друзья, мы командой решили сделать круче формат воскресной рубрики – теперь вы можете подписаться на нашу e-mail рассылку и получать геройский дайджест каждое воскресенье 🕰

Дайджест-рассылка будет содержать самые важные события недели в мире, которые так или иначе влияют на экономику и рынки в целом, а также наши размышления о будущем
» Еще больше мыслей и комментариев от наших аналитиков и управляющих 📈
» Некоторые инвестидеи из нашей подписки 💡
» Подборка интересного чтива 🥃
» Бонусы, конкурсы и спецпредложения 🎁

В этом выпуске👇🏻

• Иностранцы забирают деньги из акций РФ 11 недель подряд, но рынок растет – как этот работает?

• +$1 трлн в money market funds за весну. Что это значит и куда он пойдет?

• США ввел новые санкции против Китая: как это влияет на рынки?

• Лето = пора дефолтов. Что предстоит рынкам акций?

Об этом и многом другом вы можете прочитать уже сегодня, подписавшись нашу рассылку 👉🏻 здесь

Оставайтесь в курсе важных событий на рынках вместе с Invest Heroes!