#мысли_управляющего
#daily
Наше вчерашнее предположение оправдывается, и рынок из коррекции выкупился. Мы почти ничего не продавали, и это хорошо
Разбираем что будет дальше. Ключевое слово - crowding!
В этом выпуске:
- top of mind: пузырь надувается, но ещё рано лопаться
- сырье и валюта: мало интересного
- рынок акций: ВТБ, Роснефть, МТС, ДетМир - цели crowding
- рынок облигаций: ждут-ждут... и снова покупают ибо кэш давит
Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- анализ новости про АЛРОСА 🧐
- Алекперов про нефть - почему мы с ним согласны ✊
TIME TO PICK STOCKS CAREFULLY
#daily
Наше вчерашнее предположение оправдывается, и рынок из коррекции выкупился. Мы почти ничего не продавали, и это хорошо
Разбираем что будет дальше. Ключевое слово - crowding!
В этом выпуске:
- top of mind: пузырь надувается, но ещё рано лопаться
- сырье и валюта: мало интересного
- рынок акций: ВТБ, Роснефть, МТС, ДетМир - цели crowding
- рынок облигаций: ждут-ждут... и снова покупают ибо кэш давит
Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- анализ новости про АЛРОСА 🧐
- Алекперов про нефть - почему мы с ним согласны ✊
TIME TO PICK STOCKS CAREFULLY
ВЕБИНАР: НА ЧЕМ ЗАРАБОТАТЬ В 2020, ЕСЛИ ВСЕ АКЦИИ УЖЕ ВЫРОСЛИ?
ЧТО РАССКАЖЕМ:
5 торговых идей в ликвидных акциях, в которые можно зайти по текущим ценам
3 акции третьего эшелона, которые могут вырасти на 30-50%
Обзор лидеров и аутсайдеров в ключевых секторах: нефть, добыча, ритейл и энергетика
КТО РАССКАЖЕТ:
Сергей Пирогов - СЕО Invest Heroes, доходность 60%+ с апреля 2018 года
Команда аналитиков Invest Heroes, конкурируем с мировыми инвестдомами в Thomson Reuters, доходность 29% годовых на стратегии Long only.
Впервые за всю историю канала будет возможность задать вопросы любому из аналитиков прямо на вебинаре! В вашем портфеле точно есть акции, насчет которых вы сомневаетесь. Мы покрываем 9 секторов и можем рассказать о перспективах на год каждого.
Время: 20:45 по МСК, СЕГОДНЯ
Цена: 1000 руб
ГДЕ ЗАПИСАТЬСЯ - здесь
P.S. Все участники получат бонусы на указанную почту:
+ пачку наших отчетов по 17 компаниям
+ два спец отчета по актуальным темам
+ ежемесячный отчет с нашим view по всем секторам
ЧТО РАССКАЖЕМ:
5 торговых идей в ликвидных акциях, в которые можно зайти по текущим ценам
3 акции третьего эшелона, которые могут вырасти на 30-50%
Обзор лидеров и аутсайдеров в ключевых секторах: нефть, добыча, ритейл и энергетика
КТО РАССКАЖЕТ:
Сергей Пирогов - СЕО Invest Heroes, доходность 60%+ с апреля 2018 года
Команда аналитиков Invest Heroes, конкурируем с мировыми инвестдомами в Thomson Reuters, доходность 29% годовых на стратегии Long only.
Впервые за всю историю канала будет возможность задать вопросы любому из аналитиков прямо на вебинаре! В вашем портфеле точно есть акции, насчет которых вы сомневаетесь. Мы покрываем 9 секторов и можем рассказать о перспективах на год каждого.
Время: 20:45 по МСК, СЕГОДНЯ
Цена: 1000 руб
ГДЕ ЗАПИСАТЬСЯ - здесь
P.S. Все участники получат бонусы на указанную почту:
+ пачку наших отчетов по 17 компаниям
+ два спец отчета по актуальным темам
+ ежемесячный отчет с нашим view по всем секторам
#daily
Ну что, рынок РФ слегка падает вслед за нефтью. Даже мамонта рынка - ГАЗПРОМ подбили. Тем не менее, это неплохо, и вот почему:
1) Про ГАЗПРОМ - мы думаем, что компания может показать результаты хуже тех, что многие заложили в прошлом году на 2020й в силу слабых цен на газ, сильного рубля
... и в итоге несмотря на рост payout может не потянуть на 300 руб. за акцию - если бы я хотел 20-25% за год, то чтобы их получить мне нужно покупать уже рублей по 225-240. Получается рынок вполне разумен
2) На рынок идут новые деньги, так что коррекция полезна чтобы зайти на новый виток роста
... а то подъели upside по всему рынку
Кроме того, можем сказать, что вне нефтяного сектора все очень даже неплохо и многие акции растут - просто их вес в индексе ММВБ невелик
Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
Лучшей тактикой становится внимательный выбор бумаг и отказ от долгосрочных вложений: рынок самый дорогой за последние 10 лет, и тут нужно отделять мух от котлет🧐
TIME TO PICK STOCKS WISELY
Ну что, рынок РФ слегка падает вслед за нефтью. Даже мамонта рынка - ГАЗПРОМ подбили. Тем не менее, это неплохо, и вот почему:
1) Про ГАЗПРОМ - мы думаем, что компания может показать результаты хуже тех, что многие заложили в прошлом году на 2020й в силу слабых цен на газ, сильного рубля
... и в итоге несмотря на рост payout может не потянуть на 300 руб. за акцию - если бы я хотел 20-25% за год, то чтобы их получить мне нужно покупать уже рублей по 225-240. Получается рынок вполне разумен
2) На рынок идут новые деньги, так что коррекция полезна чтобы зайти на новый виток роста
... а то подъели upside по всему рынку
Кроме того, можем сказать, что вне нефтяного сектора все очень даже неплохо и многие акции растут - просто их вес в индексе ММВБ невелик
Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
Лучшей тактикой становится внимательный выбор бумаг и отказ от долгосрочных вложений: рынок самый дорогой за последние 10 лет, и тут нужно отделять мух от котлет🧐
TIME TO PICK STOCKS WISELY
#мысли_аналитика #AFKS #MZ #value_shares
ПОЧЕМУ АКЦИИ СИСТЕМЫ ЕЩЕ МОГУТ РАСТИ?
Несмотря на рост котировок с начала года на 16% при росте индекса Мосбиржи на 4%, акции АФК Система еще имеют потенциал роста из-за недооценки непубличных активов, предстоящей корректировки дивидендной политики и возможной монетизации активов.
ПОСТ
Хотите узнать наш взгляд на банки, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii
ПОЧЕМУ АКЦИИ СИСТЕМЫ ЕЩЕ МОГУТ РАСТИ?
Несмотря на рост котировок с начала года на 16% при росте индекса Мосбиржи на 4%, акции АФК Система еще имеют потенциал роста из-за недооценки непубличных активов, предстоящей корректировки дивидендной политики и возможной монетизации активов.
ПОСТ
Хотите узнать наш взгляд на банки, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii
#мысли_аналитика #MGNT #SD
БУДЕТ ЛИ МАГНИТ РАСТИ ДАЛЬШЕ?
15 января Магнит опубликовал результаты по продажам во второй половине декабря, где продемонстрировал положительный LFL трафик (+2,4% г/г). Инвесторы отреагировали позитивом и с тех пор акции закрыли дивгэп и выросли на 13% (в моменте было +18%).
Будет ли Магнит расти дальше? Это зависит от:
👉 Фин результатов, которые представит компания по итогам 4 кв. 2019
👉 Динамики LFL показателей в 1 полугодии 2020
В случае негативного сюрприза — если рентабельность за 4 кв. будет ниже 7%, может быть распродажа. Выглядит разумно фиксировать прибыль по акции, если она есть, до публикации результатов (6 февраля) и искать более удачную точку входа в случае коррекции с прицелом на 1 полугодие 2020, которое может быть позитивным для ритейла в общем и для Магнита в частности.
ПОСТ
Наши клиенты участвуют в росте Магнита вместе с нами и заработали на акции уже 20% c начала декабря c учетом дивидендов. Целевую цену можно увидеть в рамках нашей подписки 👉
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
БУДЕТ ЛИ МАГНИТ РАСТИ ДАЛЬШЕ?
15 января Магнит опубликовал результаты по продажам во второй половине декабря, где продемонстрировал положительный LFL трафик (+2,4% г/г). Инвесторы отреагировали позитивом и с тех пор акции закрыли дивгэп и выросли на 13% (в моменте было +18%).
Будет ли Магнит расти дальше? Это зависит от:
👉 Фин результатов, которые представит компания по итогам 4 кв. 2019
👉 Динамики LFL показателей в 1 полугодии 2020
В случае негативного сюрприза — если рентабельность за 4 кв. будет ниже 7%, может быть распродажа. Выглядит разумно фиксировать прибыль по акции, если она есть, до публикации результатов (6 февраля) и искать более удачную точку входа в случае коррекции с прицелом на 1 полугодие 2020, которое может быть позитивным для ритейла в общем и для Магнита в частности.
ПОСТ
Наши клиенты участвуют в росте Магнита вместе с нами и заработали на акции уже 20% c начала декабря c учетом дивидендов. Целевую цену можно увидеть в рамках нашей подписки 👉
Светлана Дубровина
Analyst
@littlecreator
#мысли_управляющего
ПРАВИЛО ВОЛКЕРА В КОНТЕКСТЕ ВЫБОРОВ
30 января ФРС будет обсуждать смягчение этого закона, согласно которому банки существенно ограничены в трейдинге на собственный капитал
👉 Наличие этого правила позволяло сократить системные риски при финансовых крахах, т.к. банки в таком случае не страдают от падения рынка
👉 В то же время это барьер, не позволяющий куче денег войти на рынок акций, например
Трамп - критик этого правила, а его отмена - одна из хотелок Wall Street
В этом контексте я думаю есть высокий шанс на смягчение или снятие Правила Волкера: давно известно что банкиры с Уолл Стрит это немалая часть лобби в политической системе США
... и пролоббировав их интерес Трамп усиливает свою поддержку к выборам, плюс способствует росту рынка акций 🚀 что также его цель: электорат зарабатывает вместе с президентом
Таким образом, вырисовываются элементы предвыборной гонки Трампа:
А) Подписал Фазу 1
Б) Противостояние с Ираном, захват нефти в Сирии / повод показать избирателю борьбу с террором (т.к. он дразнит Ближний Восток)
Также военная активность усиливает поток беженцев в Европу и создает ей проблем
В) Помог финансистам с Уолл Стрит. поддержал рынок (если по Волкеру получится)
Г) Помог среднему классу (белые богатые, образованные) снизив налоги - об этом говорит нам сейчас Мнучин
Д) Готов вступить в торговый диспут с Европой за то, что те облагают налогом технологических гигантов. После Фазы 1 с Китаем логично сменить цель, сказав что 1 торговую войну Трамп выиграл
🤔 Вот такие пока мысли по ходу написания стратегии по рынкам в предвыборный год. Скоро порадуем вас!
YOURS,
SP
ПРАВИЛО ВОЛКЕРА В КОНТЕКСТЕ ВЫБОРОВ
30 января ФРС будет обсуждать смягчение этого закона, согласно которому банки существенно ограничены в трейдинге на собственный капитал
👉 Наличие этого правила позволяло сократить системные риски при финансовых крахах, т.к. банки в таком случае не страдают от падения рынка
👉 В то же время это барьер, не позволяющий куче денег войти на рынок акций, например
Трамп - критик этого правила, а его отмена - одна из хотелок Wall Street
В этом контексте я думаю есть высокий шанс на смягчение или снятие Правила Волкера: давно известно что банкиры с Уолл Стрит это немалая часть лобби в политической системе США
... и пролоббировав их интерес Трамп усиливает свою поддержку к выборам, плюс способствует росту рынка акций 🚀 что также его цель: электорат зарабатывает вместе с президентом
Таким образом, вырисовываются элементы предвыборной гонки Трампа:
А) Подписал Фазу 1
Б) Противостояние с Ираном, захват нефти в Сирии / повод показать избирателю борьбу с террором (т.к. он дразнит Ближний Восток)
Также военная активность усиливает поток беженцев в Европу и создает ей проблем
В) Помог финансистам с Уолл Стрит. поддержал рынок (если по Волкеру получится)
Г) Помог среднему классу (белые богатые, образованные) снизив налоги - об этом говорит нам сейчас Мнучин
Д) Готов вступить в торговый диспут с Европой за то, что те облагают налогом технологических гигантов. После Фазы 1 с Китаем логично сменить цель, сказав что 1 торговую войну Трамп выиграл
🤔 Вот такие пока мысли по ходу написания стратегии по рынкам в предвыборный год. Скоро порадуем вас!
YOURS,
SP
#weekly
#strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Всем привет!
Теперь мы будем информировать Вас о состоянии нашего портфеля INVEST HEROES – ТА. Его стратегия на основана на техническом анализе. Объектами инвестирования выступают акций, фьючерсы на: валютные пары, товары, ценные бумаги.
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель автоследования: доходность составила 1.8%. Неделей ранее мы вышли в кэш на 25-30%, по ходу недели сбалансировали лонги шортами и вышли из нефтегаза, что позволило идти выше индекса (он потерял 1.6%)
👉 По Indiana результаты схожи: +1.45% за счет более консервативного размера позиций в рамках стратегии
👉Портфель Iron Arni за неделю портфель вырос на +0.7%. Около половины прироста связаны с сохраняющимся спросом в корпоративном сегменте рублёвых облигаций; другая половина прироста связана с ослаблением рубля на фоне падения нефти на 8% и ростом спроса на защитные инструменты, в том числе, и рост индекса DXY из-за нового вируса в Китае, который рискует проникнуть в другие страны мира. Это очень тревожит глобальные рынки капитала
Валютные позиции продолжаем удерживать, даже несмотря на возможное укрепление рубля из-за налогового периода в начале следующей недели. Валютные инструменты нам нужны в рамках среднесрочной стратегии в ожидании некоторого ослабления рубля из-за роста инфляции в ближайшие месяцы
!!! В связи с техническими проблемами, брокером были излишне списаны налоги на сумму около 65 тыс. руб., которые увеличат стоимость портфеля при их возврате. В таблице учтено это неверное списание.
👉Портфель Research: зашёл в одну интересную идею с горизонтом в 1-2 месяца. Доля кэша в портфеле снова меньше 20 процентов
👉Портфель ТА: с начала года портфель прибавил 7%, при этом текущая неделя завершилась коррекцией для портфеля. Сильное падение нефти повлияло на негативную переоценку нефтегазового сектора в целом. Также глобальный risk-off спровоцировал фиксацию длинных позиций в наших акциях, что повлекло снижение как индексных бумаг, так и акций 2го-3го эшелона. На предстоящей неделе ожидаю восстановление нефти и акций российского рынка.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Всем привет!
Теперь мы будем информировать Вас о состоянии нашего портфеля INVEST HEROES – ТА. Его стратегия на основана на техническом анализе. Объектами инвестирования выступают акций, фьючерсы на: валютные пары, товары, ценные бумаги.
Итак, результаты наших портфелей за прошедшую неделю:
👉Портфель автоследования: доходность составила 1.8%. Неделей ранее мы вышли в кэш на 25-30%, по ходу недели сбалансировали лонги шортами и вышли из нефтегаза, что позволило идти выше индекса (он потерял 1.6%)
👉 По Indiana результаты схожи: +1.45% за счет более консервативного размера позиций в рамках стратегии
👉Портфель Iron Arni за неделю портфель вырос на +0.7%. Около половины прироста связаны с сохраняющимся спросом в корпоративном сегменте рублёвых облигаций; другая половина прироста связана с ослаблением рубля на фоне падения нефти на 8% и ростом спроса на защитные инструменты, в том числе, и рост индекса DXY из-за нового вируса в Китае, который рискует проникнуть в другие страны мира. Это очень тревожит глобальные рынки капитала
Валютные позиции продолжаем удерживать, даже несмотря на возможное укрепление рубля из-за налогового периода в начале следующей недели. Валютные инструменты нам нужны в рамках среднесрочной стратегии в ожидании некоторого ослабления рубля из-за роста инфляции в ближайшие месяцы
!!! В связи с техническими проблемами, брокером были излишне списаны налоги на сумму около 65 тыс. руб., которые увеличат стоимость портфеля при их возврате. В таблице учтено это неверное списание.
👉Портфель Research: зашёл в одну интересную идею с горизонтом в 1-2 месяца. Доля кэша в портфеле снова меньше 20 процентов
👉Портфель ТА: с начала года портфель прибавил 7%, при этом текущая неделя завершилась коррекцией для портфеля. Сильное падение нефти повлияло на негативную переоценку нефтегазового сектора в целом. Также глобальный risk-off спровоцировал фиксацию длинных позиций в наших акциях, что повлекло снижение как индексных бумаг, так и акций 2го-3го эшелона. На предстоящей неделе ожидаю восстановление нефти и акций российского рынка.
Хорошего субботнего вечера - наберитесь сил перед торговой неделей! 💪
#мысли_управляющего
#special
КАК ТОРГОВАТЬ КОРОНАВИРУС?
Думаю многих немного застал врасплох этот вопрос. Он добавился к торговой сделке, QE и ещё куче факторов
🕰 Лучший аналог для сравнения - это вирус атипичной пневмонии от 2003 года
- тогда распространение шло несколько быстрее, а рынки Китая и Гонконга упали примерно на 10%
- инвесторы тогда реагировали в основном на ежедневные сообщения о числе новых случаев заболевания. Но рынки полностью восстановились к тому моменту, как Всемирная организация здравоохранения объявила о прекращении эпидемии в июле 2003 г.
Сейчас мы видим, что вирус снижает потребительскую активность, а его начало совпало с сезоном новогодних праздников в Китае
Это весьма неудачное время - дело в том. что в Китае очень развит внутренний туризм, а люди едут к родственникам или домой на праздники, так что население очень мобильно и заразе легко распространяться
Эффект может составить 0.5-1% роста ВВП (по аналогии с предыдущим вирусом)
Действия Китая по блокировке Уханя и 12 соседних городов недвусмысленно указывают на то, что руководство относится к рискам очень серьезно. Только в Ухане проживает 11 млн. жителей
Также в Ухане начали строить отдельный госпиталь на 1,000 коек. Это, пожалуй, правильно, т.к. вирус распространяется воздушно-капельным путем и прошлый вирус также распространялся именно через родственников и от пациента к врачу
📈 Цифры. Сравнивая с атипичной пневмонией, можно отметить следующее:
- коронавирус - около 2000 случаев и 56 смертей за 1.5 месяца. Атипичная пневмония за 6-9 мес. дала 8000 случаев и почти 800 смертей
- темп заражений коронавирусом получается примерно 50 заражений в сутки, но цифра быстро растет. Атипичная пневмония давала 70-80 на пике в 2003, так что цифры сопоставимы
- вакцина как и в прошлом случае будет нескоро, так что очень важен контроль распространения болезни
Я нашел также для вас интервью специалиста-биолога (заведующий сектором молекулярной эволюции Института проблем передачи информации РАН)
🧐 Мои выводы
1) Учитывая, что сейчас вирус распространяется вполне сопоставимо с предыдущим, логично что рынки акций и сырья будут снижаться, облигации и золото - дорожать на 2-5% пока число жертв растет
2) В России явная жертва это Аэрофлот - он возит много транзита из Китая, плюс есть завязка ритейла на импорт продуктов - таких, как яблоки, лук и некоторые другие
3) В последние недели рынки были перегреты, так что это вполне повод для коррекции, и разумны спекулятивные шорты по сырьевым акциям, плюс фиксация лонгов
4) В 2003 все выкупили когда ВОЗ снял статус эпидемии, а у нас есть риск что наоборот эпидемию только объявят в грядущие недели. Так что это повод купить на распродаже позже
В целом, мой портфель уже на 40% в кэше (на 100% лонгов есть 40% шортов), а часть вложений - в секторе золота (около 15%), так что мы готовы к ситуации и не будем вносить значительных корректив в свои позиции
YOURS,
SP
#special
КАК ТОРГОВАТЬ КОРОНАВИРУС?
Думаю многих немного застал врасплох этот вопрос. Он добавился к торговой сделке, QE и ещё куче факторов
🕰 Лучший аналог для сравнения - это вирус атипичной пневмонии от 2003 года
- тогда распространение шло несколько быстрее, а рынки Китая и Гонконга упали примерно на 10%
- инвесторы тогда реагировали в основном на ежедневные сообщения о числе новых случаев заболевания. Но рынки полностью восстановились к тому моменту, как Всемирная организация здравоохранения объявила о прекращении эпидемии в июле 2003 г.
Сейчас мы видим, что вирус снижает потребительскую активность, а его начало совпало с сезоном новогодних праздников в Китае
Это весьма неудачное время - дело в том. что в Китае очень развит внутренний туризм, а люди едут к родственникам или домой на праздники, так что население очень мобильно и заразе легко распространяться
Эффект может составить 0.5-1% роста ВВП (по аналогии с предыдущим вирусом)
Действия Китая по блокировке Уханя и 12 соседних городов недвусмысленно указывают на то, что руководство относится к рискам очень серьезно. Только в Ухане проживает 11 млн. жителей
Также в Ухане начали строить отдельный госпиталь на 1,000 коек. Это, пожалуй, правильно, т.к. вирус распространяется воздушно-капельным путем и прошлый вирус также распространялся именно через родственников и от пациента к врачу
📈 Цифры. Сравнивая с атипичной пневмонией, можно отметить следующее:
- коронавирус - около 2000 случаев и 56 смертей за 1.5 месяца. Атипичная пневмония за 6-9 мес. дала 8000 случаев и почти 800 смертей
- темп заражений коронавирусом получается примерно 50 заражений в сутки, но цифра быстро растет. Атипичная пневмония давала 70-80 на пике в 2003, так что цифры сопоставимы
- вакцина как и в прошлом случае будет нескоро, так что очень важен контроль распространения болезни
Я нашел также для вас интервью специалиста-биолога (заведующий сектором молекулярной эволюции Института проблем передачи информации РАН)
🧐 Мои выводы
1) Учитывая, что сейчас вирус распространяется вполне сопоставимо с предыдущим, логично что рынки акций и сырья будут снижаться, облигации и золото - дорожать на 2-5% пока число жертв растет
2) В России явная жертва это Аэрофлот - он возит много транзита из Китая, плюс есть завязка ритейла на импорт продуктов - таких, как яблоки, лук и некоторые другие
3) В последние недели рынки были перегреты, так что это вполне повод для коррекции, и разумны спекулятивные шорты по сырьевым акциям, плюс фиксация лонгов
4) В 2003 все выкупили когда ВОЗ снял статус эпидемии, а у нас есть риск что наоборот эпидемию только объявят в грядущие недели. Так что это повод купить на распродаже позже
В целом, мой портфель уже на 40% в кэше (на 100% лонгов есть 40% шортов), а часть вложений - в секторе золота (около 15%), так что мы готовы к ситуации и не будем вносить значительных корректив в свои позиции
YOURS,
SP
Forwarded from Сергей Пирогов
ИТОГИ НЕДЕЛИ С INVEST HEROES
Всем привет!
📌На этой неделе команда IH провела большой вебинар: «НА ЧЕМ ЗАРАБОТАТЬ В 2020, ЕСЛИ ВСЕ АКЦИИ УЖЕ ВЫРОСЛИ?»
Наши управляющие рассказали ТОП-5 идей и свой взгляд на рынок, а аналитики прокомментировали top picks (сильнейшие акции) и ситуацию по 5 отраслям, в которых есть наши идеи.
Подборка полезных публикаций уходящей недели:
👉🏻Нефтянку на hold: почему мы не видим апсайд
👉🏻 Технический анализ - НЕФТЬ
👉🏻Почему акции Системы все ещё могут расти?
👉🏻...Магнит. Увидим ли рост дальше?
Переходите по ссылке и будьте в курсе всех событий!
Всем привет!
📌На этой неделе команда IH провела большой вебинар: «НА ЧЕМ ЗАРАБОТАТЬ В 2020, ЕСЛИ ВСЕ АКЦИИ УЖЕ ВЫРОСЛИ?»
Наши управляющие рассказали ТОП-5 идей и свой взгляд на рынок, а аналитики прокомментировали top picks (сильнейшие акции) и ситуацию по 5 отраслям, в которых есть наши идеи.
Подборка полезных публикаций уходящей недели:
👉🏻Нефтянку на hold: почему мы не видим апсайд
👉🏻 Технический анализ - НЕФТЬ
👉🏻Почему акции Системы все ещё могут расти?
👉🏻...Магнит. Увидим ли рост дальше?
Переходите по ссылке и будьте в курсе всех событий!
#daily
#мысли_управляющего
Доброе утро!
Ну что, не зря мы вас вчера предупреждали - дело с вирусом подтолкнуло рынки к коррекции, так что -0.5% по портфелю кажутся 👍
Сейчас я занят определением интересных активов к покупке - 50% портфеля в кэше, а продают все без разбора
В то же время, прошлый опыт показывает что коррекция не ограничивается одним днем, так что я готовлюсь к череде распродаж с отскоками по пути
В этом выпуске:
- top of mind - все поволнуются, но через пару-тройку месяцев скорее всего все станет лучше
- сырье и валюты: все просто: берем доллар и золото, рубль и сырье на сливе. Нефть несколько перепродана
- акции РФ: мы переживали что все дорого - теперь снова есть неплохие цены. Ждем Газпром по 210-225
- облигации РФ: тут пока все относительно спокойно
Наша подборка:
- summary про вирус на вчера (сейчас +700 зараженных) ⛩
- нефть и стрельба в Ираке 🎯
- global daily 👉 (приболело - будет завтра)
- russian corporate 👉
VOLATILITY IS AN OPPORTUNITY ✊
#мысли_управляющего
Доброе утро!
Ну что, не зря мы вас вчера предупреждали - дело с вирусом подтолкнуло рынки к коррекции, так что -0.5% по портфелю кажутся 👍
Сейчас я занят определением интересных активов к покупке - 50% портфеля в кэше, а продают все без разбора
В то же время, прошлый опыт показывает что коррекция не ограничивается одним днем, так что я готовлюсь к череде распродаж с отскоками по пути
В этом выпуске:
- top of mind - все поволнуются, но через пару-тройку месяцев скорее всего все станет лучше
- сырье и валюты: все просто: берем доллар и золото, рубль и сырье на сливе. Нефть несколько перепродана
- акции РФ: мы переживали что все дорого - теперь снова есть неплохие цены. Ждем Газпром по 210-225
- облигации РФ: тут пока все относительно спокойно
Наша подборка:
- summary про вирус на вчера (сейчас +700 зараженных) ⛩
- нефть и стрельба в Ираке 🎯
- global daily 👉 (приболело - будет завтра)
- russian corporate 👉
VOLATILITY IS AN OPPORTUNITY ✊
#POLY #m_n_m #мысли_аналитика #AB
ПОЛИМЕТАЛЛ: НА ЧЕМ ЕЩЕ МОЖЕТ РАСТИ?
В мире неспокойно - коронавирус, военные обострения между США и Ираном проверяют на прочность нервы инвесторов. Как никогда актуальными в моменты напряженности и неопределенности являются такие защитные активы, как золото и/или акции золотодобытчиков.
За 2019 год Полюс и Полиметалл выросли более, чем на 45%. В этой статье я остановлюсь на Полиметалле и расскажу, какие краткосрочные и среднесрочные триггеры роста есть в бумаге.
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ПОЛИМЕТАЛЛ: НА ЧЕМ ЕЩЕ МОЖЕТ РАСТИ?
В мире неспокойно - коронавирус, военные обострения между США и Ираном проверяют на прочность нервы инвесторов. Как никогда актуальными в моменты напряженности и неопределенности являются такие защитные активы, как золото и/или акции золотодобытчиков.
За 2019 год Полюс и Полиметалл выросли более, чем на 45%. В этой статье я остановлюсь на Полиметалле и расскажу, какие краткосрочные и среднесрочные триггеры роста есть в бумаге.
ПОСТ
P.S. Подписчики нашей аналитики видят трейды от трех управляющих и знают, когда входить в сделки - присоединяйтесь!
Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev
ТО, ЧЕГО ВЫ ТАК ДОЛГО ЖДАЛИ - ТОП-7 БРОКЕРОВ
Друзья, в конце 2019 года мы просили вас пройти небольшой опрос по брокерам и получили практически 1000 голосов. Спасибо вам за них! И сегодня мы готовы вам показать то, над чем трудились последний месяц – рейтинг брокеров от команды Invest Heroes в анимированном формате!
Мы выбирали критерии, исходя из нашего представления об идеальном брокере, поэтому мы не претендуем на то, что наш рейтинг универсальный̆, ведь выбор брокера зависит от личных предпочтений в инвестициях и торговле на бирже. Если есть вопросы и замечания по методологии и фактическим данным - можете обратиться к @littlecreator или @dshfrolova. Мы открыты для обратной связи!
Оценка строилась исходя из следующих критериев:
⭐️ Лояльность - отражает долю рынка брокера и количество клиентов, которые думают о смене брокера
⭐️ Удобство - отражает то, насколько удобен брокер для клиентов в зависимости от оценки его приложения, качества аналитики, наличие ИИС и ЕБС
⭐️ Сервис - показатель оперативности службы поддержки и скорости исполнения сделок
⭐️ Комиссии - сравнительная оценка тарифов брокеров в зависимости от частоты и размера сделок клиента
⭐️ Инструменты - показатель разнообразия перечня инструментов, которые может использовать клиент при торговле на бирже
Мы надеемся, что наш обзор поможет тем, кто только принял решение начать торговать, найти своего брокера, а тем, кто на рынке давно - увидеть альтернативу и, возможно, изменить решение в пользу оптимального для себя варианта 🙌
Скорее переходите по ссылке – такого вы ещё не видели!
Друзья, в конце 2019 года мы просили вас пройти небольшой опрос по брокерам и получили практически 1000 голосов. Спасибо вам за них! И сегодня мы готовы вам показать то, над чем трудились последний месяц – рейтинг брокеров от команды Invest Heroes в анимированном формате!
Мы выбирали критерии, исходя из нашего представления об идеальном брокере, поэтому мы не претендуем на то, что наш рейтинг универсальный̆, ведь выбор брокера зависит от личных предпочтений в инвестициях и торговле на бирже. Если есть вопросы и замечания по методологии и фактическим данным - можете обратиться к @littlecreator или @dshfrolova. Мы открыты для обратной связи!
Оценка строилась исходя из следующих критериев:
⭐️ Лояльность - отражает долю рынка брокера и количество клиентов, которые думают о смене брокера
⭐️ Удобство - отражает то, насколько удобен брокер для клиентов в зависимости от оценки его приложения, качества аналитики, наличие ИИС и ЕБС
⭐️ Сервис - показатель оперативности службы поддержки и скорости исполнения сделок
⭐️ Комиссии - сравнительная оценка тарифов брокеров в зависимости от частоты и размера сделок клиента
⭐️ Инструменты - показатель разнообразия перечня инструментов, которые может использовать клиент при торговле на бирже
Мы надеемся, что наш обзор поможет тем, кто только принял решение начать торговать, найти своего брокера, а тем, кто на рынке давно - увидеть альтернативу и, возможно, изменить решение в пользу оптимального для себя варианта 🙌
Скорее переходите по ссылке – такого вы ещё не видели!
#мысли_управляющего
#daily
Добрый день!
Сегодня мы видим, как те кто пропустил январский рост и новички-физики покупают упавшие акции. Это может кончиться новым снижением и усреднением, и может рынок уйдет в боковик или даже рост
Я считаю, что рынок покажет новую вершину до конца 1П 2020, но на этой неделе склоняюсь к тому, что нас ждет коррекция или боковик и нужно очень аккуратно покупать.
В нашем daily:
- top of mind - макро последствия вируса
- сырье и валюта - сигналы о том, что позитив не наступил, по доллару есть ещё окошко роста на 1%
- рынок акций РФ - думаю, рынок сейчас ошибается с МЕЧЕЛ АО
- рынок облигаций - долгожданная коррекция
Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- приток денег нерезидентов 2019 в цифрах 📈
- про вирус и главный риск ⛩
TIME TO BE PATIENT 🕰
#daily
Добрый день!
Сегодня мы видим, как те кто пропустил январский рост и новички-физики покупают упавшие акции. Это может кончиться новым снижением и усреднением, и может рынок уйдет в боковик или даже рост
Я считаю, что рынок покажет новую вершину до конца 1П 2020, но на этой неделе склоняюсь к тому, что нас ждет коррекция или боковик и нужно очень аккуратно покупать.
В нашем daily:
- top of mind - макро последствия вируса
- сырье и валюта - сигналы о том, что позитив не наступил, по доллару есть ещё окошко роста на 1%
- рынок акций РФ - думаю, рынок сейчас ошибается с МЕЧЕЛ АО
- рынок облигаций - долгожданная коррекция
Наша подборка:
- global daily 👉
- russian corporate 👉
- приток денег нерезидентов 2019 в цифрах 📈
- про вирус и главный риск ⛩
TIME TO BE PATIENT 🕰
#мысли_управляющего
#ложка_соли
ЧТО БУДЕТ, КОГДА СТИМУЛЯТОР ОТКЛЮЧАТ?
В последние недели (декабрь, январь) рынки акций по всему миру, облигаций и золота растут синхронно
Причина проста - идет синхронная скупка облигаций от ЦБ США и Европы и Японии (QE) - кэш поступает инвесторам, бумаги скупает регулятор. Далее кэш надувает цены акций и облигаций
🛡 Пока процесс идет, рынки слабенько падают (коронавирус и торговые войны роняют индексы 1 день) и хорошо растут
😏 ... но если вспомнить, что начали QE в США чтобы починить рынок РЕПО, а там сейчас все хорошо, то скоро ФРС заговорит о датах сворачивания программы
🌈 S&P индекс уже выполнил годовой таргет большинства инвестбанков (3,300-3,400) а всегда они оптимисты
В этой связи обращу ваше внимание на несколько дат:
1) На днях заседание ФРС и самое главное - что скажет Пауэлл о программе QE
2) JP Morgan указывает на апрель как срок окончания QE
3) Я очень жду, что Трамп сильнее поругается с Европой. Будет масштабировать практику Китая, так сказать 😏 (хедлайны уже есть)
Из этих соображений:
1) Золото сейчас стоит неестественно дорого. Жду его коррекцию на $50-100 после окончания QE
2) Рынки станут НАМНОГО более уязвимы при любых новостях о сворачивании QE
3) Рынок РФ думаю нарисует еще 1 вершину в 1П 2020, но до конца года она может стать последней
🤑 Важно помнить: пока идет поток денег ФРС, ЕЦБ, физлиц на рынок РФ (а это 1.5-2 трлн ₽) - падать сложно
🔮 ... но потом без роста нефти и в условиях ограничений добычи ОПЕК нашему рынку за год вряд ли удастся вырасти как в прошлом - текущие дивиденды это уже взгляд в зеркало заднего вида - прибыли 2019 заработаны на более привлекательной конъюнктуре
TO BE CONTINUED...
#ложка_соли
ЧТО БУДЕТ, КОГДА СТИМУЛЯТОР ОТКЛЮЧАТ?
В последние недели (декабрь, январь) рынки акций по всему миру, облигаций и золота растут синхронно
Причина проста - идет синхронная скупка облигаций от ЦБ США и Европы и Японии (QE) - кэш поступает инвесторам, бумаги скупает регулятор. Далее кэш надувает цены акций и облигаций
🛡 Пока процесс идет, рынки слабенько падают (коронавирус и торговые войны роняют индексы 1 день) и хорошо растут
😏 ... но если вспомнить, что начали QE в США чтобы починить рынок РЕПО, а там сейчас все хорошо, то скоро ФРС заговорит о датах сворачивания программы
🌈 S&P индекс уже выполнил годовой таргет большинства инвестбанков (3,300-3,400) а всегда они оптимисты
В этой связи обращу ваше внимание на несколько дат:
1) На днях заседание ФРС и самое главное - что скажет Пауэлл о программе QE
2) JP Morgan указывает на апрель как срок окончания QE
3) Я очень жду, что Трамп сильнее поругается с Европой. Будет масштабировать практику Китая, так сказать 😏 (хедлайны уже есть)
Из этих соображений:
1) Золото сейчас стоит неестественно дорого. Жду его коррекцию на $50-100 после окончания QE
2) Рынки станут НАМНОГО более уязвимы при любых новостях о сворачивании QE
3) Рынок РФ думаю нарисует еще 1 вершину в 1П 2020, но до конца года она может стать последней
🤑 Важно помнить: пока идет поток денег ФРС, ЕЦБ, физлиц на рынок РФ (а это 1.5-2 трлн ₽) - падать сложно
🔮 ... но потом без роста нефти и в условиях ограничений добычи ОПЕК нашему рынку за год вряд ли удастся вырасти как в прошлом - текущие дивиденды это уже взгляд в зеркало заднего вида - прибыли 2019 заработаны на более привлекательной конъюнктуре
TO BE CONTINUED...
#мысли_управляющего
#daily
Друзья,
в сегодняшнем выпуске мы поговорим о последствиях макро и ситуации с QE - во-первых рынкам акций может стать сложнее расти, а во-вторых, видится рост доллара к евро
Полный текст на нашем сайте
- top of mind: long / short в акциях
- сырье и валюты: интересный расклад доллара и евро
- рынок акций: на всю котлету в лонге быть опрометчиво, добавляем шорты в портфель / что дает низкий газ
- рынок облигаций: рынок замер
Крутые материалы за сутки:
- global daily 👉
- ситуация с вирусом и экспоненты 〽️
- russian corporate 🤝
SWITCHING FROM STOCKS TO MACRO 🕰
#daily
Друзья,
в сегодняшнем выпуске мы поговорим о последствиях макро и ситуации с QE - во-первых рынкам акций может стать сложнее расти, а во-вторых, видится рост доллара к евро
Полный текст на нашем сайте
- top of mind: long / short в акциях
- сырье и валюты: интересный расклад доллара и евро
- рынок акций: на всю котлету в лонге быть опрометчиво, добавляем шорты в портфель / что дает низкий газ
- рынок облигаций: рынок замер
Крутые материалы за сутки:
- global daily 👉
- ситуация с вирусом и экспоненты 〽️
- russian corporate 🤝
SWITCHING FROM STOCKS TO MACRO 🕰
#RSTI #RSTIP #мысли_аналитика #utilities #MZ
КАК НЕ ПОТЕРЯТЬ НА АКЦИЯХ РОССЕТЕЙ
Россети — одна из самых нестандартных бумаг на российском фондовом рынке. Сама компания по структуре напоминает инвестиционный фонд. Сейчас она торгуется с дисконтом к пакету в публичных дочках, но мы полагаем, что не стоит ожидать его устранения. Рынок всегда его закладывал.
В посте мы рассмотрим ключевые драйверы цены акций и разберемся стоит ли сейчас инвестировать в бумаги Россетей.
ПОСТ
Хотите узнать наш взгляд на эмитентов, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii
КАК НЕ ПОТЕРЯТЬ НА АКЦИЯХ РОССЕТЕЙ
Россети — одна из самых нестандартных бумаг на российском фондовом рынке. Сама компания по структуре напоминает инвестиционный фонд. Сейчас она торгуется с дисконтом к пакету в публичных дочках, но мы полагаем, что не стоит ожидать его устранения. Рынок всегда его закладывал.
В посте мы рассмотрим ключевые драйверы цены акций и разберемся стоит ли сейчас инвестировать в бумаги Россетей.
ПОСТ
Хотите узнать наш взгляд на эмитентов, их фундаментальную стоимость и наши трейды по ним?
Подписывайтесь на нашу аналитику!
Михаил Жуковский
Analyst
@Mzhukovskii
#мысли_управляющего
#daily
Рубль сильно не упадет, ОФЗ не привлекают нерезидентов, золото выглядит хорошо на ближайшие недели, ГАЗПРОМ - близятся downgrade от инвестбанков
В этих условиях мне нравится 2й эшелон акций - там все меньше зависит от настроений иностранных инвесторов
Об этом всем мы поговорим сегодня. Читайте полный обзор на нашем сайте
- top of mind: итоги ФРС,снова о вирусах и хайпах
- сырье и валюта: ОФЗ говорят нам о том, что рубль не получит поддержки пока
- рынок акций: флагман подбит, возможность в ЛУКОЙЛе
- рынок облигаций: нерезиденты не двигаются, у банков оч много лишних денег
Наш топ за сутки:
- global daily 👉
- ТМК набирает позитив ✊
- вирусы и экспонента ⛩
- золото в моде 🕰
- russian corporate 👉
В целом хочется сказать, что в эту неделю главное это сохранить капитал, а на втором месте - его приумножение, но как рынки выпустят пар мы ждем нового витка роста ММВБ до конца 1П 2020
P.S.: мы рады приветствовать >1,500 новичков на нашем канале✊ изучайте материалы, задавайте нам вопросы - мы рады, что вы с нами
YOURS, IH TEAM 🤝
@invest_hero / @hustleharde / @beintresting & Co
#daily
Рубль сильно не упадет, ОФЗ не привлекают нерезидентов, золото выглядит хорошо на ближайшие недели, ГАЗПРОМ - близятся downgrade от инвестбанков
В этих условиях мне нравится 2й эшелон акций - там все меньше зависит от настроений иностранных инвесторов
Об этом всем мы поговорим сегодня. Читайте полный обзор на нашем сайте
- top of mind: итоги ФРС,снова о вирусах и хайпах
- сырье и валюта: ОФЗ говорят нам о том, что рубль не получит поддержки пока
- рынок акций: флагман подбит, возможность в ЛУКОЙЛе
- рынок облигаций: нерезиденты не двигаются, у банков оч много лишних денег
Наш топ за сутки:
- global daily 👉
- ТМК набирает позитив ✊
- вирусы и экспонента ⛩
- золото в моде 🕰
- russian corporate 👉
В целом хочется сказать, что в эту неделю главное это сохранить капитал, а на втором месте - его приумножение, но как рынки выпустят пар мы ждем нового витка роста ММВБ до конца 1П 2020
P.S.: мы рады приветствовать >1,500 новичков на нашем канале✊ изучайте материалы, задавайте нам вопросы - мы рады, что вы с нами
YOURS, IH TEAM 🤝
@invest_hero / @hustleharde / @beintresting & Co
ТОП ПУБЛИКАЦИЙ INVEST HEROES С ПОПАДАНИЕМ В РЫНОК
Всем привет!
Делимся нашей подборкой публикации за последний месяц от аналитиков Invest Heroes, где мы 100% попали в настроение рынка:
•24 декабря мы писали о том, что у Детского Мира нет ограничений по росту со стороны ФАС, и мы считали, что акции продолжат расти
👉🏻С тех пор цена выросла с 99 до 118 рублей (+19%)
•21 января мы писали, что рост Алросы на новостях о выкупе Гохраном неадекватен и подтвердили нашу рекомендацию SELL для компании
👉🏻Алроса с тех пор упала с 91 до 84 руб/акцию (на 8%)
•21 января Нефтянка на HOLD – пост, где мы говорили о том, что сейчас лучше фиксировать прибыль (Лукойл был на хаях, Газпром по 250)
👉🏻Сейчас Газпром 230, Лукойл упал на 8%
•27 января аналитик IH присоединился к конференц звонку Полиметалла. Возможно, компания объявит спецдивиденды – это может быть уже на этой неделе
👉🏻Сейчас мы наблюдаем рост и это актуальная идея, которая в процессе реализации
Так, мы помогли вам заработать 20% за месяц на Детском мире или не потерять 7% в нефтянке – чему очень рады.
Год только начался: за январь уже минимум две удачных идеи, в феврале продолжим вас радовать эксклюзивными возможностями🚀
Подписчики нашего канала всегда в теме – оставайтесь с нами!
Всем привет!
Делимся нашей подборкой публикации за последний месяц от аналитиков Invest Heroes, где мы 100% попали в настроение рынка:
•24 декабря мы писали о том, что у Детского Мира нет ограничений по росту со стороны ФАС, и мы считали, что акции продолжат расти
👉🏻С тех пор цена выросла с 99 до 118 рублей (+19%)
•21 января мы писали, что рост Алросы на новостях о выкупе Гохраном неадекватен и подтвердили нашу рекомендацию SELL для компании
👉🏻Алроса с тех пор упала с 91 до 84 руб/акцию (на 8%)
•21 января Нефтянка на HOLD – пост, где мы говорили о том, что сейчас лучше фиксировать прибыль (Лукойл был на хаях, Газпром по 250)
👉🏻Сейчас Газпром 230, Лукойл упал на 8%
•27 января аналитик IH присоединился к конференц звонку Полиметалла. Возможно, компания объявит спецдивиденды – это может быть уже на этой неделе
👉🏻Сейчас мы наблюдаем рост и это актуальная идея, которая в процессе реализации
Так, мы помогли вам заработать 20% за месяц на Детском мире или не потерять 7% в нефтянке – чему очень рады.
Год только начался: за январь уже минимум две удачных идеи, в феврале продолжим вас радовать эксклюзивными возможностями🚀
Подписчики нашего канала всегда в теме – оставайтесь с нами!
#мысли_управляющего
КАК ВЕСТИ СЕБЯ НА РЫНКЕ СЕЙЧАС?
Всем привет!
На связи CEO Invest Heroes Сергей Пирогов
Весь январь рынок рос, а теперь то падает, то растет и непонятно стоит ли выходить и когда наоборот стоит покупать.
Я знаю, многие инвесторы сейчас - новички, и поэтому решил поделиться некоторыми работающими приемами. Начну с общих соображений:
1) По нашим оценкам не меньше половины акций на рынке уже стоят +/- своих денег и расти не должны, некоторые сохраняют потенциал, а ряд уже стоят больше чем "по чесноку" (шучу 😇 - по фундаменталу)
2) Мировые рынки сейчас снижаются, т.к. ряд инвесторов решили зафиксировать прибыль. Brexit, сокращение бизнес-активности из-за опасений коронавируса - все это склонило ряд фондов к фиксации жирной прибыли. Сейчас чаша весов продавцов чуть-чуть перевесила в сторону продавцов, но ситуация легко меняется. Логично, что под ударом активы связанные с сырьем (меньше самолетов летает, меньше машин ездит, меньше людей что-то покупают)
3) Есть спрос на защиту от неопределенности, поэтому подползают вверх доллар и золото, а иностранные инвесторы временно (!) не покупают рублевые активы
Как продолжать делать деньги в такой диспозиции? - мой ответ на это это быть long-short. В моей реализации это означало:
1) открыть игру на понижение примерно на 35-45% отдельными акциями (а не индексом), которые являются слабыми (такими жертвами неделю назад я выбрал Алроса и Мечел например)
2) на 70% ставить на рост, опираясь на фундаментальные показатели и выбирать акции у которых есть позитивные драйверы прямо на этой неделе или этом месяце (например Газпром мы хоть и понизили в оценке, сейчас он уже торгуется почти с 8% дивдоходностью, которая может обусловить рост до 250 руб. к моменту дивидендов)
3) прикупить ETF на золото, чтобы капитализировать рост доллара и золота
4) не держать крупных ставок на рост, чтобы по мере движения вниз докупать выгодно хорошие акции, а если поедем вверх, распродать остаток лонгов по справедливым ценам
📈 Такая тактика защиты хорошо себя показывает на этой неделе: я вырастил наш репрезентативный портфель по стратегии Indiana Jones на 1.3%, пока рынок шел вниз на 2.8%
🔮 И главное это психологически легко: шортить то что задрано неадекватно и покупать хорошие активы, а не гадать вырастет рынок или нет, когда это неочевидно
Конечно, аналитикам и управляющим сейчас проще - мы можем адекватно посчитать что выше целевой цены, а что нет и при каких условиях это изменится. Также онлайн видим что по нашим прогнозам уже интересно подбирать
Тем не менее, тактика рабочая и я надеюсь в этом посте будет value для тех кто думает как скомпоновать портфель, когда все скачет туда-сюда. Ставим на ваш успех - ранее мы убеждались, что на просадках аудитория нашего канала хорошо опережает широкие массы 👉
Хороших выходных!
Note: данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
КАК ВЕСТИ СЕБЯ НА РЫНКЕ СЕЙЧАС?
Всем привет!
На связи CEO Invest Heroes Сергей Пирогов
Весь январь рынок рос, а теперь то падает, то растет и непонятно стоит ли выходить и когда наоборот стоит покупать.
Я знаю, многие инвесторы сейчас - новички, и поэтому решил поделиться некоторыми работающими приемами. Начну с общих соображений:
1) По нашим оценкам не меньше половины акций на рынке уже стоят +/- своих денег и расти не должны, некоторые сохраняют потенциал, а ряд уже стоят больше чем "по чесноку" (шучу 😇 - по фундаменталу)
2) Мировые рынки сейчас снижаются, т.к. ряд инвесторов решили зафиксировать прибыль. Brexit, сокращение бизнес-активности из-за опасений коронавируса - все это склонило ряд фондов к фиксации жирной прибыли. Сейчас чаша весов продавцов чуть-чуть перевесила в сторону продавцов, но ситуация легко меняется. Логично, что под ударом активы связанные с сырьем (меньше самолетов летает, меньше машин ездит, меньше людей что-то покупают)
3) Есть спрос на защиту от неопределенности, поэтому подползают вверх доллар и золото, а иностранные инвесторы временно (!) не покупают рублевые активы
Как продолжать делать деньги в такой диспозиции? - мой ответ на это это быть long-short. В моей реализации это означало:
1) открыть игру на понижение примерно на 35-45% отдельными акциями (а не индексом), которые являются слабыми (такими жертвами неделю назад я выбрал Алроса и Мечел например)
2) на 70% ставить на рост, опираясь на фундаментальные показатели и выбирать акции у которых есть позитивные драйверы прямо на этой неделе или этом месяце (например Газпром мы хоть и понизили в оценке, сейчас он уже торгуется почти с 8% дивдоходностью, которая может обусловить рост до 250 руб. к моменту дивидендов)
3) прикупить ETF на золото, чтобы капитализировать рост доллара и золота
4) не держать крупных ставок на рост, чтобы по мере движения вниз докупать выгодно хорошие акции, а если поедем вверх, распродать остаток лонгов по справедливым ценам
📈 Такая тактика защиты хорошо себя показывает на этой неделе: я вырастил наш репрезентативный портфель по стратегии Indiana Jones на 1.3%, пока рынок шел вниз на 2.8%
🔮 И главное это психологически легко: шортить то что задрано неадекватно и покупать хорошие активы, а не гадать вырастет рынок или нет, когда это неочевидно
Конечно, аналитикам и управляющим сейчас проще - мы можем адекватно посчитать что выше целевой цены, а что нет и при каких условиях это изменится. Также онлайн видим что по нашим прогнозам уже интересно подбирать
Тем не менее, тактика рабочая и я надеюсь в этом посте будет value для тех кто думает как скомпоновать портфель, когда все скачет туда-сюда. Ставим на ваш успех - ранее мы убеждались, что на просадках аудитория нашего канала хорошо опережает широкие массы 👉
Хороших выходных!
Note: данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
