#фрссша #повесткадня
Вчера ФРС подняла диапазон ставки с 0-0,25%, до 0,25-0,5%. Прогнозируется еще 6 его повышений в текущем году и 4 – в следующем. Объявлено о готовности сокращать баланс ФРС. Также повышен прогноз по инфляции (с 2,6% до 4,6% в 2022 году) и снижен – по приросту ВВП (с 4,0% до 2,8% во 2022 году).
Ужесточение ДКП сопровождается признанием осложнением экономической обстановки. Примечательно, что на действия и высказывания ФРС рынок акций США отреагировал ростом, S&P500 за вчера +2,3%. Поведение ФРС получило бОльшую предсказуемость, а денег хватает для преодоления фондовой коррекции. Более-менее типичная ситуация, когда фактическое ухудшение финансовых и экономических условий сопровождается улучшением инвестиционных настроений и ростом рынка. Ставлю на продолжение подъема и держу в уме на перспективу короткую позицию во фьючерсе на американский рынок акций.
Вчера ФРС подняла диапазон ставки с 0-0,25%, до 0,25-0,5%. Прогнозируется еще 6 его повышений в текущем году и 4 – в следующем. Объявлено о готовности сокращать баланс ФРС. Также повышен прогноз по инфляции (с 2,6% до 4,6% в 2022 году) и снижен – по приросту ВВП (с 4,0% до 2,8% во 2022 году).
Ужесточение ДКП сопровождается признанием осложнением экономической обстановки. Примечательно, что на действия и высказывания ФРС рынок акций США отреагировал ростом, S&P500 за вчера +2,3%. Поведение ФРС получило бОльшую предсказуемость, а денег хватает для преодоления фондовой коррекции. Более-менее типичная ситуация, когда фактическое ухудшение финансовых и экономических условий сопровождается улучшением инвестиционных настроений и ростом рынка. Ставлю на продолжение подъема и держу в уме на перспективу короткую позицию во фьючерсе на американский рынок акций.
👍11
#вэббанкир #новостиэмитентов
18 марта (завтра) в 10:30 по московскому времени Вэббанкир проведёт онлайн-конференцию для инвесторов.
📊На конференции Генеральный директор и основатель компании Андрей Пономарёв и Финансовый директор Илья Соловий расскажут о результатах деятельности компании за 2021 год и начало 2022 года
📈Особое внимание будет уделено стабильности, росту и прибыльности бизнеса с учётом изменений в денежно-кредитном регулировании и ввода санкций. У зрителей будет возможность задать вопросы.
🖥Присоедениться к конференции можно по ссылке: https://facecast.net/w/bkm0bb
/Облигации МФК "Вэббанкир” входят в портфели PRObonds на 3% от активов/
18 марта (завтра) в 10:30 по московскому времени Вэббанкир проведёт онлайн-конференцию для инвесторов.
📊На конференции Генеральный директор и основатель компании Андрей Пономарёв и Финансовый директор Илья Соловий расскажут о результатах деятельности компании за 2021 год и начало 2022 года
📈Особое внимание будет уделено стабильности, росту и прибыльности бизнеса с учётом изменений в денежно-кредитном регулировании и ввода санкций. У зрителей будет возможность задать вопросы.
🖥Присоедениться к конференции можно по ссылке: https://facecast.net/w/bkm0bb
/Облигации МФК "Вэббанкир” входят в портфели PRObonds на 3% от активов/
👍12
#голубойэкран #репо
⏰ Об особенностях сделок РЕПО с Центральным контрагентом и об их доступности для частного инвестора через 10 минут в эфире PRObonds
⏰ Об особенностях сделок РЕПО с Центральным контрагентом и об их доступности для частного инвестора через 10 минут в эфире PRObonds
YouTube
РЕПО с ЦК, эффективная замена депозиту
Если Вас заинтересовал данный инструмент, подписывайтесь на наш телеграм-канал https://t.me/probonds , каждый день публикуем результаты по сделкам.
________________________________________
На канале PRObonds мы рассказываем о высокодоходных облигациях,…
________________________________________
На канале PRObonds мы рассказываем о высокодоходных облигациях,…
👍2
#репо
В четверг 17 марта сумма размещения денег наших клиентов в РЕПО с ЦК выросла до 109 млн.р. (неделей ранее составляла 100 млн.р.). Средняя доходность размещения в однодневном РЕПО вчера составила 19,73% годовых. Обычно есть связь между ростом курса рубля и снижением ставки размещения денег. Но вчера ее не было, рубль на торгах вырос на 2%, а ставка размещения денег увеличилась почти на 0,5% годовых.
Продолжаем использовать в качестве базиса для сделок ОФЗ и облигации госкомпаний (конкретные бумаги, под которые размещались деньги, приведены в таблице). Ждем открытия фондовой секции Мосбиржи, чтобы включить базис акции, доходность сделок РЕПО под них ожидается более высокой.
На графике динамика сделок РЕПО с ЦК на вчерашней сессии с наиболее популярными облигациями: верхняя часть – с ОФЗ, нижняя левая часть – с облигациями госкомпаний, нижняя правая часть – с облигациями частных корпораций. Наши сделки обозначены зелеными треугольниками.
В четверг 17 марта сумма размещения денег наших клиентов в РЕПО с ЦК выросла до 109 млн.р. (неделей ранее составляла 100 млн.р.). Средняя доходность размещения в однодневном РЕПО вчера составила 19,73% годовых. Обычно есть связь между ростом курса рубля и снижением ставки размещения денег. Но вчера ее не было, рубль на торгах вырос на 2%, а ставка размещения денег увеличилась почти на 0,5% годовых.
Продолжаем использовать в качестве базиса для сделок ОФЗ и облигации госкомпаний (конкретные бумаги, под которые размещались деньги, приведены в таблице). Ждем открытия фондовой секции Мосбиржи, чтобы включить базис акции, доходность сделок РЕПО под них ожидается более высокой.
На графике динамика сделок РЕПО с ЦК на вчерашней сессии с наиболее популярными облигациями: верхняя часть – с ОФЗ, нижняя левая часть – с облигациями госкомпаний, нижняя правая часть – с облигациями частных корпораций. Наши сделки обозначены зелеными треугольниками.
👍10
#повесткадня #нашевсё #ключеваяставка
Сегодня Банк России актуализирует значение ключевой ставки. Экспертное сообщество особенно не сомневается в сохранении ставки на уровне 20%. Да если и менять ставку менее, чем через 3 недели после нового значения (20% установлены 28 февраля), то только вверх. Но при относительной стабильности курса рубля в последние дни оснований для этого недостаточно.
Сегодня, надеюсь, обойдемся без интриги. С будущим интереснее. Банковские депозиты прочат нам повторение истории 2014-15 годов. Сейчас они дают около 20% годовых, на 1-3 месяца, однако на срок более 2-6 месяцев – уже вплоть до 12% (привожу как пример скрин с banki.ru по депозитам в Газпромбанке). Т.е., по банковской логике, ставка 20% ненадолго.
Увы, динамика кризисов редко совпадает. Максимум инфляции в ходе прошлого кризиса был достигнут в марте 2015 года на уровне 16,9%. Похоже, что в ближайшие месяцы тот максимум инфляция без труда преодолеет (инфляция на середину марта – 12,5% в годовом исчислении), а сам инфляционный эффект окажется более длительным, чем 7 лет назад. Так что, думаю, или +/-20% по ключевой ставке мы получили на длительное время, или эти +/-20% не предел.
Сегодня Банк России актуализирует значение ключевой ставки. Экспертное сообщество особенно не сомневается в сохранении ставки на уровне 20%. Да если и менять ставку менее, чем через 3 недели после нового значения (20% установлены 28 февраля), то только вверх. Но при относительной стабильности курса рубля в последние дни оснований для этого недостаточно.
Сегодня, надеюсь, обойдемся без интриги. С будущим интереснее. Банковские депозиты прочат нам повторение истории 2014-15 годов. Сейчас они дают около 20% годовых, на 1-3 месяца, однако на срок более 2-6 месяцев – уже вплоть до 12% (привожу как пример скрин с banki.ru по депозитам в Газпромбанке). Т.е., по банковской логике, ставка 20% ненадолго.
Увы, динамика кризисов редко совпадает. Максимум инфляции в ходе прошлого кризиса был достигнут в марте 2015 года на уровне 16,9%. Похоже, что в ближайшие месяцы тот максимум инфляция без труда преодолеет (инфляция на середину марта – 12,5% в годовом исчислении), а сам инфляционный эффект окажется более длительным, чем 7 лет назад. Так что, думаю, или +/-20% по ключевой ставке мы получили на длительное время, или эти +/-20% не предел.
👍15
#займер #отчетность #новостиэмитентов
⚡️Займер опубликовал отчётность за 2021 год. В отчётности мы хорошо видим основные тенденции рынка МФО 2021 года: увеличение рынка и рост стоимости привлечения клиентов
📈Процентные доходы за 21 год выросли на 88%, а чистые процентные расходы после резервов выросли на 62%. Чистая прибыль практически не изменилась +0.1% и составила 1.67 млрд.
📉Общие и административные расходы выросли на 107%. Значительный рост расходов из-за роста стоимости привлечения клиентов оказал давление на показатели эффективности. При этом эффективность продолжает находится на высоком уровне, рентабельность активов по итогам 2021 составила 28%
💼Займер продолжает использовать собственный капитал как основной источник фондирования. За 2021 год капитал увеличился на 47,7% до 3,36 млрд. Доля капитала в активах снизилась и по итогам 2021 года составляет 57%
Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38344&type=3
За 2021 год Займер стал крупнейшим игроком сегмента МФО в России. Низкая закредитованность, высокая прибыльность и значительная доля рынка дают бизнесу достаточную подушку безопасности и возможности для дальнейшего развития.
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 12% от активов/
⚡️Займер опубликовал отчётность за 2021 год. В отчётности мы хорошо видим основные тенденции рынка МФО 2021 года: увеличение рынка и рост стоимости привлечения клиентов
📈Процентные доходы за 21 год выросли на 88%, а чистые процентные расходы после резервов выросли на 62%. Чистая прибыль практически не изменилась +0.1% и составила 1.67 млрд.
📉Общие и административные расходы выросли на 107%. Значительный рост расходов из-за роста стоимости привлечения клиентов оказал давление на показатели эффективности. При этом эффективность продолжает находится на высоком уровне, рентабельность активов по итогам 2021 составила 28%
💼Займер продолжает использовать собственный капитал как основной источник фондирования. За 2021 год капитал увеличился на 47,7% до 3,36 млрд. Доля капитала в активах снизилась и по итогам 2021 года составляет 57%
Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38344&type=3
За 2021 год Займер стал крупнейшим игроком сегмента МФО в России. Низкая закредитованность, высокая прибыльность и значительная доля рынка дают бизнесу достаточную подушку безопасности и возможности для дальнейшего развития.
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRObonds на 12% от активов/
👍21
Forwarded from Лизинговая компания Роделен
⚡️Новости ЛК Роделен⚡️
Публикуем данные бухгалтерской отчетности (РСБУ) по итогам 2021 года.
Показатели бухгалтерской отчетности указаны в тыс. руб.
В скобках представлены показатели за 2020 год.
🔸 Валюта баланса:
3 088 830 (1 667 956) +85%
🔸 Собственный капитал:
373 986 (276 889) +35%
🔹 Выручка:
1 312 428 (761 535) +72%
🔹 Чистая прибыль:
124 097 (96 759) +28%
🔘 Остаток лизинговых платежей: 2,61 млрд. руб.
🔘 Остаток ссудной задолженности: 1,11 млрд. руб.
🔘 Коэф. платежи/долг = 2,3
Существенное рост показателей связан, в первую очередь, с повышением эффективности деятельности компании. Кроме того, свою роль сыграло общее восстановление отрасли после стресса, связанного с пандемией. Также в 2021 году мы внесли ряд изменений в учетную политику, что позволило более точно отразить результаты деятельности компании в рамках бухгалтерской отчетности. Более подробно о влиянии изменений в учетной политике на отчетность можно прочитать в разделе 3.12. аудиторского заключения.
С аудиторским заключением можно ознакомиться по ссылке
https://www.rodelen.ru/investors/
Раздел Раскрытие информации.
Публикуем данные бухгалтерской отчетности (РСБУ) по итогам 2021 года.
Показатели бухгалтерской отчетности указаны в тыс. руб.
В скобках представлены показатели за 2020 год.
🔸 Валюта баланса:
3 088 830 (1 667 956) +85%
🔸 Собственный капитал:
373 986 (276 889) +35%
🔹 Выручка:
1 312 428 (761 535) +72%
🔹 Чистая прибыль:
124 097 (96 759) +28%
🔘 Остаток лизинговых платежей: 2,61 млрд. руб.
🔘 Остаток ссудной задолженности: 1,11 млрд. руб.
🔘 Коэф. платежи/долг = 2,3
Существенное рост показателей связан, в первую очередь, с повышением эффективности деятельности компании. Кроме того, свою роль сыграло общее восстановление отрасли после стресса, связанного с пандемией. Также в 2021 году мы внесли ряд изменений в учетную политику, что позволило более точно отразить результаты деятельности компании в рамках бухгалтерской отчетности. Более подробно о влиянии изменений в учетной политике на отчетность можно прочитать в разделе 3.12. аудиторского заключения.
С аудиторским заключением можно ознакомиться по ссылке
https://www.rodelen.ru/investors/
Раздел Раскрытие информации.
Лизинговая компания Роделен
Инвесторам компании «Роделен»
Лизинговая компания «Роделен» предлагает инвестировать в высокодоходный финансовый инструмент с низкой степенью риска - биржевые облигации «Роделен».
👍8
#биржи
С понедельника откроется торговля ОФЗ. Остальное пока без комментариев со стороны ЦБ.
https://cbr.ru/press/event/?id=12763
С понедельника откроется торговля ОФЗ. Остальное пока без комментариев со стороны ЦБ.
https://cbr.ru/press/event/?id=12763
www.cbr.ru
Комментарий Банка России по операциям на рынке государственного долга | Банк России
Forwarded from Expert RA
❗️ Продолжаем выкладывать выступления спикеров второй части вчерашнего форума
САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ В РЕТРОСПЕКТИВЕ:
🔥 Гендиректор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин:
📌 Нам уже поступали предложения: «А давайте выкупим активы ваших инвесторов по цене чуть ниже, чем была последний торговый день перед закрытием Московской биржи?» Из чего я делаю вывод, что вслед за ФНБ, который объявил о готовности вкладывать в рынок ценных бумаг, есть некий оптимизм на этом рынке.
📌 В 2008 году ВЭБ покупал бумаги в октябре, рынок же искал свое дно примерно до февраля. Я не думаю, что ситуация сейчас легче, чем тогда. Тогда были сломы на рынке, связанные с объективно низким риск-менеджментом. Сейчас мы имеем набор санкций, результатов которых пока не видим. Мы будем получать статистику и будем понимать, что происходит, только по факту получения этих цифр. Сейчас мы видим только повышение цен. В фондовой сфере видим, что нет бизнеса, нет выручки, проблемы, связанные с завершением сделок и т.д. То же и в другом бизнесе. Все это будет находить свое отражение в макростатистике с лагом во времени.
📌 Поэтому сейчас я сейчас нацелен на максимальный консерватизм. Мы стараемся деньги максимально отравлять на денежный рынок. Если ставка будет сохраняться или повышаться, я буду сохранять максимум в денежной позиции. Если все становится лучше, чем я предполагаю, ставки начинают снижаться, то мы получаем хорошие цены на облигационном рынке и на рынке акций. И часть денежного счета начинает замещать денежные активы.
💼 На этом мы заканчиваем серию публикаций, посвященных прошедшему вчера в Москве «Форуму лидеров рынка управления активами». Спасибо, что были с нами!
#конференция
#управление_активами
САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ В РЕТРОСПЕКТИВЕ:
🔥 Гендиректор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин:
📌 Нам уже поступали предложения: «А давайте выкупим активы ваших инвесторов по цене чуть ниже, чем была последний торговый день перед закрытием Московской биржи?» Из чего я делаю вывод, что вслед за ФНБ, который объявил о готовности вкладывать в рынок ценных бумаг, есть некий оптимизм на этом рынке.
📌 В 2008 году ВЭБ покупал бумаги в октябре, рынок же искал свое дно примерно до февраля. Я не думаю, что ситуация сейчас легче, чем тогда. Тогда были сломы на рынке, связанные с объективно низким риск-менеджментом. Сейчас мы имеем набор санкций, результатов которых пока не видим. Мы будем получать статистику и будем понимать, что происходит, только по факту получения этих цифр. Сейчас мы видим только повышение цен. В фондовой сфере видим, что нет бизнеса, нет выручки, проблемы, связанные с завершением сделок и т.д. То же и в другом бизнесе. Все это будет находить свое отражение в макростатистике с лагом во времени.
📌 Поэтому сейчас я сейчас нацелен на максимальный консерватизм. Мы стараемся деньги максимально отравлять на денежный рынок. Если ставка будет сохраняться или повышаться, я буду сохранять максимум в денежной позиции. Если все становится лучше, чем я предполагаю, ставки начинают снижаться, то мы получаем хорошие цены на облигационном рынке и на рынке акций. И часть денежного счета начинает замещать денежные активы.
💼 На этом мы заканчиваем серию публикаций, посвященных прошедшему вчера в Москве «Форуму лидеров рынка управления активами». Спасибо, что были с нами!
#конференция
#управление_активами
👍22🔥1
#репо
В пятницу 18 марта сумма размещения денег наших клиентов в РЕПО с ЦК еще немного выросла, до 110 млн.р. Недельный прирост суммы – 10 млн.р. Средняя доходность сделок по размещению денег в однодневном РЕПО – 19,7%, аналогична доходности четверга.
Максимальные доходности размещения денег встречались в облигациях госкомпаний (график Гос.Корп_РЕПО с ЦК, до 21% годовых) и в первом эшелоне облигаций частных компаний (график Корп._РЕПО с ЦК, также до 21% годовых). Мы, как и раньше, используем для сделок РЕПО с ЦК только ОФЗ и облигации госкомпаний, на последние приходится основная часть размещения денег. Наши сделки отражены на общих графиках сделок зелеными треугольниками.
Ждем открытия торгов акциями, чтобы часть сделок проводить и с ними, что должно повысить доходность сделок.
В пятницу 18 марта сумма размещения денег наших клиентов в РЕПО с ЦК еще немного выросла, до 110 млн.р. Недельный прирост суммы – 10 млн.р. Средняя доходность сделок по размещению денег в однодневном РЕПО – 19,7%, аналогична доходности четверга.
Максимальные доходности размещения денег встречались в облигациях госкомпаний (график Гос.Корп_РЕПО с ЦК, до 21% годовых) и в первом эшелоне облигаций частных компаний (график Корп._РЕПО с ЦК, также до 21% годовых). Мы, как и раньше, используем для сделок РЕПО с ЦК только ОФЗ и облигации госкомпаний, на последние приходится основная часть размещения денег. Наши сделки отражены на общих графиках сделок зелеными треугольниками.
Ждем открытия торгов акциями, чтобы часть сделок проводить и с ними, что должно повысить доходность сделок.
👍17
#депозиты #макростатистика
Банк России опубликовал среднюю максимальную рублевую ставку по депозитам ТОП-10 банков по привлечению депозитов за первую декаду марта. Депозитная ставка выросла до 20,51%. Рекорд за всю историю публикаций этого показателя.
В 2014 году та же усредненная ставка депозита достигла пика в последней декаде декабря, после чего быстро уступила лидерство накопленной инфляции. Статистика вряд ли подведет и в этом году. Сейчас накопленная за год инфляция (середина марта 2022 к середине марта 2021) – 12,5%. Посмотрим, насколько ее максимум будет выше данного значения.
А он, видимо, будет существенно выше. Разница в стоимости денег отлично видна в сравнении. В 2014-15 годах ставки депозитов и денежного рынка (однодневная ставка РЕПО) так и не дотянулись до уровня ключевой ставки (ее максимум был установлен в середине декабря 2014 года на уровне 17%). Сейчас же и депозиты, и денежный рынок выше ключевых 20%. Так что представляемые банками как акционные предложения 20%+ по депозитам, очень вероятно, с нами надолго.
Банк России опубликовал среднюю максимальную рублевую ставку по депозитам ТОП-10 банков по привлечению депозитов за первую декаду марта. Депозитная ставка выросла до 20,51%. Рекорд за всю историю публикаций этого показателя.
В 2014 году та же усредненная ставка депозита достигла пика в последней декаде декабря, после чего быстро уступила лидерство накопленной инфляции. Статистика вряд ли подведет и в этом году. Сейчас накопленная за год инфляция (середина марта 2022 к середине марта 2021) – 12,5%. Посмотрим, насколько ее максимум будет выше данного значения.
А он, видимо, будет существенно выше. Разница в стоимости денег отлично видна в сравнении. В 2014-15 годах ставки депозитов и денежного рынка (однодневная ставка РЕПО) так и не дотянулись до уровня ключевой ставки (ее максимум был установлен в середине декабря 2014 года на уровне 17%). Сейчас же и депозиты, и денежный рынок выше ключевых 20%. Так что представляемые банками как акционные предложения 20%+ по депозитам, очень вероятно, с нами надолго.
👍6