#orgroup #платежи
OR Group перевела в НРД остаток суммы для амортизации выпуска ОРГрупп1Р1. Амортизация выпуска состоится 23 декабря на сумму 370,7 млн.р.
https://nsddata.ru/ru/news/view/799352

#портфелиprobonds
Портфели PRObonds чуть восстановили показатели. Результат облигационного портфеля PRObonds #1 вернулся почти к 7% годовых (6,9% за последние 365 дней), результат смешанного портфеля #2 составил 6,0%.

Завтра 23 декабря стартует размещение облигаций девелопера из Удмуртии ООО «АСПЭК-Домстрой». Бумаги с эффективной доходностью 15,3% добавляются в портфели на 4-5% от активов. И это запускает процесс сокращения ряда старых или избыточных позиций. Вне зависимости от цены из портфелей частично выводятся бумаги со сроками обращения более года или с долей, значительно превышающей 5% от активов (по цене покупки).

Замены бумаг продолжатся или в конце декабря, или в первой половине января. В т.ч. за счет небольших покупок новых для портфелей бумаг со вторичного рынка. Целью замен и покупок является сосредоточение на относительно свежих облигациях и увеличение диверсификации и ликвидности портфелей.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#скрипт #домстрой
Скрипт заявки для участия в размещении выпуска облигаций АСПЭК-Домстрой 01 (ruB, 400 млн.р., 3 года, купон с ежеквартальной выплатой 14,5% годовых, только для квалифицированных инвесторов):
- полное / краткое наименование: АСПЭК-Домстрой 01 / АСПЭКДом01
- ISIN: RU000A104B53
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Размещение 23 декабря 2021 г.
Время приема заявок: с 10-00 до 13-00, с 16-45 до 18-30 мск (с перерывом на клиринг)

Контакты организатора выпуска ИК «Иволга Капитал»:
[email protected]
+ 7 495 150 08 90

Не является инвестиционной рекомендацией

#займер #голубойэкран

🎬 Займер. Подводим итоги 2021

Завтра, 23 декабря, в 16:00 @Aleksandrov_Dmitry в прямом эфире поговорит с CFO Robocash Group (в нее входит крупнейшая российская МФК "Займер") Павлом Леоновым.

В эфире обсудим:
▫️Что будет с рынком МФО на фоне снижения предельной ставки кредитования?
▫️Какие есть тенденции на рынке в части сегментов?
▫️Почему облигации МФО дают самые высокие доходности на рынке?
▫️Как Займер завершает 2021 год?
▫️Какие планы есть у компании в среднесрочной перспективе?

Как всегда, в прямом эфире можно задать вопрос и получить на него ответ.
Ждем Вас!
👇👇👇

#голубойэкран #домстрой

🎬 АСПЭК-Домстрой. Серия интервью с топ-менеджментом

🏗 В преддверии дебюта компании на фондовом рынке, @Aleksandrov_Dmitry посетил столицу Удмуртии - Ижевск, чтобы изучить проекты Группы и обсудить с руководством АСПЭК-Домстрой перспективы Компании и строительной отрасли в целом

О чем говорили?
▫️Как продавать квартиры при двузначных ставках по ипотеке?
▫️Как диверсифицировать географию и не потерять долю в домашнем регионе?
▫️Зачем девелоперу строить детские сады и делать большие дворы?
▫️Для чего компании входить на рынок облигаций?

Предлагаем ознакомится. Фильм доступен по ссылке
👇👇👇

#ду
Доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты и тактика сделок

Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю выросла на 3 млн.р. до 458 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход после резкого падения в первой половине декабря постепенно увеличивается и составляет теперь 23,2 млн.р.

Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) сохранился на уровне 13,5 млн.р. (3,0% от активов). Сам фонд последнее время мы не пополняем, поскольку помимо него в 4 квартале включили механизм минимально допустимой доходности, это тоже потенциальная выплата клиентам, доходности счетов которых не достигли среднего уровня банковских депозитов.

Оценка годовых доходностей клиентских счетов (для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств) несколько восстановилась и составила в среднем 8,9% годовых до уплаты НДФЛ (после уплаты НДФЛ – 7,8%), все комиссии учтены.

Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации Kviku
o Облигации БыстроДеньги
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~7,5-8% годовых)

Всего в портфели входят 24 разных выпуска облигаций. Сегодня это количество пополнится облигациями ООО «АСПЭК-Домстрой». Также в портфели могут войти на относительно заметные доли облигации ЛК «Дельта», ООО «ИНКАБ», ООО «Главторг».

О тактике операций.

Рынок облигаций, с одной стороны, несколько отскочил. Но с другой – растущая инфляция, подкрепленная повышением ключевой ставки и подъемом ставок денежного рынка не предвещают светлого будущего. В целом, от нынешних уровней портфели, скорее, должны восстанавливать свои результаты. Но даже конкуренция с банковскими депозитами становится не столь простой.

Поэтому соблюдаем осторожность. Постепенно размываем доли отдельных бумаг, увеличиваем число этих бумаг (что весьма непросто, поскольку покупать что-либо без прямого контакта с эмитентом мы не готовы). Доля денег в портфеле также остается высокой, сейчас она составляет около 12%, и новые приобретения ее почти не снижают. Сами приобретения, если они совершаются на первичном рынке, проходят частями.

Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности

🎬 Займер. Подводим итоги 2021

Мы в эфире!

Присоединяйтесь!
👇👇👇

#probondsмонитор #офз #первыйэшелон #субфеды #вдо
ОФЗ. Всё еще инвертированная кривая доходности (выпуски с отдаленными сроками погашению дают доходность ниже доходности выпусков с близкими сроками) постепенно уплощается. Это, думаю, первая часть ее трансформации, за счет снижения доходностей коротких бумаг. Жду и вторую – рост доходностей длинных. По мере того, как надежды на быструю победу над инфляцией начнут рассеиваться. При этом оцениваю ОФЗ со сроками погашения год-два как конкурентный инструмент хранения денег.

Облигации регионов и первый эшелон корпоративных облигаций вслед за ОФЗ подтянули цены вверх. Средняя премия к доходностям госдолга в обоих случаях на уровне полпроцента. Мне, как и раньше, больше нравятся региональные облигации. Владимир Путин, коснувшись темы «Роснано» на вчерашней прямой линии с журналистами, косвенно подтвердил небезразличие государства к связанными с ним долга. В случае первого корп.эшелона и субфедов, как и в случае с ОФЗ, предпочту короткие выпуски, до 2 лет. Дальше – вопрос творческого выбора в пользу меньшей доходности и большей ликвидности, как это в ОФЗ, или большей доходности и меньшей ликвидности, как это в корпоративном и субфедеральном секторах.

Наибольшая волатильность – в высокодоходном сегменте облигаций. Средние значения изменений цен и доходностей в сегменте не отражают полноты происходящего. Ряд бумаг снизился по цене за пару недель на 3-5-10%, тогда как большинство цены несколько восстановило. Интересно то, что под ударом оказались компании с наиболее высокими кредитными рейтингами. Можно теоретизировать о цене как опережающем индикаторе и рейтинге как отстающем. В целом, сомневаюсь, что волатильные времена сегментом пройдены. А время реализации дефолтных рисков еще и не наступило.