#априфлай #отчетность

АПРИ Флай Плэнинг подвела оперрезультаты за 9 мес. 2021

👷 Продажи накопленным итогом с начала года составили 3,44 млрд рублей
📈 Средняя стоимость метра в проекте ТвояПривилегия выросла на 30% до 60 тыс. руб.
🏢 Стартовали продажи проекта "Парковый Премиум"
📊 Среднемесячные продажи выросли с 300 млн в январе 2021 года до 450 к сентябрю 2021

/Облигации АО АПРИ «Флай Плэнинг» входят в портфели PRObonds на 13% от активов/

​#голубойэкран

🎬 Прямой эфир|@AndreyHohrin

За 2 недели, с момента последнего эфира, облигации, вопреки моим ожиданиям, просели. Впрочем, на облигациях мы не проиграли, а немного выиграли. И параллельно начали играть на понижение акций Газпрома. Т.е. ситуация с портфелями и сделками стала даже чуть лучше. Надолго ли - конечно, большой вопрос. И да, заметно упал доллар к рублю. А это интересно для возможных будущих его покупок. О ближайших перспективах рынков и о том, что я и коллеги планируем на них делать, как обычно, предлагаю поговорить.

✏️ Задавайте свои вопросы,
обсудим в эфире сегодня в 16:00!

#прогнозытренды #акции #облигации #рубль #eurusd #нефть #золото
Осень прошла экватор, год близится к завершению, а большинство заложенный еще в его начале трендов остаются в силе.

Первый в списке трендов-долгожителей – растущий тренд американского рынка акций. Коррекция, которую мы на нем видим с сентября, постепенно выкупается. И больше шансов на то, что будет выкуплена полностью.

Следом за американскими акциями и растущей нефтью поднимается и отечественный рынок акций. На фоне укрепления рубля долларовый индекс РТС демонстрирует ускоренный подъем. На неделю вперед подъем, думаю, еще предсказуем. Возможно, к нему присоединятся и акции Газпрома, хотя их растущая тенденция принципиально надломлена в первой декаде октября.

Сама нефть также сохраняет шансы подорожать. Не думаю, что намного выше нынешних значений. Однако и от глубоки коррекций она сейчас застрахована. То же справедливо и для отечественного рынка акций.

Рубль. Его укрепление на прошедшей неделе стало особенно заметным. Какими бы дешевыми на этом фоне не выглядели евро или доллар, по-моему, будет достаточно возможностей купить их еще дешевле.

Доллар в паре с евро после продолжительного наступления затормозился. Продолжаю считать, что пара находится вблизи локального минимума и готова к подъему, к потере долларовых позиций.

Золото как альтернатива доллару от возможного ослабления последнего должно выиграть. Но это, скорее, будет простым торможением в общей тенденции снижения золотых котировок. Их уход под 1 700 долл./унц., вероятно, вопрос времени.

Наименьшее понимание и наибольший скепсис у меня вызывают рублевые облигации. Их цены падают так долго, что инвестсообщество уже, кажется, стало считать падение естественной характеристикой этого класса инструментов. Очень надеюсь, что рынок облигаций всё же находится вблизи своего дна. Но судить об этом буду готов только после пятничного решения Банка России по ключевой ставке.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#платежи #портфелиprobonds

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 18.10 по 22.10.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

18.10.2021

• Лизинг-Трейд, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 10,8% Сумма купона 8,88 руб.
• ООО ОР, 001P-04 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
• Онлайн Микрофинанс, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.

20.10.2021

• МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

21.10.2021

• Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб.
• АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13,5% Сумма купона 33,66 руб.

22.10.2021

• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.

#orgroup #скрипт
Скрипт заявки для участия в размещении нового выпуска облигаций OR Group (ruBBB со стабильным прогнозом, 850 млн.р., 4 года с амортизацией в последний год, купон с ежемесячной выплатой 12,6% годовых):
- полное / краткое наименование: ОР ООО 002P-01 / ОРГрупп2Р1
- ISIN: RU000A103W91
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Размещение завтра, 19 октября
Время приема заявок: с 10-00 до 13-00, с 16-45 до 18-30 мск

Контакты ИК «Иволга Капитал»:
- [email protected]
- + 7 495 150 08 90

#портфелиprobonds #обзор #сделки #orgroup #априфлай
Результативность публичных портфелей PRObonds остается достаточно высокой независимо от подавленного состояния рублевого облигационного рынка. Доходность портфеля ВДО PRObonds #1 за последние 365 дней – 12,5%, доходность смешанного портфеля PRObonds #2 – 12,7%. Базовый индекс сегмента высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield за это же время дал 11,3% (в нем в отличие от портфелей не учитываются комиссионные издержки).

Портфели PRObonds не тождественны сегменту ВДО, в них заложены отдельные механизмы работы с рисками. Они могут угнетать доходность в периоды роста рынка, но неплохо удерживают ее в периоды спада, как это происходит сейчас. Задача портфельной работы – минимизация дефолтных рисков. И пока портфели, думаю, от этого рода рисков далеки. В итоге, более рискованный инструментарий за 3 с небольшим года обыграл широкий рынок облигаций, т.е. консервативные инструменты уже на 28%.

Сделки. На прошедшей неделе в портфелях прошла нетипичная сделка. Планировалась покупка на размещении нового выпуска облигаций ГК «Калита», на 2% от активов каждого из портфелей. Однако спрос превысил свободное предложение более чем втрое. В результате позиция добавлена всего на 0,6%. Против «Калиты» сыграл маленький размер выпуска, 150 млн.р. В дальнейшем подобные ситуации способны повторяться, но редко.

Мы традиционно пополняем портфели новыми выпусками облигаций, которые сами и организовали. И в октябре в размещениях взята намеренная пауза. Рынок слабый, спрос, объективно, низок, а ставки новых выпусков еще не всегда перестроились под возросшую стоимость денег. Так что покупки бумаг на первичном рынке, чтобы затем увидеть их предсказуемое снижение на вторичном, наверное, излишни. Однако в ноябре и декабре планируем провести от 3 до 5 размещений, большинство из которых в портфели попадут. Интенсивность размещений будет зависеть, как и сейчас, от состояния рынка.

Портфелей коснулась просадка облигаций OR Group (прежнее название ГК Обувь России). Доходности двух выпусков эмитента достигли 14%. При этом сегодня компания начинает размещение нового выпуска облигаций, с более низкой доходностью (13,3% при ежемесячном купоне 12,6% годовых). Доля облигаций OR Group будет немного увеличена за счет покупки их на вторичных торгах.

Также целесообразно провести небольшой арбитраж между двумя выпусками АПРИ «Флай Плэнинг», продав амортизирующийся выпуск БП3 и купив свежий выпуск 05.

Короткая позиция во фьючерсе на акции Газпрома в портфеле #2 пока останется в нынешнем размере, 5% от активов. Она с высокой вероятностью будет увеличена, возможно, по более высоким ценам. Определяющий фактор – начало снижения всего рынка отечественных акций, чего еще не произошло.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.