​​Доходность крупнейших ETF, инвестирующих в индустриальные металлы

• Invesco DB Base Metals Fund (DBB): Инвестирует в корзину металлов, включающую медь, цинк, алюминий
• United States Copper Index Fund (CPER): Инвестирует 100% средств в медь
• iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC): Инвестирует 100% средств в медь
• iPath Series B Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN (JJN): Инвестирует 100% средств в никель
• iPath Series B Bloomberg Industrial Metals Subindex Total Return ETN (JJM): Инвестирует в корзину металлов, включающую медь, цинк, алюминий

Наибольшую доходность с начала 20 года показали индексы меди, в то же время диверсифицированные индексы хоть и показали не такую высокую доходность имеют меньшую волатильность

Доходность (годовая волатильность) ETF с начала 2020 года:

• DBB +33.25% (18.61%)
• CPER +56.39% (25.03%)
• JJC +55.00% (27.12%)
• JJN +15.02% (28.37%)
• JJM +33.53% (19.55%)

Доходность ETF с начала 2021 года:

• DBB 16.76%
• CPER 25.80%
• JJC 25.84%
• JJN -0.58%
• JJM 15.58%

Савиченко Марк

#анонс #литана #книгазаявок
Размещение дебютного выпуска облигаций 🏗 строительной компании «Литана» состоится на 5 мая.

Параметры выпуска облигаций ООО «Литана»:
• Размер выпуска: 300 млн.р.
• Купон: 13,0% годовых (выплата купона ежеквартально)
• Срок до погашения: 3 года
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Дата размещения: 5 мая 2021

Для участия в первичном размещении Вам необходимо подать предварительную заявку организатору размещения (включая наименование брокера, со счета которого будет проводиться покупка, и сумму покупки). По поданным ранее заявкам клиентский блок ИК "Иволга Капитал" обязательно свяжется с покупателями для подтверждения заявок.

Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- [email protected], +7 495 150 08 90

Минимальная сумма покупки – 300 тыс. р.

Облигации ООО «Литана» войдут в публичные портфели PRObonds на 3% от активов.

Презентация эмитента и выпуска облигаций: https://t.me/probonds/5418

Не является инвестиционной рекомендацией

​​Торговый оборот облигаций, размещённых ИК Иволга Капитал, за прошедшую неделю составил 221.94 млн. руб. (+6.53 % н/н). В обращении находится 30 бумаг, средняя доходность к погашению в пятницу составила 11.34%

30.04 началось размещение Маныч-Агро, БO-01 Размер выпуска: 300 млн.руб. Ориентир купона: 12% годовых (выплата купона ежеквартально). Срок до погашения: 4 года, равномерная амортизация в последний год обращения.

Савиченко Марк

​​Текущая неделя оказалась неудачной для российского рынка акций. Индекс Московской биржи снизился на -1.48 % (С начала года: +7.78 %)
Единственный отраслевой индекс, закончивший неделю с положительной доходностью: индекс финансов (+0,11% н/н, +34,39% с начала года)

Значительное давление на рынок оказывали действия ФАС. 27.04 ФАС завела дела против металлургических компаний: «Северсталь», «ММК» и ПАО «НЛМК» поддерживали монопольно высокие цены

30.04 ФАС выдала предупреждение «дочке» «Лукойла» из-за завышенных цен на бензин

• Индекс нефти и газа -3.91 % (С начала года: +6.73%)
• Индекс потребительского сектора -1.32 % (С начала года: +4.3%)
• Индекс телекоммуникации -0.79 % (С начала года: -0.41%)
• Индекс транспорта -0.08 % (С начала года: -1.02%)
• Индекс финансов +0.11 % (С начала года: +34.39%)
• Индекс химии и нефтехимии -1.03 % (С начала года: +25.59%)
• Индекс электроэнергетики -1.7 % (С начала года: -3.1%)
• Индекс металлов и добычи -5.3 % (С начала года: +10.19%)
• Индекс РТС вырос -1.77 % (С начала года: +7.06%)
• Индекс средней и малой капитализации -2.61 % (С начала года: +5.66%)

Савиченко Марк

#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 03 по 07.05.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

04.05.2021
• ООО ОР, 001P-02 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• ТД Мясничий, БО-П03 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,5% Сумма купона 11,1 руб. Амортизация: 28,5 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)

05.05.2021
• ИС петролеум, БО-П01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 14% Сумма купона 11,89 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)

06.05.2021
• Калита, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П02 Ежемесячные выплаты, ставка купона 13,75% Сумма купона 11,3 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)

Марк Савиченко

​​В пятницу Центральный Банк опубликовал новые данные по ипотечному рынку.

Количество предоставленных кредитов за март 178 111 (+22,9% м/м), объем предоставленных кредитов за месяц составил 500 956 млн рублей (+24,2% м/м)

Общая задолженность по предоставленным кредитам составляет 9,77 трлн рублей. Размер просроченной задолженности снизился на 0,8% до 71 060 млн рублей и равен 0,7% от общей задолженности.

Средневзвешенный срок кредитования по кредитам, выданным в течение месяца составил примерно 19,5 лет (+1,74% м/м)

Средневзвешенная ставка по кредитам, выданным в течение месяца вернулась к минимальным значениям февраля до 7,23%

Савиченко Марк

#прогнозытренды #рубль #eurusd #акции #облигации #нефть #золото
Замечаю уменьшение полемики о судьбах рубля. Напряжения и эмоций здесь было много в течение весны. Надо сказать, рубль за это время принципиально не ослаб, а в течение апреля даже несколько укрепился к доллару. Считаю, что нацвалюта в значительной мере вобрала в себя худшие ожидания участников рынка, эти ожидания уже включены в цену. И не ждал бы ослабления рубля в близкой перспективе. Думаю, в предстоящие недели рубль будет или стабилен вблизи сложившихся котировок, или укрепится.

Но, если укрепится, то в первую очередь к евро. Пара EUR/USD на истекшей неделе обозначила движение вниз. Полагаю, это снижение будет продолжено. Хотя ориентиров снижения пары пока не ставлю.

Российский рынок акций мне менее понятен. Наверно, тенденция его повышения, стартовавшая в прошлом ноябре, себя исчерпала. Пока не готов сделать уверенных выводов, но считаю рынок уязвимым к коррекции.

При этом отношение к рублевым облигациям у меня спокойное. Как и месяц назад, считаю, что дно котировок достигнуто. Не ждал бы какого-то заметного ценового роста. Т.е. голосую за диапазонную динамику.

Еще с конца прошлой осени предполагал, что американские фондовые индексы выходят на финишную прямую долгосрочного подъема, но длиться она может долго. Тогда закладывал разворот рынка через полгода, примерно в апреле и долгое время прогнозировал продолжение повышения. Разворота всё еще нет. Однако времени для продолжения бычьей тенденции, в моем понимании, у американского рынка остается немного. Растет вероятность того, что уже в мае рынок начнет-таки проседать.

Нефть также отношу к рискованным инструментам. Ее рост выдыхается, а трендовый рост, вероятно, завершился или завершается. О том, глубокой ли будет возможная просадка, смогу судить, когда и если нефть Brent уйдет ниже 64-63 долл./барр.

К золоту отношения не изменил. Как и ранее, считаю, что рост апреля локальным. И жду возврата металла в главенствующую падающую тенденцию с целью снижения в районе 1 600 долл./унц.

Иволга Капитал сохранила 15 место в рэнкинге Cbonds среди всех организаторов облигационных размещений (рыночные выпуски, без учета собственных выпусков организатора) с долей рынка 1%. Планируем в мае подняться и в рэнкинке, и в доле рынка.

#опрос
Интересную тему поднял Александр. Интересна и реакция на нее широкой публики
https://t.me/c/1350246314/172979

#orgroup
Рост акций OR Group (ранее ГК "Обувь России"), вообще, непривычно наблюдать. Еще менее привычно видеть его без заметных объемов торгов. После обвала всего рынка акций прошлой весной акции ОР росли разве что на всплесках масштабного, но точечного спроса. Сегодня рост или без причины, или без большого покупателя. И рост существенный, сейчас +5%. Видимо, на последней просадке акций продавцы слишком увлеклись. Кто хотел, продал. И вполне естественный отскок после этого попросту не встречает сопротивления.

​​Финансовые рынки 4 мая:

Укрепление рубля и рост фондовых индексов. Начало недели оказалось удачным для российского рынка: рост показали все 9 отраслевых индексов Московской биржи, в лидерах финансы (+2,13%) и нефть/газ (+1,64%)

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.81% (-0.02 п.п. н/н, +0.91 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на 0.03 п.п. до 5.28% (-0.07 п.п. н/н, +0.56 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на 0.04 п.п. до 4.93% (+0.02 п.п. н/н, -0.59 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.49% до 74.8425 USD/RUB (-0.06% н/н, +0.57% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.5% до 89.9425 EUR/RUB (-0.7% н/н, -1.72% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.94% до 6475.97 пунктов (-0.65% н/н, +8.79% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.18% до 2718.41 пунктов (-0.89% н/н, +8.32% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.09% (+0.08% н/н, +3.0% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.18% н/н, +0.74% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.04% (+0.18% н/н, -0.31% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.16% (+0.51% н/н, -0.33% с начала года)
Савиченко Марк