Вот и очередные негативные новости: США не исключают введения санкций против РФ из-за инцидента в Керченском проливе - Госдеп 🔥

Мда необычное такое рождественское ралли в этом году 📉. Плохие экономические данные вкупе с ожиданиями по повышению ставок на ближайшем заседании ФРС делают свое не очень позитивное дело.

Впрочем, на мой взгляд, что-то положительное(хотя бы риторика главы регулятора) на ближайшем заседании ФРС (итоги 19 декабря) должно произойти. Иначе возможна его очень скорая отставка. Да и, как мне кажется, хотя бы попытка остановить обвал рынков перед рождественскими праздниками была бы очень логична 🧐

Сегодня Минфин на аукционах предложит сразу 3 различных выпуска: 26223 (5 лет ПД), 10 млрд
26214 (1.5 года ПД), 10 млрд
52002 (ИН), 5.13 млрд.

Настроения для рисковых активов РФ при этом остаются умеренно негативными и не исключаю, что данное размещение пройдет слабо, что может оказать давление на рубль ❗

Чем отличаются различные типы ОФЗ можете построить в моем недавнем видео: https://youtu.be/4TcLAfFhbrE

Фрс повысила ставку на 0.25, как и ожидалось 🔥

При этом прогноз по дальнейшему повышению немного изменился: теперь в 2019 ом планируют 2 повышения вместо 3-х (впрочем рынки ждали еще меньше).

Акцент на рисках мировой экономики был сделан отдельно.

Пауэлл отметил большую неопределенность в дальнейшем повышении ставок. Прогнозы могут меняться.

Также отметил, что политика напрямую не влияет на действия регулятора.

Снижение баланса ФРС по его мнению больших проблем представлять не будет (размеры несущественны).

Облигации США (доходности) история ❗️

Для тех, кому интересна торговля опционами и в частности многообразие опционных стратегий рекомендую статью https://optionsworld.ru/opcionnye-strategii-klassifikaciya-po-parametram/ и книгу(ниже):

​​На выходные ухожу в длинных позициях по нефти.

Решил сегодня немного воспользоваться паникой и стремительным ростом волатильности и продал опционов пут на нефть. Волатильность уже подобралась к 60% - такие значения соответствуют полноценному кризису и в предыдущие годы сильно выше она не поднималась (ниже график OVX) #нефть

не является рекомендацией и призывом к действию

Волатильность на финансовых рынках

В последнее время волатильность на финансовых рынках существенно возросла и, как мне кажется, стоит обновить информацию о том какие волатильности вообще есть и где их посмотреть #волатильность

Историческая волатильность - это, по сути, стандартное отклонение цены инструмента за конкретный момент времени.

Подразумеваемую волатильность в свою очередь устанавливают сами опционные торговцы и она в целом представляет собой оценку участниками рынка будущих колебаний инструмента.

Существует несколько основных индексов, характеризующих подразумеваемую волатильность:

1. RVI – волатильность российского индекса РТС (ранее был RTSVX)

2. VIX – волатильность S&P500

3. OVX – волатильность нефти (сегодня в частности ранее открывал позицию частично на основе данного индикатора)

4. GVX – волатильность золота

Немного больше, а также про улыбку волатильности можете узнать из статьи:
https://optionsworld.ru/volatilnost-opciona/

Дисклеймер

Информация, размещаемая на канале @OptionsWorld представляет собой личное мнение автора и носит исключительно ознакомительный характер.

При этом не может рассматриваться как
рекомендация или призыв к действию на финансовых рынках.

​​Несмотря на то, что рубль сегодня снижается при растущей нефти, пока сохраняется определенная сила российской валюты к черному золоту (график нефти в рублях скорректированной на волатильность ниже). Поэтому, на мой взгляд, в ближайшем будущем либо нефть может подрасти, либо рубль подупасть #рубль #нефть

В связи с этим пока не спешу избавляться от долларов, особенно учитывая:

- возможность роста геополитической напряженности (РФ /Украина) в новогодние праздники

- возобновление покупок валюты для Минфина

-продолжающееся ужесточение денежно-кредитной политики в США

Всех, кому интересен мой взгляд на текущую ситуацию на финансовых рынках и макроконоимке, а также тех, кто хочет обезопасить себя от роста волатильности в наступающем году. Приглашаю на свой вебинар, который состоится в пятницу в 14.00. Стоимость символическая = 1000 р. ,по всем вопросам пишите на @pterodactylll

Настроения на рынках остаются сильно негативными о чем в частности свидетельствуют графики ниже по соотношению put/call на s&p500, а также ставкам хедж фондов по нефти. Такая ситуация часто работает как минимум на локальный отскок, но будьте бдительны в среднесрочной перспективе остается целый ряд рисков #риски #сентимент

Put/call s&p500

Ставки хедж фондов по нефти

Подведу и я небольшие итоги года и опубликую свой долгосрочный портфель:
- мысли об усилении рисков в мировой экономике и, в частности, на финансовых рынках о которых писал практически с лета, полностью оправдали себя снижением в последние 2 месяца
- при этом ставка на золото, облигации и доллар сыграли мне очень неплохую службу, что дало мне возможность даже заработать, а не потерять (предыдущий состав портфеля: https://t.me/OptionsWorld/501)

В текущий момент совсем немного увеличил долю акций в етф и сейчас общий долгосрочный портфель имеет вид: 25% краткосрочных гособлигаций США (FXMM), 15% золота (FXGD), Еврооблигации российских эмитентов в рублях (15%) и в долларах (25%), а также 5% акций США (FXUS), 5% акций Китая( FXCN), 3% акций РФ(FXRL) и 5% акций Германии (FXDE)

не является рекомендацией и призывом к действию

Наступают длинные выходные и самое время подумать о размещении денежных средств в консервативные инструменты такие как, например, ОФЗ. Но из существует аж 4 разных вида #облигации

Чем отличаются различные типы ОФЗ можете посмотреть в моем недавнем видео: https://youtu.be/4TcLAfFhbrE

Всех с наступившим новым годом ❗️

Да, похоже, не зря ушел на выходные в длинных позициях по нефти https://t.me/OptionsWorld/553 . Данная затея принесла уже более 12% движения цены черного золота. Впрочем, сейчас постепенно ликвидирую позицию, т.к. вплотную приблизилась к сильному сопротивлению в районе 57 - 57.5 #нефть

Теперь постепенно планирую искать точки входа в лонг по usd/rub #рубль

​​Рубль готовится к новому рывку

За последние дни рубль довольно неплохо показал себя и вот уже закрепился ниже 67 в паре с долларом. При этом если посмотреть с технической точки зрения, то на графике вырисовывается такая интересная модель как расширяющийся треугольник. Пробой любой из границ такой фигуры обычно сигнализирует о возможном движении на величину равную его самой широкой части. Соответственно в текущих условиях - это либо 63.8, либо 72.5 (график ниже).

В свою очередь с точки зрения вероятностей, на мой взгляд, движение вверх в среднесрочной перспективе пока все-таки более вероятно. Сам расцениваю примерно как 65% на 35%. Посудите сами, в пользу роста:
- возобновление покупок для Минфина,
- продолжение ужесточения денежно-кредитной политики в мире (ЕЦБ в январе закончил скупать активы, ФРС вновь повысил снова повысила ставку в декабре),
- в качестве рисков так же, на мой взгляд, не стоит забывать про возможность усиления санкционной риторики.

В пользу же укрепления российской валюты, пока выступает лишь некоторая передышка в торговых войнах, а также все еще довольно высокие реальные процентные ставки. Которые впрочем с повышением НДС имеют все шансы несколько снизиться в ближайшее время #рубль