Биткоин
В этот раз решил написать на немного не совсем стандартную для меня тему. Но часть денег в данном инструменте тоже решил держать поэтому и вас ознакомлю со своими мыслями.
Сам постепенно приобретаю скорее с целью диверсификации долгосрочного портфеля. Их других факторов выделяю:
- геополитические риски. Они сейчас повсюду (Красное море, Тайвань, РФ/Украина...). Где-то всегда может всполохнуть с новой силой и вкупе с золотом подумал что может пригодиться и крипта
- валютная диверсификация
- также стоит отметить тренд на искусственный интеллект который мы наблюдаем последний год. Такие вещи быстро не заканчиваются и криптовалюта в этом контексте тоже зачастую выигрывает.
- ограниченное предложение (максимальное количество токенов составляет 21 миллион), что создает дефицит и может стимулировать рост его стоимости в долгосрочной перспективе
- халвинг биткоина, который ожидается в апреле 2024 года. Халвинг биткоина – это периодическое событие, при котором вознаграждение за блок, добытый майнерами, уменьшается вдвое. Это происходит примерно каждые четыре года и может привести к увеличению стоимости биткоина из-за уменьшения предложения новых монет. (не является торговой рекомендацией)
ЕТФ на биткоины.Отдельно упомяну и про недавний запуск етф на биткоины напрямую (раньше были только на фьючерсы). Комиссия по ценным бумагам США (SEC) одобрила запуск первых спотовых ETF на Биткойн 10 января. Эти фонды привлекли значительный инвесторский интерес. В первые три дня торгов в девять новых ETF, отслеживающих спотовую цену биткоина, было вложено около 1.9 миллиарда долларов. Среди них фонды от таких гигантов, как BlackRock и Fidelity, привлекли наибольшее количество инвестиций.
Здесь как плюс и высокая ликвидность и возможность включения в портфели институциональных инвесторов и безусловно более низкие комиссии. Например, BlackRock взимает комиссию в размере 0.12% за первые 5 миллиардов долларов активов и первые 12 месяцев торговли, а Fidelity изначально не взимает комиссию, но после 31 июля комиссия составит 0.25%. #биткоин
В этот раз решил написать на немного не совсем стандартную для меня тему. Но часть денег в данном инструменте тоже решил держать поэтому и вас ознакомлю со своими мыслями.
Сам постепенно приобретаю скорее с целью диверсификации долгосрочного портфеля. Их других факторов выделяю:
- геополитические риски. Они сейчас повсюду (Красное море, Тайвань, РФ/Украина...). Где-то всегда может всполохнуть с новой силой и вкупе с золотом подумал что может пригодиться и крипта
- валютная диверсификация
- также стоит отметить тренд на искусственный интеллект который мы наблюдаем последний год. Такие вещи быстро не заканчиваются и криптовалюта в этом контексте тоже зачастую выигрывает.
- ограниченное предложение (максимальное количество токенов составляет 21 миллион), что создает дефицит и может стимулировать рост его стоимости в долгосрочной перспективе
- халвинг биткоина, который ожидается в апреле 2024 года. Халвинг биткоина – это периодическое событие, при котором вознаграждение за блок, добытый майнерами, уменьшается вдвое. Это происходит примерно каждые четыре года и может привести к увеличению стоимости биткоина из-за уменьшения предложения новых монет. (не является торговой рекомендацией)
ЕТФ на биткоины.Отдельно упомяну и про недавний запуск етф на биткоины напрямую (раньше были только на фьючерсы). Комиссия по ценным бумагам США (SEC) одобрила запуск первых спотовых ETF на Биткойн 10 января. Эти фонды привлекли значительный инвесторский интерес. В первые три дня торгов в девять новых ETF, отслеживающих спотовую цену биткоина, было вложено около 1.9 миллиарда долларов. Среди них фонды от таких гигантов, как BlackRock и Fidelity, привлекли наибольшее количество инвестиций.
Здесь как плюс и высокая ликвидность и возможность включения в портфели институциональных инвесторов и безусловно более низкие комиссии. Например, BlackRock взимает комиссию в размере 0.12% за первые 5 миллиардов долларов активов и первые 12 месяцев торговли, а Fidelity изначально не взимает комиссию, но после 31 июля комиссия составит 0.25%. #биткоин
Текущая экономическая ситуация и мои позиции
Мировая экономика пытается активно сопротивляться замедлению с помощью искусственного интеллекта.На мой взгляд данная история немного переоценена !
В целом сейчас sp500 по forward p/e находится на уровне 20.4, что на 1.5 стандартных отклонения выше средней за 30 лет. Перед падением в 2008 это значение было 15.1, в 2020м - 19.2, в 2022м - 21.4.
Есть так называемые уязвимости🔻:
- рынок недвижимости;
- зомби компании и физ лица с большой долговой нагрузкой.
Чем дольше ставки высокие - тем более вероятно расширение данных уязвимостей до состояния настоящих проблем.
По РФ очевидно что рост экономики в этом году будет уже не таким сильным как в прошлом. Высокие ставки + повышение налогов + замедление темпов роста денежной массы ещё никогда не способствовали ускорению экономической активности.
Фондовый рынок может ускорить подъем только в случае очередной волны ослабления рубля.
В этом ключе мои позиции по долгосрочному портфелю:
- около 40% сейчас аллоцировано в облигации РФ. Доля с переменным купоном несколько превышает долю с постоянным купоном.
- около 35% держу в замещающих облигациях
- около 10% было в золоте и 10% в биткоинах. Сейчас половину этих позиций зафиксировал и отправил в денежный рынок.
- в акциях оставил всего 5%
Спекулятивно планирую покупать доллары диапазоне 90-91, а также продаю ртс в диапазоне 115000-118000. (Не является инвестиционной рекомендацией) #торговыйплан #акции #облигации #золото #биткоин
Мировая экономика пытается активно сопротивляться замедлению с помощью искусственного интеллекта.На мой взгляд данная история немного переоценена !
В целом сейчас sp500 по forward p/e находится на уровне 20.4, что на 1.5 стандартных отклонения выше средней за 30 лет. Перед падением в 2008 это значение было 15.1, в 2020м - 19.2, в 2022м - 21.4.
Есть так называемые уязвимости🔻:
- рынок недвижимости;
- зомби компании и физ лица с большой долговой нагрузкой.
Чем дольше ставки высокие - тем более вероятно расширение данных уязвимостей до состояния настоящих проблем.
По РФ очевидно что рост экономики в этом году будет уже не таким сильным как в прошлом. Высокие ставки + повышение налогов + замедление темпов роста денежной массы ещё никогда не способствовали ускорению экономической активности.
Фондовый рынок может ускорить подъем только в случае очередной волны ослабления рубля.
В этом ключе мои позиции по долгосрочному портфелю:
- около 40% сейчас аллоцировано в облигации РФ. Доля с переменным купоном несколько превышает долю с постоянным купоном.
- около 35% держу в замещающих облигациях
- около 10% было в золоте и 10% в биткоинах. Сейчас половину этих позиций зафиксировал и отправил в денежный рынок.
- в акциях оставил всего 5%
Спекулятивно планирую покупать доллары диапазоне 90-91, а также продаю ртс в диапазоне 115000-118000. (Не является инвестиционной рекомендацией) #торговыйплан #акции #облигации #золото #биткоин
