Торговый план
Рынки продолжают рост и пока негативных моментов никто не замечает. Поэтому ориентироваться приходится преимущественно на технический анализ и различные межрыночные моменты.
А здесь картина следующая:
Рубль наконец немного сместил акцент с негативной динамики облигаций на позитивную динамику нефти. Данный момент красноречиво отражает график снизу с корреляциями между данными инструментами.
Это в свою очередь говорит о некотором смещении акцента от политических рисков. В этом контексте кстати если про политику забудут совсем, а нефть продолжит рост, то у рынка РФ есть очень неплохой потенциал.
Акции РФ сейчас смотрятся довольно дешево: например, нефть в рублях уже давно выше 4600, а ММВБ нефтегаз даже не обновил январских максимумов.
А в контексте сопротивлений все уже очень близко: для нефти это уже 64-65 (думаю выше не будем), для s&p500 4000, для ртс 1510-1525, для рубля 72.5- 73
В общем, с покупками я пока не спешу и жду коррекции, где вероятно буду подбирать изрядно отставшие от мирового оптимизма российские нефтегазовые активы💡. #торговыйплан #рубль #нефть #ртс
Рынки продолжают рост и пока негативных моментов никто не замечает. Поэтому ориентироваться приходится преимущественно на технический анализ и различные межрыночные моменты.
А здесь картина следующая:
Рубль наконец немного сместил акцент с негативной динамики облигаций на позитивную динамику нефти. Данный момент красноречиво отражает график снизу с корреляциями между данными инструментами.
Это в свою очередь говорит о некотором смещении акцента от политических рисков. В этом контексте кстати если про политику забудут совсем, а нефть продолжит рост, то у рынка РФ есть очень неплохой потенциал.
Акции РФ сейчас смотрятся довольно дешево: например, нефть в рублях уже давно выше 4600, а ММВБ нефтегаз даже не обновил январских максимумов.
А в контексте сопротивлений все уже очень близко: для нефти это уже 64-65 (думаю выше не будем), для s&p500 4000, для ртс 1510-1525, для рубля 72.5- 73
В общем, с покупками я пока не спешу и жду коррекции, где вероятно буду подбирать изрядно отставшие от мирового оптимизма российские нефтегазовые активы💡. #торговыйплан #рубль #нефть #ртс
Облигации
Сегодня благополучно состоялся очередной аукцион Минфина, где были размещены 2 выпуска. Общий объем превысил 40 млрд. руб.
При этом облигации становятся, на мой взгляд, все более интересными💡. Например, сегодня ещё немного добавил в портфель офз 26211 с дюрацией менее чем 2 года и с доходностью к погашению выше 5%. Инфляция, на мой взгляд, сильно ускоряться в среднесрочной перспективе не будет - в частности из-за низкого потребительского спроса и маленьких инвестиций. Поэтому ключевая ставка к 5% вероятно вернётся не очень скоро. #облигации
Сегодня благополучно состоялся очередной аукцион Минфина, где были размещены 2 выпуска. Общий объем превысил 40 млрд. руб.
При этом облигации становятся, на мой взгляд, все более интересными💡. Например, сегодня ещё немного добавил в портфель офз 26211 с дюрацией менее чем 2 года и с доходностью к погашению выше 5%. Инфляция, на мой взгляд, сильно ускоряться в среднесрочной перспективе не будет - в частности из-за низкого потребительского спроса и маленьких инвестиций. Поэтому ключевая ставка к 5% вероятно вернётся не очень скоро. #облигации
Нефть 65
Нефть сегодня превышала 65 долларов за баррель по сорту Brent и это более 85% роста🔝 с ноябрьских минимумов
Сначала большая эффективность вакцин, затем ожидания существенных дополнительных мер поддержки со стороны правительств и отсутствие увеличения квот странами ОПЕК+, а также энтузиазм Саудовской Аравии и наконец суровые холода во многих странах мира, существенно сократившие добычу в моменте, сделали такой рост возможным.
Но всему когда-то приходит конец (по крайней мере в краткосрочной перспективе).....
Холода заканчиваются (ниже например завтра в Техасе уже +8), добыча после такого роста цен лишь ускорит свой рост в мире. Также можно теперь не сомневаться в по-крайней мере краткосрочном движении инфляции вверх, что начнет разговоры про постепенное ужесточение дкп. Отдельно стоит отметить, что снова ведущие банки стали говорить о 100 долларах за баррель и начале глобального суперцикла, что как показывает история бывает скорее в конце тренда чем в начале.
Из хороших долгосрочных моментов можно выделить некие препятствия со стороны Байдена относительно роста предложения в США. #нефть
Нефть сегодня превышала 65 долларов за баррель по сорту Brent и это более 85% роста🔝 с ноябрьских минимумов
Сначала большая эффективность вакцин, затем ожидания существенных дополнительных мер поддержки со стороны правительств и отсутствие увеличения квот странами ОПЕК+, а также энтузиазм Саудовской Аравии и наконец суровые холода во многих странах мира, существенно сократившие добычу в моменте, сделали такой рост возможным.
Но всему когда-то приходит конец (по крайней мере в краткосрочной перспективе).....
Холода заканчиваются (ниже например завтра в Техасе уже +8), добыча после такого роста цен лишь ускорит свой рост в мире. Также можно теперь не сомневаться в по-крайней мере краткосрочном движении инфляции вверх, что начнет разговоры про постепенное ужесточение дкп. Отдельно стоит отметить, что снова ведущие банки стали говорить о 100 долларах за баррель и начале глобального суперцикла, что как показывает история бывает скорее в конце тренда чем в начале.
Из хороших долгосрочных моментов можно выделить некие препятствия со стороны Байдена относительно роста предложения в США. #нефть
Золото: пора брать?
Золото в последнее время является одним из самых слабых активов и многие задаются вопросом, что с ним не так, когда уже начнется рост.
Причин для негативной динамики на самом деле довольно много:
- рост реальных ставок (обычно считается как доходность 10-летних бондов минус инфляция)
- покупки со стороны Центробанков сменились локальными продажами,
- продажи ювелирных изделий снизились.
Ключевым между тем безусловно является рост реальных ставок (сейчас уже подобрались к позитивной области) - обычно динамика золота обратно пропорциональна данному моменту.
В этом контексте желтый металл даже немного переоценен.
Поэтому в текущей ситуации, на мой взгляд, явных сигналов пока нет. Планирую присматриваться к покупкам после ухода выше 1850, или снижения в район 1700💡. #золото
Золото в последнее время является одним из самых слабых активов и многие задаются вопросом, что с ним не так, когда уже начнется рост.
Причин для негативной динамики на самом деле довольно много:
- рост реальных ставок (обычно считается как доходность 10-летних бондов минус инфляция)
- покупки со стороны Центробанков сменились локальными продажами,
- продажи ювелирных изделий снизились.
Ключевым между тем безусловно является рост реальных ставок (сейчас уже подобрались к позитивной области) - обычно динамика золота обратно пропорциональна данному моменту.
В этом контексте желтый металл даже немного переоценен.
Поэтому в текущей ситуации, на мой взгляд, явных сигналов пока нет. Планирую присматриваться к покупкам после ухода выше 1850, или снижения в район 1700💡. #золото
Торговый план
В последние дни можно видеть локальную коррекцию на мировых рынках ( в основном в акциях технологических компаний). Данный момент скорее закономерен, чем наоборот и на мой взгляд тот же SP500 еще имеет минимум 3-5% потенциал для коррекции. Из ключевых причин стоит выделить завышенные ожидания по прибылям компаний на предстоящий год и стремительный рост доходностей государственных облигаций США. При этом сейчас доходности по 10-летним трежерис вплотную подобрались к дивидендным доходностям в sp500 – данный момент может способствовать локальному перетоку в облигации из акций.
Ну, а в среднесрочной перспективе, продолжу подбирать довольно дешевые относительно металлов и нефти отдельные российские активы, облигации и золото (по достижении определенных уровней). #нефть #ртс #медь
В последние дни можно видеть локальную коррекцию на мировых рынках ( в основном в акциях технологических компаний). Данный момент скорее закономерен, чем наоборот и на мой взгляд тот же SP500 еще имеет минимум 3-5% потенциал для коррекции. Из ключевых причин стоит выделить завышенные ожидания по прибылям компаний на предстоящий год и стремительный рост доходностей государственных облигаций США. При этом сейчас доходности по 10-летним трежерис вплотную подобрались к дивидендным доходностям в sp500 – данный момент может способствовать локальному перетоку в облигации из акций.
Ну, а в среднесрочной перспективе, продолжу подбирать довольно дешевые относительно металлов и нефти отдельные российские активы, облигации и золото (по достижении определенных уровней). #нефть #ртс #медь
Forwarded from Рубль
Рубль ключевые драйверы/триггеры ближайшего времени:
Позитивные:
- нефть и металлы очень высоко, а соответственно баланс текущего счета будет оказывать исключительно позитивное влияние на российскую валюту в ближайшие недели
- доходности по облигациям становятся все более привлекательными в ожидании изменения дкп в стране. Данный момент может способствовать притоку капитала в страну
Негативные:
- реальные ставки для доллара в последнее время подросли, что может способствовать росту спросу на него. Напомню, реальные ставки принято считать в виде разницы между 10-летними трежерис и инфляцией
- локальная коррекция на рынке акций может способствовать бегству в такие защитные активы как доллар
- санкции. Это основной фактор, который сдерживает и рост акций РФ и давит на рубль сейчас. Впрочем, при текущей сильной динамики комодитис санкции после их введения, вероятно, окажут лишь краткосрочное давление на рынок, после чего, скорее всего, сам буду больше внимания уделять именно рублевым активам.
В целом сейчас рубль на перепутье, краткосрочно еще не исключаю роста доллара, но в дальнейшем – на фоне снижения санкционных и инфляционных рисков, российская валюта вполне может чувствовать себя очень сильно…… По уровням, буду смотреть на закрепление выше 76 или ниже 73, для соответственно покупки или продажи #рубль
Позитивные:
- нефть и металлы очень высоко, а соответственно баланс текущего счета будет оказывать исключительно позитивное влияние на российскую валюту в ближайшие недели
- доходности по облигациям становятся все более привлекательными в ожидании изменения дкп в стране. Данный момент может способствовать притоку капитала в страну
Негативные:
- реальные ставки для доллара в последнее время подросли, что может способствовать росту спросу на него. Напомню, реальные ставки принято считать в виде разницы между 10-летними трежерис и инфляцией
- локальная коррекция на рынке акций может способствовать бегству в такие защитные активы как доллар
- санкции. Это основной фактор, который сдерживает и рост акций РФ и давит на рубль сейчас. Впрочем, при текущей сильной динамики комодитис санкции после их введения, вероятно, окажут лишь краткосрочное давление на рынок, после чего, скорее всего, сам буду больше внимания уделять именно рублевым активам.
В целом сейчас рубль на перепутье, краткосрочно еще не исключаю роста доллара, но в дальнейшем – на фоне снижения санкционных и инфляционных рисков, российская валюта вполне может чувствовать себя очень сильно…… По уровням, буду смотреть на закрепление выше 76 или ниже 73, для соответственно покупки или продажи #рубль
Календарный спрэд по нефти не предвещает ничего хорошего
Пятинедельный календарный спрэд BRENT на прошлой неделе превысил 1 доллар. Такое бывает не часто и статистически выступает отнюдь не за продолжение ралли. Предыдущие моменты превышения единицы находятся в середине февраля и середине июля (дальнейшую динамику можете для интереса посмотреть)
+ не стоит забывать что уже 4 марта очередная встреча ОПЕК+, а также вероятный спад интереса к активу после экспирации фьючерсов и опционов на черное золото в ближайшие дни
#нефть
Пятинедельный календарный спрэд BRENT на прошлой неделе превысил 1 доллар. Такое бывает не часто и статистически выступает отнюдь не за продолжение ралли. Предыдущие моменты превышения единицы находятся в середине февраля и середине июля (дальнейшую динамику можете для интереса посмотреть)
+ не стоит забывать что уже 4 марта очередная встреча ОПЕК+, а также вероятный спад интереса к активу после экспирации фьючерсов и опционов на черное золото в ближайшие дни
#нефть
Ликбез по облигациям
Объем торгов облигациями в последние годы вырос в разы, да и доходности постепенно подрастает до интересных уровней. Поэтому считаю необходимым осветить ключевые моменты и особенности работы с ними❕
Облигации являются долговыми ценными бумагами. Т.е. эмитент их выпускающий простыми словами, занимает деньги в долг под определенный процент, который выплачивает в виде купона. Купон может быть, как постоянным, так и переменным. Переменный будет во много зависеть от ключевой ставки Банка России, а постоянный таким и останется на весь срок жизни. Подробнее о видах облигаций: https://youtu.be/4eNyWywvzpI
Безусловно, ключевым моментом при выборе облигации является ее потенциальная доходность и возможные риски. Поэтому остановимся на этом подробнее……
Доходность облигации
Доходность облигации в любой момент времени складывается из следующих параметров: купон, цена и накопленная купонная доходность. Простая формула измерения доходности = Купон + Изменение цены – НКД.
Риски
В свою очередь, риски облигаций лежат не только в области банкротства. Изменение вашего дохода от облигации в момент времени зависит также и от изменения цены. А она, во многом также как цена акций, зависит от множества внешних факторов. Начиная от геополитики и заканчиваю денежно-кредитной политикой американского регулятора. Вся статья: https://optionsworld.ru/obligacii-klyuchevye-ponyatiya-nyuansy-i-lajfxaki/
Объем торгов облигациями в последние годы вырос в разы, да и доходности постепенно подрастает до интересных уровней. Поэтому считаю необходимым осветить ключевые моменты и особенности работы с ними❕
Облигации являются долговыми ценными бумагами. Т.е. эмитент их выпускающий простыми словами, занимает деньги в долг под определенный процент, который выплачивает в виде купона. Купон может быть, как постоянным, так и переменным. Переменный будет во много зависеть от ключевой ставки Банка России, а постоянный таким и останется на весь срок жизни. Подробнее о видах облигаций: https://youtu.be/4eNyWywvzpI
Безусловно, ключевым моментом при выборе облигации является ее потенциальная доходность и возможные риски. Поэтому остановимся на этом подробнее……
Доходность облигации
Доходность облигации в любой момент времени складывается из следующих параметров: купон, цена и накопленная купонная доходность. Простая формула измерения доходности = Купон + Изменение цены – НКД.
Риски
В свою очередь, риски облигаций лежат не только в области банкротства. Изменение вашего дохода от облигации в момент времени зависит также и от изменения цены. А она, во многом также как цена акций, зависит от множества внешних факторов. Начиная от геополитики и заканчиваю денежно-кредитной политикой американского регулятора. Вся статья: https://optionsworld.ru/obligacii-klyuchevye-ponyatiya-nyuansy-i-lajfxaki/
Немного воскресного юмора
Трое математиков и трое физиков собираются в другой город на конференцию. Встречаются перед кассой на вокзале. Первой подходит очередь физиков, и они, как положено, покупают по билету на человека. Математики же покупают один билет на всех.
— Как же так? — удивляются физики. — В поезде контролёр, без билетов вас выгонят!
— Не волнуйтесь, — отвечают математики, — у нас есть МЕТОД.
Перед отправкой поезда физики рассаживаются по вагонам, а математики набиваются в туалет. Когда контролёр стучит в дверь, оттуда высовывается рука с билетом. Контролёр забирает билет, и дальше все без проблем едут в пункт назначения.
После конференции учёные вновь встречаются на вокзале. Физики, воодушевившись примером математиков, покупают один билет. Математики — ни одного.
— А что вы покажете контролёру?
— У нас есть МЕТОД.
В поезде физики набиваются в один туалет, математики в другой. Незадолго до отправления один из математиков подходит к туалету, где прячутся физики. Стучит. Высовывается рука с билетом. Математик забирает билет и возвращается к коллегам.
Выход важнее входа — и в сделке, и в любом деле. Садишься в поезд — должен знать, как на нем проехать и самое главное как из него выйти… #юмор
Трое математиков и трое физиков собираются в другой город на конференцию. Встречаются перед кассой на вокзале. Первой подходит очередь физиков, и они, как положено, покупают по билету на человека. Математики же покупают один билет на всех.
— Как же так? — удивляются физики. — В поезде контролёр, без билетов вас выгонят!
— Не волнуйтесь, — отвечают математики, — у нас есть МЕТОД.
Перед отправкой поезда физики рассаживаются по вагонам, а математики набиваются в туалет. Когда контролёр стучит в дверь, оттуда высовывается рука с билетом. Контролёр забирает билет, и дальше все без проблем едут в пункт назначения.
После конференции учёные вновь встречаются на вокзале. Физики, воодушевившись примером математиков, покупают один билет. Математики — ни одного.
— А что вы покажете контролёру?
— У нас есть МЕТОД.
В поезде физики набиваются в один туалет, математики в другой. Незадолго до отправления один из математиков подходит к туалету, где прячутся физики. Стучит. Высовывается рука с билетом. Математик забирает билет и возвращается к коллегам.
Выход важнее входа — и в сделке, и в любом деле. Садишься в поезд — должен знать, как на нем проехать и самое главное как из него выйти… #юмор
Обратите внимание:
С 1 марта 2021г торги на Мосбирже будут стартовать с 7.00 мск ❗️
С 1 марта 2021г торги на Мосбирже будут стартовать с 7.00 мск ❗️
Торговый план
Рынки сегодня вновь воспряли духом, т.к. новый пакет помощи на 1.9 млрд.$ после голосования в палате представителей США стал ещё на шаг ближе. Единственное что в этой истории немного настораживает🧐 это её практически 100% ожидаемость и то, что данный пакет может ещё более усилить инфляционные ожидания. Теперь, чтобы разговоров о повышении ставок в большом количестве не было фактически надо остановить рост на товарных рынках. Не исключаю что с помощью вербальных интервенций или чего-то ещё первые лица США теперь будут пытаться сдержать цены на комодитис. Поэтому локально ещё на прошлой неделе покупки российских акций начал хеджировать сильно выросшей относительно них нефтью и вероятно продолжу это делать в дальнейшем💡.
При этом среднесрочно жду скорее боковика на рынках акций чем ускорения роста #нефть #ртс #инфляция
Рынки сегодня вновь воспряли духом, т.к. новый пакет помощи на 1.9 млрд.$ после голосования в палате представителей США стал ещё на шаг ближе. Единственное что в этой истории немного настораживает🧐 это её практически 100% ожидаемость и то, что данный пакет может ещё более усилить инфляционные ожидания. Теперь, чтобы разговоров о повышении ставок в большом количестве не было фактически надо остановить рост на товарных рынках. Не исключаю что с помощью вербальных интервенций или чего-то ещё первые лица США теперь будут пытаться сдержать цены на комодитис. Поэтому локально ещё на прошлой неделе покупки российских акций начал хеджировать сильно выросшей относительно них нефтью и вероятно продолжу это делать в дальнейшем💡.
При этом среднесрочно жду скорее боковика на рынках акций чем ускорения роста #нефть #ртс #инфляция
Золото
Золото в последнее время стремительно снижалось и постепенно подбирается к моим целям в район 1680 -1700. , При этом есть простая теория, которая может сыграть ему на руку в ближайшем будущем. Активное монетарное стимулирование со стороны ФРС, которое продолжает поддерживать акции играет на руку и золоту путем увеличения денежной массы и обесценения доллара.
Как некий дополнительный момент, можно отметить, что доходности по американским трежерис в последнее время постепенно снижаются, делая золото несколько более привлекательным.
Напомню, желтый металл постоянно соревнуется с трежерис за право быть наиболее низкорисковым активом
+ отмена ограничений в мире может пожстегнуть спрос и на ювелирные изделия, а соответственно и на золото.
Поэтому постепенно присматриваюсь...
#золото
Золото в последнее время стремительно снижалось и постепенно подбирается к моим целям в район 1680 -1700. , При этом есть простая теория, которая может сыграть ему на руку в ближайшем будущем. Активное монетарное стимулирование со стороны ФРС, которое продолжает поддерживать акции играет на руку и золоту путем увеличения денежной массы и обесценения доллара.
Как некий дополнительный момент, можно отметить, что доходности по американским трежерис в последнее время постепенно снижаются, делая золото несколько более привлекательным.
Напомню, желтый металл постоянно соревнуется с трежерис за право быть наиболее низкорисковым активом
+ отмена ограничений в мире может пожстегнуть спрос и на ювелирные изделия, а соответственно и на золото.
Поэтому постепенно присматриваюсь...
#золото
Нефть
Сегодня в ходе очередного заседания ОПЕК + участники решили оставить все как есть еше и на прель. Т.е не увеличивать квоты на добычу и более того Саудиты тоже не торопятся возвращать свой 1 млн. баррелей.
Все это ,безусловно, позитивно для нефти, что и отражает динамика ее цен.
Но вот для акций не все так однозначно❗️ Основная причина: ускорение роста нефти = ускорение роста инфляционных ожиданий = более высокие ставки. Поэтому подъем в мировых индексах в условиях стремительного роста нефти в дальнейшем будет все более затруднителен #нефть #инфляция
Сегодня в ходе очередного заседания ОПЕК + участники решили оставить все как есть еше и на прель. Т.е не увеличивать квоты на добычу и более того Саудиты тоже не торопятся возвращать свой 1 млн. баррелей.
Все это ,безусловно, позитивно для нефти, что и отражает динамика ее цен.
Но вот для акций не все так однозначно❗️ Основная причина: ускорение роста нефти = ускорение роста инфляционных ожиданий = более высокие ставки. Поэтому подъем в мировых индексах в условиях стремительного роста нефти в дальнейшем будет все более затруднителен #нефть #инфляция
Торговый план
Неделя началась позитивно, а для себя я в ней выделил несколько ключевых моментов и идей💡:
1) продолжил удерживать акции нефтегазовых компаний РФ, т.к. дешево. Хотя уже думаю немного сократить позицию, по причине хорошего роста.
2) начал сегодня активно покупать золото, т.к. реальные процентные ставки в мире по-прежнему отрицательны и судя по всему будут ещё более отрицательны в будущем, а уровни крайне привлекательны.
3) доллар/рубль если санкции будут, но не на гос.долг уйдет из консолидации скорее вниз чем вверх. Т.к. текущий счет благодаря растущей нефти сейчас крайне положителен, да и доллар га фоне стремительно растущего дефицита бюджета США далеко не лучшая валюта.
P.s. не является торговой рекомендацией. #торговыйплан #золото #рубль
Неделя началась позитивно, а для себя я в ней выделил несколько ключевых моментов и идей💡:
1) продолжил удерживать акции нефтегазовых компаний РФ, т.к. дешево. Хотя уже думаю немного сократить позицию, по причине хорошего роста.
2) начал сегодня активно покупать золото, т.к. реальные процентные ставки в мире по-прежнему отрицательны и судя по всему будут ещё более отрицательны в будущем, а уровни крайне привлекательны.
3) доллар/рубль если санкции будут, но не на гос.долг уйдет из консолидации скорее вниз чем вверх. Т.к. текущий счет благодаря растущей нефти сейчас крайне положителен, да и доллар га фоне стремительно растущего дефицита бюджета США далеко не лучшая валюта.
P.s. не является торговой рекомендацией. #торговыйплан #золото #рубль
Почему нефть может торговаться высоко еще долго и почему участники ОПЕК+ не стали повышать квоты на прошлой неделе
По ОПЕК+: Тут скорее стратегическая среднесрочная игра получить максимум профита. Т.к. раньше страны ОПЕК боялись, что США начнет быстро наращивать добычу в случае высоких цен, а сейчас этот фактор отошёл на второй план и участники решили воспользоваться ситуацией и видимо дальше также не будут спешить с повышением квот с целью максимизации цены.
По США напомню ситуацию в контексте более строгих требований к гидроразрыву, сдерживающих рост
сланцевой добычи:
В свой первый день в должности президент Джо Байден отменил проект трубопровода Keystone XL, по которому нефть доставляется из нефтеносных песков в Альберте, Канада, в Небраску и другие пункты назначения трубопроводов США, ведущие в Кушинг, штат Оклахома, пункт доставки фьючерсов на сырую нефть NYMEX.
Администрация Байдена немедленно присоединилась к Парижскому климатическому соглашению, сделав символический шаг в отношении агрессивных действий в отношении изменения климата. Поскольку левый фланг его партии выступает против любого гидроразрыва, президент поддерживает гораздо более строгие нормативные требования для энергетической отрасли США в ближайшие годы.
Единственный по сути реальный риск пока это возможная новая сделка с Ираном #нефть
По ОПЕК+: Тут скорее стратегическая среднесрочная игра получить максимум профита. Т.к. раньше страны ОПЕК боялись, что США начнет быстро наращивать добычу в случае высоких цен, а сейчас этот фактор отошёл на второй план и участники решили воспользоваться ситуацией и видимо дальше также не будут спешить с повышением квот с целью максимизации цены.
По США напомню ситуацию в контексте более строгих требований к гидроразрыву, сдерживающих рост
сланцевой добычи:
В свой первый день в должности президент Джо Байден отменил проект трубопровода Keystone XL, по которому нефть доставляется из нефтеносных песков в Альберте, Канада, в Небраску и другие пункты назначения трубопроводов США, ведущие в Кушинг, штат Оклахома, пункт доставки фьючерсов на сырую нефть NYMEX.
Администрация Байдена немедленно присоединилась к Парижскому климатическому соглашению, сделав символический шаг в отношении агрессивных действий в отношении изменения климата. Поскольку левый фланг его партии выступает против любого гидроразрыва, президент поддерживает гораздо более строгие нормативные требования для энергетической отрасли США в ближайшие годы.
Единственный по сути реальный риск пока это возможная новая сделка с Ираном #нефть
В то время как все новые и новые стимулы поступают на финансовые рынки, а большинство акций стоят крайне дорого относительно своих финансовых показателей - самое время порассуждать о мясе 🍖
Искусственное мясо – наше будущее?
В 2020 году стартапы по производству альтернативного (растительного) мяса привлекли более $1,4 млрд. Это почти в три раза больше, чем годом ранее. Мировой рынок натурального мяса оценивается в $2 трлн. Продажи растительного мяса в прошлом году достигли $12 млрд. По прогнозам Deloitteпродажи растительного мяса будут расти примерно на 10% в год и к 2025 году достигнут $28 млрд. Почему инвестиции в компании по производству альтернативного становятся так популярны расскажем на примере компании Beyond meat (BYND). BYND – это один из самых крупных и известных игроков в этом сегменте, более того – это первая компания такого рода которая вышла на IPO. IPO компании Beyond meat стало одним из самых успешных в 2019 году. На старте продаж цена за акцию составила 25$, сейчас – 135$. Есть несколько причин привлекательности BYND.
1. Самое банальное – это гуманность. При изготовлении такого мяса не пострадала ни одна корова.
2. Экологичность. Инвестиции в альтернативное мясо еще и можно отнести к социально – преобразующим инвестициям, которые становятся очень популярными среди западных инвесторов сейчас. По исследованиям специалистов из Мичиганского университета, при изготовлении искусственного мяса выброс парниковых газов на 90% меньше, чем при производстве настоящего.
3. Маркетинг. Компания BYND не позиционирует себя как производитель продуктов для вегетарианцев, тем самым, не ограничивая свою целевую аудиторию. Компания продвигает свои продукты основываясь на идее этичного потребления пищи, здоровой для людей и безопасной для природы и животных.
4. BYND заключают партнерские соглашения с различными ресторанными сетями продвигая идей альтернативного мяса. BYND уже работают с Dunkin Donuts, McDonnalds, Del Taco и т.д.
Рынок альтернативного мяса в России тоже начинает свой разбег. Российская компании Greenwise из калужской области занимается производством мяса из сои, пшеницы и гороха.
Производство альтернативного мяса все еще остается весьма затратным, о чем говорит цена продукции. В России килограмм натуральной говядины в среднем стоит 400 рублей, а килограмм альтернативного мяса компании BYND обойдется примерно в 1200 рублей. Несмотря на это тренд инвестирования в альтернативное мясо как в часть социально преобразующих инвестиций прослеживается уже сейчас.#мясо
Искусственное мясо – наше будущее?
В 2020 году стартапы по производству альтернативного (растительного) мяса привлекли более $1,4 млрд. Это почти в три раза больше, чем годом ранее. Мировой рынок натурального мяса оценивается в $2 трлн. Продажи растительного мяса в прошлом году достигли $12 млрд. По прогнозам Deloitteпродажи растительного мяса будут расти примерно на 10% в год и к 2025 году достигнут $28 млрд. Почему инвестиции в компании по производству альтернативного становятся так популярны расскажем на примере компании Beyond meat (BYND). BYND – это один из самых крупных и известных игроков в этом сегменте, более того – это первая компания такого рода которая вышла на IPO. IPO компании Beyond meat стало одним из самых успешных в 2019 году. На старте продаж цена за акцию составила 25$, сейчас – 135$. Есть несколько причин привлекательности BYND.
1. Самое банальное – это гуманность. При изготовлении такого мяса не пострадала ни одна корова.
2. Экологичность. Инвестиции в альтернативное мясо еще и можно отнести к социально – преобразующим инвестициям, которые становятся очень популярными среди западных инвесторов сейчас. По исследованиям специалистов из Мичиганского университета, при изготовлении искусственного мяса выброс парниковых газов на 90% меньше, чем при производстве настоящего.
3. Маркетинг. Компания BYND не позиционирует себя как производитель продуктов для вегетарианцев, тем самым, не ограничивая свою целевую аудиторию. Компания продвигает свои продукты основываясь на идее этичного потребления пищи, здоровой для людей и безопасной для природы и животных.
4. BYND заключают партнерские соглашения с различными ресторанными сетями продвигая идей альтернативного мяса. BYND уже работают с Dunkin Donuts, McDonnalds, Del Taco и т.д.
Рынок альтернативного мяса в России тоже начинает свой разбег. Российская компании Greenwise из калужской области занимается производством мяса из сои, пшеницы и гороха.
Производство альтернативного мяса все еще остается весьма затратным, о чем говорит цена продукции. В России килограмм натуральной говядины в среднем стоит 400 рублей, а килограмм альтернативного мяса компании BYND обойдется примерно в 1200 рублей. Несмотря на это тренд инвестирования в альтернативное мясо как в часть социально преобразующих инвестиций прослеживается уже сейчас.#мясо
pdf_bk_1841_investicionnaya_ocenka_instrumenty_i_metody_ocenki_lyubyh.pdf
4.2 MB
Полезное чтиво на выходные! На этот раз преддлагаю погрузиться в фундаментальный анализ. На мой взгляд, будет полезно почти для любого типа трейдеров/инвесторов. Асват Демодоран "Инвестиционная оценка":
Торговый план
Вот теперь я снова превращаюсь в медведя по акциям, продолжая быть быком по золоту. Кто-то скажет, как же так ведь рог изобилия от ФРС и ЕЦБ не закончится никогда, а Правительство США может застимулировать даже самую нестимулируемую экономику.
"Да я ненадолго" - отвечу я. Стимулирование действительно пойдет в экономику и на фондовый рынок определенно что-то придет, но вот краткосрочно обстоятельства, на мой взгляд, скорее умеренно-негативные чем наоборот.
Во всплеске инфляции в ближайшие месяцы думаю уже никто не сомневается, а значит ставки будут по-крайней мере какое-то время оставаться высокими, что никогда не является позитивом для акций.
При этом очередную волну коронавируса спускать со счетов также, на мой взгляд, не стоит - тут всегда могут быть определенные негативные сюрпризы. Вот уже например одну из вакцин (AstrаZeneсa) временно перестали использовать в ряде европейских стран и не факт что таже участь не постигнет еще какую-нить вакцину. А такие вещи снижают желание населения вакцинироваться и в целом замедляют процесс вакцинации.
И отдельно, на мой взгляд, стоит отметить вопрос относительно продления послаблений по требованиям к SLR в США. Эти послабления были введены в прошлом годы по отношению к банковским резервам и срок их истекает уже в этом месяце. Если отмена произойдет, то крупным американским банкам придется сократить свои балансы, что, вероятно, усилит давление на рынок казначейских облигаций, а соответственно ставки могут быть еще выше.
Ну и под конец напомню про классическое: "Покупай на слухах, продавай на фактах", ведь рост на ожидании нового пакета стимулирования в США длится уже долго и вполне теперь по факту может быть скорректирован.
Поэтому пока смотрю на коррекцию, но действую конечно в рамках своих торговых стратегий и рисков (и конечно это все не торговая рекомендация) ! #торговыйплан #золото #ртс
Вот теперь я снова превращаюсь в медведя по акциям, продолжая быть быком по золоту. Кто-то скажет, как же так ведь рог изобилия от ФРС и ЕЦБ не закончится никогда, а Правительство США может застимулировать даже самую нестимулируемую экономику.
"Да я ненадолго" - отвечу я. Стимулирование действительно пойдет в экономику и на фондовый рынок определенно что-то придет, но вот краткосрочно обстоятельства, на мой взгляд, скорее умеренно-негативные чем наоборот.
Во всплеске инфляции в ближайшие месяцы думаю уже никто не сомневается, а значит ставки будут по-крайней мере какое-то время оставаться высокими, что никогда не является позитивом для акций.
При этом очередную волну коронавируса спускать со счетов также, на мой взгляд, не стоит - тут всегда могут быть определенные негативные сюрпризы. Вот уже например одну из вакцин (AstrаZeneсa) временно перестали использовать в ряде европейских стран и не факт что таже участь не постигнет еще какую-нить вакцину. А такие вещи снижают желание населения вакцинироваться и в целом замедляют процесс вакцинации.
И отдельно, на мой взгляд, стоит отметить вопрос относительно продления послаблений по требованиям к SLR в США. Эти послабления были введены в прошлом годы по отношению к банковским резервам и срок их истекает уже в этом месяце. Если отмена произойдет, то крупным американским банкам придется сократить свои балансы, что, вероятно, усилит давление на рынок казначейских облигаций, а соответственно ставки могут быть еще выше.
Ну и под конец напомню про классическое: "Покупай на слухах, продавай на фактах", ведь рост на ожидании нового пакета стимулирования в США длится уже долго и вполне теперь по факту может быть скорректирован.
Поэтому пока смотрю на коррекцию, но действую конечно в рамках своих торговых стратегий и рисков (и конечно это все не торговая рекомендация) ! #торговыйплан #золото #ртс
Хеджирование рисков
Уже завтра состоится заседание ФРС, а также может быть решен вопрос относительно продления послаблений для банков в США. Поэтому самое время снова вспомнить об инструментах для хеджирования (страхования) рисков. 🧐
Как и чем оптимально хеджировать: Фьючерсы и опционы
Где совершать операции хеджирования: точки бифуркации (т.е. важные уровни, где например, тренд может смениться на противоположный)
Какую долю хеджировать: На мой взгляд, если ожидается просто коррекция - до 50%, а в случае возможной смены тренда - до 100%
Где закрывать: Возвращение в тренд, благоприятный фундаментальные обстоятельства
Короткий ролик, который записывал на эту тему: https://youtu.be/cgrwx4S-78w
Хеджирование портфеля облигаций: https://t.me/OptionsWorld/942
Как происходит хеджирование опционами: https://t.me/OptionsWorld/591
Уже завтра состоится заседание ФРС, а также может быть решен вопрос относительно продления послаблений для банков в США. Поэтому самое время снова вспомнить об инструментах для хеджирования (страхования) рисков. 🧐
Как и чем оптимально хеджировать: Фьючерсы и опционы
Где совершать операции хеджирования: точки бифуркации (т.е. важные уровни, где например, тренд может смениться на противоположный)
Какую долю хеджировать: На мой взгляд, если ожидается просто коррекция - до 50%, а в случае возможной смены тренда - до 100%
Где закрывать: Возвращение в тренд, благоприятный фундаментальные обстоятельства
Короткий ролик, который записывал на эту тему: https://youtu.be/cgrwx4S-78w
Хеджирование портфеля облигаций: https://t.me/OptionsWorld/942
Как происходит хеджирование опционами: https://t.me/OptionsWorld/591