Игра на понижение (OptionsWorld)
4.02K subscribers
411 photos
1 video
31 files
844 links
Поиск переоцененных финансовых активов, черных лебедей, экономических кризисов. Самые опасные активы для инвесторов и хедж

Также здесь вы найдете огромный пласт полезной информации по валюте, фьючерсам и опционам 🌎

Контакт для связи @Pterodactyllll
Download Telegram
​​ОПЕК+ и Россия

По снижению добычи в итоге ожидаемо договорились, но вот сомнения про то, что 10 млн. баррелей в сутки будет достаточно для нормализации ситуации остались. По разным оценкам профицит предложения сейчас составляет 20-25 млн. и сокращение на 10 лишь немного отсрочит заполнение нефтехранилищ❗️

При этом Россия согласилась аж на 2.5 млн.б/с. сокращение и для российского рынка в лице огромного количества нефтегазовых компаний, текущая ситуация негативна, т.к. придется сокращать добычу и прибыль от этого безусловно пострадает〽️.

В свою очередь нефтегазовый сектор в долларах еще и сильно опережал нефть в последнее время по своей динамике (график ниже).

Поэтому снова присматриваюсь к открытию лонга по нефти против российского рынка 💡, на этот раз в виде Роснефти, которая, на мой взгляд, больше всего пострадает от планируемого сокращения. #нефть #ртс #позиции
Выходные - самое время для самообразования и развития.

Несколько коротких ознакомительных видео💡на разные темы по финансам:

Как собрать инвестиционный портфель в три клика https://youtu.be/JZ2dl9V5xwI

Облигации https://youtu.be/4eNyWywvzpI

ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать https://youtu.be/4TcLAfFhbrE

Разница между TOD и TOM на валютной секции ММВБ https://youtu.be/DBmUsJCQ7WE

Фьючерс: Ключевые особенности за 3 минуты https://youtu.be/_fFdc5B97SU

Хеджирование фьючерсами и опционами https://youtu.be/cgrwx4S-78w

Опцион - просто о сложном https://youtu.be/juW7Jpob2_k #обучение
По нефти дополнительный позитив:
Саудовская Аравия, Кувейт и ОАЭ планируют сократить добычу еще на 2 млн. баррелей в сутки дополнительно к договоренностям пятницы. Т.е. 2+9.7❗️
Африканские страны, Канада, Бразилия и др., могут сократить на 3.7 млн. баррелей
G20 на 3.2 млн. баррелей в сутки. #нефть
​​Торговый план на неделю

Мировые Центробанки, власти отдельных стран и даже уже нефтяные регуляторы, на мой взгляд, сейчас сделали максимум возможного. А значит пока во многом исчерпали возможности для дополнительного стимулирования финансовых активов. Поэтому в ближайшее время все внимание переместится на то, как это стимулирование будет работать. Т.е. на выходящую в мире статистику - например, сейчас начинается сезон отчетностей в США и прогнозы по прибылям компаний будут играть ощутимую роль в дальнейшей динамике рынков.

На мой взгляд, скорее мы увидим некоторую коррекцию в ближайшее время – чем усиление растущей динамики🧨. Т.к. достигнуты ключевые сопротивления по целому ряду активов, а неопределенность в будущем мировой экономики остается очень высокой. Для РФ дополнительным негативом является сделка ОПЕК+ и падение нефти в рублях.

Уровни: ММВБ: сверху 2700 и 2800, снизу 2530-2550. РТС: сверху 1165, 1240, снизу 1030-1050. Доллар/рубль: снизу 72.5, 71, сверху 76, 77.2, Brent: снизу 30-30.5, сверху 35, 36.5.

Из идей 💡 все еще вижу потенциал укрепления доллара к рублю, а также роста нефти по отношению к российским нефтегазовым компаниям #нефть #торговыйплан #ртс #ммвб #рубль
​​Долгосрочные мысли

Текущую ситуацию в сознании людей можно отчасти приравнять к войне. А значит будет все большая склонность сберегать в ближайший год, а возможно и два. И немалую роль в этом сыграет страх лишиться работы. Это в свою очередь негативно скажется на потреблении. При этом ту огромную долговую нагрузку, которая есть сейчас у населения и отдельных компаний мы будем переваривать очень долго – падением спроса и чередой дефолтов.

Отдельно стоит отметить, что меры в мире принимаются абсолютно разные и если ФРС буквально заливает все ликвидностью, то отдельные страны еще даже не вводили никаких поддерживающих мер, а кризис между тем не только в США, а в мире в целом. Поэтому текущий экономический спад надолго и рассчитывать на быстрое V образное восстановление мировой экономики после выхода из карантина я бы явно не стал. А значит и волатильность на рынках еще даст о себе знать❗️

Есть еще один существенный риск в виде возможной второй волны эпидемии 🧨 через какое-то время. Ранее практически все пандемии имели вторую волну, а это еще одна возможность усилить текущий экономический кризис (график смертей от испанского гриппа ниже)

Получать прибыль в такой ситуации вероятно смогут компании🌤, которые заточены на удаленное обслуживание (доставки еды, компьютерные игры, вещи связанные с безопасностью…….)

В России текущая ситуации теперь осложняется сделкой ОПЕК+ с существенным сокращением добычи - на 2.5 млн. баррелей в сутки. Которая и доходы в бюджета сократит и безработицу увеличит, и в целом обрабатывающей отрасли страны нанесет серьезный ущерб. В этой связи вижу российский рынок в этом году одним из самых слабых из развивающихся стран #риски #кризис
2 ключевые причины почему самым слабыми в этом году будут банки:

1. Череда дефолтов среднего и малого бизнеса, которая определенно будет + физических лиц определенно негативно скажется на прибыльности банков.

2. Ставки находятся на очень низком уровне, что не дает получать прибыль от кредитов, а на депозиты при таких ставках люди несут деньги с большой неохотой. Также не стоит забывать про недавний указ о налогообложении депозитов, что явно не придаст им привлекательности

Т.е. по факту не совсем понятно на чем вообще сейчас банкам зарабатывать. Возможно в фондовые активы больше вкладывать станут👾 #кризис
​​Золото

Желтый металл, безусловно, является одним из лучших вложений денег в периоды кризисов, но сейчас возможно уже немного поздно, по крайней краткосрочно❗️ В частности, если посмотреть на взаимодействие золота и доходностей по американским трежерис можно заметить явную дивергенцию на дневном графике (когда один инструмент обновляет минимумы, а второй нет). На графике ниже как раз представлена доходность 10-летних трежерис и обратная цена на золото (1/золото). Такие моменты часто являются сигналами на локальную коррекцию. Поэтому к приобретению данного актива, я, вероятно, буду присматриваться немного позже. #золото
Портфель акции 💡

В моем портфеле из российских акций на текущий момент остались только:

Сургутнефтегаз ап - большая доля долларовой наличности + высокие дивиденды;

Яндекс - высокотехнологичный бизнес в дальнейшем будет одним из самых надежных;

МТС - телекомы, один из самых защищённых сегментов на текущий момент + неплохие дивиденды;

Полюс - после локальной коррекции золото может продолжить карабкаться вверх, а за ним и акции золотодобытчиков;

X5 Retail Group - Перекресток может повысить онлайн продажи, а Пятерочка ориентирована на нишевый сегмент, который в кризисные периоды является защитным;

Новатэк - компания обладает высокой эффективностью и ориентирована на внутренний рынок, что частично делает ее защитной (не является инвестиционной рекомендацией)#акции #позиции
Рубль снова самый сильный

А тем временем рубль в последний месяц является самой сильной валютой из развивающихся стран, хотя в текущих условиях не думаю, что данный момент обоснован. Нефть продолжает падать, продажи валюты Банком России становятся все меньше, а экономика будет страдать не только от коронавируса, но теперь и от существенного сокращения добычи нефти национальными компаниями.

На графике вместе с долларом: Бразильский реал (BRL), Индонезийская рупия (IDR), Турецкая лира (TRY), Индийская рупия (INR) #рубль
Создал сегодня отдельный канал про рубль, где будет вся оперативная информация по российской валюте и факторам влияния на нее @all_about_Rubl. Присоединяйтесь !
Всем хороших выходных !

Это была очень продуктивная неделя: торговый план https://t.me/OptionsWorld/1246, а также ставка на локальную коррекцию золота https://t.me/OptionsWorld/1253 полностью оправдали себя 💡

Пора и немного отдохнуть....
Полезное чтиво на выходные для всех, кто торгует на финансовых рынках (акцент на дисциплине и психологии):
​​Торговый план на неделю

На прошлой неделе российский рынок продемонстрировал существенное снижение, упав более чем на 5%, как по РТС, так и по ММВБ. Данный момент показывает на сколько неустойчивым является рост последних недель.

При этом во многих странах темпы распространения коронавируса замедлились и акцент инвесторов теперь сместился на экономическую статистику, которая будет показывать на сколько мировая экономика уже пострадала и как она из этого будет выходить. На мой взгляд, позитивное развитие событий в виде быстрого восстановления ключевых показателей на докоронавирусный уровень крайне маловероятно. Поэтому, как и писал ранее думаю, что рынки еще поштормит.

На текущей неделе ключевыми событиями будут данные по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг ведущих мировых экономик (спад очевиден), данные по запасам в американских нефтехранилищах (новых рекордов не жду), а также решение Банка России по ключевой ставке (вероятно снижение на 0.25%).

Уровни: ММВБ: сверху 2700 и 2800, снизу 2490-2500, 2400. РТС: сверху 1165, 1240, снизу 980-1000. Доллар/рубль: снизу 72.5, 71, сверху 76, 77.2, Brent: сверху 30-30.5, снизу 25.

Из идей 💡 на небольшую часть счета продолжаю держать в портфеле доллары и докупать ближе к 71, а также все еще вижу возможность роста нефти по отношению к российским нефтегазовым компаниям, уж больно дорого они стоят (отношение индекса РТС к нефти на графике ниже). #нефть #торговыйплан #ртс #ммвб #рубль
Исполнение WTI на сильно отрицательной территории 🔥

Вижу такое впервые за свои 13 лет работы на финансовых рынках. Помнится преподаватели нам все говорили что убыток ограничен 0. Вот тебе и 0.

Причины: главная причина данного "безобразия" - это то, что фактически не нашлось покупателей, которые хотели бы выйти на реальную поставку, в связи отсутствием мест для хранения. А чтобы не выходить на поставку надо было свою позицию продать, а т.к. не об кого мы и увидели стремительный обвал.

Последствия: череда дефолтов физиков и юриков, которые держали лонги. Видимо,за рекордными мартовскими прибылями для брокеров придут суровые убытки апреля, не исключаю даже банкротство кого-то из не очень больших брокеров. И безусловно, будет повышение ГО и постепенное снижение активности в нефти + рекомендую пока не покупать и ближние фьючерсы на Brent. Повторение истории с WTI не исключено.

Поддержка: вероятно сегодня - завтра увидим кучу интервенций от основных нефтедобытчиков и в частности Трампа. Возможно теперь они будут касаться не только сокращения добычи и пополнения стратегических резервов, но и создания в кратчайшие сроки дополнительных мест для хранения нефти.

Это конечно полный ...... господа ❗️ #нефть
Когда становится страшно открываются самые большие возможности ❗️

В нефти, пожалуй, уже очень страшно. За это как минимум говорит отрицательная цена. А это значит, что возможно в нефтяных котировках мы где-то близки к минимальным значениям. Т.к. добыча теперь будет автоматически сокращена целым рядом стран (в первую очередь сланцевиками) – даже без дополнительных договоренностей. При этом вопрос о новых нефтехранилищах думаю поднимут уже в ближайшем будущем, а спрос будет постепенно восстанавливаться выходом из карантина большинства стран (не является торговой рекомендацией) #нефть
В районе 1000 по индексу РТС находится сильнейшая поддержка, которая по сути разделяет растущий от нисходящего тренда. Поэтому пока не появилось новых страшных драйверов мы так бодро от нее отскакиваем #РТС #техническийанализ
​​График снизу показывает цену на золото (желтая линия) и баланс ФРС. И это одни из главных причин, по которой на любых откатах, я подбираю золото #золото
Forwarded from Рубль
Доллар/рубль пытается закрепиться ниже 75

Поддержку российской валюте сейчас оказывает сразу несколько факторов:
- возобновление спроса на нефть - июньский контракт Brent торгуется уже в районе 26 долларов за баррель
- рекордное размещение Минфина. Спрос на ОФЗ накануне оказался очень существенным, а средневзвешенная доходность по выпуску 26229 составила менее 6% (5.99%). Участники, очевидно, ждут снижения ставки на завтрашнем заседании Банка России. И судя по кривой бескупонной доходности (ниже) снижение на ближайших заседаниях может составить около 0.5%. При этом ожидания в сравнении с тем, что было ранее существенно изменились в сторону снижения.
- продажи валюты Банком России. ЦБ продолжает продавать валюту, поддерживая рубль (накануне было продано на 19.2 млрд. руб)
- на доллар сейчас безусловно оказывают некоторое давление действия ФРС, который может в этом году «напечатать» около 5 трлн. долларов в качестве стимулирующих мер.

Впрочем, на мой взгляд, рисков также хватает – немного позже напишу подробнее. Поэтому сам постепенно подбираю «зеленого»💵 #рубль #доллар