#LTI_итоги_месяца_International
В мае международный портфель упал вместе с рынком: -7.6% против -6.6% индекса S&P 500 и -7.9% индекса Nasdaq. С начала отсчета 31 июля 2018 портфель 7.6% против индексов S&P 500 и Nasdaq -2.3% и -2.8% соответственно. Портфель и динамика в долларах здесь: https://goo.gl/KoRJt6.
У меня почти половина портфеля в кэше, но акции имеют в среднем более высокую бету + экспозицию на китайский рынок (Alibaba, Micron и т.д.), поэтому падение примерно на уровне индексов.
Изменения в портфеле в последние дни:
1) Купил Яндекс на просадке в день новости про ограничения на рынке такси в России, о чем писал ранее.
2) Продал YY после отчета - акции в моменте выросли на 7-8% на данных лучше ожиданий аналитиков. Хотя акции откатились от пиковых значений, как и все китайские компании, на фоне торговой войны между США и Китаем, общая прибыль по позиции с 20 октября составила около 30% (с учетом того, что в марте закрыл часть позиции по более высоким ценам). Компания по-прежнему дешевая, но решил сократить экспозицию на китайский рынок, пока торговые баталии не улягутся. Кроме того, у YY падает валовая маржа за счет того, что компания увеличивает выплаты авторам контента, и если тренд продолжится, это будет негативно влиять на бизнес. Поэтому подожду следующего отчета и, возможно, вернусь к ее рассмотрению.
3) Купил Nutanix сегодня на открытии торгов. Акции в пятницу упали на 15% на выходе отчетности ниже ожиданий рынка, при этом долгосрочно бизнес компании очень интересен и она стоит очень дешево по меркам Enterprise Software сектора. Хотя я не планировал пока покупать акции до появления какой-то определенности вокруг торговых войн, думаю акции Nutanix слишком сильно перепродали и они очень привлекательны по текущим ценам. Напишу завтра отдельным постом подробнее про идею.
#LTI_YNDX #LTI_YY #LTI_NTNX
@long_term_investments
В мае международный портфель упал вместе с рынком: -7.6% против -6.6% индекса S&P 500 и -7.9% индекса Nasdaq. С начала отсчета 31 июля 2018 портфель 7.6% против индексов S&P 500 и Nasdaq -2.3% и -2.8% соответственно. Портфель и динамика в долларах здесь: https://goo.gl/KoRJt6.
У меня почти половина портфеля в кэше, но акции имеют в среднем более высокую бету + экспозицию на китайский рынок (Alibaba, Micron и т.д.), поэтому падение примерно на уровне индексов.
Изменения в портфеле в последние дни:
1) Купил Яндекс на просадке в день новости про ограничения на рынке такси в России, о чем писал ранее.
2) Продал YY после отчета - акции в моменте выросли на 7-8% на данных лучше ожиданий аналитиков. Хотя акции откатились от пиковых значений, как и все китайские компании, на фоне торговой войны между США и Китаем, общая прибыль по позиции с 20 октября составила около 30% (с учетом того, что в марте закрыл часть позиции по более высоким ценам). Компания по-прежнему дешевая, но решил сократить экспозицию на китайский рынок, пока торговые баталии не улягутся. Кроме того, у YY падает валовая маржа за счет того, что компания увеличивает выплаты авторам контента, и если тренд продолжится, это будет негативно влиять на бизнес. Поэтому подожду следующего отчета и, возможно, вернусь к ее рассмотрению.
3) Купил Nutanix сегодня на открытии торгов. Акции в пятницу упали на 15% на выходе отчетности ниже ожиданий рынка, при этом долгосрочно бизнес компании очень интересен и она стоит очень дешево по меркам Enterprise Software сектора. Хотя я не планировал пока покупать акции до появления какой-то определенности вокруг торговых войн, думаю акции Nutanix слишком сильно перепродали и они очень привлекательны по текущим ценам. Напишу завтра отдельным постом подробнее про идею.
#LTI_YNDX #LTI_YY #LTI_NTNX
@long_term_investments
Google Docs
Долгосрочные инвестиции
Крипто портфель
Актив,Вес,Дата,Портфель,Доходность за месяц,Bitcoin за месяц,Накопленная дох.,Bitcoin
Bitcoin,100%,31.07.2017,95%,-5%,-5%,-5%,-5%
31.08.2017,163%,71%,65%,63%,56%
30.09.2017,138%,-15%,-7%,38%,46%
31.10.2017,187%,36%,44%,87%,110%
30.11.2017…
Актив,Вес,Дата,Портфель,Доходность за месяц,Bitcoin за месяц,Накопленная дох.,Bitcoin
Bitcoin,100%,31.07.2017,95%,-5%,-5%,-5%,-5%
31.08.2017,163%,71%,65%,63%,56%
30.09.2017,138%,-15%,-7%,38%,46%
31.10.2017,187%,36%,44%,87%,110%
30.11.2017…
#LTI_анализ_компаний #LTI_ideas
Вчера купил акции Nutanix. Как и обещал, выкладываю описание компании и суть идеи.
https://investcommunity.ru/idea/view/90
P.S. Теперь буду идеи выкладывать с хештегом #LTI_ideas, чтобы их было проще искать в общем потоке.
#LTI_NTNX
@long_term_investments
Вчера купил акции Nutanix. Как и обещал, выкладываю описание компании и суть идеи.
https://investcommunity.ru/idea/view/90
P.S. Теперь буду идеи выкладывать с хештегом #LTI_ideas, чтобы их было проще искать в общем потоке.
#LTI_NTNX
@long_term_investments
investcommunity.ru
Анализ Nutanix | Investcommunity
#LTI_новости_компаний
В среду после закрытия рынков отчитался Nutanix - одна из идей в портфеле. Отчет лучше ожиданий по выручке и прибыли, прогноз тоже, акции вчера выросли на 22.5%.
Акции Nutanix находятся под давлением в последний год и упали от пиков в 3 раза. Это произошло из-за того, что компания меняет бизнес модель - делает фокус на продажах по модели подписки и постепенно отказывается от продаж софта с бессрочной лицензией и оборудования. Локально это негативно отражается на показателях, из-за чего выручка перестала расти, а последние кварталы стали убыточными. Однако долгосрочно это правильный шаг для компании, так как продажи софта по модели подписки имеют более высокую маржинальность, а бизнес становится намного более стабильным и предсказуемым, так как их средний срок - 3.6 лет.
Сейчас рынок оценивает Nutanix исходя из EV/S около 3, что в 2-3 и более раз дешевле аналогов. При этом у Nutanix крутой продукт, который с каждым годом будет все более востребован, и потенциально кратный потенциал для долгосрочного роста, как за счет переоценки по мультипликаторам, так и роста бизнеса. Одна из долгосрочных позиций в портфеле, планирую держать достаточно долго.
#LTI_NTNX
@long_term_investments
В среду после закрытия рынков отчитался Nutanix - одна из идей в портфеле. Отчет лучше ожиданий по выручке и прибыли, прогноз тоже, акции вчера выросли на 22.5%.
Акции Nutanix находятся под давлением в последний год и упали от пиков в 3 раза. Это произошло из-за того, что компания меняет бизнес модель - делает фокус на продажах по модели подписки и постепенно отказывается от продаж софта с бессрочной лицензией и оборудования. Локально это негативно отражается на показателях, из-за чего выручка перестала расти, а последние кварталы стали убыточными. Однако долгосрочно это правильный шаг для компании, так как продажи софта по модели подписки имеют более высокую маржинальность, а бизнес становится намного более стабильным и предсказуемым, так как их средний срок - 3.6 лет.
Сейчас рынок оценивает Nutanix исходя из EV/S около 3, что в 2-3 и более раз дешевле аналогов. При этом у Nutanix крутой продукт, который с каждым годом будет все более востребован, и потенциально кратный потенциал для долгосрочного роста, как за счет переоценки по мультипликаторам, так и роста бизнеса. Одна из долгосрочных позиций в портфеле, планирую держать достаточно долго.
#LTI_NTNX
@long_term_investments
#LTI_новости_компаний
Вчера после закрытия торгов отчитался Nutanix - одна из позиций в моем портфеле на американском рынке. Отчет оказался лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, акции компании на пост-маркете выросли на 22%.
Бизнес Nutanix возвращается к росту после временного спада из-за перехода на бизнес-модель работы по подписке вместо разовых продаж бессрочных лицензий. Хотя краткосрочно это оказало негативное влияние на показатели компании и акции в моменте упали в 3 раза от пиковых значений, долгосрочно это правильное и выгодное решение для развития бизнеса.
С учетом роста на пост маркете покупка акций Nutanix к текущему моменту принесла 26% с момента публикации идеи в июне этого года, хотя в моменте акции падали более чем на 25%. При инвестициях в подобные компании важно учитывать, что они имеют очень высокую волатильность, которая подойдет далеко не всем инвесторам.
Несмотря на рост после отчета Nutanix остается едва ли не самой дешевой компанией в секторе Enterprise Software. Продолжаю держать акции компании, описывал идею здесь: https://investcommunity.ru/idea/view/90
#LTI_NTNX
@long_term_investments
Вчера после закрытия торгов отчитался Nutanix - одна из позиций в моем портфеле на американском рынке. Отчет оказался лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, акции компании на пост-маркете выросли на 22%.
Бизнес Nutanix возвращается к росту после временного спада из-за перехода на бизнес-модель работы по подписке вместо разовых продаж бессрочных лицензий. Хотя краткосрочно это оказало негативное влияние на показатели компании и акции в моменте упали в 3 раза от пиковых значений, долгосрочно это правильное и выгодное решение для развития бизнеса.
С учетом роста на пост маркете покупка акций Nutanix к текущему моменту принесла 26% с момента публикации идеи в июне этого года, хотя в моменте акции падали более чем на 25%. При инвестициях в подобные компании важно учитывать, что они имеют очень высокую волатильность, которая подойдет далеко не всем инвесторам.
Несмотря на рост после отчета Nutanix остается едва ли не самой дешевой компанией в секторе Enterprise Software. Продолжаю держать акции компании, описывал идею здесь: https://investcommunity.ru/idea/view/90
#LTI_NTNX
@long_term_investments
investcommunity.ru
Анализ Nutanix | Investcommunity
#LTI_ideas
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Square — платежная система
Снова инвестируем в современный банк Америки
#LTI_ideas
Сделал апдейты на сайте сразу по трем идеям после выхода отчетностей компаний (все отчитались в среду после закрытия торгов)
Nutanix: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/
Square: https://longterminvestments.ru/idea-square/
Идея №11: https://longterminvestments.ru/idea11/
#LTI_SQ #LTI_NTNX
@long_term_investments
Сделал апдейты на сайте сразу по трем идеям после выхода отчетностей компаний (все отчитались в среду после закрытия торгов)
Nutanix: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/
Square: https://longterminvestments.ru/idea-square/
Идея №11: https://longterminvestments.ru/idea11/
#LTI_SQ #LTI_NTNX
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея – Nutanix – закрыта
Американская технологическая компания, решающая проблемы крупных корпораций с IT-инфраструктурой