#LTI_итоги_месяца_International
В феврале международный портфель вырос на 21.8% против +3.0% индекса S&P 500 и +3.4% индекса Nasdaq. С начала отсчета 31 июля 2018 портфель +5.7% против индексов S&P 500 и Nasdaq -1.1% и -1.8% соответственно. Портфель и динамика в долларах здесь: https://goo.gl/KoRJt6. В конце месяца довнес еще кэш на счет + обновил доли в портфеле.
В целом неплохо подрос весь портфель, но звездой месяца стал, конечно, North American Palladium, который за февраль вырос почти в 2 раза на раллирующих ценах на палладий. И самое интересное, что с такими ценами на палладий этот рост абсолютно адекватен и компания все еще стоит не дорого. Я, не планирую докупать акции по текущим ценам, но если они скорректируются, вполне рассмотрю такой вариант, так как ожидаю, что уже в следующем квартале чистый долг компании станет отрицательным и она с большой вероятностью начнет возвращать деньги акционерам (что подразумевает двузначную ДД в долларах, пусть и канадских). Кроме того, мажоритарий говорит о том, что рассматривает увеличение free float (который сейчас всего 8%, из-за чего компания фактически не покрывается аналитиками), что также будет позитивом для акций.
Из других компаний в портфеле отчитались Square и Portola Pharmaceuticals. Square странно отреагировал на отчетность, упав на пре-маркете на 5%, но в итоге вырос по итогам торгового дня. Отчетность была нейтральная, на мой взгляд, компания продолжает быстро расти. Особенно круто, что очень быстро растет сегмент Subscription and services-based revenue (почти +150% год к году) - в отличие от основного платежного бизнеса с маржой около 35%, доп услуги имеют маржинальность более 70% и приносят уже около трети валовой маржи, хотя занимают только порядка 15% в структуре выручки. На мой взгляд, акции Square стоят сейчас +- справедливо, если просто рассматривать текущие сегменты бизнеса компании с учетом их роста. Но я думаю, что у Square есть хороший потенциальный апсайд за счет того, что компания может выйти в новые сегменты и потеснить традиционных финансовых игроков - писал об этом здесь: https://medium.com/@ilyavorobiev/square-investment-thesis-90bdc6c697c2.
Акции Portola непрерывно падали почти полтора года из-за того, что не оправдывались изначально высокие ожидания по их одобренным препаратам, но с декабря тренд развернулся и акции уже удвоились от недавнего локального минимума. Я изначально брал под разовое событие - одобрение массового производства ключевого лекарства Andexxa (и немного поспешил с точкой входа), но потом посмотрел еще раз на бизнес компании и решил перевести позицию в более долгосрочную. Сегодня Portola выдала сразу ряд позитивных новостей - одобрение в Европе ключевого препарата Andexxa, привлечение займа на 125 млн $ (это хорошо, так как не будет размытия акционеров - типичного способа финансирования деятельности для биотех компаний) и отчетность лучше ожиданий. Компания все еще глубоко убыточно, но ее ключевой препарат Andexxa имеет все шансы стать Blockbuster drug (лекарством с объемом продаж более 1 млрд $), что может кратно переоценить котировки. Тем не менее, это все еще очень рискованная венчурная история.
#LTI_PDL #LTI_SQ #LTI_PTLA
В феврале международный портфель вырос на 21.8% против +3.0% индекса S&P 500 и +3.4% индекса Nasdaq. С начала отсчета 31 июля 2018 портфель +5.7% против индексов S&P 500 и Nasdaq -1.1% и -1.8% соответственно. Портфель и динамика в долларах здесь: https://goo.gl/KoRJt6. В конце месяца довнес еще кэш на счет + обновил доли в портфеле.
В целом неплохо подрос весь портфель, но звездой месяца стал, конечно, North American Palladium, который за февраль вырос почти в 2 раза на раллирующих ценах на палладий. И самое интересное, что с такими ценами на палладий этот рост абсолютно адекватен и компания все еще стоит не дорого. Я, не планирую докупать акции по текущим ценам, но если они скорректируются, вполне рассмотрю такой вариант, так как ожидаю, что уже в следующем квартале чистый долг компании станет отрицательным и она с большой вероятностью начнет возвращать деньги акционерам (что подразумевает двузначную ДД в долларах, пусть и канадских). Кроме того, мажоритарий говорит о том, что рассматривает увеличение free float (который сейчас всего 8%, из-за чего компания фактически не покрывается аналитиками), что также будет позитивом для акций.
Из других компаний в портфеле отчитались Square и Portola Pharmaceuticals. Square странно отреагировал на отчетность, упав на пре-маркете на 5%, но в итоге вырос по итогам торгового дня. Отчетность была нейтральная, на мой взгляд, компания продолжает быстро расти. Особенно круто, что очень быстро растет сегмент Subscription and services-based revenue (почти +150% год к году) - в отличие от основного платежного бизнеса с маржой около 35%, доп услуги имеют маржинальность более 70% и приносят уже около трети валовой маржи, хотя занимают только порядка 15% в структуре выручки. На мой взгляд, акции Square стоят сейчас +- справедливо, если просто рассматривать текущие сегменты бизнеса компании с учетом их роста. Но я думаю, что у Square есть хороший потенциальный апсайд за счет того, что компания может выйти в новые сегменты и потеснить традиционных финансовых игроков - писал об этом здесь: https://medium.com/@ilyavorobiev/square-investment-thesis-90bdc6c697c2.
Акции Portola непрерывно падали почти полтора года из-за того, что не оправдывались изначально высокие ожидания по их одобренным препаратам, но с декабря тренд развернулся и акции уже удвоились от недавнего локального минимума. Я изначально брал под разовое событие - одобрение массового производства ключевого лекарства Andexxa (и немного поспешил с точкой входа), но потом посмотрел еще раз на бизнес компании и решил перевести позицию в более долгосрочную. Сегодня Portola выдала сразу ряд позитивных новостей - одобрение в Европе ключевого препарата Andexxa, привлечение займа на 125 млн $ (это хорошо, так как не будет размытия акционеров - типичного способа финансирования деятельности для биотех компаний) и отчетность лучше ожиданий. Компания все еще глубоко убыточно, но ее ключевой препарат Andexxa имеет все шансы стать Blockbuster drug (лекарством с объемом продаж более 1 млрд $), что может кратно переоценить котировки. Тем не менее, это все еще очень рискованная венчурная история.
#LTI_PDL #LTI_SQ #LTI_PTLA
Google Docs
Долгосрочные инвестиции
Крипто портфель
Актив,Вес,Дата,Портфель,Доходность за месяц,Bitcoin за месяц,Накопленная дох.,Bitcoin
Bitcoin,100%,31.07.2017,95%,-5%,-5%,-5%,-5%
31.08.2017,163%,71%,65%,63%,56%
30.09.2017,138%,-15%,-7%,38%,46%
31.10.2017,187%,36%,44%,87%,110%
30.11.2017…
Актив,Вес,Дата,Портфель,Доходность за месяц,Bitcoin за месяц,Накопленная дох.,Bitcoin
Bitcoin,100%,31.07.2017,95%,-5%,-5%,-5%,-5%
31.08.2017,163%,71%,65%,63%,56%
30.09.2017,138%,-15%,-7%,38%,46%
31.10.2017,187%,36%,44%,87%,110%
30.11.2017…
#LTI_новости_компаний
Недавно вышли отчеты по нескольким компаниям из международного портфеля, сделаю краткий апдейт.
1) Amazon - темы роста постепенно замедляются по всем основным направлениям, но это предсказуемо. При этом с точки зрения прибыли Amazon превзошел ожидания аналитиков. В целом нейтральный отчет, на позицию пока никак не влияет.
2) Square - финансовые результаты в рамках ожиданий, выручка растет на 40+%, а маржинальные сервисы на 100+%. Компания слегка повысила прогноз по росту выручки и слегка понизила по прибыли на 2019 год. Но при этом замедляются темпы роста GMV (Gross Merchandise Volume, т.е. объем транзакций через систему Square, которые являются основой бизнеса), из-за чего рынок негативно отреагировал на отчет и акции после него просели где-то на 5-6%.
Пока продолжаю держать позицию, к тому же интересно посмотреть на объем транзакций с биткоином через Square в этом квартале на фоне роста его цены. Но если рост GMV продолжит замедляться, возможно, пересмотрю позицию, так как это создает угрозу для долгосрочного роста компании.
3) Graftech - нейтральный отчет, у компании супер стабильный бизнес без каких-либо сюрпризов. Котировки значительно просели на фоне дайнгрейда со стороны Citi (сразу с Buy до Sell) - аналитики считают, что цены на графитовые электроды будут падать. Но у Graftech большая часть выручки продается по долгосрочным фиксированным контрактам с высокими ценами до 2022 года и у компании почти полная вертикальная интеграция, поэтому ее денежному потоку ближайшие 4 года почти ничего не угрожает.
При этом Graftech стоит экстремально дешево (P/E = 4.4, EV/EBITDA = 4.8). Компания планирует направлять 50-60% FCF на дивиденды + байбек, что дает почти гарантированную доходность 8-10% от текущей цены акций (которая к тому же будет расти из-за байбека), при этом параллельно еще идет делеверидж (сейчас Net Debt/EBITDA чуть больше 1.5). Пока планирую дальше держать позицию, если не будет сюрпризов.
4) Самое интересное - North American Palladium. Пересчитал прогноз по итогам отчета за 1 квартал и немного расстроился. У компании выросли издержки на добычу (особенно сильно в 1 квартале, но и по году они будут выше, чем в 2018) + сама добыча немного упала из-за проблем на одном из участков шахты (обещают решить за 1-2 квартала). Плюс когда я изначально оценивал прогнозные показатели, недооценил налог на прибыль, который в Канаде достаточно высокий - около 30%. На картинке расчетные форвардные показатели на конец 2019 года.
В результате по текущим ценам NAP все еще стоит дешево, но по 20+ CAD, которые были на недавнем всплеске, я бы ее сейчас, конечно, продал. Я по-прежнему считаю, что цены на палладий останутся на достаточно высоком уровне (дефицит никуда не делся, базово закладываю цену $1300) и пока планирую держать акции. Расчет на то, что после недавнего SPO и удвоения free float они станут более ликвидными, менеджмент в последнее время проводит много встреч с инвесторами. Появился первый аналитик из какой-то неизвестной конторы, который покрывает компанию :) Таргет у него кстати оптимистичный, 23.5 CAD. Плюс NAP полностью погасила долг и, возможно, в будущем можно ждать высокие спец. дивиденды (пока ДД около 3.5%).
P.S. Сегодня день был прямо неудачный. КТК просел на новости о переходе контроля к Гуцериевым (я был не у терминала в момент новости и пока думаю, как теперь на нее реагировать после просадки), Башнефть заплатит дивиденд 158 рублей (и префы явно улетят завтра вниз на этом), еще и Трамп грозится пошлинами, из-за чего падают все рынки во главе с китайским. Радует только крипта в последнее время :)
#LTI_AMZN #LTI_SQ #LTI_EAF #LTI_PDL
@long_term_investments
Недавно вышли отчеты по нескольким компаниям из международного портфеля, сделаю краткий апдейт.
1) Amazon - темы роста постепенно замедляются по всем основным направлениям, но это предсказуемо. При этом с точки зрения прибыли Amazon превзошел ожидания аналитиков. В целом нейтральный отчет, на позицию пока никак не влияет.
2) Square - финансовые результаты в рамках ожиданий, выручка растет на 40+%, а маржинальные сервисы на 100+%. Компания слегка повысила прогноз по росту выручки и слегка понизила по прибыли на 2019 год. Но при этом замедляются темпы роста GMV (Gross Merchandise Volume, т.е. объем транзакций через систему Square, которые являются основой бизнеса), из-за чего рынок негативно отреагировал на отчет и акции после него просели где-то на 5-6%.
Пока продолжаю держать позицию, к тому же интересно посмотреть на объем транзакций с биткоином через Square в этом квартале на фоне роста его цены. Но если рост GMV продолжит замедляться, возможно, пересмотрю позицию, так как это создает угрозу для долгосрочного роста компании.
3) Graftech - нейтральный отчет, у компании супер стабильный бизнес без каких-либо сюрпризов. Котировки значительно просели на фоне дайнгрейда со стороны Citi (сразу с Buy до Sell) - аналитики считают, что цены на графитовые электроды будут падать. Но у Graftech большая часть выручки продается по долгосрочным фиксированным контрактам с высокими ценами до 2022 года и у компании почти полная вертикальная интеграция, поэтому ее денежному потоку ближайшие 4 года почти ничего не угрожает.
При этом Graftech стоит экстремально дешево (P/E = 4.4, EV/EBITDA = 4.8). Компания планирует направлять 50-60% FCF на дивиденды + байбек, что дает почти гарантированную доходность 8-10% от текущей цены акций (которая к тому же будет расти из-за байбека), при этом параллельно еще идет делеверидж (сейчас Net Debt/EBITDA чуть больше 1.5). Пока планирую дальше держать позицию, если не будет сюрпризов.
4) Самое интересное - North American Palladium. Пересчитал прогноз по итогам отчета за 1 квартал и немного расстроился. У компании выросли издержки на добычу (особенно сильно в 1 квартале, но и по году они будут выше, чем в 2018) + сама добыча немного упала из-за проблем на одном из участков шахты (обещают решить за 1-2 квартала). Плюс когда я изначально оценивал прогнозные показатели, недооценил налог на прибыль, который в Канаде достаточно высокий - около 30%. На картинке расчетные форвардные показатели на конец 2019 года.
В результате по текущим ценам NAP все еще стоит дешево, но по 20+ CAD, которые были на недавнем всплеске, я бы ее сейчас, конечно, продал. Я по-прежнему считаю, что цены на палладий останутся на достаточно высоком уровне (дефицит никуда не делся, базово закладываю цену $1300) и пока планирую держать акции. Расчет на то, что после недавнего SPO и удвоения free float они станут более ликвидными, менеджмент в последнее время проводит много встреч с инвесторами. Появился первый аналитик из какой-то неизвестной конторы, который покрывает компанию :) Таргет у него кстати оптимистичный, 23.5 CAD. Плюс NAP полностью погасила долг и, возможно, в будущем можно ждать высокие спец. дивиденды (пока ДД около 3.5%).
P.S. Сегодня день был прямо неудачный. КТК просел на новости о переходе контроля к Гуцериевым (я был не у терминала в момент новости и пока думаю, как теперь на нее реагировать после просадки), Башнефть заплатит дивиденд 158 рублей (и префы явно улетят завтра вниз на этом), еще и Трамп грозится пошлинами, из-за чего падают все рынки во главе с китайским. Радует только крипта в последнее время :)
#LTI_AMZN #LTI_SQ #LTI_EAF #LTI_PDL
@long_term_investments
#LTI_новости_компаний
На прошлой неделе отчитались North American Palladium (PDL на бирже в Торонто) и Square (SQ). Отчеты получились диаметрально противоположными с точки зрения реакции рынка.
1) North American Palladium отчитался ожидаемо хорошо - у компании рекордные показатели на фоне высоких цен на палладий. Как и предполагал, NAP объявил спец. дивиденд в размере 0.35 CAD на акций в дополнение к стандартному дивиденду 0.1 CAD, что дает в сумме ДД более 3% за квартал. И в отличие от многих западных компаний, которые тратят за дивиденды и байбеки заемные средства, NAP выплачивает дивиденды из FCF. После отчета котировки NAP выросли на 10%.
Немного омрачил ситуацию только новый раунд торговых войн между США и Китаем, из-за которого резко снизились цены на палладий и котировки NAP перед отчетом, поэтому общий рост за неделю не такой большой, как хотелось бы.
North American Palladium был с отрывом крупнейшей позицией в моем портфеле на международных рынках. В ходе недавней просадки я докупал акции в районе 13 CAD, после отчета в пятницу зафиксировал часть прибыли - акции имеют высокую волатильность из-за низкой ликвидности, поэтому решил снизить риски на случай эскалации конфликта между США и Китаем, который может привести к давлению на цену палладия и котировки NAP. Однако часть позиции продолжаю держать, планирую входить в дивидендную отсечку и ждать дальнейших отчетов, идею оставляю активной.
2) Square отчитался, на мой взгляд, нейтрально, но рынок воспринял отчетность очень негативно. Хотя по факту показатели примерно совпали с ожиданиями аналитиков, Sqaure сохранил прогноз по росту выручки до конца года (рынок думал, что компания его повысит), а GMV (объем транзакций клиентов через систему Square) вырос чуть меньше, чем ожидал рынок. Все это наложилось на общую коррекцию реакцию рынка сначала из-за риторики ФРС после понижения ставки, а затем новой волны торговых войн США и Китая, и в итоге акции Square просели на 20% за 2 дня. Такие резкие колебания кажутся очень непривычными после российского рынка, но на американском это обычное дело - буду подробно рассказывать об этом на курсе в сентябре: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
Помимо отчета, Sqaure объявил о продаже своего бизнеса по доставке еды Caviar - его купил лидер на этом рынке в США DoorDash за 410 млн долларов. Сам Square купил Caviar за 90 млн долларов в 2014 году и заработал таким образом 4.5х за 5 лет - вполне неплохой результат. Caviar также был значимой статьей расходов Square и его продажа позволит компании сфокусироваться на ключевом бизнесе, связанном с финансовыми продуктами, и получить дополнительные ресурсы для его развития.
Мне по-прежнему нравится бизнес Square и я продолжаю держать акции. Пока не планирую их докупать, подожду, как будут развиваться торговые отношения США и Китая, но долгосрочно считаю цену вполне интересной.
Мысли по поводу рынка в целом, последних событий и текущей коррекции напишу отдельно.
#LTI_PDL #LTI_SQ
@long_term_investments
На прошлой неделе отчитались North American Palladium (PDL на бирже в Торонто) и Square (SQ). Отчеты получились диаметрально противоположными с точки зрения реакции рынка.
1) North American Palladium отчитался ожидаемо хорошо - у компании рекордные показатели на фоне высоких цен на палладий. Как и предполагал, NAP объявил спец. дивиденд в размере 0.35 CAD на акций в дополнение к стандартному дивиденду 0.1 CAD, что дает в сумме ДД более 3% за квартал. И в отличие от многих западных компаний, которые тратят за дивиденды и байбеки заемные средства, NAP выплачивает дивиденды из FCF. После отчета котировки NAP выросли на 10%.
Немного омрачил ситуацию только новый раунд торговых войн между США и Китаем, из-за которого резко снизились цены на палладий и котировки NAP перед отчетом, поэтому общий рост за неделю не такой большой, как хотелось бы.
North American Palladium был с отрывом крупнейшей позицией в моем портфеле на международных рынках. В ходе недавней просадки я докупал акции в районе 13 CAD, после отчета в пятницу зафиксировал часть прибыли - акции имеют высокую волатильность из-за низкой ликвидности, поэтому решил снизить риски на случай эскалации конфликта между США и Китаем, который может привести к давлению на цену палладия и котировки NAP. Однако часть позиции продолжаю держать, планирую входить в дивидендную отсечку и ждать дальнейших отчетов, идею оставляю активной.
2) Square отчитался, на мой взгляд, нейтрально, но рынок воспринял отчетность очень негативно. Хотя по факту показатели примерно совпали с ожиданиями аналитиков, Sqaure сохранил прогноз по росту выручки до конца года (рынок думал, что компания его повысит), а GMV (объем транзакций клиентов через систему Square) вырос чуть меньше, чем ожидал рынок. Все это наложилось на общую коррекцию реакцию рынка сначала из-за риторики ФРС после понижения ставки, а затем новой волны торговых войн США и Китая, и в итоге акции Square просели на 20% за 2 дня. Такие резкие колебания кажутся очень непривычными после российского рынка, но на американском это обычное дело - буду подробно рассказывать об этом на курсе в сентябре: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a
Помимо отчета, Sqaure объявил о продаже своего бизнеса по доставке еды Caviar - его купил лидер на этом рынке в США DoorDash за 410 млн долларов. Сам Square купил Caviar за 90 млн долларов в 2014 году и заработал таким образом 4.5х за 5 лет - вполне неплохой результат. Caviar также был значимой статьей расходов Square и его продажа позволит компании сфокусироваться на ключевом бизнесе, связанном с финансовыми продуктами, и получить дополнительные ресурсы для его развития.
Мне по-прежнему нравится бизнес Square и я продолжаю держать акции. Пока не планирую их докупать, подожду, как будут развиваться торговые отношения США и Китая, но долгосрочно считаю цену вполне интересной.
Мысли по поводу рынка в целом, последних событий и текущей коррекции напишу отдельно.
#LTI_PDL #LTI_SQ
@long_term_investments
Red-Circule
Инвестиции на американском фондовом рынке Базовый курс
Илья Воробьев на курсе научит инвестициям на американском фондовом рынке
#LTI_анализ_компаний #LTI_ideas
Сделал апдейт инвест идеи по Square, которую уже довольно давно держу в портфеле. Основной тезис заключается в том, что Square строит полноценную финансовую экосистему, которая будет постепенно отъедать часть рынка у банков, брокеров и других традиционных игроков на финансовом рынке. А учитывая огромный масштаб американского финансового сектора, даже небольшой кусок рынка означает для Square кратный рост показателей.
Статья в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
#LTI_SQ
@long_term_investments
Сделал апдейт инвест идеи по Square, которую уже довольно давно держу в портфеле. Основной тезис заключается в том, что Square строит полноценную финансовую экосистему, которая будет постепенно отъедать часть рынка у банков, брокеров и других традиционных игроков на финансовом рынке. А учитывая огромный масштаб американского финансового сектора, даже небольшой кусок рынка означает для Square кратный рост показателей.
Статья в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
#LTI_SQ
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Square — платежная система
Снова инвестируем в современный банк Америки
#LTI_новости_компаний
В среду после закрытия торгов отчитался Square. Отчет был лучше ожиданий по выручке и прибыли, прогноз показателей за весь 2019 год также был повышен. Рынок позитивно отреагировал на отчетность, акции выросли вчера на 5%.
Ключевым драйвером роста компании является мобильный кошелек Cash App, доходы которого растут более чем на 100% в год. Cash App постоянно обрастает новыми функциями и сервисами, недавно, например, запустили торговлю акциями без комиссии по аналогии с Robinhood, причем можно покупать даже дробные акции на сумму от $1.
Также важно отметить, что валовая маржа Cash App больше 70%, в то время как маржинальность сегмента по процессингу платежей, который пока приносит основную выручку компании, около 30-35%. За счет этого прибыль Square, вероятно, будет расти еще быстрее, чем выручка.
Я держу акции компании, немного докупал перед отчетом, подробно описывал идею здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
#LTI_SQ
@long_term_investments
В среду после закрытия торгов отчитался Square. Отчет был лучше ожиданий по выручке и прибыли, прогноз показателей за весь 2019 год также был повышен. Рынок позитивно отреагировал на отчетность, акции выросли вчера на 5%.
Ключевым драйвером роста компании является мобильный кошелек Cash App, доходы которого растут более чем на 100% в год. Cash App постоянно обрастает новыми функциями и сервисами, недавно, например, запустили торговлю акциями без комиссии по аналогии с Robinhood, причем можно покупать даже дробные акции на сумму от $1.
Также важно отметить, что валовая маржа Cash App больше 70%, в то время как маржинальность сегмента по процессингу платежей, который пока приносит основную выручку компании, около 30-35%. За счет этого прибыль Square, вероятно, будет расти еще быстрее, чем выручка.
Я держу акции компании, немного докупал перед отчетом, подробно описывал идею здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
#LTI_SQ
@long_term_investments
#LTI_ideas
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Square — платежная система
Снова инвестируем в современный банк Америки
#LTI_ideas
Сделал апдейты на сайте сразу по трем идеям после выхода отчетностей компаний (все отчитались в среду после закрытия торгов)
Nutanix: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/
Square: https://longterminvestments.ru/idea-square/
Идея №11: https://longterminvestments.ru/idea11/
#LTI_SQ #LTI_NTNX
@long_term_investments
Сделал апдейты на сайте сразу по трем идеям после выхода отчетностей компаний (все отчитались в среду после закрытия торгов)
Nutanix: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/
Square: https://longterminvestments.ru/idea-square/
Идея №11: https://longterminvestments.ru/idea11/
#LTI_SQ #LTI_NTNX
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея – Nutanix – закрыта
Американская технологическая компания, решающая проблемы крупных корпораций с IT-инфраструктурой