#LTI_новости_компаний
На американском рынке сезон отчетностей и эта неделя самая насыщенная с точки зрения отчетностей крупных компаний. В том числе, сегодня отчиталась Alibaba, которую я держу в портфеле.
Компания замедлила темпы роста ("всего" 41% год-к-коду против 50+% ранее), но превысила прогнозы аналитиков по прибыли, поэтому акции растут на 6%. Но самое интересное для меня в отчете было не это. Во время просмотра презентации я заметил, что у Alibaba есть уже 109 "self-operated stores". Я загуглил, что это такое, и честно говоря, просто офигел. В Китае многие люди даже специально выбирают жилье в районах рядом с этими магазинами. Этот тот случай, когда говорят - "будущее уже наступило, оно просто неравномерно распределено".
Просто посмотрите, как космически круто это работает:
https://www.youtube.com/watch?v=336YkwayCD4
https://www.youtube.com/watch?v=UDIvWdwVZMg
https://www.youtube.com/watch?v=uEbYNJZ9iJ4
Если коротко: в супермаркете кассиров нет, расплатиться можно телефоном или просто лицом, посмотрев на сканер (!), для любого продукта можно посмотреть всю историю его логистики, от фермы до прилавка, Alibaba рекомендует продукты прям в магазине по индивидуальным предпочтениям на основе исторических покупок. Там же есть ресторан, где готовят свежие морепродукты из супермаркета, которые можно самому выбрать, и почти всю еду развозят роботы вместо официантов. А также супермаркет одновременно является логистическим центром и доставляет продукты на радиус 3 км меньше, чем за пол часа. Не говоря уже про кучу безумных мелочей, типа зеркала с дополненной реальностью в туалете, где девушки могут смоделировать "лук" с помадой разных цветов, сделать селфи для соц. сетей и тут же купить помаду в вендинговом аппарате.
Естественно, такие магазины есть сейчас и будут в ближайшие годы только в крупных городах. Возможно, продукты в них дороже, чем в обычных супермаркетах. Наверняка они пока убыточны, особенно с учетом амортизации всех технологических новаций и R&D. И они не окажут значимого влияния на финансовые показатели Alibaba как минимум в ближайшие несколько лет.
Но они дают пользовательский опыт просто другого порядка относительно обычных супермаркетов, и люди готовы переплачивать, чтобы ими пользоваться, онлайн и оффлайн. И с каждым годом они будут становиться все эффективнее, и за счет оптимизации костов (например, уменьшение расходов на персонал), и за счет роста LFL-выручки (как минимум доля онлайн заказов будет неминуемо расти и канибализировать трафик у других магазинов).
И я думаю с очень высокой вероятностью Alibaba (особенно с учетом внешних торговых точек с полной IT-начинкой от Alibaba) через 5-7-10 лет будет топовым физическим ритейлером. А традиционные ритейлеры встанут перед выбором между тем, чтобы внедрить у себя подобные решения и отдать за них львиную часть своей маржи (сами они их точно не смогут разработать), либо обанкротиться и уйти с рынка. И это произойдет не только в Китае, но и по всему миру, в том числе и нас.
И это одна из иллюстраций, почему я считаю, что долгосрочно купить Alibaba с P/E = 50 намного безопаснее, чем какого-нибудь традиционного ритейлера с P/E = 5. Потому то Alibaba фактически гарантированно через 5-10 лет будет стоить дороже, чем сейчас, единственный вопрос - во сколько раз. А многих традиционных ритейлеров лет через 10 просто не станет.
#LTI_BABA
На американском рынке сезон отчетностей и эта неделя самая насыщенная с точки зрения отчетностей крупных компаний. В том числе, сегодня отчиталась Alibaba, которую я держу в портфеле.
Компания замедлила темпы роста ("всего" 41% год-к-коду против 50+% ранее), но превысила прогнозы аналитиков по прибыли, поэтому акции растут на 6%. Но самое интересное для меня в отчете было не это. Во время просмотра презентации я заметил, что у Alibaba есть уже 109 "self-operated stores". Я загуглил, что это такое, и честно говоря, просто офигел. В Китае многие люди даже специально выбирают жилье в районах рядом с этими магазинами. Этот тот случай, когда говорят - "будущее уже наступило, оно просто неравномерно распределено".
Просто посмотрите, как космически круто это работает:
https://www.youtube.com/watch?v=336YkwayCD4
https://www.youtube.com/watch?v=UDIvWdwVZMg
https://www.youtube.com/watch?v=uEbYNJZ9iJ4
Если коротко: в супермаркете кассиров нет, расплатиться можно телефоном или просто лицом, посмотрев на сканер (!), для любого продукта можно посмотреть всю историю его логистики, от фермы до прилавка, Alibaba рекомендует продукты прям в магазине по индивидуальным предпочтениям на основе исторических покупок. Там же есть ресторан, где готовят свежие морепродукты из супермаркета, которые можно самому выбрать, и почти всю еду развозят роботы вместо официантов. А также супермаркет одновременно является логистическим центром и доставляет продукты на радиус 3 км меньше, чем за пол часа. Не говоря уже про кучу безумных мелочей, типа зеркала с дополненной реальностью в туалете, где девушки могут смоделировать "лук" с помадой разных цветов, сделать селфи для соц. сетей и тут же купить помаду в вендинговом аппарате.
Естественно, такие магазины есть сейчас и будут в ближайшие годы только в крупных городах. Возможно, продукты в них дороже, чем в обычных супермаркетах. Наверняка они пока убыточны, особенно с учетом амортизации всех технологических новаций и R&D. И они не окажут значимого влияния на финансовые показатели Alibaba как минимум в ближайшие несколько лет.
Но они дают пользовательский опыт просто другого порядка относительно обычных супермаркетов, и люди готовы переплачивать, чтобы ими пользоваться, онлайн и оффлайн. И с каждым годом они будут становиться все эффективнее, и за счет оптимизации костов (например, уменьшение расходов на персонал), и за счет роста LFL-выручки (как минимум доля онлайн заказов будет неминуемо расти и канибализировать трафик у других магазинов).
И я думаю с очень высокой вероятностью Alibaba (особенно с учетом внешних торговых точек с полной IT-начинкой от Alibaba) через 5-7-10 лет будет топовым физическим ритейлером. А традиционные ритейлеры встанут перед выбором между тем, чтобы внедрить у себя подобные решения и отдать за них львиную часть своей маржи (сами они их точно не смогут разработать), либо обанкротиться и уйти с рынка. И это произойдет не только в Китае, но и по всему миру, в том числе и нас.
И это одна из иллюстраций, почему я считаю, что долгосрочно купить Alibaba с P/E = 50 намного безопаснее, чем какого-нибудь традиционного ритейлера с P/E = 5. Потому то Alibaba фактически гарантированно через 5-10 лет будет стоить дороже, чем сейчас, единственный вопрос - во сколько раз. А многих традиционных ритейлеров лет через 10 просто не станет.
#LTI_BABA
#LTI_анализ_индустрий #LTI_китайский_IT
Первый сегмент китайского технологического сектора для анализа - мобильные платежи (и сопутствующие финансовые услуги). Причина простая - это чисто китайский феномен, который в значительной степени влияет на всю экономику страны. Объем китайского рынка мобильных платежей в 2018 году составил около 15 трлн $, это больше всего ВВП Китая и больше совокупного объема транзакций Visa и MasterCard во всем мире!
На рынке доминируют две платежные системы - Alipay (принадлежит Ant Financial, аффилированной с Alibaba) и WeChat Pay (принадлежит Tencent). Подробнее о рынке и конкуренции двух китайских технологических гигантов в обзоре.
https://vk.com/@long_term_investments-kitaiskii-it-mobilnye-platezhi-i-finansovye-uslugi
#LTI_BABA #LTI_TCEHY
Первый сегмент китайского технологического сектора для анализа - мобильные платежи (и сопутствующие финансовые услуги). Причина простая - это чисто китайский феномен, который в значительной степени влияет на всю экономику страны. Объем китайского рынка мобильных платежей в 2018 году составил около 15 трлн $, это больше всего ВВП Китая и больше совокупного объема транзакций Visa и MasterCard во всем мире!
На рынке доминируют две платежные системы - Alipay (принадлежит Ant Financial, аффилированной с Alibaba) и WeChat Pay (принадлежит Tencent). Подробнее о рынке и конкуренции двух китайских технологических гигантов в обзоре.
https://vk.com/@long_term_investments-kitaiskii-it-mobilnye-platezhi-i-finansovye-uslugi
#LTI_BABA #LTI_TCEHY
Vk
Китайский IT: мобильные платежи и финансовые услуги
Long Term Investments:— Telegram: @long_term_investments— VK: https://vk.com/long_term_investments
#LTI_анализ_индустрий #LTI_китайский_IT
Возвращаюсь после небольшого перерыва к постам про Китайский IT. Сегодня обзор местного рынка доставки еды, на котором доминируют Meituan и Alibaba. Это еще один сегмент, где Китай впереди планеты всей - более 2/3 всего мирового рынка доставки еды приходится на Поднебесную, а оба лидера китайского рынка кратно больше по обороту, чем Uber Eats во всем мире.
https://vk.com/@long_term_investments-china-food-delivery
#LTI_BABA #LTI_MPNGF #LTI_BIDU
Возвращаюсь после небольшого перерыва к постам про Китайский IT. Сегодня обзор местного рынка доставки еды, на котором доминируют Meituan и Alibaba. Это еще один сегмент, где Китай впереди планеты всей - более 2/3 всего мирового рынка доставки еды приходится на Поднебесную, а оба лидера китайского рынка кратно больше по обороту, чем Uber Eats во всем мире.
https://vk.com/@long_term_investments-china-food-delivery
#LTI_BABA #LTI_MPNGF #LTI_BIDU
Vk
Китайский IT: рынок доставки еды
Long Term Investments:— Telegram: @long_term_investments— VK: https://vk.com/long_term_investments
#LTI_анализ_индустрий #LTI_китайский_IT
Как показал недавний анализ Amazon, облачные вычисления - огромный и очень привлекательный бизнес. Если бы AWS (облачный бизнес Amazon) был отдельной компанией, его текущая капитализация вероятно составляла бы около $400-500 млрд. Соответственно, стало интересно посмотреть на облачный рынок в Китае.
Как и стоило ожидать, китайский рынок облачных вычислений растет очень быстрыми темпами. И на удивление, на местном рынке представлено много игроков, которых мы и разберем в этом обзоре.
https://vk.com/@long_term_investments-china-cloud
#LTI_BABA #LTI_TCEHY #LTI_BIDU #LTI_CHA #LTI_KSFTF
Как показал недавний анализ Amazon, облачные вычисления - огромный и очень привлекательный бизнес. Если бы AWS (облачный бизнес Amazon) был отдельной компанией, его текущая капитализация вероятно составляла бы около $400-500 млрд. Соответственно, стало интересно посмотреть на облачный рынок в Китае.
Как и стоило ожидать, китайский рынок облачных вычислений растет очень быстрыми темпами. И на удивление, на местном рынке представлено много игроков, которых мы и разберем в этом обзоре.
https://vk.com/@long_term_investments-china-cloud
#LTI_BABA #LTI_TCEHY #LTI_BIDU #LTI_CHA #LTI_KSFTF
VK
Китайский IT: рынок облачных вычислений
Long Term Investments:— Telegram: @long_term_investments— VK: https://vk.com/long_term_investments
4) Pinterest
Наконец, вчера первую отчетность в статусе публичной компании представил Pinterest. Отчетность расстроила инвесторов, так как компания немного снизила прогноз по росту выручки за год. Акции неплохо лихорадит, вчера они выросли на 7%, сегодня на премаркете падают на 18%. Я по-прежнему считаю, что у Pinterest есть большой долгосрочный потенциал для дополнительной монетизации своей платформы через более плотную интеграцию с e-commerce в дополнение к рекламной модели. У Pinterest потенциально самая платежеспособная аудитория среди всех соц. сетей (там сидят 80% американских "мамочек"), у которой ARPU потенциально может быть в разы выше текущего + компания пока почти не монетизируется за пределами США. Несмотря на негативную реакцию на отчет акции все еще значительно выше цены IPO. У меня они в локапе еще 2 месяца, но и после него пока продавать не планирую.
#LTI_QIWI #LTI_BABA #LTI_NVDA #LTI_PINS
Наконец, вчера первую отчетность в статусе публичной компании представил Pinterest. Отчетность расстроила инвесторов, так как компания немного снизила прогноз по росту выручки за год. Акции неплохо лихорадит, вчера они выросли на 7%, сегодня на премаркете падают на 18%. Я по-прежнему считаю, что у Pinterest есть большой долгосрочный потенциал для дополнительной монетизации своей платформы через более плотную интеграцию с e-commerce в дополнение к рекламной модели. У Pinterest потенциально самая платежеспособная аудитория среди всех соц. сетей (там сидят 80% американских "мамочек"), у которой ARPU потенциально может быть в разы выше текущего + компания пока почти не монетизируется за пределами США. Несмотря на негативную реакцию на отчет акции все еще значительно выше цены IPO. У меня они в локапе еще 2 месяца, но и после него пока продавать не планирую.
#LTI_QIWI #LTI_BABA #LTI_NVDA #LTI_PINS
#LTI_ideas
На фоне новостей о том, что США и Китай, вероятно, все-таки о чем-то договорятся и не будут мочить друг друга пошлинами, думаю вернуться к рассмотрению китайских компаний, как будет время. А пока оформил старую идею - Alibaba. Текст опубликовал в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
Основной тезис: Alibaba работает на уникальном рынке, у которого нет аналогов в мире. Рынок электронной коммерции в Китае по прогнозам прирастет в 2019 году на 30% или около 460 млрд долларов. Для сравнения, весь ВВП США по последним прогнозам вырастет на 2019 год на 430 млрд долларов (2.1%). Я сначала подумал, что где-то ошибся и раза три пересчитал, но это действительно так.
Ни одна индустрия в мире не стоит рядом с китайским e-commerce с точки зрения роста в абсолютном выражении. И более половины всей онлайн торговли в Китае проходит через площадки Alibaba. Естественно, доходы Alibaba - это не весь рынок, а только комиссия от транзакций, но все равно ни одна другая компания масштаба Alibaba не может похвастаться таким потенциалом для роста (разве что Amazon, но на намного более долгом горизонте) и такими текущими темпами роста (Alibaba пока растет на 50+% год к году, что просто за гранью понимания для компании такого масштаба, но будет замедляться, конечно).
Даже факта выше было бы достаточно, чтобы купить акции компании. Но у нее есть еще огромное количество других направлений, включая платежную систему Alipay (владеет ей на треть), облачные вычисления (почти половина китайского рынка), оффлайн магазины (в которых как будто перемещаешься в будущее), логистику, доставку еды, многочисленные медиа сервисы, доли в DiDi, Weibo и более чем сотни других компаний и т.д.
И весь этот потенциал рынок оценивает в P/E = 34, P/FCF = 29 и форвардный P/E = 19 (через год). Т.е. форвардный мультипликатор Alibaba при текущих ценах ниже, чем у S&P 500. Как по мне, отличная цена, чтобы набрать долгосрочную позицию. Описал все это более подробно в статье: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
#LTI_BABA
@long_term_investments
На фоне новостей о том, что США и Китай, вероятно, все-таки о чем-то договорятся и не будут мочить друг друга пошлинами, думаю вернуться к рассмотрению китайских компаний, как будет время. А пока оформил старую идею - Alibaba. Текст опубликовал в Тинькофф Журнале: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
Основной тезис: Alibaba работает на уникальном рынке, у которого нет аналогов в мире. Рынок электронной коммерции в Китае по прогнозам прирастет в 2019 году на 30% или около 460 млрд долларов. Для сравнения, весь ВВП США по последним прогнозам вырастет на 2019 год на 430 млрд долларов (2.1%). Я сначала подумал, что где-то ошибся и раза три пересчитал, но это действительно так.
Ни одна индустрия в мире не стоит рядом с китайским e-commerce с точки зрения роста в абсолютном выражении. И более половины всей онлайн торговли в Китае проходит через площадки Alibaba. Естественно, доходы Alibaba - это не весь рынок, а только комиссия от транзакций, но все равно ни одна другая компания масштаба Alibaba не может похвастаться таким потенциалом для роста (разве что Amazon, но на намного более долгом горизонте) и такими текущими темпами роста (Alibaba пока растет на 50+% год к году, что просто за гранью понимания для компании такого масштаба, но будет замедляться, конечно).
Даже факта выше было бы достаточно, чтобы купить акции компании. Но у нее есть еще огромное количество других направлений, включая платежную систему Alipay (владеет ей на треть), облачные вычисления (почти половина китайского рынка), оффлайн магазины (в которых как будто перемещаешься в будущее), логистику, доставку еды, многочисленные медиа сервисы, доли в DiDi, Weibo и более чем сотни других компаний и т.д.
И весь этот потенциал рынок оценивает в P/E = 34, P/FCF = 29 и форвардный P/E = 19 (через год). Т.е. форвардный мультипликатор Alibaba при текущих ценах ниже, чем у S&P 500. Как по мне, отличная цена, чтобы набрать долгосрочную позицию. Описал все это более подробно в статье: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
#LTI_BABA
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Инвестидея: Alibaba, потому что коммерция Китай рост купить дешевый
Инвестиции в Китай
#LTI_новости_компаний
На этой неделе отчитались три компании из моего портфеля и списка идей: Alibaba, Nvidia и HyreCar. Начну с Alibaba.
Отчет вышел чуть лучше ожиданий, акции прибавили вчера 3% и сегодня растут на премаркете. Выручка продолжает расти очень быстрыми темпами - 42% (в юанях, в долларах чуть ниже), а некоторые направления бизнеса растут еще быстрее - например, облачный бизнес (аналог AWS) на 66%, а международное e-commerce подразделение Lazada - более чем на 100%. Разве что небольшой сегмент с медиа сервисами пока отстает с темпами роста всего 6%.
Основной бизнес Alibaba - электронная коммерция в Китае, продолжает расти быстрыми темпами и генерирует огромное количество денег, которые компания частично инвестирует в новые направления бизнеса. За прошедший квартал убыток от новых направлений составил около четверти доходов от основного бизнеса - это лучше, чем результат аналогичного квартала год назад и в целом отличный результат, с учетом того, что Alibaba инвестирует чуть ли не во все возможные сферы экономики в Китае, а также развивает зарубежные проекты.
Акции компании локально могут находиться под давлением из-за возможной эскалации торговой войны между США и Китаем, а также добавляют неопределенности протесты в Гонконге, из-за которых может быть отложен/отменен листинг на гонконгской бирже в дополнение к листингу в США, планировавшийся на конец этого года. Однако на долгосрочный потенциал роста бизнеса компании это почти не влияет.
По-прежнему считаю, что Alibaba - отличная долгосрочная инвестиция. Подробнее об идее писал здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
#LTI_BABA
@long_term_investments
На этой неделе отчитались три компании из моего портфеля и списка идей: Alibaba, Nvidia и HyreCar. Начну с Alibaba.
Отчет вышел чуть лучше ожиданий, акции прибавили вчера 3% и сегодня растут на премаркете. Выручка продолжает расти очень быстрыми темпами - 42% (в юанях, в долларах чуть ниже), а некоторые направления бизнеса растут еще быстрее - например, облачный бизнес (аналог AWS) на 66%, а международное e-commerce подразделение Lazada - более чем на 100%. Разве что небольшой сегмент с медиа сервисами пока отстает с темпами роста всего 6%.
Основной бизнес Alibaba - электронная коммерция в Китае, продолжает расти быстрыми темпами и генерирует огромное количество денег, которые компания частично инвестирует в новые направления бизнеса. За прошедший квартал убыток от новых направлений составил около четверти доходов от основного бизнеса - это лучше, чем результат аналогичного квартала год назад и в целом отличный результат, с учетом того, что Alibaba инвестирует чуть ли не во все возможные сферы экономики в Китае, а также развивает зарубежные проекты.
Акции компании локально могут находиться под давлением из-за возможной эскалации торговой войны между США и Китаем, а также добавляют неопределенности протесты в Гонконге, из-за которых может быть отложен/отменен листинг на гонконгской бирже в дополнение к листингу в США, планировавшийся на конец этого года. Однако на долгосрочный потенциал роста бизнеса компании это почти не влияет.
По-прежнему считаю, что Alibaba - отличная долгосрочная инвестиция. Подробнее об идее писал здесь: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
#LTI_BABA
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Инвестидея: Alibaba, потому что коммерция Китай рост купить дешевый
Инвестиции в Китай
#LTI_интересное
Нашел интересный обзор цифровых потребительских трендов в Китае от McKinsey. Больше всего бросается в глаза, конечно, объем местного рынка электронной коммерции, который составляет уже 1.5 трлн долларов, что превышает едва ли не весь остальной мир вместе взятый и продолжает при этом расти почти на 30% в год. Для сравнения, в США e-commerce растет "только" на 15% в год, хотя рынок меньше и в абсолюте, и в % от всего объема торговли.
В Китае уже 25% всех покупок делается онлайн по сравнению с 11% в США и 5% в России. Из других стран только в Великобритании сопоставимое с Китаем проникновение электронной коммерции.
Быстрый рост рынка e-commerce в Китае - одна из причин, почему я держу в портфеле Alibaba. Прирост рынка электронной коммерции в Китае в абсолюте уже больше, чем прирост всего ВВП США - этот факт сложно уложить в голове, но это так. В мире нет ни одной другой компании, рынок которой был бы хоть сколько-нибудь сопоставим с точки зрения темпов роста в абсолютном выражении. И у Alibaba более половины этого рынка.
А если учесть, что Alibaba помимо e-commerce имеет еще десятки других направлений бизнеса, которые растут еще быстрее, из-за чего выручка компании огромных масштабов увеличивается на 40+% в год, и при этом компания торгуется с форвардным P/E = 20, сложно найти причину не купить акции компании (за исключением локальных страхов вроде торговых войн).
Подробно описывал идею покупки акций Alibaba тут: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
#LTI_BABA
@long_term_investments
Нашел интересный обзор цифровых потребительских трендов в Китае от McKinsey. Больше всего бросается в глаза, конечно, объем местного рынка электронной коммерции, который составляет уже 1.5 трлн долларов, что превышает едва ли не весь остальной мир вместе взятый и продолжает при этом расти почти на 30% в год. Для сравнения, в США e-commerce растет "только" на 15% в год, хотя рынок меньше и в абсолюте, и в % от всего объема торговли.
В Китае уже 25% всех покупок делается онлайн по сравнению с 11% в США и 5% в России. Из других стран только в Великобритании сопоставимое с Китаем проникновение электронной коммерции.
Быстрый рост рынка e-commerce в Китае - одна из причин, почему я держу в портфеле Alibaba. Прирост рынка электронной коммерции в Китае в абсолюте уже больше, чем прирост всего ВВП США - этот факт сложно уложить в голове, но это так. В мире нет ни одной другой компании, рынок которой был бы хоть сколько-нибудь сопоставим с точки зрения темпов роста в абсолютном выражении. И у Alibaba более половины этого рынка.
А если учесть, что Alibaba помимо e-commerce имеет еще десятки других направлений бизнеса, которые растут еще быстрее, из-за чего выручка компании огромных масштабов увеличивается на 40+% в год, и при этом компания торгуется с форвардным P/E = 20, сложно найти причину не купить акции компании (за исключением локальных страхов вроде торговых войн).
Подробно описывал идею покупки акций Alibaba тут: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
#LTI_BABA
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Инвестидея: Alibaba, потому что коммерция Китай рост купить дешевый
Инвестиции в Китай
#LTI_новости_компаний
Листинг Alibaba в Гонконге, который откладывался несколько раз из-за напряженной политической обстановки в городе, наконец-то состоится. Цена размещения будет определена, скорее всего, завтра, а торги начнутся 26 ноября.
Размещение будет одним из крупнейших в истории, на сумму около 13.4 млрд долларов. В Гонконге будут размещены новые акции, из-за чего существующие акционеры будут размыты примерно на 2.8%, однако плюсы размещения сильно перевешивают небольшое размытие, так как акции смогут покупать китайские инвесторы и это увеличит общий спрос на них и ликвидность.
Интересно, что Alibaba установила максимальную цену акции $188 HKD (гонконгских долларов), и выбрала тикер на бирже 9988. В Китае 8 считается счастливым числом, таким образом компания привлекает дополнительный спрос со стороны ритейл инвесторов :)
Я для интереса решил попробовать принять участие в размещении в Гонконге через Фридом Финанс. Если верить Reuters, акции могут быть проданы в ходе размещения с дисконтом до 5% к рыночной цене на NYSE. Комиссия Фридом Финанса за сделку составит 1%, локапа не будет, акции можно будет продать 26 числа при начале торгов, дедлайн по приему заявок сегодня.
В любом случае на самом размещении не рассчитываю много заработать, но для акций Alibaba в целом листинг в Гонконге - однозначный позитив. Продолжаю держать основную долгосрочную позицию.
#LTI_BABA
@long_term_investments
Листинг Alibaba в Гонконге, который откладывался несколько раз из-за напряженной политической обстановки в городе, наконец-то состоится. Цена размещения будет определена, скорее всего, завтра, а торги начнутся 26 ноября.
Размещение будет одним из крупнейших в истории, на сумму около 13.4 млрд долларов. В Гонконге будут размещены новые акции, из-за чего существующие акционеры будут размыты примерно на 2.8%, однако плюсы размещения сильно перевешивают небольшое размытие, так как акции смогут покупать китайские инвесторы и это увеличит общий спрос на них и ликвидность.
Интересно, что Alibaba установила максимальную цену акции $188 HKD (гонконгских долларов), и выбрала тикер на бирже 9988. В Китае 8 считается счастливым числом, таким образом компания привлекает дополнительный спрос со стороны ритейл инвесторов :)
Я для интереса решил попробовать принять участие в размещении в Гонконге через Фридом Финанс. Если верить Reuters, акции могут быть проданы в ходе размещения с дисконтом до 5% к рыночной цене на NYSE. Комиссия Фридом Финанса за сделку составит 1%, локапа не будет, акции можно будет продать 26 числа при начале торгов, дедлайн по приему заявок сегодня.
В любом случае на самом размещении не рассчитываю много заработать, но для акций Alibaba в целом листинг в Гонконге - однозначный позитив. Продолжаю держать основную долгосрочную позицию.
#LTI_BABA
@long_term_investments
#LTI_новости_компаний
Акции Alibaba вчера начали торговаться в Гонконге. В последнюю неделю на акции наблюдается ажиотажный спрос, они выросли почти на 10% с момента закрытия заявок на SPO, что очень много для компании, которая стоит пол триллиона долларов. Особенно активно акции Alibaba покупают китайские розничные инвесторы в Гонконге - при размещении книга заявок на покупку акций с их стороны была переподписана в 40 раз.
Я давно держу акции компании и докупал их на SPO по 180 долларов, о чем писал ранее. Считаю Alibaba одной из наиболее интересных долгосрочных идей среди технологических компаний.
#LTI_BABA
@long_term_investments
Акции Alibaba вчера начали торговаться в Гонконге. В последнюю неделю на акции наблюдается ажиотажный спрос, они выросли почти на 10% с момента закрытия заявок на SPO, что очень много для компании, которая стоит пол триллиона долларов. Особенно активно акции Alibaba покупают китайские розничные инвесторы в Гонконге - при размещении книга заявок на покупку акций с их стороны была переподписана в 40 раз.
Я давно держу акции компании и докупал их на SPO по 180 долларов, о чем писал ранее. Считаю Alibaba одной из наиболее интересных долгосрочных идей среди технологических компаний.
#LTI_BABA
@long_term_investments
#LTI_ideas
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Square — платежная система
Снова инвестируем в современный банк Америки
#LTI_ideas
Сегодня до открытия рынка отчиталась Alibaba, а после закрытия отчитывается Nvidia - две крупные позиции в моем долгосрочном портфеле. Сделал апдейты по обеим идеям на сайте (доступны для подписчиков).
Alibaba: https://longterminvestments.ru/idea-alibaba/
Nvidia: https://longterminvestments.ru/idea-nvidia/
Через полтора часа начинается вебинар по американскому рынку, где расскажу свой текущий взгляд на обе компании, другие идеи и рынок в целом. Регистрация по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/itogi-2019-goda-obzor-osnovnyh-sobytiy-i-otchetnostey-na-rynke-ssha
#LTI_BABA #LTI_NVDA
@long_term_investments
Сегодня до открытия рынка отчиталась Alibaba, а после закрытия отчитывается Nvidia - две крупные позиции в моем долгосрочном портфеле. Сделал апдейты по обеим идеям на сайте (доступны для подписчиков).
Alibaba: https://longterminvestments.ru/idea-alibaba/
Nvidia: https://longterminvestments.ru/idea-nvidia/
Через полтора часа начинается вебинар по американскому рынку, где расскажу свой текущий взгляд на обе компании, другие идеи и рынок в целом. Регистрация по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/itogi-2019-goda-obzor-osnovnyh-sobytiy-i-otchetnostey-na-rynke-ssha
#LTI_BABA #LTI_NVDA
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея – Alibaba – закрыта
Бизнес Alibaba развивается огромными темпами и имеет большой потенциал для дальнейшего роста