#LTI_портфель #LTI_зарубежные_рынки

Апдейт по зарубежным рынкам

Я в последнее время редко пишу про инвестиции на зарубежных рынках, хотя там все супер. Зарубежный портфель +44% с начала года в долларах vs 11% S&P 500. Август был вообще одним из рекордных месяцев за все время по доходности, и рекордным по абсолютной прибыли в долларах.

Кроме того, так как я раньше больше инвестировал на зарубежных рынках, в зарубежном портфеле есть трек-рекорд с начала 2020 года, который регулярно раскрывается на сайте. И там тоже все отлично, портфель х4.5 в долларах за 5.5 лет, CAGR 31% vs 15% у S&P 500, и ни одного убыточного года (включая кризисный 2022).

Сейчас из-за объективных инфраструктурных и прочих ограничений за рубежом больший фокус с точки зрения времени на российский рынок, где использую более активный подход к управлению и глубже погружаюсь в бизнес компаний, вплоть до общения с менеджментом и поездок на производства. А на зарубежных рынках периодически ищу точечные идеи и слежу за интересующими компаниями, сделки обычно совершаю довольно редко, но там по-прежнему значимая часть капитала.

Для справки, с начала 2024 года было всего 10 новых новых позиций в акциях (кроме коротких сделок под оферты в прошлом году) и ни одна из них пока не продана. Причем 4 были за последний месяц - немного обновил портфель, закрывал старые еще более давние позиции. Результаты выше на картинке.

Так что даже такой подход может давать хорошие результаты, хотя объективно этот год лучше среднего, долгосрочная цель на зарубежных рынках - генерировать доходность 20-25% годовых в долларах. Пока на горизонте 5+ лет получается даже с запасом.

Решил разделить на сайте российский и зарубежный рынки, чтобы было проще ориентироваться. Вся информация по зарубежным рынкам, включая актуальный портфель и описание всех идей, в этом разделе: https://longterminvestments.ru/international/

Ежемесячный апдейт по зарубежному портфелю по итогам августа и дальнейшие планы: https://longterminvestments.ru/portfolio-international-05-09-2025/

Я перестал делать разборы отчетов зарубежных компаний, так как в этом сейчас нет особого смысла, с этим уже довольно хорошо справляется Chat GPT - вот пример, как я сам его использую (открывается с VPN). Периодически буду писать короткие заметки про интересные события на глобальных рынках в канал и более глобальный взгляд на отдельные интересные компании/индустрии на сайте вроде недавнего поста про Tesla, но такие материалы занимают много времени, так что будут не часто.

А большая часть информации по зарубежным рынкам (и в целом тоже) сейчас в чате для подписчиков - там еженедельные комментарии от меня по основным событиям, апдейты по компаниям в портфеле + периодически обсуждения потенциальных идей. Если есть активная подписка и хотите попасть в чат - напишите в личку @StrategyGuy.

И еще ниже прикреплю небольшой опрос, чтобы понять, какая доля аудитории сейчас в целом интересуется зарубежными рынками.

@long_term_investments