#LTI_отчетности #DELI
Операционные результаты Делимобиль за 2024 год
Делимобиль раскрыл операционные результаты за 2024 год:
- Парк машин вырос до 31729 автомобилей, +19% YoY
- Количество проданных минут +20% YoY
- Выручка каршеринга +35% YoY
При этом темпы роста значительно замедлились во втором полугодии:
- Выручка каршеринга +24% в H2'24 vs 51% в H1'24
- Проданные минуты +13% в Q3 и +9% в Q4
В идеале в бизнесе формата Делимобиля минуты должны расти быстрее парка машин (за счет роста утилизации и эффективности), а выручка быстрее минут (за счет инфляции). У Делимобиль средняя стоимость минуты +13% YoY (чуть выше официальной инфляции, но ниже роста стоимости автомобилей в России). А утилизация немного снизилась, правда ее точно сложно посчитать, так как мы не знаем тайминг ввода машин в эксплуатацию.
В целом оцениваю результаты как слегка негативные из-за значительного замедления основных операционных метрик в последние два квартала.
@long_term_investments
Операционные результаты Делимобиль за 2024 год
Делимобиль раскрыл операционные результаты за 2024 год:
- Парк машин вырос до 31729 автомобилей, +19% YoY
- Количество проданных минут +20% YoY
- Выручка каршеринга +35% YoY
При этом темпы роста значительно замедлились во втором полугодии:
- Выручка каршеринга +24% в H2'24 vs 51% в H1'24
- Проданные минуты +13% в Q3 и +9% в Q4
В идеале в бизнесе формата Делимобиля минуты должны расти быстрее парка машин (за счет роста утилизации и эффективности), а выручка быстрее минут (за счет инфляции). У Делимобиль средняя стоимость минуты +13% YoY (чуть выше официальной инфляции, но ниже роста стоимости автомобилей в России). А утилизация немного снизилась, правда ее точно сложно посчитать, так как мы не знаем тайминг ввода машин в эксплуатацию.
В целом оцениваю результаты как слегка негативные из-за значительного замедления основных операционных метрик в последние два квартала.
@long_term_investments
👍19✍1
#LTI_аналитика #DELI
Операционные данные Делимобиль за первый квартал
Недавно Делимобиль раскрыл данные за первый квартал:
- Парк машин 30 776, +14% YoY / -3% QoQ
- Минуты 368 млн, -13% YoY
- Пользователи 527 тысяч, +2% YoY
Слабые результаты, значительно снижение использования машин сервиса. Компания ссылается на теплую зиму, из-за которой поездки были в среднем быстрее. Это действительно могло оказать негативный эффект, но негативная динамика утилизации парка у компании уже не первый квартал.
Еще один интересный момент - у компании впервые сократился парк автомобилей почти на 1000 машин. Ранее давали гайденс, что роста парка в этом году не будет из-за высоких ставок и долговой нагрузки (т.е. покупки новых машин будут равны выбытию старых). Возможно в итоге мы увидим даже небольшое снижение.
Полная отчетность у Делимобиля по полугодиям, так что финансовые результаты узнаем только в августе.
@long_term_investments
Операционные данные Делимобиль за первый квартал
Недавно Делимобиль раскрыл данные за первый квартал:
- Парк машин 30 776, +14% YoY / -3% QoQ
- Минуты 368 млн, -13% YoY
- Пользователи 527 тысяч, +2% YoY
Слабые результаты, значительно снижение использования машин сервиса. Компания ссылается на теплую зиму, из-за которой поездки были в среднем быстрее. Это действительно могло оказать негативный эффект, но негативная динамика утилизации парка у компании уже не первый квартал.
Еще один интересный момент - у компании впервые сократился парк автомобилей почти на 1000 машин. Ранее давали гайденс, что роста парка в этом году не будет из-за высоких ставок и долговой нагрузки (т.е. покупки новых машин будут равны выбытию старых). Возможно в итоге мы увидим даже небольшое снижение.
Полная отчетность у Делимобиля по полугодиям, так что финансовые результаты узнаем только в августе.
@long_term_investments
👍17✍2🔥2
#LTI_аналитика #TSLA #UBER #YDEX #DELI
Результаты Tesla, самоуправляемые автомобили и роботы (и немного про Uber, Яндекс и Делимобиль)
Я в последнее время мало писал про зарубежные рынки, так как формат простого разбора отчетов мне уже не очень интересен, а с развитием ChatGPT и аналогов его ценность все меньше, особенно при разборе крупных и известных компаний.
Но на зарубежных рынках происходит много всего интересного, поэтому подумал, что будет полезно иногда писать более глобальный взгляд на основные тренды в технологическом секторе (и не только), и тезисно мнение по отдельным компаниям, бизнес которых эти тренды затрагивают. Начну с Tesla, к тому же она вчера как раз отчиталась за второй квартал.
Tesla - очень интересный для меня кейс. Еще в 2019 году, когда компания была хронически убыточной и многие ей пророчили неминуемую смерть и активно шортили, я написал большой пост, где попытался объяснить, почему ее бизнес недооценен и в перспективе 10+ лет она может стоит $1+ трлн (тогда капитализация была $40 млрд, т.е. предполагал рост х25). Тогда я сильно ошибся - Tesla преодолела отметку в $1 трлн капитализации всего за 2.5 года с момента поста :)
Решил обновить глобальный взгляд на компанию - что происходит в бизнесе, какие перспективы у автономных автомобилей и роботов Tesla, и насколько ее акции сейчас могут быть интересны для покупки. А также в этом контексте немного поразмышлял, что будет с Uber, насколько большим может быть бизнес самоуправляемых авто у Яндекса и что будет с Делимобилем, когда люди перестанут сами водить машину.
Как всегда хотел тезисно, а получилось много текста, но надеюсь интересного. Пост по ссылке: https://longterminvestments.ru/tesla-self-driving-robots/
И вот старый пост про Tesla от 2019 года, если интересно: https://longterminvestments.ru/tesla-analysis/
@long_term_investments
Результаты Tesla, самоуправляемые автомобили и роботы (и немного про Uber, Яндекс и Делимобиль)
Я в последнее время мало писал про зарубежные рынки, так как формат простого разбора отчетов мне уже не очень интересен, а с развитием ChatGPT и аналогов его ценность все меньше, особенно при разборе крупных и известных компаний.
Но на зарубежных рынках происходит много всего интересного, поэтому подумал, что будет полезно иногда писать более глобальный взгляд на основные тренды в технологическом секторе (и не только), и тезисно мнение по отдельным компаниям, бизнес которых эти тренды затрагивают. Начну с Tesla, к тому же она вчера как раз отчиталась за второй квартал.
Tesla - очень интересный для меня кейс. Еще в 2019 году, когда компания была хронически убыточной и многие ей пророчили неминуемую смерть и активно шортили, я написал большой пост, где попытался объяснить, почему ее бизнес недооценен и в перспективе 10+ лет она может стоит $1+ трлн (тогда капитализация была $40 млрд, т.е. предполагал рост х25). Тогда я сильно ошибся - Tesla преодолела отметку в $1 трлн капитализации всего за 2.5 года с момента поста :)
Решил обновить глобальный взгляд на компанию - что происходит в бизнесе, какие перспективы у автономных автомобилей и роботов Tesla, и насколько ее акции сейчас могут быть интересны для покупки. А также в этом контексте немного поразмышлял, что будет с Uber, насколько большим может быть бизнес самоуправляемых авто у Яндекса и что будет с Делимобилем, когда люди перестанут сами водить машину.
Как всегда хотел тезисно, а получилось много текста, но надеюсь интересного. Пост по ссылке: https://longterminvestments.ru/tesla-self-driving-robots/
И вот старый пост про Tesla от 2019 года, если интересно: https://longterminvestments.ru/tesla-analysis/
@long_term_investments
Long Term Investments
Tesla – результаты, самоуправляемые авто и роботы
Разбираем текущий бизнес Tesla и ее ставки на самоуправляемые авто и роботов Дополнительные комментарии по бизнесу Uber, Яндекса и Делимобиля в контексте поста
🔥19👍10