#LTI_статистика
Данные по прибыли российских банков от ЦБ
Центробанк ежемесячно выпускает отчеты со сводной статистикой о состоянии банковского сектора в России. Большую часть прошлого года отчеты публиковались в очень урезанном формате по известным причинам, но с декабря ЦБ вернулся к публикации развернутой статистики показателей банков.
Недавно вышел очередной отчет за январь. Наверное самое интересное в отчете это динамика прибылей и убытков российских банков помесячно в 2022 году. Можно заметить, что пик убытков пришелся на апрель, за месяц они составили почти 1 трлн рублей. Убыточным в целом был период с февраля по май, а затем сектор снова вернулся к прибыли. По итогам всего 2022 года банковский сектор заработал 200 млрд рублей прибыли.
При этом в последние несколько месяцев прибыль сектора значительно выше, чем была годом ранее. Например, в январе 2023 года банки заработали в 1.5 раза больше, чем годом ранее. ROE банковского сектора в годовом выражении составил 25.7% - это весьма приличный результат, в большинстве стран банковский сектор не может похвастаться такой отдачей на капитал.
Еще один интересный момент, что кризис в прошлом году затронул в первую очередь крупные банки, на которые пришлись основные убытки. Вероятно это связано с большим количеством зарубежных активов, валютных обязательств и т.д., которых у большинства небольших банков не было. Даже в самые сложные месяцы весной 2022 года более 60% банков в России оставались прибыльными.
В общем пока можно сделать вывод, что основные проблемы банковского сектора локализованы в отдельных крупных банках (вероятно больше всех пострадал ВТБ), а в целом большинство банков чувствует себя весьма неплохо. Посмотрим, как будет развиваться ситуация в дальнейшем.
@long_term_investments
Данные по прибыли российских банков от ЦБ
Центробанк ежемесячно выпускает отчеты со сводной статистикой о состоянии банковского сектора в России. Большую часть прошлого года отчеты публиковались в очень урезанном формате по известным причинам, но с декабря ЦБ вернулся к публикации развернутой статистики показателей банков.
Недавно вышел очередной отчет за январь. Наверное самое интересное в отчете это динамика прибылей и убытков российских банков помесячно в 2022 году. Можно заметить, что пик убытков пришелся на апрель, за месяц они составили почти 1 трлн рублей. Убыточным в целом был период с февраля по май, а затем сектор снова вернулся к прибыли. По итогам всего 2022 года банковский сектор заработал 200 млрд рублей прибыли.
При этом в последние несколько месяцев прибыль сектора значительно выше, чем была годом ранее. Например, в январе 2023 года банки заработали в 1.5 раза больше, чем годом ранее. ROE банковского сектора в годовом выражении составил 25.7% - это весьма приличный результат, в большинстве стран банковский сектор не может похвастаться такой отдачей на капитал.
Еще один интересный момент, что кризис в прошлом году затронул в первую очередь крупные банки, на которые пришлись основные убытки. Вероятно это связано с большим количеством зарубежных активов, валютных обязательств и т.д., которых у большинства небольших банков не было. Даже в самые сложные месяцы весной 2022 года более 60% банков в России оставались прибыльными.
В общем пока можно сделать вывод, что основные проблемы банковского сектора локализованы в отдельных крупных банках (вероятно больше всех пострадал ВТБ), а в целом большинство банков чувствует себя весьма неплохо. Посмотрим, как будет развиваться ситуация в дальнейшем.
@long_term_investments
www.cbr.ru
О развитии банковского сектора Российской Федерации | Банк России
#LTI_аналитика
Анализ Coinbase
Сделал анализ американской криптобиржи Coinbase после отчета за 2022 год и немного написал про рынок криптовалют в целом.
Coinbase - интересный пример того, как быстро могут меняться показатели у циклического бизнеса и как сложно его оценивать с точки зрения инвестиционной привлекательности.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/coinbase-feb23/
@long_term_investments
Анализ Coinbase
Сделал анализ американской криптобиржи Coinbase после отчета за 2022 год и немного написал про рынок криптовалют в целом.
Coinbase - интересный пример того, как быстро могут меняться показатели у циклического бизнеса и как сложно его оценивать с точки зрения инвестиционной привлекательности.
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/coinbase-feb23/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Coinbase – февраль 2023
Анализируем бизнес криптобиржи Coinbase (COIN) после отчета за 2022 год Оцениваем привлекательность акций компании после сильной коррекции
#LTI_новости
Новые санкции против российских банков и не только
Западные страны синхронно ввели новые санкции против России 24-25 февраля, почему в эти даты думаю все понимают. Наиболее заметные новые ограничения коснулись финансового сектора:
1) США вчера внесли в SDN 11 российских банков, включая Банк Санкт-Петербург (БСП), Московский кредитный банк (МКБ), Уралсиб, Зенит, МТС-банк, Приморье и другие. Также интересно, что под санкции попала частная инвестиционная компания Велес. SDN - это жесткие санкции, которые делают почти невозможной работу в большинстве стран мира.
2) Великобритания также вчера ввела санкции против 4 банков - БСП, Уралсиб, Зенит и МТС-банк. Эти санкции вряд ли как-то дополнительно негативно повлияют на деятельности банков, особенно с учетом того, что все они попали в SDN.
3) Сегодня совсем недавно были озвучены и новые санкции ЕС - десятый пакет. Туда попали три крупных банка - Тинькофф, Альфа-банк и Росбанк. Альфа и Росбанк попали в американский SDN еще в прошлом году (в апреле и декабре соответственно) и на них вряд ли будет значимый дополнительный негативный эффект. А вот против Тинькофф это первые серьезные санкции, хотя санкционные пакеты ЕС в отличие от SDN обычно не предполагают вторичные санкции для компаний по всему миру за их несоблюдение и действуют в основном в рамках Европы.
Кроме финансового сектора были и другие санкции и ограничения:
4) США введут с 10 мая 200% пошлину для алюминия из России, фактически закрыв американский рынок для Русала. Русал получал в прошлом году 7% выручки в США и это не критично - объемы явно можно будет перенаправить, как минимум в Китай, пусть и возможно с каким-то дисконтом. Для Русала критичен европейский рынок, на который приходится 40% выручки, но ЕС пока не вводил ограничений на алюминий из России.
5) ЕС ограничивает импорт синтетического каучука (резины) и асфальта из России, а также экспорт различных технологий и промышленных товаров в Россию. Ограничений в отношении российских алмазов пока не озвучили, но говорят, что ведется работа в этом направлении.
На что повлияют новые санкции
1) Многие из банков, попавших в SDN, позволяли делать международные SWIFT-переводы, что после введения санкций станет вероятно невозможно или, как минимум, очень проблематично. Если вы использовали ранее какие-то из банков для валютных переводов, вероятно, вам понадобится альтернатива.
2) Также некоторые из банков выпускали карты Union Pay - с высокой вероятностью их перестанут принимать заграницей, хотя и раньше они работали далеко не везде. Если вы используете такие карты для расчетов и платежей, явно стоит задуматься об альтернативах.
3) В Тинькофф у многих инвесторов все еще есть зарубежные акции и другие активы. Пока непонятно, что с ними будет, возможно Тинькофф вынесет их в отдельную компанию, как сделали ранее другие банки, попавшие под санкции. Хотя США санкции против банка еще не вводили и возможно запрета на торги американскими акциями пока не будет (но риски все равно будут очень высокими). Upd. Тинькофф пишет, что за 1-3 недели перенесут активы клиентов в новую компанию, скоро должны рассказать детали.
4) Тинькофф, БСП, МКБ, Банк Приморье и Уралсиб - публичные компании, хотя у двух последних очень ограниченная ликвидность. Акции БСП и Приморья скорректировались в пятницу на 5%+, МКБ и Уралсиб не сильно отреагировали.
Против Тинькофф санкции озвучили сегодня, так что можно ожидать снижения котировок в понедельник. Вероятно все банки продолжат работать в нормальном режиме и получать прибыль, но комиссионные доходы снизятся, так как валютные переводы были весьма маржинальным бизнесом. А у Тинькофф еще и брокерский бизнес пострадает.
@long_term_investments
Новые санкции против российских банков и не только
Западные страны синхронно ввели новые санкции против России 24-25 февраля, почему в эти даты думаю все понимают. Наиболее заметные новые ограничения коснулись финансового сектора:
1) США вчера внесли в SDN 11 российских банков, включая Банк Санкт-Петербург (БСП), Московский кредитный банк (МКБ), Уралсиб, Зенит, МТС-банк, Приморье и другие. Также интересно, что под санкции попала частная инвестиционная компания Велес. SDN - это жесткие санкции, которые делают почти невозможной работу в большинстве стран мира.
2) Великобритания также вчера ввела санкции против 4 банков - БСП, Уралсиб, Зенит и МТС-банк. Эти санкции вряд ли как-то дополнительно негативно повлияют на деятельности банков, особенно с учетом того, что все они попали в SDN.
3) Сегодня совсем недавно были озвучены и новые санкции ЕС - десятый пакет. Туда попали три крупных банка - Тинькофф, Альфа-банк и Росбанк. Альфа и Росбанк попали в американский SDN еще в прошлом году (в апреле и декабре соответственно) и на них вряд ли будет значимый дополнительный негативный эффект. А вот против Тинькофф это первые серьезные санкции, хотя санкционные пакеты ЕС в отличие от SDN обычно не предполагают вторичные санкции для компаний по всему миру за их несоблюдение и действуют в основном в рамках Европы.
Кроме финансового сектора были и другие санкции и ограничения:
4) США введут с 10 мая 200% пошлину для алюминия из России, фактически закрыв американский рынок для Русала. Русал получал в прошлом году 7% выручки в США и это не критично - объемы явно можно будет перенаправить, как минимум в Китай, пусть и возможно с каким-то дисконтом. Для Русала критичен европейский рынок, на который приходится 40% выручки, но ЕС пока не вводил ограничений на алюминий из России.
5) ЕС ограничивает импорт синтетического каучука (резины) и асфальта из России, а также экспорт различных технологий и промышленных товаров в Россию. Ограничений в отношении российских алмазов пока не озвучили, но говорят, что ведется работа в этом направлении.
На что повлияют новые санкции
1) Многие из банков, попавших в SDN, позволяли делать международные SWIFT-переводы, что после введения санкций станет вероятно невозможно или, как минимум, очень проблематично. Если вы использовали ранее какие-то из банков для валютных переводов, вероятно, вам понадобится альтернатива.
2) Также некоторые из банков выпускали карты Union Pay - с высокой вероятностью их перестанут принимать заграницей, хотя и раньше они работали далеко не везде. Если вы используете такие карты для расчетов и платежей, явно стоит задуматься об альтернативах.
3) В Тинькофф у многих инвесторов все еще есть зарубежные акции и другие активы. Пока непонятно, что с ними будет, возможно Тинькофф вынесет их в отдельную компанию, как сделали ранее другие банки, попавшие под санкции. Хотя США санкции против банка еще не вводили и возможно запрета на торги американскими акциями пока не будет (но риски все равно будут очень высокими). Upd. Тинькофф пишет, что за 1-3 недели перенесут активы клиентов в новую компанию, скоро должны рассказать детали.
4) Тинькофф, БСП, МКБ, Банк Приморье и Уралсиб - публичные компании, хотя у двух последних очень ограниченная ликвидность. Акции БСП и Приморья скорректировались в пятницу на 5%+, МКБ и Уралсиб не сильно отреагировали.
Против Тинькофф санкции озвучили сегодня, так что можно ожидать снижения котировок в понедельник. Вероятно все банки продолжат работать в нормальном режиме и получать прибыль, но комиссионные доходы снизятся, так как валютные переводы были весьма маржинальным бизнесом. А у Тинькофф еще и брокерский бизнес пострадает.
@long_term_investments
Telegram
Тинькофф Инвестиции
ЕС ввел санкции в отношении Тинькофф Банка
Мы подготовились к любым возможным событиям и разработали инфраструктурное решение, которое позволит в течение одной-трех недель бесшовно для клиентов перевести активы в новую неподсанкционную компанию. Все привычные…
Мы подготовились к любым возможным событиям и разработали инфраструктурное решение, которое позволит в течение одной-трех недель бесшовно для клиентов перевести активы в новую неподсанкционную компанию. Все привычные…
#LTI_новости
Что будет происходить с активами Тинькофф из-за санкций
Тинькофф раскрыл больше деталей о том, что будет происходить в ближайшее время с активами клиентов в результате введения санкций ЕС против банка. Подробнее по ссылке, ниже короткая выжимка.
- Тинькофф переводит активы в неподсанкционный депозитарий, говорят процесс займет 1-3 недели.
- Торги всеми иностранными бумагами на СПб бирже в это время будут приостановлены, включая акции с Гонконгской биржи
- Торги евро станут недоступны, операции с другими валютами без изменений
- На торги российскими акциями, включая расписки, санкции не повлияют
От клиентов никаких действий не требуется, но если у вас вдруг были маржинальные позиции и иностранные активы в Тинькофф - проверьте маржинальные показатели счета, они могли ухудшиться. В крайнем случае, если счет был преимущественно или целиком из иностранных активов, купленных "на плечи", может случиться маржин-колл (пока непонятно, как будут происходить расчеты, если операции с иностранными активами приостановлены). Надеюсь среди подписчиков такой ситуации ни у кого нет.
Пока также не до конца понятно, как повлияют санкции на акции и облигации, которые клиенты покупали через Тинькофф в Euroclear, замороженные иностранные активы (ETF Finex, часть акций с СПб биржи и т.д.) - вероятно со временем узнаем.
@long_term_investments
Что будет происходить с активами Тинькофф из-за санкций
Тинькофф раскрыл больше деталей о том, что будет происходить в ближайшее время с активами клиентов в результате введения санкций ЕС против банка. Подробнее по ссылке, ниже короткая выжимка.
- Тинькофф переводит активы в неподсанкционный депозитарий, говорят процесс займет 1-3 недели.
- Торги всеми иностранными бумагами на СПб бирже в это время будут приостановлены, включая акции с Гонконгской биржи
- Торги евро станут недоступны, операции с другими валютами без изменений
- На торги российскими акциями, включая расписки, санкции не повлияют
От клиентов никаких действий не требуется, но если у вас вдруг были маржинальные позиции и иностранные активы в Тинькофф - проверьте маржинальные показатели счета, они могли ухудшиться. В крайнем случае, если счет был преимущественно или целиком из иностранных активов, купленных "на плечи", может случиться маржин-колл (пока непонятно, как будут происходить расчеты, если операции с иностранными активами приостановлены). Надеюсь среди подписчиков такой ситуации ни у кого нет.
Пока также не до конца понятно, как повлияют санкции на акции и облигации, которые клиенты покупали через Тинькофф в Euroclear, замороженные иностранные активы (ETF Finex, часть акций с СПб биржи и т.д.) - вероятно со временем узнаем.
@long_term_investments
Telegram
Тинькофф Инвестиции
Санкции и ограничения: отвечаем на частые вопросы
• Будут ли доступны рублевые бумаги, торгующиеся на Мосбирже?
Да. Торговля бумагами с расчетами в рублях на Мосбирже (в том числе TCSG, AGRO, CIAN, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, HMSG, MDMG, OKEY, OZON, POLY…
• Будут ли доступны рублевые бумаги, торгующиеся на Мосбирже?
Да. Торговля бумагами с расчетами в рублях на Мосбирже (в том числе TCSG, AGRO, CIAN, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, HMSG, MDMG, OKEY, OZON, POLY…
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-27-02-2023/
Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом
В этот раз много интересной статистики и мыслей на ее основе про экономику в России и других странах. Несколько картинок из поста для примера ниже.
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-27-02-2023/
Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом
В этот раз много интересной статистики и мыслей на ее основе про экономику в России и других странах. Несколько картинок из поста для примера ниже.
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт для подписчиков 27.02.2023
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
#LTI_портфель
Сделал апдейт по портфелю за февраль: https://longterminvestments.ru/portfolio-03-03-2023/
Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках.
@long_term_investments
Сделал апдейт по портфелю за февраль: https://longterminvestments.ru/portfolio-03-03-2023/
Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках.
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 03.03.2023
Результаты февраля, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_ideas #LTI_аналитика
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-06-03-2023/
Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом
В этот раз интересная статистика про рекордные бумажные убытки американских банков, рекордный экспорт автомобилей из Китая, рекордные покупки акций Tesla розничными инвесторами и не только. Несколько картинок из поста для примера ниже.
@long_term_investments
Изменения в портфеле, апдейты по идеям и интересные наблюдения про рынок
Сделал регулярный апдейт по итогам недели: https://longterminvestments.ru/update-06-03-2023/
Как всегда пишу про:
1) Новости и апдейты по активным позициям на зарубежных рынках и в России
2) Потенциально интересные идеи в процессе анализа
3) Интересные наблюдения про рынок в целом
В этот раз интересная статистика про рекордные бумажные убытки американских банков, рекордный экспорт автомобилей из Китая, рекордные покупки акций Tesla розничными инвесторами и не только. Несколько картинок из поста для примера ниже.
@long_term_investments
Long Term Investments
Апдейт для подписчиков 06.03.2023
Апдейты по активным идеям и действия с портфелем Потенциально интересные идеи и общий взгляд на рынок
#LTI_аналитика
Вложения в валютные активы на Мосбирже
В последние месяцы вложения в валюту значительно опередили динамику российских акций и облигаций, причем не только во время резкой девальвации рубля в декабре, но и с начала года.
Сделал большой пост, в котором разобрал различные варианты хранения средств в иностранной валюте на российских брокерских счетах:
- Валюта на споте
- Фьючерсы на валюту
- Валютные акции
- Валютные облигации
- Активы в Euroclear
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/micex-foreign-currency-mar23/
В конце поста для подписчиков дополнительная информация про текущий состав моих валютных активов и разбор нескольких стратегий, которые потенциально можно использовать на российском рынке в текущих реалиях.
@long_term_investments
Вложения в валютные активы на Мосбирже
В последние месяцы вложения в валюту значительно опередили динамику российских акций и облигаций, причем не только во время резкой девальвации рубля в декабре, но и с начала года.
Сделал большой пост, в котором разобрал различные варианты хранения средств в иностранной валюте на российских брокерских счетах:
- Валюта на споте
- Фьючерсы на валюту
- Валютные акции
- Валютные облигации
- Активы в Euroclear
Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/micex-foreign-currency-mar23/
В конце поста для подписчиков дополнительная информация про текущий состав моих валютных активов и разбор нескольких стратегий, которые потенциально можно использовать на российском рынке в текущих реалиях.
@long_term_investments
Long Term Investments
Валютные активы в России - март 2023
Разбираем доступные валютные инструменты на российском рынке Выбираем оптимальный вариант для хранения средств в валюте в России
#LTI_аналитика
Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и банковский кризис в США
На этой неделе прекратили работу в США Silvergate Bank и SVB (Silicon Valley Bank). Silvergate был известен тем, что большинством его клиентов были различные компании из крипто индустрии, а SVB был крупнейшим банком в Кремниевой Долине, в котором хранило средство огромное количество технологических компаний.
Помимо того, что SVB входил в топ-20 крупнейших банков в США с активами более $200 млрд (примерно как у ВТБ), его проблемы создали целую серию вторичных проблем. Многие американские стартапы теперь не могут заплатить зарплаты сотрудникам и оказались на грани закрытия бизнеса, а криптовалютные стейблкоины USDC и DAI стали торговаться с дисконтом к доллару, так как часть активов, обеспечивающих USDC, хранилась в Silicon Valley Bank.
Пока неизвестно, как разрешится ситуация с SVB, но весь банковский сектор в США на этой неделе был под давлением и акции многих банков упали на десятки процентов. Происходит это не просто так - большинство банков в США имеют большие бумажные убытки из-за длинных облигаций на балансе, и если им придется их продавать для получения ликвидности, им тоже может грозить банкротство.
Сделал большой пост, в котором описал текущую ситуацию и как она может повлиять на банковский сектор. Там же описал, что далее может происходить с USDC и другими стейблкоинами. Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/us-bank-crisis/
На фоне текущего кризиса доверия к банкам в США выделяется группа региональных банков, которые в значительной степени защищены от текущего кризиса ликвидности, так как имеют другую бизнес модель, а в прошлом году также получили от правительства огромные вливания денег, что дает им большой запас прочности. Сделал большой анализ более десятка подобных банков: https://longterminvestments.ru/us-regional-banks/
Несколько из них я уже держу в портфеле с октября (за это время все отлично выросли, а один почти удвоился), и планирую докупить, подробнее написал в соответствующей идее на сайте: https://longterminvestments.ru/idea73/
@long_term_investments
Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и банковский кризис в США
На этой неделе прекратили работу в США Silvergate Bank и SVB (Silicon Valley Bank). Silvergate был известен тем, что большинством его клиентов были различные компании из крипто индустрии, а SVB был крупнейшим банком в Кремниевой Долине, в котором хранило средство огромное количество технологических компаний.
Помимо того, что SVB входил в топ-20 крупнейших банков в США с активами более $200 млрд (примерно как у ВТБ), его проблемы создали целую серию вторичных проблем. Многие американские стартапы теперь не могут заплатить зарплаты сотрудникам и оказались на грани закрытия бизнеса, а криптовалютные стейблкоины USDC и DAI стали торговаться с дисконтом к доллару, так как часть активов, обеспечивающих USDC, хранилась в Silicon Valley Bank.
Пока неизвестно, как разрешится ситуация с SVB, но весь банковский сектор в США на этой неделе был под давлением и акции многих банков упали на десятки процентов. Происходит это не просто так - большинство банков в США имеют большие бумажные убытки из-за длинных облигаций на балансе, и если им придется их продавать для получения ликвидности, им тоже может грозить банкротство.
Сделал большой пост, в котором описал текущую ситуацию и как она может повлиять на банковский сектор. Там же описал, что далее может происходить с USDC и другими стейблкоинами. Пост с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/us-bank-crisis/
На фоне текущего кризиса доверия к банкам в США выделяется группа региональных банков, которые в значительной степени защищены от текущего кризиса ликвидности, так как имеют другую бизнес модель, а в прошлом году также получили от правительства огромные вливания денег, что дает им большой запас прочности. Сделал большой анализ более десятка подобных банков: https://longterminvestments.ru/us-regional-banks/
Несколько из них я уже держу в портфеле с октября (за это время все отлично выросли, а один почти удвоился), и планирую докупить, подробнее написал в соответствующей идее на сайте: https://longterminvestments.ru/idea73/
@long_term_investments
Long Term Investments
Silvergate, Silicon Valley Bank и банковский кризис в США
Разбираемся, почему разорились Silvergate и Silicon Valley Bank Разбираем влияние банков на технологический сектор, криптовалюты и рынок в целом
#LTI_новости
Продолжение истории с банками в США
ФРС и FDIC выпустили два заявления по ситуации с проблемными американскими банками:
- https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm
- https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312b.htm
Коротко самое важное:
1) Все вкладчики Silicon Valley Bank (SIVB) должны получить полный доступ к своим средствам уже в понедельник.
2) Signature Bank (SBNY), еще один банк, который фокусировался на работе с крипто и технологическими компаниями, переходит под управление FDIC. Все его вкладчики также получат полный доступ к своим средствам в понедельник.
3) Менеджмент SIVB и SBNY отстранен от управления банками. Акционеры и кредиторы банков не будут защищены гарантиями FDIC. Иными словами, акции банков, вероятно, обнулятся, облигации с высокой вероятность тоже.
4) Вкладчики обоих банков получат полный доступ к своим активам за счет средств FDIC. Если продажа активов SIVB и SBNY не покроет затраты FDIC, они будут компенсированы за счет дополнительных взносов банков, которые участвуют в программе страхования вкладов. Для возвращения денег вкладчикам SIVB и SBNY не будут использоваться деньги налогоплательщиков.
5) ФРС запускает новую программу ликвидности для банков Bank Term Funding Program (BTFP) на $25 млрд, в рамках которой можно будет заложить государственные облигации и ипотечные бумаги (MBS) по номиналу (!) и получить займ денежными средствами на срок на 1 года.
Завтра, вероятно, будет больше деталей, но на первый взгляд реакция американских регуляторов выглядит очень взвешенной и разумной:
1) Вкладчикам банков дали уверенность, что они не потеряют свои средства - это должно сбить панику и предотвратить массовый отток средств из небольших региональных банков
2) При этом возможные потери примут на себя акционеры и кредиторы банков, а если этого будет недостаточно, они будут размазаны ровным слоем по остальному банковскому сектору, без затрат средств налогоплательщиков
3) Программа ликвидности для банков на $25 млрд - это копейки в масштабах американской банковской системы и даже эти средства не факт, что будут полностью использованы, возможно хватит гарантий средств всех вкладчиков проблемных банков и готовности дать другим банкам ликвидность, чтобы всех успокоить.
Как говорил Хэнк Полсон в 2008 году, “If you've got a bazooka, and people know you've got it, you may not have to take it out.”
Отдельно пару слов при влияние всей этой истории на криптовалюты:
1) Circle (компания, выпускающая стейблкоин USDC) хранила часть кэша в SIVB и SBNY, но получит полный доступ ко всем активам в понедельник. USDC и DAI уже отросли до ~$0.99 после падения до $0.9 в субботу и, вероятно, в понедельник после открытия банков в США их курс вернется к $1.
2) За прошлую неделю закрылось сразу три банка, активно работавших с крипто компаниями - Silvergate, SIVB и SBNY. Это может оказать долгосрочный негативный эффект на индустрию и усложнить конвертацию средств между криптой и фиатом в США, но локальный кризис, который мог возникнуть при дыре в обеспечении USDC, кажется, миновал.
@long_term_investments
Продолжение истории с банками в США
ФРС и FDIC выпустили два заявления по ситуации с проблемными американскими банками:
- https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm
- https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312b.htm
Коротко самое важное:
1) Все вкладчики Silicon Valley Bank (SIVB) должны получить полный доступ к своим средствам уже в понедельник.
2) Signature Bank (SBNY), еще один банк, который фокусировался на работе с крипто и технологическими компаниями, переходит под управление FDIC. Все его вкладчики также получат полный доступ к своим средствам в понедельник.
3) Менеджмент SIVB и SBNY отстранен от управления банками. Акционеры и кредиторы банков не будут защищены гарантиями FDIC. Иными словами, акции банков, вероятно, обнулятся, облигации с высокой вероятность тоже.
4) Вкладчики обоих банков получат полный доступ к своим активам за счет средств FDIC. Если продажа активов SIVB и SBNY не покроет затраты FDIC, они будут компенсированы за счет дополнительных взносов банков, которые участвуют в программе страхования вкладов. Для возвращения денег вкладчикам SIVB и SBNY не будут использоваться деньги налогоплательщиков.
5) ФРС запускает новую программу ликвидности для банков Bank Term Funding Program (BTFP) на $25 млрд, в рамках которой можно будет заложить государственные облигации и ипотечные бумаги (MBS) по номиналу (!) и получить займ денежными средствами на срок на 1 года.
Завтра, вероятно, будет больше деталей, но на первый взгляд реакция американских регуляторов выглядит очень взвешенной и разумной:
1) Вкладчикам банков дали уверенность, что они не потеряют свои средства - это должно сбить панику и предотвратить массовый отток средств из небольших региональных банков
2) При этом возможные потери примут на себя акционеры и кредиторы банков, а если этого будет недостаточно, они будут размазаны ровным слоем по остальному банковскому сектору, без затрат средств налогоплательщиков
3) Программа ликвидности для банков на $25 млрд - это копейки в масштабах американской банковской системы и даже эти средства не факт, что будут полностью использованы, возможно хватит гарантий средств всех вкладчиков проблемных банков и готовности дать другим банкам ликвидность, чтобы всех успокоить.
Как говорил Хэнк Полсон в 2008 году, “If you've got a bazooka, and people know you've got it, you may not have to take it out.”
Отдельно пару слов при влияние всей этой истории на криптовалюты:
1) Circle (компания, выпускающая стейблкоин USDC) хранила часть кэша в SIVB и SBNY, но получит полный доступ ко всем активам в понедельник. USDC и DAI уже отросли до ~$0.99 после падения до $0.9 в субботу и, вероятно, в понедельник после открытия банков в США их курс вернется к $1.
2) За прошлую неделю закрылось сразу три банка, активно работавших с крипто компаниями - Silvergate, SIVB и SBNY. Это может оказать долгосрочный негативный эффект на индустрию и усложнить конвертацию средств между криптой и фиатом в США, но локальный кризис, который мог возникнуть при дыре в обеспечении USDC, кажется, миновал.
@long_term_investments
Board of Governors of the Federal Reserve System
Federal Reserve Board announces it will make available additional funding to eligible depository institutions to help assure banks…
To support American businesses and households, the Federal Reserve Board on Sunday announced it will make available additional funding to eligible depository i