#LTI_отчетности
В США начался сезон отчетов, буду коротко комментировать интересные моменты.
Первыми по традиции отчитываются банки, уже опубликовал отчеты почти все крупнейшие - JPM, BAC, C, WFC, MS, остался только GS (будет завтра). Все банки отчитались лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, основной драйвер роста прибыли - улучшение качества активов и снижение резервов (американские компании и жители почти не допускают дефолтов за счет многочисленных программ государственной помощи и восстановления экономики). Акции банков отреагировали на отчеты достаточно нейтрально, изменения в пределах +-2%.
Я традиционно держусь в стороне от американского банковского сектора - это сложные компании для анализа и на мой взгляд долгосрочные перспективы бизнеса у них не самые лучшие. Американский финансовый сектор печально известен своей неэффективностью и неоправданными комиссиями (все еще часто используются бумажные чеки, стандартный банковский перевод стоит $20-30 и идет несколько дней и т.д.). Многочисленные финтех компании вроде Square уже начали постепенно отъедать долю у традиционных банков и со временем этот процесс, скорее всего, только ускорится.
Американские банки показали хорошую доходность за последний год, опередив основные индексы - после выборов в США и позитивных новостях о вакцинах их котировки начали синхронно расти в начале ноября. Но если посмотреть чуть дальше, все крупные коммерческие банки показали динамику хуже S&P 500 с начала 2020 года, исключение здесь только инвестиционные банки Morgan Stanley и Goldman Sachs, на которых позитивно сказался бум на финансовых рынках (график с доходностью с начала 2020 года ниже). И на более длинном временном горизонте большинство банков тоже не может похвастаться доходностью лучше рынка.
Среди американских банков мне особенно не нравится Wells Fargo (WFC). Он печально известен тем, что достаточно цинично обманывал собственных клиентов (без их ведома открывал дополнительные счета, а затем списывал за них комиссии). Причем это была не инициатива отдельных сотрудников для выполнения планов, а системная практика во всем банке. В итоге вмешались регуляторы, WFC получил приличные штрафы и не может увеличивать объем активов, пока не исправит внутренние процессы (спустя 3 года они все еще не исправлены).
Интересно, что сторонники разных вариаций ESG или "этичных" инвестиций, которые становятся все более популярными, зачастую отказываются от вложений в нормальные компании, без продукции которых невозможна современная жизнь (та же нефтянка), но не имеют ничего против вложений в компании вроде WFC, которые ведут себя максимально неэтично и были пойманы на этом. Лишнее подтверждение тому, что такой подход очень субъективен и полон двойных стандартов.
Среди банков, на мой взгляд, есть намного более интересные компании на российском рынке, чем на американском, один из них держу в портфеле - идея активна на сайте: https://longterminvestments.ru/ideas/
@long_term_investments
В США начался сезон отчетов, буду коротко комментировать интересные моменты.
Первыми по традиции отчитываются банки, уже опубликовал отчеты почти все крупнейшие - JPM, BAC, C, WFC, MS, остался только GS (будет завтра). Все банки отчитались лучше ожиданий рынка по выручке и прибыли, основной драйвер роста прибыли - улучшение качества активов и снижение резервов (американские компании и жители почти не допускают дефолтов за счет многочисленных программ государственной помощи и восстановления экономики). Акции банков отреагировали на отчеты достаточно нейтрально, изменения в пределах +-2%.
Я традиционно держусь в стороне от американского банковского сектора - это сложные компании для анализа и на мой взгляд долгосрочные перспективы бизнеса у них не самые лучшие. Американский финансовый сектор печально известен своей неэффективностью и неоправданными комиссиями (все еще часто используются бумажные чеки, стандартный банковский перевод стоит $20-30 и идет несколько дней и т.д.). Многочисленные финтех компании вроде Square уже начали постепенно отъедать долю у традиционных банков и со временем этот процесс, скорее всего, только ускорится.
Американские банки показали хорошую доходность за последний год, опередив основные индексы - после выборов в США и позитивных новостях о вакцинах их котировки начали синхронно расти в начале ноября. Но если посмотреть чуть дальше, все крупные коммерческие банки показали динамику хуже S&P 500 с начала 2020 года, исключение здесь только инвестиционные банки Morgan Stanley и Goldman Sachs, на которых позитивно сказался бум на финансовых рынках (график с доходностью с начала 2020 года ниже). И на более длинном временном горизонте большинство банков тоже не может похвастаться доходностью лучше рынка.
Среди американских банков мне особенно не нравится Wells Fargo (WFC). Он печально известен тем, что достаточно цинично обманывал собственных клиентов (без их ведома открывал дополнительные счета, а затем списывал за них комиссии). Причем это была не инициатива отдельных сотрудников для выполнения планов, а системная практика во всем банке. В итоге вмешались регуляторы, WFC получил приличные штрафы и не может увеличивать объем активов, пока не исправит внутренние процессы (спустя 3 года они все еще не исправлены).
Интересно, что сторонники разных вариаций ESG или "этичных" инвестиций, которые становятся все более популярными, зачастую отказываются от вложений в нормальные компании, без продукции которых невозможна современная жизнь (та же нефтянка), но не имеют ничего против вложений в компании вроде WFC, которые ведут себя максимально неэтично и были пойманы на этом. Лишнее подтверждение тому, что такой подход очень субъективен и полон двойных стандартов.
Среди банков, на мой взгляд, есть намного более интересные компании на российском рынке, чем на американском, один из них держу в портфеле - идея активна на сайте: https://longterminvestments.ru/ideas/
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционные идеи - Long Term Investments
🔒
#LTI_анализ #LTI_ideas
Сделал обзор рынка олова и одного из публичных производителей - Alphamin Resources. Олово интересно тем, что используется фактически во всех индустриях, которые будут расти быстрыми темпами в ближайшие годы - электроника (особенно IoT), зеленая энергетика, электромобили и т.д.
Разобрал структуру и особенности рынка, а также Alphamin Resources - по сути единственную компанию, через которую большинство инвесторов может сделать ставку на этот металл: https://longterminvestments.ru/tin-market-alphamin/
Большая часть обзора с открытым доступом, финансовая модель компании и выводы о привлекательности ее акций доступны для подписчиков.
Также сделал небольшой апдейт по идее №55: https://longterminvestments.ru/idea55/
Это одна из компаний на российском рынке, обновил взгляд на акции после недавнего отчета
@long_term_investments
Сделал обзор рынка олова и одного из публичных производителей - Alphamin Resources. Олово интересно тем, что используется фактически во всех индустриях, которые будут расти быстрыми темпами в ближайшие годы - электроника (особенно IoT), зеленая энергетика, электромобили и т.д.
Разобрал структуру и особенности рынка, а также Alphamin Resources - по сути единственную компанию, через которую большинство инвесторов может сделать ставку на этот металл: https://longterminvestments.ru/tin-market-alphamin/
Большая часть обзора с открытым доступом, финансовая модель компании и выводы о привлекательности ее акций доступны для подписчиков.
Также сделал небольшой апдейт по идее №55: https://longterminvestments.ru/idea55/
Это одна из компаний на российском рынке, обновил взгляд на акции после недавнего отчета
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор рынка олова и Alphamin Resources
Рассматриваем рынок олова и возможности инвестирования в металл
#LTI_IPO
Сделал обзор IPO Ренессанс Страхования: https://longterminvestments.ru/ipo-renaissance/
Разобрал бизнес компании, насколько интересны акции для покупки на IPO и через каких российских брокеров это можно сделать. IPO планируется 20 октября.
@long_term_investments
Сделал обзор IPO Ренессанс Страхования: https://longterminvestments.ru/ipo-renaissance/
Разобрал бизнес компании, насколько интересны акции для покупки на IPO и через каких российских брокеров это можно сделать. IPO планируется 20 октября.
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Ренессанс Страхование (RENI)
Ренессанс Страхование (RENI на ММВБ) – российская страховая компания Дата IPO: 20.10.21
#LTI_ideas
Закрыл арбитражную идею №10. Как всегда, после закрытия делаю пост публичным: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea10/
Это был арбитраж, возникший в результате планируемой покупки небольшой компании на австралийской бирже. Вчера объявили финальные параметры сделки, апсайд остался небольшой, поэтому закрыл позицию. Получилась доходность 13% за 2.5 месяца или около 60% годовых.
Сейчас активна еще одна арбитражная идея, №13: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea13/
@long_term_investments
Закрыл арбитражную идею №10. Как всегда, после закрытия делаю пост публичным: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea10/
Это был арбитраж, возникший в результате планируемой покупки небольшой компании на австралийской бирже. Вчера объявили финальные параметры сделки, апсайд остался небольшой, поэтому закрыл позицию. Получилась доходность 13% за 2.5 месяца или около 60% годовых.
Сейчас активна еще одна арбитражная идея, №13: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea13/
@long_term_investments
Long Term Investments
Арбитражная Идея №10 – закрыта
Арбитражная идея с потенциальной доходностью в 21% за несколько месяцев
#LTI_новости
Запущен первый в США ETF на биткоин
В США начал торговаться первый ETF на биткоин под тикером BITO. Это значимое событие, которого многие ждали - заявки на ETF на биткоин разные компании подавали как минимум с 2013 года, но SEC раз за разом их отклонял под предлогом того, что биткоин - слишком непонятный и манипулируемый рынок.
И вот, спустя 8 лет, регулятор дал добро, по сути признав, что криптовалюты как класс активов и биткоин в частности, как наиболее ликвидный и популярный актив, достигли достаточного уровня зрелости, чтобы допустить к ним широкий круг инвесторов.
BITO будет не единственным подобным ETF - вскоре должен запуститься как минимум еще один, с забавным тикером BTFD (известное сокращение buy the fucking deep). А следом за ним еще целый ряд компаний, от Fidelity и VanEck до Ark Invest и различных небольших управляющих.
Но, как это часто бывает, есть нюанс. BITO и другие подобные ETF, которые скоро должны быть запущены, используют в качестве базового актива не сам биткоин, а фьючерсы на него, которые торгуются на CME. Это не очень хорошо для инвесторов, так как создает дополнительные риски помимо цены самого биткоина, которая итак очень волатильна.
Дело в том, что управляющая компания каждый месяц "роллит" фьючерсные контракты, или, если по простому, продает ближайший фьючерс, который подходит к сроку исполнения, и покупает вместо него следующий на месяц вперед. Проблема в том, что во фьючерсах на биткоин в периоды повышенного интереса (как сейчас) наблюдается контанго - опять-таки, если по простому, инвесторы ожидают роста цены биткоина и более дальние фьючерсы стоят дороже ближних.
В результате доходность фонда получается ниже, чем у базового актива и инвесторы теряют/недозарабатывают деньги. Чтобы объяснить на простом примере - подобным образом устроен ETF USO, который дает экспозицию на нефть через фьючерсные контракты. За 15 лет с момента запуска его доходность составляет -90%, в то время как нефть выросла на 18% за это же время (см. график). Иными словами, подобные ETF являются плохой долгосрочной инвестицией, хотя краткосрочно они отлично коррелируют с ценой базового актива и их вполне можно использовать для краткосрочных спекуляций.
Если вы хотите получить экспозицию на биткоин, то лучший способ это сделать через биржевые инструменты - канадские ETF, в первую очередь крупнейший BTCC (доступен через Interactive Brokers). Я делал подробный обзор разных способов купить биткоин на сайте с открытым доступом, рекомендую с ним ознакомиться, если вам потенциально интересны криптовалюты как класс активов: https://longterminvestments.ru/invest-in-crypto/
На СПб бирже нет инструментов, перечисленных в статье выше, поэтому среди всех вариантов наибольшую корреляцию с рынком криптовалют имеют акции Coinbase, хотя важно понимать, что зависимость далеко не всегда прямая. Детальный разбор Coinbase также есть на сайте: https://longterminvestments.ru/crypto-exchanges-coinbase/
P.S. Я довольно давно ничего не писал про криптовалюты, в портфеле по-прежнему биткоины с 2017-2018 года и ранее в этом году конвертировал часть в эфир (сейчас примерно 80/20), больше никаких изменений. Если интересно, можете посмотреть историю постов с тегом #LTI_альтернативный_портфель, там много информации, включая общее мнение про крипту и прогноз еще от 2018 года (когда криптовалюты стали никому неинтересны), что будет новая большая волна роста за счет институционального капитала.
@long_term_investments
Запущен первый в США ETF на биткоин
В США начал торговаться первый ETF на биткоин под тикером BITO. Это значимое событие, которого многие ждали - заявки на ETF на биткоин разные компании подавали как минимум с 2013 года, но SEC раз за разом их отклонял под предлогом того, что биткоин - слишком непонятный и манипулируемый рынок.
И вот, спустя 8 лет, регулятор дал добро, по сути признав, что криптовалюты как класс активов и биткоин в частности, как наиболее ликвидный и популярный актив, достигли достаточного уровня зрелости, чтобы допустить к ним широкий круг инвесторов.
BITO будет не единственным подобным ETF - вскоре должен запуститься как минимум еще один, с забавным тикером BTFD (известное сокращение buy the fucking deep). А следом за ним еще целый ряд компаний, от Fidelity и VanEck до Ark Invest и различных небольших управляющих.
Но, как это часто бывает, есть нюанс. BITO и другие подобные ETF, которые скоро должны быть запущены, используют в качестве базового актива не сам биткоин, а фьючерсы на него, которые торгуются на CME. Это не очень хорошо для инвесторов, так как создает дополнительные риски помимо цены самого биткоина, которая итак очень волатильна.
Дело в том, что управляющая компания каждый месяц "роллит" фьючерсные контракты, или, если по простому, продает ближайший фьючерс, который подходит к сроку исполнения, и покупает вместо него следующий на месяц вперед. Проблема в том, что во фьючерсах на биткоин в периоды повышенного интереса (как сейчас) наблюдается контанго - опять-таки, если по простому, инвесторы ожидают роста цены биткоина и более дальние фьючерсы стоят дороже ближних.
В результате доходность фонда получается ниже, чем у базового актива и инвесторы теряют/недозарабатывают деньги. Чтобы объяснить на простом примере - подобным образом устроен ETF USO, который дает экспозицию на нефть через фьючерсные контракты. За 15 лет с момента запуска его доходность составляет -90%, в то время как нефть выросла на 18% за это же время (см. график). Иными словами, подобные ETF являются плохой долгосрочной инвестицией, хотя краткосрочно они отлично коррелируют с ценой базового актива и их вполне можно использовать для краткосрочных спекуляций.
Если вы хотите получить экспозицию на биткоин, то лучший способ это сделать через биржевые инструменты - канадские ETF, в первую очередь крупнейший BTCC (доступен через Interactive Brokers). Я делал подробный обзор разных способов купить биткоин на сайте с открытым доступом, рекомендую с ним ознакомиться, если вам потенциально интересны криптовалюты как класс активов: https://longterminvestments.ru/invest-in-crypto/
На СПб бирже нет инструментов, перечисленных в статье выше, поэтому среди всех вариантов наибольшую корреляцию с рынком криптовалют имеют акции Coinbase, хотя важно понимать, что зависимость далеко не всегда прямая. Детальный разбор Coinbase также есть на сайте: https://longterminvestments.ru/crypto-exchanges-coinbase/
P.S. Я довольно давно ничего не писал про криптовалюты, в портфеле по-прежнему биткоины с 2017-2018 года и ранее в этом году конвертировал часть в эфир (сейчас примерно 80/20), больше никаких изменений. Если интересно, можете посмотреть историю постов с тегом #LTI_альтернативный_портфель, там много информации, включая общее мнение про крипту и прогноз еще от 2018 года (когда криптовалюты стали никому неинтересны), что будет новая большая волна роста за счет институционального капитала.
@long_term_investments
Long Term Investments
Как инвестировать в криптовалюты
Разбираем как купить и хранить криптовалюты напрямую Рассматриваем биржевые инструменты, которые позволяют инвестировать в криптовалюты.
#LTI_IPO
Закрыл позиции в 3 IPO после окончания локапа, получилась не очень удачная серия. Как всегда в таких случаях, делаю посты публичными:
Sight Sciences (убыток 7%): https://longterminvestments.ru/ipo-sight-sciences/
Blend Labs (убыток 26%): https://longterminvestments.ru/ipo-blend-labs/
Rapid Micro Biosystems (убыток 11%): https://longterminvestments.ru/ipo-rapid-micro-biosystems/
@long_term_investments
Закрыл позиции в 3 IPO после окончания локапа, получилась не очень удачная серия. Как всегда в таких случаях, делаю посты публичными:
Sight Sciences (убыток 7%): https://longterminvestments.ru/ipo-sight-sciences/
Blend Labs (убыток 26%): https://longterminvestments.ru/ipo-blend-labs/
Rapid Micro Biosystems (убыток 11%): https://longterminvestments.ru/ipo-rapid-micro-biosystems/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Sight Sciences (SGHT)
Sight Sciences (SGHT) - американская компания по производству медицинского оборудования Дата IPO: 15.07.21
#LTI_ideas
Новая арбитражная идея №14 - оферта с неполными лотами: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea14/
Это фактически безрисковая сделка с прибылью от $14 до $310 на капитал $2500 (или меньше пропорционально сумме) за 3-4 недели.
О том, как устроены такие сделки и откуда берется почти безрисковая прибыль писал в базе знаний на сайте, статья с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
@long_term_investments
Новая арбитражная идея №14 - оферта с неполными лотами: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea14/
Это фактически безрисковая сделка с прибылью от $14 до $310 на капитал $2500 (или меньше пропорционально сумме) за 3-4 недели.
О том, как устроены такие сделки и откуда берется почти безрисковая прибыль писал в базе знаний на сайте, статья с открытым доступом: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
@long_term_investments
Long Term Investments
Арбитражная идея №14 – закрыта
Оферта с неполными лотами. Фактически безрисковая сделка с прибылью от $14 до $310 за 3-4 недели.
#LTI_ideas
Закрыл идею №38, как всегда после закрытия делаю пост публичным: https://longterminvestments.ru/idea38/
Это была покупка небольшой итальянской компании Farmae, которая является лидером на локальном рынке онлайн продажи лекарств. За 9 месяцев идея принесла доходность 64%.
Закрыл позицию после недавнего предварительного отчета, так как темпы роста бизнеса значительно снизились и в ближайшее время у компании, кажется, нет значимых драйверов, хотя долгосрочно бизнес интересен, продолжу за ней следить.
@long_term_investments
Закрыл идею №38, как всегда после закрытия делаю пост публичным: https://longterminvestments.ru/idea38/
Это была покупка небольшой итальянской компании Farmae, которая является лидером на локальном рынке онлайн продажи лекарств. За 9 месяцев идея принесла доходность 64%.
Закрыл позицию после недавнего предварительного отчета, так как темпы роста бизнеса значительно снизились и в ближайшее время у компании, кажется, нет значимых драйверов, хотя долгосрочно бизнес интересен, продолжу за ней следить.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №38 – закрыта
Небольшая итальянская e-commerce компания, с быстрыми темпами и большим потенциалом роста
#LTI_интересное
Как оценить несуществующую социальную сеть в $17 млрд и заработать х150 за два дня
После всего, что произошло на рынках за последние полтора года, казалось бы, уже сложно чем-то удивить, но нет - каждый раз находится что-то новое. На этой неделе это SPAC, через который, похоже, планируется выход на биржу медиа компании Дональда Трампа Trump Media & Technology Group (TMTG).
В этой ситуации прекрасно все. Во-первых, на биржу выходит компания, у которой не просто нет выручки (в случае со SPAC это уже давно считается нормальным), но даже продукта и бизнеса :) Трамп хочет запустить социальную сеть TRUTH Social, которая будет конкурировать с Facebook, Twitter и т.д. Но пока приложение в разработке, и есть только сайт с формой, где можно оставить контакт: https://www.truthsocial.com/ :)
Во-вторых, это добро хотят оценить в $875 млн на старте с потенциальным ростом до $1.7 млрд, в том числе новая компания получит до $293 млн кэша на балансе DWAC (но может быть и меньше, если часть акционеров DWAC откажутся от сделки). Оказывается, чтобы стать миллиардером, нужно просто придумать идею новой социальной сети (очень инновационно) и сразу выйти с ней на биржу, даже не выпустив приложение. Круто, да?)
В-третьих, и это самое смешное, акции DWAC за два дня выросли в 10 раз (на пике сегодня утром был рост в 16 раз). А варранты DWACW выросли за два дня в 80 раз (на пике утром в 150 раз). Фактически текущая цена акций DWAC предполагает оценку несуществующего приложения социальной сети в $8.7-17 млрд. Акции бурно обсуждаются на Reddit и показывают космические обороты (за 1.5 дня наторговали на $20+ млрд), но как обычно бывает в таких ситуациях, сложно сказать, какая доля рост объясняется робингудами и прочими розничными инвесторами, а какая - алгоритмическими фондами.
Когда-то в 2017 году был хайп вокруг ICO и те, кто успел вовремя подсуетиться, смогли привлечь миллионы или даже десятки миллионов долларов под идеи "инновационных блокчейн проектов". Но даже самый простой Whitepaper (презентация проекта) того времени выглядел на порядок лучше, чем презентация TMTG для инвесторов, под которую хотят привлечь почти $300 млн с оценкой до $1.7 млрд.
Конечно, есть еще шанс, что рынок одумается, волна спекуляций схлынет, и когда придет время для голосования акционеров DWAC, они предпочтут забрать свои деньги вместо того, чтобы получить акции пока несуществующей социальной сети, и сделка развалится. Но в современном мире уже ни в чем нельзя быть уверенным.
К счастью акции DWAC не доступны через Тинькофф инвестиции и других популярных брокеров, поэтому большинство российских инвесторов не смогут потерять деньги на этой вакханалии. Для тех, у кого все-таки есть к ним доступ через IB или каким-то другим образом, традиционное напоминание, что акции, подобные DWAC - это казино, а не нормальный фондовый рынок, и единственное правильное решение в такой ситуации - оставаться в стороне.
@long_term_investments
Как оценить несуществующую социальную сеть в $17 млрд и заработать х150 за два дня
После всего, что произошло на рынках за последние полтора года, казалось бы, уже сложно чем-то удивить, но нет - каждый раз находится что-то новое. На этой неделе это SPAC, через который, похоже, планируется выход на биржу медиа компании Дональда Трампа Trump Media & Technology Group (TMTG).
В этой ситуации прекрасно все. Во-первых, на биржу выходит компания, у которой не просто нет выручки (в случае со SPAC это уже давно считается нормальным), но даже продукта и бизнеса :) Трамп хочет запустить социальную сеть TRUTH Social, которая будет конкурировать с Facebook, Twitter и т.д. Но пока приложение в разработке, и есть только сайт с формой, где можно оставить контакт: https://www.truthsocial.com/ :)
Во-вторых, это добро хотят оценить в $875 млн на старте с потенциальным ростом до $1.7 млрд, в том числе новая компания получит до $293 млн кэша на балансе DWAC (но может быть и меньше, если часть акционеров DWAC откажутся от сделки). Оказывается, чтобы стать миллиардером, нужно просто придумать идею новой социальной сети (очень инновационно) и сразу выйти с ней на биржу, даже не выпустив приложение. Круто, да?)
В-третьих, и это самое смешное, акции DWAC за два дня выросли в 10 раз (на пике сегодня утром был рост в 16 раз). А варранты DWACW выросли за два дня в 80 раз (на пике утром в 150 раз). Фактически текущая цена акций DWAC предполагает оценку несуществующего приложения социальной сети в $8.7-17 млрд. Акции бурно обсуждаются на Reddit и показывают космические обороты (за 1.5 дня наторговали на $20+ млрд), но как обычно бывает в таких ситуациях, сложно сказать, какая доля рост объясняется робингудами и прочими розничными инвесторами, а какая - алгоритмическими фондами.
Когда-то в 2017 году был хайп вокруг ICO и те, кто успел вовремя подсуетиться, смогли привлечь миллионы или даже десятки миллионов долларов под идеи "инновационных блокчейн проектов". Но даже самый простой Whitepaper (презентация проекта) того времени выглядел на порядок лучше, чем презентация TMTG для инвесторов, под которую хотят привлечь почти $300 млн с оценкой до $1.7 млрд.
Конечно, есть еще шанс, что рынок одумается, волна спекуляций схлынет, и когда придет время для голосования акционеров DWAC, они предпочтут забрать свои деньги вместо того, чтобы получить акции пока несуществующей социальной сети, и сделка развалится. Но в современном мире уже ни в чем нельзя быть уверенным.
К счастью акции DWAC не доступны через Тинькофф инвестиции и других популярных брокеров, поэтому большинство российских инвесторов не смогут потерять деньги на этой вакханалии. Для тех, у кого все-таки есть к ним доступ через IB или каким-то другим образом, традиционное напоминание, что акции, подобные DWAC - это казино, а не нормальный фондовый рынок, и единственное правильное решение в такой ситуации - оставаться в стороне.
@long_term_investments
Truth Social
Truth Social is America's "Big Tent" social media platform that encourages an open, free, and honest global conversation without discriminating on the basis of political ideology.
#LTI_ideas #LTI_анализ
Сделал обзор влияния новой политики Apple, которая требует запрашивать данные для сбора пользовательских данных, на рекламный рынок и бизнес компаний в этой сфере: https://longterminvestments.ru/apple-ads-market/
А также короткий апдейт идеи №49 с учётом анализа выше: https://longterminvestments.ru/idea49/
@long_term_investments
Сделал обзор влияния новой политики Apple, которая требует запрашивать данные для сбора пользовательских данных, на рекламный рынок и бизнес компаний в этой сфере: https://longterminvestments.ru/apple-ads-market/
А также короткий апдейт идеи №49 с учётом анализа выше: https://longterminvestments.ru/idea49/
@long_term_investments
Long Term Investments
Влияние Apple на рынок рекламы и его основных игроков
Весной Apple ограничил использование данных в приложениях iOS для рекламы Разбираем эффект на социальные сети и другие компании на рынке рекламы
#LTI_IPO
IPO Softline
На этой неделе будет новое IPO на российском рынке - Softline. Заявку на участие можно подать до завтра включительно через многих популярных российских брокеров, само размещение планируется 27 октября.
Softline работает в IT-секторе, что редкость для российского рынка. Но при этом бизнес можно только с натяжкой назвать технологическим, как его позиционирует компания, что может вводить в заблуждение многих инвесторов. Сделал подробный обзор бизнеса и финансовых показателей, оценку компании, а также написал свое мнение об участии в IPO и покупке акций: https://longterminvestments.ru/ipo-softline/
@long_term_investments
IPO Softline
На этой неделе будет новое IPO на российском рынке - Softline. Заявку на участие можно подать до завтра включительно через многих популярных российских брокеров, само размещение планируется 27 октября.
Softline работает в IT-секторе, что редкость для российского рынка. Но при этом бизнес можно только с натяжкой назвать технологическим, как его позиционирует компания, что может вводить в заблуждение многих инвесторов. Сделал подробный обзор бизнеса и финансовых показателей, оценку компании, а также написал свое мнение об участии в IPO и покупке акций: https://longterminvestments.ru/ipo-softline/
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ Softline перед IPO
Softline - российский реселлер софта и других технологических решений Разбираем бизнес компании и привлекательность акций для инвестиций
#LTI_IPO
Разобрал 4 IPO с дедлайном подачи заявки сегодня и завтра, обзоры доступны для подписчиков:
Candela Medical (CDLA). Производитель медицинских косметических устройств. Ссылка на обзор, дедлайн сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-candela-medical/
Ensemble Health Partners (ENSB). Технологическая компания, предлагающая решения для сектора здравоохранения. Ссылка, дедлайн сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-ensemble-health/
AirSculpt Technologies (AIRS). Производитель медицинского оборудования. Ссылка, дедлайн завтра: https://longterminvestments.ru/ipo-airsculpt-technologies-airs/
Udemy Inc (UDMY). Образовательная компания. Ссылка, дедлайн завтра: https://longterminvestments.ru/ipo-udemy/
Также после окончания локапа закрыл позиции в 4 IPO, как всегда в таких случаях делаю посты публичными, результат в долларах с учетом комиссий:
CS Disco (прибыль 51%): https://longterminvestments.ru/cs-disco/
VTEX (убыток 2%): https://longterminvestments.ru/ipo-vtex/
Cytek Biosciences (прибыль 36%): https://longterminvestments.ru/ipo-cytek
Couchbase (прибыль 57%): https://longterminvestments.ru/ipo-couchbase/
@long_term_investments
Разобрал 4 IPO с дедлайном подачи заявки сегодня и завтра, обзоры доступны для подписчиков:
Candela Medical (CDLA). Производитель медицинских косметических устройств. Ссылка на обзор, дедлайн сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-candela-medical/
Ensemble Health Partners (ENSB). Технологическая компания, предлагающая решения для сектора здравоохранения. Ссылка, дедлайн сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-ensemble-health/
AirSculpt Technologies (AIRS). Производитель медицинского оборудования. Ссылка, дедлайн завтра: https://longterminvestments.ru/ipo-airsculpt-technologies-airs/
Udemy Inc (UDMY). Образовательная компания. Ссылка, дедлайн завтра: https://longterminvestments.ru/ipo-udemy/
Также после окончания локапа закрыл позиции в 4 IPO, как всегда в таких случаях делаю посты публичными, результат в долларах с учетом комиссий:
CS Disco (прибыль 51%): https://longterminvestments.ru/cs-disco/
VTEX (убыток 2%): https://longterminvestments.ru/ipo-vtex/
Cytek Biosciences (прибыль 36%): https://longterminvestments.ru/ipo-cytek
Couchbase (прибыль 57%): https://longterminvestments.ru/ipo-couchbase/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Candela Medical (CDLA)
Candela Medical (CDLA на NASDAQ) – американский производитель медицинских косметических устройств Дата IPO: 28.10.21
#LTI_ideas
Сезон отчетов в разгаре, в ближайшее время будет много апдейтов
Сделал апдейт по идее №44 после операционного отчета, у него открытый доступ: https://longterminvestments.ru/idea44/
Это одна из публичных идей на сайте - Русагро. Держу акции с прошлого года, за это время они принесли 97%, а с момента, когда сделал идею публичной в августе (пост) - около 15%. Продолжаю держать позицию, на мой взгляд это отличная консервативная идея.
@long_term_investments
Сезон отчетов в разгаре, в ближайшее время будет много апдейтов
Сделал апдейт по идее №44 после операционного отчета, у него открытый доступ: https://longterminvestments.ru/idea44/
Это одна из публичных идей на сайте - Русагро. Держу акции с прошлого года, за это время они принесли 97%, а с момента, когда сделал идею публичной в августе (пост) - около 15%. Продолжаю держать позицию, на мой взгляд это отличная консервативная идея.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №44 (Русагро) – закрыта
Самая интересная идея на российском рынке со значительным апсайдом и высокими дивидендами
#LTI_важное
С 1 ноября будет изменена стоимость подписки на сайте, текущие и новые условия:
- 1 месяц: 990 рублей -> 2 000 рублей
- 3 месяца: 1 990 рублей -> 4 000 рублей
- 12 месяцев: 5 990 рублей -> 12 000 рублей
Приобрести новую подписку по текущим условиям можно тут: https://longterminvestments.ru/subscription/
Продлить текущую в личном кабинете на вкладке Доступ: https://longterminvestments.ru/account/
При обрести новую или продлить текущую подписку по старым условиям можно до 31.12.2022 или не более чем на 1 год при активной годовой подписке, которая заканчивается в 2022 году. Технически можно приобрести и на больший срок, но в этом случае оставляю за собой право аннулировать подписку после обозначенного срока и вернуть деньги или пересчитать период подписки с учетом измененных условий, так как формат контента на сайте может со временем измениться и его сложно прогнозировать на много лет вперед.
Какой контент доступен для подписчиков:
1) Ежемесячные посты со структурой моего полного портфеля на фондовом рынке и мыслями о ситуации на рынке, они публикуются в этом разделе: https://longterminvestments.ru/portfolio/
2) Каждая позиция в портфеле оформляется в качестве отдельной идеи в этом разделе: https://longterminvestments.ru/ideas/
Все закрытые идеи находятся в этом же разделе и имеют открытый доступ. Полная статистика по всем идеям собрана здесь: https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vSukaYiSp3P9Y7ei2Z9tAAagaxd0s5aRselKUzP9tK5ikpQYvMqveGyd6vmiB5Ud9t7ug_1NR1mHTFO/pubhtml
За два с небольшим года с момента запуска сайта было закрыто 64 идеи (еще 27 сейчас активны) - средняя доходность составила 30% в долларах, 84% идей были прибыльными. Традиционный disclaimer, что историческая доходность не гарантирует будущую
Некоторые идеи очень сложно найти в других источниках как минимум на русском языке, например, 11 идей с почти безрисковым арбитражом, которые принесли $3000 прибыли и многократно окупили подписку на сайт: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
3) Обзоры всех IPO, которые проходят на ММВБ, и IPO в США, доступные через российских брокеров. После окончания локапа всегда делаю посты публичными, все обзоры находятся здесь (открытые начинаются с третьей страницы): https://longterminvestments.ru/ipo/
По IPO также веду полную открытую статистику: https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vTFcNVBMYOpp1MsYlJjbXgWJbXxAZqaScEIYFAD0LjKPgt3fujSdr4x77uhJtFFZU5l-f9G1YUAOoSY/pubhtml
За 2.5 года участвовал в 133 размещениях (обзоров было больше, некоторые пропускал), 77% прибыльных, средняя доходность 64%. Традиционный disclaimer, что историческая доходность не гарантирует будущую, в это время был очень хороший период для участия в IPO, который может не повториться
4) Обзоры компаний, индустрий, ETF фондов и других инструментов, которые могут быть потенциально интересны для инвестиций: https://longterminvestments.ru/analytics/
За два года было опубликовано более 160 аналитических материалов. Подписчикам доступен весь контент, без подписки открыты часть материалов.
Для подписчиков также доступны:
- Чат в Телеграм, где можно обсуждать любые идеи и вопросы, связанные с инвестициями (доступ через бота ниже)
- Бот в Телеграм, где более оперативно публикую анонсы новых материалов на сайте и иногда дополнительные мысли о ситуации на рынке или отдельных компаниях: @longterminvestments_bot
Об остальных изменениях, которые планируются в проекте в ближайшее время, писал здесь: https://t.me/long_term_investments/1878
P.S. Подписку также можно получить бесплатно, опубликовав на сайте идею или аналитический обзор. Я скоро сделаю про это отдельный пост.
@long_term_investments
С 1 ноября будет изменена стоимость подписки на сайте, текущие и новые условия:
- 1 месяц: 990 рублей -> 2 000 рублей
- 3 месяца: 1 990 рублей -> 4 000 рублей
- 12 месяцев: 5 990 рублей -> 12 000 рублей
Приобрести новую подписку по текущим условиям можно тут: https://longterminvestments.ru/subscription/
Продлить текущую в личном кабинете на вкладке Доступ: https://longterminvestments.ru/account/
При обрести новую или продлить текущую подписку по старым условиям можно до 31.12.2022 или не более чем на 1 год при активной годовой подписке, которая заканчивается в 2022 году. Технически можно приобрести и на больший срок, но в этом случае оставляю за собой право аннулировать подписку после обозначенного срока и вернуть деньги или пересчитать период подписки с учетом измененных условий, так как формат контента на сайте может со временем измениться и его сложно прогнозировать на много лет вперед.
Какой контент доступен для подписчиков:
1) Ежемесячные посты со структурой моего полного портфеля на фондовом рынке и мыслями о ситуации на рынке, они публикуются в этом разделе: https://longterminvestments.ru/portfolio/
2) Каждая позиция в портфеле оформляется в качестве отдельной идеи в этом разделе: https://longterminvestments.ru/ideas/
Все закрытые идеи находятся в этом же разделе и имеют открытый доступ. Полная статистика по всем идеям собрана здесь: https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vSukaYiSp3P9Y7ei2Z9tAAagaxd0s5aRselKUzP9tK5ikpQYvMqveGyd6vmiB5Ud9t7ug_1NR1mHTFO/pubhtml
За два с небольшим года с момента запуска сайта было закрыто 64 идеи (еще 27 сейчас активны) - средняя доходность составила 30% в долларах, 84% идей были прибыльными. Традиционный disclaimer, что историческая доходность не гарантирует будущую
Некоторые идеи очень сложно найти в других источниках как минимум на русском языке, например, 11 идей с почти безрисковым арбитражом, которые принесли $3000 прибыли и многократно окупили подписку на сайт: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
3) Обзоры всех IPO, которые проходят на ММВБ, и IPO в США, доступные через российских брокеров. После окончания локапа всегда делаю посты публичными, все обзоры находятся здесь (открытые начинаются с третьей страницы): https://longterminvestments.ru/ipo/
По IPO также веду полную открытую статистику: https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vTFcNVBMYOpp1MsYlJjbXgWJbXxAZqaScEIYFAD0LjKPgt3fujSdr4x77uhJtFFZU5l-f9G1YUAOoSY/pubhtml
За 2.5 года участвовал в 133 размещениях (обзоров было больше, некоторые пропускал), 77% прибыльных, средняя доходность 64%. Традиционный disclaimer, что историческая доходность не гарантирует будущую, в это время был очень хороший период для участия в IPO, который может не повториться
4) Обзоры компаний, индустрий, ETF фондов и других инструментов, которые могут быть потенциально интересны для инвестиций: https://longterminvestments.ru/analytics/
За два года было опубликовано более 160 аналитических материалов. Подписчикам доступен весь контент, без подписки открыты часть материалов.
Для подписчиков также доступны:
- Чат в Телеграм, где можно обсуждать любые идеи и вопросы, связанные с инвестициями (доступ через бота ниже)
- Бот в Телеграм, где более оперативно публикую анонсы новых материалов на сайте и иногда дополнительные мысли о ситуации на рынке или отдельных компаниях: @longterminvestments_bot
Об остальных изменениях, которые планируются в проекте в ближайшее время, писал здесь: https://t.me/long_term_investments/1878
P.S. Подписку также можно получить бесплатно, опубликовав на сайте идею или аналитический обзор. Я скоро сделаю про это отдельный пост.
@long_term_investments
Long Term Investments
Тарифы - Long Term Investments
🔒
#LTI_ideas
Сделал несколько апдейтов по инвестиционным идеям после отчетов:
Идея №51: https://longterminvestments.ru/idea51/
Идея №56: https://longterminvestments.ru/idea56/
Идея №58: https://longterminvestments.ru/idea58/
Все идеи доступны через российских брокеров (58 со статусом квалифицированного инвестора). Везде нейтральные/хорошие отчеты, продолжаю держать позиции
@long_term_investments
Сделал несколько апдейтов по инвестиционным идеям после отчетов:
Идея №51: https://longterminvestments.ru/idea51/
Идея №56: https://longterminvestments.ru/idea56/
Идея №58: https://longterminvestments.ru/idea58/
Все идеи доступны через российских брокеров (58 со статусом квалифицированного инвестора). Везде нейтральные/хорошие отчеты, продолжаю держать позиции
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная Идея №51 – закрыта
Известная российская компания, которая дешево стоит и имеет значительный дисконт к своим активам