#LTI_ideas

Написал апдейт по идее №33 после отчета, а также сделал ее публично доступной: https://longterminvestments.ru/idea33/

В рамках идеи покупал акции американского холдинга IAC, который имел значительный дисконт к стоимости активов и драйвер для переоценки - потенциальный spin-off портфельной компании Vimeo. Идея в значительной степени уже сработала - spin-off объявили, показатели всех подразделений улучшились, дисконт к активам сократился. В итоге акции всего за 2.5 месяца с момента публикации идеи выросли на 73% и продолжают рост сегодня после хорошего отчета.

Покупка акций IAC пару месяцев назад была отличным примером идеи, которая имела одновременно значительный апсайд и при этом ограниченные риски, так как компания уже торговалась со значительным дисконтом к активам. По текущим ценам я уже не планирую покупать акции и скорее рассматриваю сокращение/закрытие позиции.

Решил сделать идею публичной до формального закрытия, так как на мой взгляд это интересный и полезный пример, когда компания, которая по формальным признакам (если посчитать в лоб P/E) выглядит дорого, но на самом деле стоила очень дешево и даже после такого сильного роста только приближается к справедливой стоимости.

Акции IAC торгуются на СПб бирже и доступны для покупки любому инвестору.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Несколько апдейтов по идеям после недавних отчетов:

1) Закрываю позицию в Pinterest: https://longterminvestments.ru/idea20/

Идея дала +341% (это не опечатка) в долларах за 8 месяцев. Очень нравится бизнес, но оценка стала уже очень высокой - меньше апсайд, больше риски. Вместо Pinterest планирую открыть новую позицию, на следующей неделе оформлю в качестве идеи.

2) Сделал апдейт по Alibaba после отчета, пока держу позицию: https://longterminvestments.ru/idea-alibaba/

3) Сделал апдейты по еще двум идеям, доступным для подписчиков:
Идея №35: https://longterminvestments.ru/idea35/
Идея №38: https://longterminvestments.ru/idea38/

Обе идеи уже показали замечательную доходность +103% за 1.5 месяца и +51% за 20 дней соответственно. И в одной из них еще сохраняется кратный долгосрочный апсайд.

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_обзор

Сделал обзор двух интересных быстрорастущих бизнесов - азиатских брокерских компаний Up Fintech (Tiger Brokers) и Futu Holdings, которые торгуются на Nasdaq: https://longterminvestments.ru/up-fintech-and-futu-review/

Обе компании с точки зрения формата бизнеса похожи на Robinhood в США или Тинькофф инвестиции в России - привлекают в основном молодую аудиторию и начинающих инвесторов благодаря простому и удобному мобильному приложению и процессу инвестиций в целом.

Показатели и котировки компаний очень сильно выросли за прошедший год - разбираемся, насколько они интересны сейчас для покупки

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзор трех IPO с дедлайном подачи заявки сегодня и завтра:

Viant Technology (DSP), дедлайн сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-viant-technology/
Signify Health (SGFY), дедлайн во вторник: https://longterminvestments.ru/ipo-signify-health/
Bumble Inc (BMBL), дедлайн во вторник: https://longterminvestments.ru/ipo-bumble/

Также закрыл сегодня после окончания локапа позиции в 3 IPO:
Foghorn Therapeutics (FHTX) с доходностью 8%: https://longterminvestments.ru/ipo-foghorn-therapeutics/
ATEA Pharmaceuticals (AVIR) с доходностью 254%: https://longterminvestments.ru/ipo-atea-pharmaceuticals/
Root Inc (ROOT) с доходностью -23%, одно из немногих убыточных размещений: https://longterminvestments.ru/ipo-root/
Как всегда после локапа делаю посты публичными.

@long_term_investments

#LTI_портфель #LTI_ideas

Сделал большой апдейт по портфелю с результатами января, планами по всем позициям и портфелю в целом: https://longterminvestments.ru/portfolio-09-02-2021/

Также сделал короткий апдейт по идее 37 - ожидаю хороший отчет, планирую докупить акции сегодня: https://longterminvestments.ru/idea37/

@long_term_investments

#LTI_ideas #LTI_мысли

Закрыл идею №35 на сайте: https://longterminvestments.ru/idea35/

Это была покупка небольшой американской компании U.S. Global Investors (GROW), которая управляет несколькими Mutual Funds и ETF. Крупнейшим активом был ETF на авиакомпании JETS, активы которого кратно взлетели летом (а вслед за ними и операционные доходы компании). Кроме того, у GROW была небольшая доля в компании HIVE Blockchain (занимается майнингом криптовалют), стоимость которой также кратно выросла.

В идее реализовались все заложенные драйверы, которые ожидал, поэтому закрыл позицию. Доходность составила потрясающие 145% в долларах за 2.5 месяца. Как всегда после закрытия делаю идею публичной.

P.S. Последние несколько месяцев на рынке - самый безумный период, который я встречал за свои недолгие 5 лет инвестиций. Например, на картинке доходность идей, которые покупал в свой портфель и публиковал на сайте за последние 3 месяца. Средняя доходность 75%, хотя некоторые позиции в портфеле меньше месяца, просто потрясающе! Но вместо того, чтобы похвастаться доходностью, как это делают многие публичные авторы, призывая купить подписку или курсы, чтобы научиться также, хочется сделать небольшое предостережение.

То, что сейчас происходит на рынке - аномальная ситуация. С момента победы Байдена на выборах основные индексы (S&P, Nasdaq) выросли на 20%, а индексы компаний малой и средней капитализации вроде Russell 2000 - на невероятные 50%. Растет фактически все - от сырьевых до технологических компаний, от гипер растущих бизнесов до скучных дивидендных историй или даже компаний в предбанкротном состоянии.

В такие моменты стоит напомнить, что средняя доходность фондового рынка - 8-10% годовых. И долгосрочно эта цифра вряд ли значительно изменится - кажется человечество пока не побороло смерть, не научилось телепортироваться, читать мысли, совершать межгалактические полеты и вообще делать что-либо, чтобы радикально изменить жизнь.

Денег правда стали печатать больше, чем когда либо в истории. За последний год количество долларов в мире увеличилось на 40% - намного больше, чем в любой предыдущий период как минимум в последние десятилетия. Но и этот процесс не может продолжаться вечно. И если сейчас рынок растет на десятки процентов за считанные месяцы, значит потом он будет расти намного медленнее, чем в среднем, чтобы вернуться на привычную траекторию. Или не расти. Или падать.

Я не знаю, когда это произойдет, не пытаюсь предсказать крах и не призываю все продавать - у меня портфель почти на 100% в акциях. Но что точно не стоит делать - это совершать неразумные действия, которые могут многим прийти в голову на фоне таких огромных доходностей:
- Брать большие плечи, чтобы заработать еще больше
- Покупать на все средства максимально рискованные идеи, потому что там больше апсайд
- Уходить с работы, чтобы "полноценно заняться" инвестициями/трейдингом
- Продавать машины, квартиры или любые другие активы чтобы вложить деньги на фондовом рынке
- Тем более брать кредиты с этой же целью
- Отдавать деньги в управление друзьям или "экспертам", которые обещают огромные доходности

И если вам захотелось купить подписку на Long Term Investments или любой другой ресурс только потому, что видите огромные доходности и рассчитываете, что дальше будет также - этого тоже не нужно делать. В такие моменты лучше открутить историю на год-два-три назад, или на март 2020, посмотреть ход мыслей автора и как они менялись за это время. Это даст, возможно, намного больше полезной информации, чем текущая доходность, которая краткосрочно имеет очень большой элемент случайности и удачи на таком безумном рынке.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал на сайте идею от подписчика Александра Е.: https://longterminvestments.ru/idea-g1-therapeutics/

G1 Therapeutics - небольшая биотех компания, идея является краткосрочной и спекулятивной. Написал свое мнение об идее в комментариях к посту.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Новая идея на сайте, №39: https://longterminvestments.ru/idea39/

Это компания, которая торгуется на LSE и создает технологические решения для рекламодателей. У компании сразу несколько быстрорастущих сегментов бизнеса с большим потенциалом, при этом у нее адекватные мультипликаторы и она стоит в 10-20 раз дешевле аналогов на американском рынке, которые инвесторы оценивают очень дорого.

Для покупки акций нужен счет в Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_проект

Сделал несколько обновлений в структуре сайта и навигации:

1) Вместо Блога, в котором раньше были перемешаны любые материалы, не относящиеся к идеям и аналитике, теперь структурированная База знаний с полезной информацией об инвестициях на зарубежных рынках, разбитая по тематикам: https://longterminvestments.ru/knowledge-base/

Этот раздел сайта полностью бесплатный и останется таким, а также будет пополняться новыми материалами и ответам на частые вопросы. Со временем хочу сделать самый подробный источник информации об инвестициях на зарубежных фондовых рынках на русском языке.

2) Вынес в отдельный блок меню основную информацию о проекте, там можно найти ответы на наиболее частые вопросы, которые ранее были разбросаны в разных местах.

3) Перенес апдейты по портфелю в подпункт меню с инвестиционными идеями, чтобы сделать общую навигацию более компактной

Если у вас пожелания/предложения по улучшению ресурса, напишите в личные сообщения или на почту [email protected], буду рад обратной связи.

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Начинают отчитываться компании со смещенным на месяц финансовым кварталом.

P.S. Сегодня не будет торгов на американском рынке - в США празднует президентский день, приуроченный к дню рождения Джорджа Вашингтона.

@long_term_investments

#LTI_обзор

Сделал обзор шведской компании Stillfront, которая разрабатывает видеоигры. Компания растет почти на 100% в год (в значительной степени за счет M&A скупая маленькие студии и оптимизируя их работу), а акции выросли в 3 раза с начала 2020 года и в 17 раз за 5 лет с момента IPO.

Обзор бизнеса компании с открытым доступом, более детальный разбор финансовых показателей, оценки бизнеса и мнение о привлекательности акций доступны для подписчиков: https://longterminvestments.ru/stillfront-group-review/

Акции торгуются на бирже в Стокгольме и доступны через Interactive Brokers

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал новую инвестиционную идею на сайте, №40: https://longterminvestments.ru/idea40/

Это большая американская компания, акции которой торгуются на СПб бирже и доступны любому инвестору. Хотя она известна фактически каждому, а многие даже пользуются ее продуктом, большинство недооценивает потенциал развития бизнеса за счет новых направлений монетизации.

Купил акции на прошлой неделе, о чем писал в обзоре портфеля, с тех пор они уже выросли на 15% на фоне хорошего отчета, но по-прежнему сохраняют большой потенциал для роста.

@long_term_investments

#LTI_анонс

Завтра в 20:00 по Москве поучаствую в необычном онлайн-мероприятии - разговоре в Clubhouse. Там также примет участие Олег Шибанов - Директор Финансового центра Сколково-РЭШ, а организовывает и модерирует диалог команда РБК Инвестиций: https://www.joinclubhouse.com/event/MwJDR2ZY

Олег расскажет свое видение в целом про финансовые рынки и макроэкономику (не знаю деталей, самому интересно), а я возьму тему попроще и на фоне ажиотажа вокруг Clubhouse расскажу про то, как сейчас развиваются социальные сети и какие возможности для инвестиций в этой сфере. Но так как формат не предполагает четкой программы и жестких рамок, разговор может отклоняться от заданных тем.

Clubhouse - новая американская социальная сеть, которая построена целиком на голосовом общении в режиме реального времени и быстро набирает сейчас популярность. По формату это чем-то похоже на вебинары без видео, но с намного более простым интерфейсом и живым участием - слушатели могут стать полноценными участниками дискуссии одним нажатием кнопки с согласия модераторов.

У Clubhouse есть свои ограничения - записи разговора не будет, приложение есть только для iPhone, а аккаунт можно создать только по приглашению от другого зарегистрированного пользователя. Тем не менее, это необычный формат, который интересно попробовать.

Мероприятие начнется завтра в 20:00 по Москве, присоединиться можно по ссылке: https://www.joinclubhouse.com/event/MwJDR2ZY

P.S. Пока не знаю, буду ли в дальнейшем активно пользоваться Clubhouse, но если вдруг кому-то интересно, можно подписаться там на аккаунт ilya_vorobiev, чтобы следить за обновлениями.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по двум инвестиционным идеям на сайте после выхода отчетов:

Идея №37: https://longterminvestments.ru/idea37/
Идея №27: https://longterminvestments.ru/idea27/

Продолжаю держать обе позиции

@long_term_investments

#LTI_анонс

Начинаем разговор в Clubhouse, подробности выше, подключиться можно по ссылке: https://www.joinclubhouse.com/event/MwJDR2ZY

@long_term_investments

#LTI_SPAC

Сделал продолжение анализа SPAC на основе большого исследования от Jay Ritter. Рассмотрел, как менялись основные параметры SPAC и их доходность за последние 10 лет. Очень много полезной статистики, с которой точно стоит ознакомиться инвесторам, рассматривающим этот инструмент, чтобы понять, что текущая ситуация на рынке аномальна.

Пост с открытым доступом по ссылке: https://longterminvestments.ru/spac-history/

@long_term_investments

#LTI_SPAC

После того, как разобрались с основами SPAC, буду периодически публиковать обзоры с их разбором.

Сделал обзор SPAC VGAC, который планирует сделку с 23andMe, известной компаний разработчиком генетических тестов. Доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/spac-vgac-23andme/

@long_term_investments