#LTI_анализ

Продолжаю разбирать сектор солнечной энергетики. Подробно проанализировал крупнейший сегмент рынка - производство солнечных панелей, которые используются в электростанциях. Продажи панелей утроились за последние 6 лет и по прогнозам еще кратно вырастут в ближайшие годы.

Также коротко рассмотрел основных игроков на этом рынке и выделил несколько потенциально интересных публичных компаний для дальнейшего анализа.

Пост доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/industrial-solar-panes-market-analysis/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по инвестиционной идее №32: https://longterminvestments.ru/idea32/

Эта идея была открыта после анализа канадских и американских производителей каннабиса, который делал в октябре. Компании сектора отчитались за третий квартал, по итогам отчетов внес значительные изменения в исходную идею - решил сделать ставку на сектор сразу через несколько компаний, а не одну, как ранее.

Подробнее в посте: https://longterminvestments.ru/idea32/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Во вторник начнет торговаться на Nasdaq и ММВБ Ozon - наверное это самое интересное российское IPO за последние годы. Российские инвесторы не привыкли к компаниям роста и вокруг компании много ажиотажа.

Сделал обзор бизнеса компании, а также написал, как можно принять участие в ее размещении через российских брокеров и буду ли сам покупать акции: https://longterminvestments.ru/ipo-ozon/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал на сайте новую инвестиционную идею №33: https://longterminvestments.ru/idea33/

Это американский холдинг, который покупает и развивает интернет бизнесы в разных сферах, помогает им вырасти, а затем продает или выделяет их в отдельные публичные компании.

Несмотря на более чем 20 лет успешной истории и отличный трек рекорд, акции холдинга торгуются со значимым дисконтом к стоимости активов, около 30%. Ситуация чем-то похожа на Систему, только с прозрачным корпоративным управлением, крутым менеджментом, хорошей юрисдикцией и фокусом на технологические компании.

Акции холдинга являются достаточно консервативной инвестицией - за счет большой подушки кэша и дисконта к активам риски ограничены, но при этом имеют несколько драйверов, которые могут их переоценить в обозримом будущем.

Акции компании торгуются на СПб бирже и доступны через любого российского брокера.

@long_term_investments

#LTI_курс

Завтра в 12:00 по Москве проведу бесплатный вводный вебинар к курсу об инвестициях на американском рынке, который начнется через неделю: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

На вебинаре расскажу о том, почему, на мой взгляд, большинству инвесторов стоит инвестировать на американском рынке и какие возможности и риски это несет. Обсудим ключевые вещи, которые нужно знать для начала инвестиций и как они будут детально раскрыты в ходе курса. В конце буду рад ответить на вопросы.

На всякий случай - на вебинаре не буду рассказывать про инвестиционные идеи, макроэкономические события и т.д., об этом пишу на сайте и недавно проводил вебинар, который доступен в записи. Однако буду рад ответить на общие вопросы об инвестициях на американском рынке, поделиться собственным опытом или подробнее рассказать о программе курса.

Для тех, кто не сможет подключиться к вебинару онлайн, он будет доступен в записи.

Регистрация на вводный вебинар и вся информация о курсе доступны по ссылке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал новую инвестиционную идею на сайте (№34), о которой рассказывал на недавнем вебинаре: https://longterminvestments.ru/idea34/.

Это американский производитель спортивного оборудования, бизнес которого получил огромный толчок в результате ситуации с коронавирусом - продажи растут на 100%+, прибыль и акции кратно выросли за последние пол года. При этом компания стоит недорого по мультипликаторам.

При этом у компании новый менеджмент, который внедряет новую бизнес модель, которая при успешной реализации создает большой дополнительный апсайд для стоимости бизнеса.

Акции компании не торгуются на СПб бирже, но доступны через российских брокеров с расширенным доступом на американский рынок, например, через Фридом и Финам, и, естественно, через Interactive Brokers.

Идея доступна для подписчиков: https://longterminvestments.ru/idea34/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал еще одну инвестиционную идею на сайте, №35: https://longterminvestments.ru/idea35/

Это небольшая американская компания, о которой скорее всего не слышало подавляющее большинство инвесторов. Идея интересна тем, что имеет значимый апсайд за счет сразу нескольких независимых драйверов и при этом имеет ограниченные риски:

- У компании очень стабильный и предсказуемый бизнес, если все останется как есть, она скоро будет стоить EV/EBITDA = 3 и P/E = 7, что запредельно мало для американского рынка, акции могут переоцениться просто за счет роста мультипликаторов.

- Компания выигрывает от восстановления авиа индустрии и ее показатели, вероятно, значительно вырастут в этом случае.

- У компании есть дополнительная опциональность - ее бизнес выигрывает от роста золота, а портфельный актив от роста рынка криптовалют (но почти не пострадает, если они упадут).

- Кэш и ликвидные акции на балансе составляют 40% капитализации, что снижает риск значительных просадок и дает возможность для роста дивидендов и/или значительных байбеков.

Акций нет на СПб бирже, но они доступны через брокеров с расширенным доступом на американский рынок, например, через Фридом и Финам, и, естественно, через Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_курс

В субботу начнется онлайн-курс об инвестициях на американском фондовом рынке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Это уже четвертый поток курса, который раз в 3-6 месяцев провожу с 2019 года, в сумме было более 80 участников, отзывы можно посмотреть на странице курса.

В ходе курса будут детально разобраны все аспекты инвестиций на американском рынке, от открытия брокерского счета до анализа конкретных компаний, а также отдельно разберем IPO, которые сейчас пользуются большим спросом. Американский рынок намного сложнее российского и имеет много специфических особенностей, без знания которых, на мой взгляд, не стоит вкладывать туда средства. Программа курса в приложении.

Курс платный - стоит 9000 рублей. Всего будет 6 занятий, которые будут проходить по выходным - в 12:00 по Москве в субботу и воскресенье. Вебинары также будут доступны в записи вместе с презентациями к ним.

В воскресенье проводил вводный вебинар, где подробно рассказывал о курсе и отвечал на вопросы участников, его можно посмотреть в записи на странице курса: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Для участников курса будет создан специальный чат, где можно будет задать любой вопрос как по ходу программы, так и после ее окончания. Также все участники курса в качестве бонуса получат 3 месяца бесплатного доступа к сайту https://longterminvestments.ru/

Буду рад ответить на вопросы в комментариях или личных сообщениях.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал апдейт по IPO Ozon - написал аллокации в разных брокерах (участвовал через Фридом, Тинькофф и Финам) и о своих дальнейших действиях с акциями: https://longterminvestments.ru/ipo-ozon/

Также закрыл IPO NNOX после окончания локапа. Доходность составила 90% за 3 месяца в долларах с учетом комиссий. Я хеджировал позицию в сентябре, без хеджа доходность была бы еще выше. Как всегда после окончания локапа делаю пост публичным: https://longterminvestments.ru/ipo-nano-x-imaging/

@long_term_investments

#LTI_курс

Завтра начнется онлайн-курс об инвестициях на американском фондовом рынке: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Это уже четвертый поток курса, который раз в 3-6 месяцев провожу с 2019 года, в сумме было более 80 участников, отзывы можно посмотреть на странице курса.

В ходе курса будут детально разобраны все аспекты инвестиций на американском рынке, от открытия брокерского счета до анализа конкретных компаний, а также отдельно разберем IPO, которые сейчас пользуются большим спросом. Американский рынок намного сложнее российского и имеет много специфических особенностей, без знания которых, на мой взгляд, не стоит вкладывать туда средства. Программа курса в приложении.

Курс платный - стоит 9000 рублей. Всего будет 6 занятий, которые будут проходить по выходным - в 12:00 по Москве в субботу и воскресенье. Вебинары также будут доступны в записи вместе с презентациями к ним.

В воскресенье проводил вводный вебинар, где подробно рассказывал о курсе и отвечал на вопросы участников, его можно посмотреть в записи на странице курса: https://red-circule.com/courses/11648?ref=b15a9a

Для участников курса будет создан специальный чат, где можно будет задать любой вопрос как по ходу программы, так и после ее окончания. Также все участники курса в качестве бонуса получат 3 месяца бесплатного доступа к сайту https://longterminvestments.ru/

Буду рад ответить на вопросы в комментариях или личных сообщениях.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейт по идее покупки акций Nutanix после выхода отчетности за прошедший квартал на этой неделе: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/

Это одна из давних идей на сайте, которая публично доступна с полной историей апдейтов

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_обзор

Продолжаю разбирать рынок солнечной энергетики. Сделал обзор крупнейшего в мире производителя панелей для солнечных электростанций Jinko Solar: https://longterminvestments.ru/jinko-solar-review/

Акции компании выросли за последние пол года на 200%+, но все еще стоят относительно недорого для растущего бизнеса, EV/EBITDA = 8. Разбираемся, насколько они интересны в текущей ситуации.

@long_term_investments

#LTI_IPO

После паузы в ноябре в ближайшие 2-3 недели декабря планируется очень много размещений

Сделал обзор IPO Kinnate BioPharma Inc (KNTE) - биотех компания на ранней стадии, занимающаяся разработкой терапии для лечения рака. Дедлайн подачи заявки на участие сегодня: https://longterminvestments.ru/ipo-kinnate-biopharma/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сегодня дедлайн по еще одному IPO - Seer (SEER). Как всегда сделал обзор: https://longterminvestments.ru/ipo-seer/

@long_term_investments

#LTI_обзор

Сделал обзор еще одного крупного производителя солнечных панелей - Canadian Solar: https://longterminvestments.ru/review-canadian-solar/

@long_term_investments

​​#LTI_итоги_месяца #LTI_альтернативный_портфель

Ноябрь неожиданно стал самым прибыльным месяцем за все мое время на рынке, не уверен, что в процентах, но в абсолютных значениях точно. Про основной портфель чуть позже, а пока напишу про альтернативный.

В ноябре курс биткоина вырос на 41% в долларах и в моменте пробил исторический максимум, установленный на пике хайпа в 2017 году (пока немного не дотянул до $20000, сейчас торгуется чуть ниже). Накопленная с июля 2017 доходность 756% в долларах по портфелю, 542% для биткоина. Все данные как всегда здесь: https://goo.gl/wuqi7X

Где-то с начала 2018 года я писал о том, что после ажиотажа среди розничных инвесторов в 2017 году биткоин ждет новая, намного большая с точки зрения объема капитала волна интереса институциональных инвесторов. Что биткоин - это едва ли не первый в истории актив, где dumb money (обычные люди) были не просто раньше, чем smart money (различные инвестиционные фонды), а имели 10-летний гандикап, так как еще 2-3 года назад просто не существовало нормальной инфраструктуры вокруг биткоина для институционального капитала.

И в течение этих трех лет регулярно публиковал новости, как эта инфраструктура создается в реальном времени, и что недалек тот момент, когда крупный капитал сможет нормально инвестировать в биткоин и признает его полноценным классом активов. По хештегу в начале поста можно проследить всю историю сообщений.

И хотя прошедшие 3 года с момента предыдущего пика котировок не были простыми и в процессе курс биткоина падал на 80% в 2018 году, затем на 50% в 2019 году и еще раз на 50% всего за один день в марте этого года (в моменте было немного некомфортно от такой динамики и всего, что происходило вокруг), в итоге тезис реализовался - биткоин стал активом, который теперь всерьез рассматривает институциональный капитал. А беспрецедентная эмиссия денег в этом году по всему миру только подлила масла в огонь и стала дополнительным драйвером.

Достаточно открыть Bloomberg, Reuters или любой другой ресурс и поискать новости по запросу "bitcoin", где чуть ли не каждую неделю очередной миллиардер пишет, что закупился биткоином и верит в его рост, или очередная уважаемая компания запускает сервис на базе криптовалюты. В США недавно появилась кредитная карта Visa от BlockFi с кэшбэком в биткоинах, например.

Несмотря на то, что биткоин существует уже более десятка лет и как минимум последние 3 года на слуху, большинство людей все еще очень плохо понимает, в чем его суть. Кто-то думает, что биткоин заменит доллар (нет), кто-то думает что крипто-доллар, крипто-юань или Сберкоин заменят биткоин (тоже нет), кто-то считает, что у биткоина нет никакой ценности, так как любой может сделать свою криптовалюту (хотя капитализация в $360 млрд долларов упорно говорит об обратном - биткоин стоит как половина российского фондового рынка).

Кроме того, для инвесторов, которые не хотят связываться с криптовалютами напрямую за прошедшие несколько лет появилось довольно много вариантов инвестиций в эту сферу через фондовый рынок, о которых большинство тоже не знает или не понимает, как анализировать такие компании.

Кажется, что пришло время для нормального разбора криптовалют и связанных с ними возможностей для инвестиций - не факт, что успею в этом году, но в следующем точно планирую сделать, чуть позже решу, в каком формате. Можно было сделать и раньше, но еще пол год назад биткоин и другие криптовалюты почти никому не были интересны, так устроена человеческая психология. Зато в последнее время интерес сильно оживился.

А пока можно почитать статью, которую писал полтора года назад о том, как устроен бизнес компаний, занимающихся майнингом криптовалют: https://vk.com/@long_term_investments-cryptocurrency-mining

@long_term_investments

#LTI_итоги_месяца #LTI_портфель

Как уже писал, ноябрь выдался рекордным с точки зрения абсолютной доходности, портфель прибавил 18% в долларах (13% в рублях) и продолжил расти в начале декабря, почти все идеи показали очень хорошую динамику. С таким безумным рынком как в этом году может показаться, что это не так много, но на самом деле это примерно равно средней двухлетней доходности индекса S&P 500.

Сделал апдейт по результатам месяца, актуальным позициям и дальнейшим планам: https://longterminvestments.ru/portfolio-05-12-2020/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Решил подбить статистику по актуальным инвестиционным идеям, которые держу в портфеле и о которых пишу публично. Акции всех компаний доступны на СПб бирже:

1) Square: https://longterminvestments.ru/idea-square/
+368% в долларах с февраля 2018

2) Pinterest: https://longterminvestments.ru/idea20/
+262% в долларах с мая 2020

3) Alibaba: https://longterminvestments.ru/idea-alibaba/
+53% долларах с июля 2019

4) Nutanix: https://longterminvestments.ru/idea-nutanix/
+4% в долларах с июня 2019

Все актуальные и закрытые идеи доступны по ссылке: https://longterminvestments.ru/ideas/

@long_term_investments