#LTI_анализ_компаний
Сделал обзоры сразу двух крупных канадских производителей каннабиса - Aurora Cannabis и Tilray. Акции компаний торгуются на NYSE и NASDAQ соответственно, на бирже в Санкт-Петербурге они недоступны, как и другие представители сектора, но их можно купить через Interactive Brokers или, например, Финам.
Разобрал бизнес компаний и проанализировал, насколько интересных их акции после кратного падения в этом году. Обзоры доступны на сайте для подписчиков.
Aurora Cannabis: https://longterminvestments.ru/aurora-cannabis-analysis/
Tilray: https://longterminvestments.ru/tilray-analysis/
#LTI_ACB #LTI_TLRY
@long_term_investments
Сделал обзоры сразу двух крупных канадских производителей каннабиса - Aurora Cannabis и Tilray. Акции компаний торгуются на NYSE и NASDAQ соответственно, на бирже в Санкт-Петербурге они недоступны, как и другие представители сектора, но их можно купить через Interactive Brokers или, например, Финам.
Разобрал бизнес компаний и проанализировал, насколько интересных их акции после кратного падения в этом году. Обзоры доступны на сайте для подписчиков.
Aurora Cannabis: https://longterminvestments.ru/aurora-cannabis-analysis/
Tilray: https://longterminvestments.ru/tilray-analysis/
#LTI_ACB #LTI_TLRY
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ компании Aurora Cannabis
Aurora Cannabis (тикер ACB на NYSE) – один из крупнейших канадских производителей каннабиса. Разбираем бизнес компании и смотрим, сколько он стоит.
#LTI_ETF
Я периодически пишу про инвестиции через ETF на американском рынке, решил для интереса посмотреть на ETF на российский рынок акций. Их всего три - FXRL, SBMX и RUSE, все отслеживают динамику индекса ММВБ/РТС.
Коротко ключевые пункты:
1) RUSE от ITI Funds формально имеет самую низкую комиссию 0.65%, но по факту показывает ужасную доходность, и проигрывает индексу 4.9% годовых. Этот фонд точно не нужно использовать для инвестиций.
2) FXRL от FinEx и SBMX от Сбербанка показывают динамику значительно лучше и проигрывают индексу 0.9% годовых, что соответствует их заявленным издержкам. Фонды также имеют сопоставимую ликвидность, поэтому разницы между ними для инвестора фактически нет.
3) В FXRL и SBMX спред в стакане от маркетмейкера (т.е. разница между лучшей ценой покупки и продажи) - 1%. Это намного больше, чем в ликвидных акциях и это дополнительные издержки, которые несет частный инвестор при инвестициях через ETF. Поэтому по факту отставание при инвестициях через ETF от индекса для большинства инвесторов будет более 1%.
Для инвесторов, у которых не хватает времени/желания/навыков для анализа бизнеса отдельных компаний, ETF являются хорошей опцией для инвестиций. В то же время при самостоятельном формировании портфеля вы можете более гибко подобрать инструменты, соответствующие вашим инвестиционным целям, например, сделать больший фокус на дивидендные фишки, компании роста и т.д. И если в США есть большое количество ETF, с помощью которых можно составить разные стратегии, то в России их выбор очень скудный.
Какой вариант инвестиций выбрать - зависит от вашей конкретной ситуации.
#LTI_FXRL #LTI_SBMX #LTI_RUSE
@long_term_investments
Я периодически пишу про инвестиции через ETF на американском рынке, решил для интереса посмотреть на ETF на российский рынок акций. Их всего три - FXRL, SBMX и RUSE, все отслеживают динамику индекса ММВБ/РТС.
Коротко ключевые пункты:
1) RUSE от ITI Funds формально имеет самую низкую комиссию 0.65%, но по факту показывает ужасную доходность, и проигрывает индексу 4.9% годовых. Этот фонд точно не нужно использовать для инвестиций.
2) FXRL от FinEx и SBMX от Сбербанка показывают динамику значительно лучше и проигрывают индексу 0.9% годовых, что соответствует их заявленным издержкам. Фонды также имеют сопоставимую ликвидность, поэтому разницы между ними для инвестора фактически нет.
3) В FXRL и SBMX спред в стакане от маркетмейкера (т.е. разница между лучшей ценой покупки и продажи) - 1%. Это намного больше, чем в ликвидных акциях и это дополнительные издержки, которые несет частный инвестор при инвестициях через ETF. Поэтому по факту отставание при инвестициях через ETF от индекса для большинства инвесторов будет более 1%.
Для инвесторов, у которых не хватает времени/желания/навыков для анализа бизнеса отдельных компаний, ETF являются хорошей опцией для инвестиций. В то же время при самостоятельном формировании портфеля вы можете более гибко подобрать инструменты, соответствующие вашим инвестиционным целям, например, сделать больший фокус на дивидендные фишки, компании роста и т.д. И если в США есть большое количество ETF, с помощью которых можно составить разные стратегии, то в России их выбор очень скудный.
Какой вариант инвестиций выбрать - зависит от вашей конкретной ситуации.
#LTI_FXRL #LTI_SBMX #LTI_RUSE
@long_term_investments
#LTI_ideas
Апдейт по нескольким инвестиционным идеям на сайте:
1) Закрыл ИИ №1 - покупку акций венчурного фонда Vostok Emerging Finance, которые торгуются на бирже в Стокгольме. За 2 с небольшим месяца идея принесла 24% в долларах.
Сделал публичной историю идеи:
- Исходная идея: https://longterminvestments.ru/idea1/
- Промежуточный апдейт: https://longterminvestments.ru/idea1-update/
- Закрытие идеи: https://longterminvestments.ru/idea1-closed/
2) Сделал апдейт по ИИ №5 - https://longterminvestments.ru/idea5-update/
Идея актуальна до 11 декабря (участие в оферте). Для участия нужен счет в Interactive Brokers. Ранее уже публиковал на сайте похожую идею, которая принесла 5% за 20 дней - ИИ №3 (disclaimer: историческая доходность не гарантирует будущую доходность).
3) Подходит дедлайн по ИИ №6, идея актуальна до 6 декабря (ближайшая пятница) - https://longterminvestments.ru/idea6/
Идея уникальна тем, что позволяет получить почти гарантированный доход в размере $60 за 1-2 недели на капитал около $1500, т.е. 4% (на момент публикации идеи было $90-100). Для участия нужен счет в Interactive Brokers.
Текущая/зафиксированная доходность по всем идеям, опубликованным на сайте за последние два месяца:
ИИ №1: +24% за 2 месяца (закрыта)
ИИ №2: +25% (активна)
ИИ №3: +5% за 20 дней (закрыта)
ИИ №4: +4% (активна)
ИИ №5: -1% (активна)
ИИ №6: +2% (активна)
P.S. На этой неделе планирую оформить еще как минимум одну идею/стратегию на американском рынке, которая есть в моем текущем портфеле.
@long_term_investments
Апдейт по нескольким инвестиционным идеям на сайте:
1) Закрыл ИИ №1 - покупку акций венчурного фонда Vostok Emerging Finance, которые торгуются на бирже в Стокгольме. За 2 с небольшим месяца идея принесла 24% в долларах.
Сделал публичной историю идеи:
- Исходная идея: https://longterminvestments.ru/idea1/
- Промежуточный апдейт: https://longterminvestments.ru/idea1-update/
- Закрытие идеи: https://longterminvestments.ru/idea1-closed/
2) Сделал апдейт по ИИ №5 - https://longterminvestments.ru/idea5-update/
Идея актуальна до 11 декабря (участие в оферте). Для участия нужен счет в Interactive Brokers. Ранее уже публиковал на сайте похожую идею, которая принесла 5% за 20 дней - ИИ №3 (disclaimer: историческая доходность не гарантирует будущую доходность).
3) Подходит дедлайн по ИИ №6, идея актуальна до 6 декабря (ближайшая пятница) - https://longterminvestments.ru/idea6/
Идея уникальна тем, что позволяет получить почти гарантированный доход в размере $60 за 1-2 недели на капитал около $1500, т.е. 4% (на момент публикации идеи было $90-100). Для участия нужен счет в Interactive Brokers.
Текущая/зафиксированная доходность по всем идеям, опубликованным на сайте за последние два месяца:
ИИ №1: +24% за 2 месяца (закрыта)
ИИ №2: +25% (активна)
ИИ №3: +5% за 20 дней (закрыта)
ИИ №4: +4% (активна)
ИИ №5: -1% (активна)
ИИ №6: +2% (активна)
P.S. На этой неделе планирую оформить еще как минимум одну идею/стратегию на американском рынке, которая есть в моем текущем портфеле.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №1 - закрыта
Идея закрыта 05.12.19 с доходностью 24% за 2 месяца
#LTI_книги
Недавно вышла книга про Renaissance Technologies. Книга есть только на английском и ее вряд ли можно скачать бесплатно, я покупал на Amazon: https://www.amazon.com/Man-Who-Solved-Market-Revolution-ebook/dp/B07P1NNTSD. Коротко расскажу про основные тезисы, если вам интересен такой формат книг, очень рекомендую.
Для начала - кто такие Renaissance Technologies? Большинство, вероятно, никогда не слышало о компании, хотя это самый успешный хедж-фонд в мире с огромным отрывом. С 1988 года их флагманский Medallion Fund имеет среднюю доходность до вычета комиссий 66%! Даже несмотря на то, что фонд имеет, вероятно, самые высокие в мире комиссии (5% от активов в год и 44% от прибыли), его средняя чистая доходность составляет 39% годовых, больше, чем у любого другого крупного фонда в истории. Размер фонда ограничен 10 млрд долларов и управляет только деньгами собственных сотрудников. За время своего существования фонд заработал более 100 млрд долларов прибыли.
Renaissance Technologies использует огромное количество данных и очень сложные алгоритмы для поиска неэффективностей на рынке и стабильно на них зарабатывает, совершая тысячи краткосрочных сделок. Алгоритмы фонда сами совершают сделки без вмешательства людей (хотя их, естественно, все время дорабатывают и улучшают). В фонде работают почти исключительно ученые - математики, физики и т.д. Хотя такой подход используют многие хедж-фонды, большинство из них показывает весьма посредственную доходность. Секрет Renaissance Technologies "тривиален" - они умеют находить, нанимать и удерживать людей, которые просто намного умнее остальных: “We have some Tier One mathematicians and a lot of Tier Two mathematicians. Other quants funds have mostly Tier Three mathematicians, and worse, they don’t even know that these tiers exist!“.
Естественно, подход и доходность Renaissance Technologies невозможно повторить, но книга все равно интересна, так как из нее можно проследить историю развития рынков и принципы их функционирования. Принципы, в целом, достаточно очевидны, однако через призму Renaissance Technologies их можно более четко понять.
1) Рынки неэффективны. В первые годы работы Renaissance Technologies в 1990-е годы работали даже очень тривиальные стратегии (например, покупать ценные бумаги в пятницу и продавать в понедельник, потому что многие участники рынка предпочитали сокращать позиции перед выходными). Со временем простые стратегии работать перестали, но неэффективности остались, просто теперь для того, чтобы их найти, нужны очень сложные алгоритмы и очень много данных.
2) Тем не менее, стабильно и много зарабатывать на рынке очень сложно. Даже Джиму Симонсу (основателю и основному владельцу Renaissance Technologies) потребовалось более 10 лет, чтобы прийти к этому - он открыл свой первый фонд в 1978 году и в первое время часто терпел значительные убытки.
3) Главный враг при торговле на рынке - собственная психология. Даже в Renaissance Technologies, которые, по сути, придумали машину для печатания денег, были периоды паники, когда решения принимались на основе эмоций, а не проверенных алгоритмов.
4) Ключевой, на мой взгляд, вывод книги - Renaissance Technologies зарабатывает миллиарды долларов на краткосрочных сделках, которые эксплуатируют различные изъяны в психологии участников рынков. Иными словами, миллиарды долларов прибыли Renaissance Technologies - это аналогичные убытки огромного количества трейдеров по всему миру. Если вы вдруг решите заняться краткосрочной торговлей, особенно на зарубежных рынках, очень советую предварительно почитать книгу, чтобы понять, против кого вы будете играть и что ваши шансы получать прибыль таким образом фактически равны нулю.
P.S. Интересный факт - Роберт Мерсер, один из ключевых сотрудников и акционеров Renaissance Technologies, сыграл важную роль в том, что Трамп стал президентом США, об этом тоже написано в книге.
@long_term_investments
Недавно вышла книга про Renaissance Technologies. Книга есть только на английском и ее вряд ли можно скачать бесплатно, я покупал на Amazon: https://www.amazon.com/Man-Who-Solved-Market-Revolution-ebook/dp/B07P1NNTSD. Коротко расскажу про основные тезисы, если вам интересен такой формат книг, очень рекомендую.
Для начала - кто такие Renaissance Technologies? Большинство, вероятно, никогда не слышало о компании, хотя это самый успешный хедж-фонд в мире с огромным отрывом. С 1988 года их флагманский Medallion Fund имеет среднюю доходность до вычета комиссий 66%! Даже несмотря на то, что фонд имеет, вероятно, самые высокие в мире комиссии (5% от активов в год и 44% от прибыли), его средняя чистая доходность составляет 39% годовых, больше, чем у любого другого крупного фонда в истории. Размер фонда ограничен 10 млрд долларов и управляет только деньгами собственных сотрудников. За время своего существования фонд заработал более 100 млрд долларов прибыли.
Renaissance Technologies использует огромное количество данных и очень сложные алгоритмы для поиска неэффективностей на рынке и стабильно на них зарабатывает, совершая тысячи краткосрочных сделок. Алгоритмы фонда сами совершают сделки без вмешательства людей (хотя их, естественно, все время дорабатывают и улучшают). В фонде работают почти исключительно ученые - математики, физики и т.д. Хотя такой подход используют многие хедж-фонды, большинство из них показывает весьма посредственную доходность. Секрет Renaissance Technologies "тривиален" - они умеют находить, нанимать и удерживать людей, которые просто намного умнее остальных: “We have some Tier One mathematicians and a lot of Tier Two mathematicians. Other quants funds have mostly Tier Three mathematicians, and worse, they don’t even know that these tiers exist!“.
Естественно, подход и доходность Renaissance Technologies невозможно повторить, но книга все равно интересна, так как из нее можно проследить историю развития рынков и принципы их функционирования. Принципы, в целом, достаточно очевидны, однако через призму Renaissance Technologies их можно более четко понять.
1) Рынки неэффективны. В первые годы работы Renaissance Technologies в 1990-е годы работали даже очень тривиальные стратегии (например, покупать ценные бумаги в пятницу и продавать в понедельник, потому что многие участники рынка предпочитали сокращать позиции перед выходными). Со временем простые стратегии работать перестали, но неэффективности остались, просто теперь для того, чтобы их найти, нужны очень сложные алгоритмы и очень много данных.
2) Тем не менее, стабильно и много зарабатывать на рынке очень сложно. Даже Джиму Симонсу (основателю и основному владельцу Renaissance Technologies) потребовалось более 10 лет, чтобы прийти к этому - он открыл свой первый фонд в 1978 году и в первое время часто терпел значительные убытки.
3) Главный враг при торговле на рынке - собственная психология. Даже в Renaissance Technologies, которые, по сути, придумали машину для печатания денег, были периоды паники, когда решения принимались на основе эмоций, а не проверенных алгоритмов.
4) Ключевой, на мой взгляд, вывод книги - Renaissance Technologies зарабатывает миллиарды долларов на краткосрочных сделках, которые эксплуатируют различные изъяны в психологии участников рынков. Иными словами, миллиарды долларов прибыли Renaissance Technologies - это аналогичные убытки огромного количества трейдеров по всему миру. Если вы вдруг решите заняться краткосрочной торговлей, особенно на зарубежных рынках, очень советую предварительно почитать книгу, чтобы понять, против кого вы будете играть и что ваши шансы получать прибыль таким образом фактически равны нулю.
P.S. Интересный факт - Роберт Мерсер, один из ключевых сотрудников и акционеров Renaissance Technologies, сыграл важную роль в том, что Трамп стал президентом США, об этом тоже написано в книге.
@long_term_investments
#LTI_новости_компаний
Недавно стали известны параметры IPO Saudi Aramco, которая имеет монополию на добычу нефти в Саудовской Аравии. Компания установила сразу несколько рекордов - по капитализации компании - 1.7 трлн долларов и по объему IPO - 25.6-29 млрд долларов (хотя free float будет всего 1.5%). При этом стоит отметить, что акции будут торговаться только на местной бирже в Эр-Рияде, а основными покупателями акций стали фонды и богатые семьи из Саудовской Аравии и соседних стран.
Saudi Aramco - самая прибыльная компания в мире с огромным отрывом, ее LTM прибыль - 96 млрд долларов, а за 2018 год компания заработала 111 млрд. И это при том, что компания платит налог на прибыль около 50%. LTM EBITDA составляет 206 млрд долларов.
Но даже учитывая такие огромные доходы, компанию оценили дорого - 8.5 EV/EBITDA и 18 P/E. Российская и даже западная нефтянка стоит значительно дешевле. В то же время не думаю, что после IPO Saudi Aramco инвесторы поменяют свой взгляд на отрасль и оно как-то повлияет на наш рынок.
Стоит учитывать, что ценообразование в случае Saudi Aramco во время IPO было не совсем рыночным (были сообщения, что для многих богатых семей и фондов в Саудовской Аравии участие в IPO было добровольно принудительным). Будет интересно посмотреть на динамику акций, когда они начнут торговаться на бирже, хотя учитывая очень маленький free float, при необходимости котировки акций также могут легко поддерживать на нужном уровне.
@long_term_investments
Недавно стали известны параметры IPO Saudi Aramco, которая имеет монополию на добычу нефти в Саудовской Аравии. Компания установила сразу несколько рекордов - по капитализации компании - 1.7 трлн долларов и по объему IPO - 25.6-29 млрд долларов (хотя free float будет всего 1.5%). При этом стоит отметить, что акции будут торговаться только на местной бирже в Эр-Рияде, а основными покупателями акций стали фонды и богатые семьи из Саудовской Аравии и соседних стран.
Saudi Aramco - самая прибыльная компания в мире с огромным отрывом, ее LTM прибыль - 96 млрд долларов, а за 2018 год компания заработала 111 млрд. И это при том, что компания платит налог на прибыль около 50%. LTM EBITDA составляет 206 млрд долларов.
Но даже учитывая такие огромные доходы, компанию оценили дорого - 8.5 EV/EBITDA и 18 P/E. Российская и даже западная нефтянка стоит значительно дешевле. В то же время не думаю, что после IPO Saudi Aramco инвесторы поменяют свой взгляд на отрасль и оно как-то повлияет на наш рынок.
Стоит учитывать, что ценообразование в случае Saudi Aramco во время IPO было не совсем рыночным (были сообщения, что для многих богатых семей и фондов в Саудовской Аравии участие в IPO было добровольно принудительным). Будет интересно посмотреть на динамику акций, когда они начнут торговаться на бирже, хотя учитывая очень маленький free float, при необходимости котировки акций также могут легко поддерживать на нужном уровне.
@long_term_investments
#LTI_ideas
Опубликовал новую инвестиционную идею на сайте: https://longterminvestments.ru/idea7/
Это необычный формат идеи, где основной доход предполагается не за счет изменения цены акций, а за счет заработка опционной премии от продажи put или покрытых call опционов на акцию одной из компаний на американском рынке. Кроме того, идея обновляемая - предполагается совершение сделок примерно раз в месяц.
Но несмотря на такой необычный формат, идея полностью основана на фундаментальном анализе. Просто это один из достаточно редких случаев, когда, на мой взгляд, отыгрывать идею с использованием опционов значительно выгоднее, чем просто путем покупки акций, так как сумма опционных премий за год может составить 30-60%.
Это одна из стратегий, которую я начал использовать несколько месяцев назад для диверсификации портфеля, так как ее доходность имеет ограниченную корреляцию с широким рынком.
Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers и минимальный свободный капитал $1250.
@long_term_investments
Опубликовал новую инвестиционную идею на сайте: https://longterminvestments.ru/idea7/
Это необычный формат идеи, где основной доход предполагается не за счет изменения цены акций, а за счет заработка опционной премии от продажи put или покрытых call опционов на акцию одной из компаний на американском рынке. Кроме того, идея обновляемая - предполагается совершение сделок примерно раз в месяц.
Но несмотря на такой необычный формат, идея полностью основана на фундаментальном анализе. Просто это один из достаточно редких случаев, когда, на мой взгляд, отыгрывать идею с использованием опционов значительно выгоднее, чем просто путем покупки акций, так как сумма опционных премий за год может составить 30-60%.
Это одна из стратегий, которую я начал использовать несколько месяцев назад для диверсификации портфеля, так как ее доходность имеет ограниченную корреляцию с широким рынком.
Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers и минимальный свободный капитал $1250.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №7 - закрыта
Закрыта 21.05.20 с убытков 27%
#LTI_новости_компаний
Краткое саммэри основных корпоративных событий на американском рынке за прошедшую неделю. Коротко про саму новость в посте, подробнее на сайте с моими комментариями, что это значит для компании и что я думаю о привлекательности ее акций.
1) Сергей Брин и Ларри Пейдж, которые до текущего момента были co-CEO в Alphabet, материнской компании Google, покинули свои операционные роли, но остались в совете директоров. СЕО Alphabet стал текущий CEO Google Сундар Пичаи.
2) Два американских медиа холдинга Viacom и CBS объединились в компанию ViacomCBS. Это уже вторая попытка двух компаний работать в качестве объединенного бизнеса, первая была не очень удачной.
3) General Motors и LG Chem создали совместное предприятие по производству батарей для электромобилей, планируют инвестировать в него 2.3 млрд долларов.
Подробнее на сайте: https://longterminvestments.ru/news-08-12-19/
@long_term_investments
Краткое саммэри основных корпоративных событий на американском рынке за прошедшую неделю. Коротко про саму новость в посте, подробнее на сайте с моими комментариями, что это значит для компании и что я думаю о привлекательности ее акций.
1) Сергей Брин и Ларри Пейдж, которые до текущего момента были co-CEO в Alphabet, материнской компании Google, покинули свои операционные роли, но остались в совете директоров. СЕО Alphabet стал текущий CEO Google Сундар Пичаи.
2) Два американских медиа холдинга Viacom и CBS объединились в компанию ViacomCBS. Это уже вторая попытка двух компаний работать в качестве объединенного бизнеса, первая была не очень удачной.
3) General Motors и LG Chem создали совместное предприятие по производству батарей для электромобилей, планируют инвестировать в него 2.3 млрд долларов.
Подробнее на сайте: https://longterminvestments.ru/news-08-12-19/
@long_term_investments
Long Term Investments
Новости на американском рынке за неделю 2 – 8 декабря - Long Term Investments
Alphabet (Google), ViacomCBS, GM, Tesla
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на предстоящую неделю.
@long_term_investments
#LTI_IPO
Скоро дедлайн по участию сразу в двух IPO Фридом Финанс - Bill.com (завтра) и XP Inc (сегодня).
Сделал на сайте анализ обоих IPO и написал свое мнению по поводу участии в размещениях:
https://longterminvestments.ru/ipo-bill-com-analysis/
https://longterminvestments.ru/ipo-xp-inc-analysis/
#LTI_BILL #LTI_XP
@long_term_investments
Скоро дедлайн по участию сразу в двух IPO Фридом Финанс - Bill.com (завтра) и XP Inc (сегодня).
Сделал на сайте анализ обоих IPO и написал свое мнению по поводу участии в размещениях:
https://longterminvestments.ru/ipo-bill-com-analysis/
https://longterminvestments.ru/ipo-xp-inc-analysis/
#LTI_BILL #LTI_XP
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ IPO Bill.com
Американская SaaS компания, услуги по оптимизации бизнес процессов Дата IPO: 12.12.2019
#LTI_новости_компаний
Вчера вышла новость, что Тинькофф запускает "суперприложение", которое объединит все его сервисы и добавит большое количество новых функций. Анонс можно прочитать здесь: https://www.tinkoff.ru/about/news/09122019-tinkoff-launches-first-russian-super-app/
Идея в том, чтобы клиенты совершали через единый сервис максимальное количество действий, от покупки повседневных товаров до финансовых транзакций и инвестиций. Таким образом Тинькофф сможет еще сильнее диверсифицировать бизнес и зарабатывать еще больше комиссионных доходов.
Идея сама по себе не новая - WeChat (принадлежит Tencent) очень успешно использует такую концепцию в Китае уже много лет, и в последнее время большое количество компаний по всему миру от банков до сервисов такси пытаются создать что-то подобное. Да и банковское приложение самого Тинькофф уже давно предлагает не только банковские услуги.
Важным моментом, на мой взгляд, является то, что теперь это четкая стратегия Тинькофф, которая может немного изменить взгляд на компанию в глазах пользователей и инвесторов. За пределами России (да и в России тоже) почти никто, скорее всего, не догадывается о полном функционале приложения Тинькофф и воспринимает его просто как банк. Я пользуюсь Тинькофф уже много лет и мне ни разу не приходила в голову идея, например, купить там билет в кино, хотя такая опция давно есть и банк даже дает за это высокий кэшбэк.
Тинькофф даже как банк стоит дешево с P/E меньше 8, учитывая его темпы роста, а если компании удастся немного изменить свое позиционирование в глазах инвесторов в сторону "суперприложения", то недооценка компании относительно любых возможных аналогов станет просто огромной.
Я пока не купил акции, так как мне не очень нравится текущая ситуация на рынке потребительского кредитования в России, от которого все еще зависит большая часть прибыли банка. Но долгосрочно Тинькофф - одна из немногих компаний в России, бизнес и стоимость которой может кратно вырасти. После новости стал еще сильнее склоняться к тому, чтобы начать набирать позицию, но предварительно хочу более детально проанализировать показатели и попробовать сделать прогноз на следующий год при разных вариантах развития событий.
#LTI_TCSG
@long_term_investments
Вчера вышла новость, что Тинькофф запускает "суперприложение", которое объединит все его сервисы и добавит большое количество новых функций. Анонс можно прочитать здесь: https://www.tinkoff.ru/about/news/09122019-tinkoff-launches-first-russian-super-app/
Идея в том, чтобы клиенты совершали через единый сервис максимальное количество действий, от покупки повседневных товаров до финансовых транзакций и инвестиций. Таким образом Тинькофф сможет еще сильнее диверсифицировать бизнес и зарабатывать еще больше комиссионных доходов.
Идея сама по себе не новая - WeChat (принадлежит Tencent) очень успешно использует такую концепцию в Китае уже много лет, и в последнее время большое количество компаний по всему миру от банков до сервисов такси пытаются создать что-то подобное. Да и банковское приложение самого Тинькофф уже давно предлагает не только банковские услуги.
Важным моментом, на мой взгляд, является то, что теперь это четкая стратегия Тинькофф, которая может немного изменить взгляд на компанию в глазах пользователей и инвесторов. За пределами России (да и в России тоже) почти никто, скорее всего, не догадывается о полном функционале приложения Тинькофф и воспринимает его просто как банк. Я пользуюсь Тинькофф уже много лет и мне ни разу не приходила в голову идея, например, купить там билет в кино, хотя такая опция давно есть и банк даже дает за это высокий кэшбэк.
Тинькофф даже как банк стоит дешево с P/E меньше 8, учитывая его темпы роста, а если компании удастся немного изменить свое позиционирование в глазах инвесторов в сторону "суперприложения", то недооценка компании относительно любых возможных аналогов станет просто огромной.
Я пока не купил акции, так как мне не очень нравится текущая ситуация на рынке потребительского кредитования в России, от которого все еще зависит большая часть прибыли банка. Но долгосрочно Тинькофф - одна из немногих компаний в России, бизнес и стоимость которой может кратно вырасти. После новости стал еще сильнее склоняться к тому, чтобы начать набирать позицию, но предварительно хочу более детально проанализировать показатели и попробовать сделать прогноз на следующий год при разных вариантах развития событий.
#LTI_TCSG
@long_term_investments
Тинькофф
«Да что там в мире — в России!» Тинькофф запускает первое российское суперприложение — Тинькофф новости
Новости - новости Тинькофф на 09 дек. 2019
#LTI_IPO
На этой неделе проходит много IPO, сегодня закрывается прием заявок еще на одно размещение - Sprout Social. Сделал разбор на сайте: https://longterminvestments.ru/ipo-sprout-social-analysis/
По двум другим размещениям появились обновленные диапазоны цен:
- XP Inc - финальная цена размещения $27, повышена с $22-25. Торги начнутся сегодня.
- Bill.com - новый диапазон $19-21, повышен с $16-18. Торги начнутся завтра.
#LTI_SPT #LTI_BILL #LTI_XP
@long_term_investments
На этой неделе проходит много IPO, сегодня закрывается прием заявок еще на одно размещение - Sprout Social. Сделал разбор на сайте: https://longterminvestments.ru/ipo-sprout-social-analysis/
По двум другим размещениям появились обновленные диапазоны цен:
- XP Inc - финальная цена размещения $27, повышена с $22-25. Торги начнутся сегодня.
- Bill.com - новый диапазон $19-21, повышен с $16-18. Торги начнутся завтра.
#LTI_SPT #LTI_BILL #LTI_XP
@long_term_investments
Long Term Investments
Анализ IPO Sprout Social
Американская SaaS компания, сервис по управлению аккаунтами в социальных сетях Дата IPO: 13.12.2019
#LTI_ideas
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Давно не делал апдейт по долгосрочным идеям на американском рынке. Я про них редко пишу, но идеи на то и долгосрочные, что на них не особо влияют локальные новости и часто писать нет смысла. У всех компаний отличный бизнес, который имеет потенциал для кратного роста показателей, пока все идет по плану, спокойно держу в портфеле, некоторые периодически докупаю. Коротко пройдусь по списку.
Square
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
+48% с февраля 2018
Реальная доходность выше - я продавал значительную часть позиции в сентябре 2018 года по $90+, а перед последним отчетом докупал в районе $60. Писал об этом в группе.
Nvidia
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-sq-2/
От цены первой покупки -21% в августе 2018
Но затем я неоднократно докупал акции на падении, так что на счете в IB у меня сейчас средняя $153. Итого +40% от средней к текущей цене.
С момента полноценного описания идеи в ТЖ в июне 2019 акции выросли на 48%.
Если у вас хороший английский и вам интересна компания, очень советую почитать/послушать подкаст про компанию от одного из самых крутых авторов на Seeking Alpha. Он почти на 2 часа, но они того стоят: https://seekingalpha.com/article/4311488-nvidias-expanding-ai-edge-podcast-transcript
Alibaba
Описание идеи: https://journal.tinkoff.ru/news/idea-alibaba/
+15% с августа 2018
Я также докупал недавно акции на SPO по $180, о чем писал в группе, эта часть позиции принесла +10% за месяц.
Amazon
Анализ компании здесь: https://vk.com/@long_term_investments-analiz-amazon
-7% с апреля 2019
Amazon в отличие от других долгосрочных позиций пока в небольшом минусе, но тезис инвестиций в компанию не изменился, продолжаю держать.
Nutanix
Описание идеи: https://investcommunity.ru/idea/view/90
+19% с июня 2019
В случае Nutanix нужно иметь в виду, что акции очень волатильны - в моменте они падали на 30% от цены покупки, но затем отросли после двух хороших отчетов, как и прогнозировал в идее.
#LTI_SQ #LTI_NVDA #LTI_BABA #LTI_AMZN #LTI_NTNX
@long_term_investments
Тинькофф Журнал
Square — платежная система
Снова инвестируем в современный банк Америки
#LTI_интересное
Нашел интересную статистику по совокупным доходам крупнейших в мире медиа франшиз. Ключевые факты:
1) Права собственности на все крупнейшие франшизы примерно поровну поделены между американскими и японскими компаниями, других нет вообще.
2) Disney на голову впереди всех, у компании 3/5 и 5/10 топовых франшиз по общим доходам.
3) В Японии большое количество многомиллиардных франшиз, про которые, большинство людей вне Японии, скорее всего, никогда не слышало. Например, некие Anpanman и Shonen Jump принесли своим создателям больше денег, чем Disney заработал на всей вселенной Marvel. Я когда был в Японии, гулял по району Акихабара в Токио, где куча многоэтажных магазинов, посвященных целиком аниме, манге и т.д. И в этих магазинах постоянно толпы взрослых японцев, которые выбирают себе игрушки, выглядит очень забавно.
4) Основные доходы почти всем компаниям приносит мерч (игрушки и прочие брендированные товары). Даже Disney, выпускающий блокбастеры в кино один за другим, зарабатывает больше денег на продаже сопутствующей продукции.
5) Почти все крупнейшие франшизы принадлежат публичным компаниям, поэтому, если вам интересна эта сфера, можете подробнее изучить их бизнес и динамику акций.
@long_term_investments
Нашел интересную статистику по совокупным доходам крупнейших в мире медиа франшиз. Ключевые факты:
1) Права собственности на все крупнейшие франшизы примерно поровну поделены между американскими и японскими компаниями, других нет вообще.
2) Disney на голову впереди всех, у компании 3/5 и 5/10 топовых франшиз по общим доходам.
3) В Японии большое количество многомиллиардных франшиз, про которые, большинство людей вне Японии, скорее всего, никогда не слышало. Например, некие Anpanman и Shonen Jump принесли своим создателям больше денег, чем Disney заработал на всей вселенной Marvel. Я когда был в Японии, гулял по району Акихабара в Токио, где куча многоэтажных магазинов, посвященных целиком аниме, манге и т.д. И в этих магазинах постоянно толпы взрослых японцев, которые выбирают себе игрушки, выглядит очень забавно.
4) Основные доходы почти всем компаниям приносит мерч (игрушки и прочие брендированные товары). Даже Disney, выпускающий блокбастеры в кино один за другим, зарабатывает больше денег на продаже сопутствующей продукции.
5) Почти все крупнейшие франшизы принадлежат публичным компаниям, поэтому, если вам интересна эта сфера, можете подробнее изучить их бизнес и динамику акций.
@long_term_investments
