#LTI_ideas
Две новые идеи на сайте:
1) Идея №72: https://longterminvestments.ru/idea72/
Немного нестандартная для меня идея, так как в данном случае открыл позицию не в акции компании, а в ETF на один из сырьевых товаров, который, на мой взгляд, имеет хороший возможный апсайд и ограниченный даунсайд. Плюс идеи в том, что из-за специфики ETF в текущей ситуации на рынке даже если базовый актив не растет, идея вероятно принесет двузначную годовую доходность.
2) Идея №73: https://longterminvestments.ru/idea73/
Купил три маленьких американских региональных банка, которые торгуются на OTC. Все банки недавно получили большое дополнительное финансирование от американского казначейства на очень выгодных условиях, в некоторых случаях почти бесплатный полученный кэш больше, чем их текущая капитализация. Это может иметь значительный позитивный эффект на их бизнес, при этом банки уже прибыльные, достаточно дешево стоят, растут и платят дивиденды.
И небольшой апдейт по спекулятивным идеям: https://longterminvestments.ru/speculative-positions/
Одна из компаний, акции которой сейчас в шорте, плохо отчиталась на этой неделе - продолжаю держать шорт и немного его увеличил.
@long_term_investments
Две новые идеи на сайте:
1) Идея №72: https://longterminvestments.ru/idea72/
Немного нестандартная для меня идея, так как в данном случае открыл позицию не в акции компании, а в ETF на один из сырьевых товаров, который, на мой взгляд, имеет хороший возможный апсайд и ограниченный даунсайд. Плюс идеи в том, что из-за специфики ETF в текущей ситуации на рынке даже если базовый актив не растет, идея вероятно принесет двузначную годовую доходность.
2) Идея №73: https://longterminvestments.ru/idea73/
Купил три маленьких американских региональных банка, которые торгуются на OTC. Все банки недавно получили большое дополнительное финансирование от американского казначейства на очень выгодных условиях, в некоторых случаях почти бесплатный полученный кэш больше, чем их текущая капитализация. Это может иметь значительный позитивный эффект на их бизнес, при этом банки уже прибыльные, достаточно дешево стоят, растут и платят дивиденды.
И небольшой апдейт по спекулятивным идеям: https://longterminvestments.ru/speculative-positions/
Одна из компаний, акции которой сейчас в шорте, плохо отчиталась на этой неделе - продолжаю держать шорт и немного его увеличил.
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №72 – закрыта
ETF на один из сырьевых товаров, который растет в цене, даже если цена на само сырье стоит на месте
#LTI_мнение
Про власть в Китае
В Китае сейчас проходит конгресс коммунистической партии (КПК), в рамках которого действующий лидер страны Си Цзиньпин переизбирается на третий срок.
Хотя в Китае одна партия и нет выборов в привычном понимании, раньше там была внутренняя политическая конкуренция внутри партии. В том числе одним из правил было ограничение времени пребывания лидера страны у власти двумя пятилетними сроками. Но сейчас ситуация изменилась.
Си Цзиньпин за последние годы консолидировал власть в своих руках, отстранил всех политических оппонентов и сейчас переизбирается на третий срок. А на сегодняшнем завершающем заседании КПК под камерами демонстративно вывели из зала предыдущего лидера страны Ху Цзиньтао: https://www.youtube.com/watch?v=TFaG3EpFM8A. В этом не было никакого политического смысла, так как Ху Цзиньтао уже не занимает никаких ролей, это просто была демонстрация абсолютной власти Си Цзиньпина.
Когда один человек получает фактически абсолютную власть над страной, в этом никогда нет ничего хорошего для страны - мы это знаем на собственном печальном примере. Когда абсолютная авторитарная власть устанавливается во второй экономике мира с населением почти 1.5 млрд человек - в этом тем более нет ничего хорошего, уже для всего мира.
Есть еще два момента, которые вызывают опасения. Во-первых, Си Цзиньпину скоро 70 лет, поэтому у него не так много времени "оставить след в истории", чего явно жаждут люди такого характера. Во-вторых, тренды, которые за последние несколько десятилетий позволили Китаю бурно вырасти и превратиться в ведущую экономическую державу, резко разворачиваются в обратную сторону, о чем подробно писал здесь: https://longterminvestments.ru/china-japan-comparison/
В результате растет риск, что Китай начнет предпринимать более агрессивные действия, в первую очередь в отношении Тайваня, а потом, возможно, и других соседей. А этом, в свою очередь, может развернуть цепочку непредсказуемых и серьезных последствий для всего мира, и для нас в том числе, учитывая, насколько зависимой стала Россия от Китая в текущих реалиях.
@long_term_investments
Про власть в Китае
В Китае сейчас проходит конгресс коммунистической партии (КПК), в рамках которого действующий лидер страны Си Цзиньпин переизбирается на третий срок.
Хотя в Китае одна партия и нет выборов в привычном понимании, раньше там была внутренняя политическая конкуренция внутри партии. В том числе одним из правил было ограничение времени пребывания лидера страны у власти двумя пятилетними сроками. Но сейчас ситуация изменилась.
Си Цзиньпин за последние годы консолидировал власть в своих руках, отстранил всех политических оппонентов и сейчас переизбирается на третий срок. А на сегодняшнем завершающем заседании КПК под камерами демонстративно вывели из зала предыдущего лидера страны Ху Цзиньтао: https://www.youtube.com/watch?v=TFaG3EpFM8A. В этом не было никакого политического смысла, так как Ху Цзиньтао уже не занимает никаких ролей, это просто была демонстрация абсолютной власти Си Цзиньпина.
Когда один человек получает фактически абсолютную власть над страной, в этом никогда нет ничего хорошего для страны - мы это знаем на собственном печальном примере. Когда абсолютная авторитарная власть устанавливается во второй экономике мира с населением почти 1.5 млрд человек - в этом тем более нет ничего хорошего, уже для всего мира.
Есть еще два момента, которые вызывают опасения. Во-первых, Си Цзиньпину скоро 70 лет, поэтому у него не так много времени "оставить след в истории", чего явно жаждут люди такого характера. Во-вторых, тренды, которые за последние несколько десятилетий позволили Китаю бурно вырасти и превратиться в ведущую экономическую державу, резко разворачиваются в обратную сторону, о чем подробно писал здесь: https://longterminvestments.ru/china-japan-comparison/
В результате растет риск, что Китай начнет предпринимать более агрессивные действия, в первую очередь в отношении Тайваня, а потом, возможно, и других соседей. А этом, в свою очередь, может развернуть цепочку непредсказуемых и серьезных последствий для всего мира, и для нас в том числе, учитывая, насколько зависимой стала Россия от Китая в текущих реалиях.
@long_term_investments
YouTube
Former Chinese leader Hu unexpectedly leaves Congress closing ceremony | AFP
Former Chinese president Hu Jintao is unexpectedly led out of Saturday's closing ceremony of the Communist Party Congress. A staff member supports Hu by the arm as he stands up. He also speaks to President Xi Jinping for a moment and pats Premier Li Keqiang…
#LTI_интересное
Интересное чтение на выходной
Недавно узнал про потрясающую историю от лица российского трейдера про кризис 2008 года: https://smart-lab.ru/page/gnom/
Когда в начале стоит дисклеймер "История художественная, все имена вымышленные, все совпадения случайны", а дальше идет огромное количество деталей про события на рынке того времени, можно догадаться, что она основана на реальных событиях. Помимо интересного сюжета у автора еще и отличный слог, так что очень рекомендую - это наверное лучшее, что читал за последнее время.
P.S. Когда смотришь на прогнозы по индексу РТС, которые делались в 2008 году, становится немного грустно. Прошло почти 15 лет, рынок в 2.5-3 раза ниже этих уровней и непонятно, когда сможет (и сможет ли вообще) теперь их достигнуть.
@long_term_investments
Интересное чтение на выходной
Недавно узнал про потрясающую историю от лица российского трейдера про кризис 2008 года: https://smart-lab.ru/page/gnom/
Когда в начале стоит дисклеймер "История художественная, все имена вымышленные, все совпадения случайны", а дальше идет огромное количество деталей про события на рынке того времени, можно догадаться, что она основана на реальных событиях. Помимо интересного сюжета у автора еще и отличный слог, так что очень рекомендую - это наверное лучшее, что читал за последнее время.
P.S. Когда смотришь на прогнозы по индексу РТС, которые делались в 2008 году, становится немного грустно. Прошло почти 15 лет, рынок в 2.5-3 раза ниже этих уровней и непонятно, когда сможет (и сможет ли вообще) теперь их достигнуть.
@long_term_investments
smart-lab.ru
История гнома. Как трейдер обанкротил банк / sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. Форум акций. Котировки акций. Фундаментальный…
Крупнейшее в России сообщество трейдеров и инвесторов. Блоги трейдеров и инвесторов; новости финансовых рынков; причины роста и падения акций; инвестиционные идеи; торговые роботы; технический рынков; фундаментальный анализ компаний; финансовый словарь
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.
Самая активная часть сезона отчетностей, на этой неделе результаты опубликуют крупнейшие технологические корпорации.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.
Самая активная часть сезона отчетностей, на этой неделе результаты опубликуют крупнейшие технологические корпорации.
@long_term_investments
#LTI_интересное
Инвесторам не понравились события в Китае на выходных
Выше писал, что в Китае в выходные закончился конгресс Компартии, на котором Си Цзиньпина переизбрали на третий срок. В итоге Си еще сильнее консолидировал власть в своих руках, убрав фактически всех политических оппонентов внутри партии с постов и заменив их людьми из своего окружения.
Инвесторы не оценили произошедшие политические изменения в Китае. Индекс акций в Гонконге сегодня упал более чем на 6%. А в китайских технологических акциях, которые торгуются в США, сейчас настоящая бойня, котировки падают на 10-30% (ETF KWB -17%). Тайваньский TSMC падает на 5%.
Интересно, что инвесторы при этом пока не видят особых рисков для американских компаний, имеющих большую экспозицию на китайский рынок или Тайвань (и с точки зрения рынков сбыта, и с точки зрения производственных цепочек). Apple вообще не падает, остальные компании, значительно завязанные на Китай и Тайвань, от Nvidia до Nike, также не показывают особо негатива.
В такой ситуации кажется, что где-то риски оцениваются не правильно - либо действительно намечается жесткая конфронтация между США и Китаем, и тогда американские компании с большой экспозицией на Китай кажутся переоцененными, так как это их явно затронет. Либо все будет не так плохо, тогда кажется, что сильно подешевевшие китайские компании могут быть уже вполне интересны на текущих уровнях. Напрашивается pair trade, но это, естественно, не инвестиционная рекомендация.
@long_term_investments
Инвесторам не понравились события в Китае на выходных
Выше писал, что в Китае в выходные закончился конгресс Компартии, на котором Си Цзиньпина переизбрали на третий срок. В итоге Си еще сильнее консолидировал власть в своих руках, убрав фактически всех политических оппонентов внутри партии с постов и заменив их людьми из своего окружения.
Инвесторы не оценили произошедшие политические изменения в Китае. Индекс акций в Гонконге сегодня упал более чем на 6%. А в китайских технологических акциях, которые торгуются в США, сейчас настоящая бойня, котировки падают на 10-30% (ETF KWB -17%). Тайваньский TSMC падает на 5%.
Интересно, что инвесторы при этом пока не видят особых рисков для американских компаний, имеющих большую экспозицию на китайский рынок или Тайвань (и с точки зрения рынков сбыта, и с точки зрения производственных цепочек). Apple вообще не падает, остальные компании, значительно завязанные на Китай и Тайвань, от Nvidia до Nike, также не показывают особо негатива.
В такой ситуации кажется, что где-то риски оцениваются не правильно - либо действительно намечается жесткая конфронтация между США и Китаем, и тогда американские компании с большой экспозицией на Китай кажутся переоцененными, так как это их явно затронет. Либо все будет не так плохо, тогда кажется, что сильно подешевевшие китайские компании могут быть уже вполне интересны на текущих уровнях. Напрашивается pair trade, но это, естественно, не инвестиционная рекомендация.
@long_term_investments
#LTI_интересное
Оценки акций на развивающихся рынках
Интересная статистика по оценке акций в развивающихся странах на основе среднего P/E по локальным индексам. Бросается в глаза, что Индия стоит дорого, другие страны Юго-Восточной Азии тоже недешево - вероятно инвесторы верят в их хорошие перспективы в ближайшие годы.
Но многие рынки, наоборот, стоят дешево, как по историческим меркам, так и в абсолюте, от Бразилии и Турции до стран Восточной Европы. Китай кстати примерно в середине, если сравнивать с другими странами, но по историческим меркам тоже дешев.
Для сравнения, P/E по индексу S&P 500 сейчас около 20. Российский индекс сейчас сложно оценивать, так как по многим компаниям прибыль известна только за 2021 год. Если отталкиваться от прошлогодних данных, P/E по индексу ММВБ будет около 3.5-4.
@long_term_investments
Оценки акций на развивающихся рынках
Интересная статистика по оценке акций в развивающихся странах на основе среднего P/E по локальным индексам. Бросается в глаза, что Индия стоит дорого, другие страны Юго-Восточной Азии тоже недешево - вероятно инвесторы верят в их хорошие перспективы в ближайшие годы.
Но многие рынки, наоборот, стоят дешево, как по историческим меркам, так и в абсолюте, от Бразилии и Турции до стран Восточной Европы. Китай кстати примерно в середине, если сравнивать с другими странами, но по историческим меркам тоже дешев.
Для сравнения, P/E по индексу S&P 500 сейчас около 20. Российский индекс сейчас сложно оценивать, так как по многим компаниям прибыль известна только за 2021 год. Если отталкиваться от прошлогодних данных, P/E по индексу ММВБ будет около 3.5-4.
@long_term_investments
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Снова будет много интересных отчетов.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Снова будет много интересных отчетов.
@long_term_investments
#LTI_новости
Маск все-таки покупает Твиттер
После полугода веселого шоу Илон Маск все-таки покупает Твиттер за $44 млрд или $54.2 на акцию. На фоне падения рынка в последние месяцы Маск явно переплачивает за компанию и ранее пытался выйти из сделки или сбить цену, но Твиттер подал в суд и юридически его позиция была очень сильной - в США право в области M&A работает очень хорошо. В итоге Маск сдался и согласился на сделку на исходных условиях.
Акции компании уже перестали торговаться на NYSE в пятницу, в начале ноября их держатели получат деньги. Интересный момент, что по условиям сделки Маск по идее также должен выкупить опционы менеджмента, которые были выданы на очень приличные суммы - только CEO, CFO и Chief Legal Officer должны были на троих получить около $200 млн. Правда Маск уволил их в первый же день и не хочет платить компенсацию :)
Начиная с пятницы были еще разные забавные новости про Твиттер - слухи про массовые увольнения (которые вроде пока не подтвердились), запрос всем разработчикам распечатать свой написанный код за последние 30 дней (эту идею быстро отменили) и т.д. Также судя по всему в выходные Маск с его друзьями из Долины, некоторые из которых являются соинвесторами, брейнштормил разные идеи по быстрым изменениям в продукте, например, платную подписку за бейджик верифицированного пользователя. Будет интересно посмотреть, насколько быстро и сильно изменится Твиттер как платформа при новом собственнике.
P.S. Отдельный вопрос - что будет с акциями TWTR, которые заморожены на СПб бирже. В начале ноября их держатели явно не получат деньги вместе с остальными акционерами компании. Будет интересный кейс, дойдут ли эти деньги когда-нибудь до своих владельцев, или если да - когда это произойдет. Если вдруг вы оказались среди держателей замороженных акций и у вас появится какая-то информация на этот счет - буду рад, если поделитесь деталями, контакты в описании канала.
@long_term_investments
Маск все-таки покупает Твиттер
После полугода веселого шоу Илон Маск все-таки покупает Твиттер за $44 млрд или $54.2 на акцию. На фоне падения рынка в последние месяцы Маск явно переплачивает за компанию и ранее пытался выйти из сделки или сбить цену, но Твиттер подал в суд и юридически его позиция была очень сильной - в США право в области M&A работает очень хорошо. В итоге Маск сдался и согласился на сделку на исходных условиях.
Акции компании уже перестали торговаться на NYSE в пятницу, в начале ноября их держатели получат деньги. Интересный момент, что по условиям сделки Маск по идее также должен выкупить опционы менеджмента, которые были выданы на очень приличные суммы - только CEO, CFO и Chief Legal Officer должны были на троих получить около $200 млн. Правда Маск уволил их в первый же день и не хочет платить компенсацию :)
Начиная с пятницы были еще разные забавные новости про Твиттер - слухи про массовые увольнения (которые вроде пока не подтвердились), запрос всем разработчикам распечатать свой написанный код за последние 30 дней (эту идею быстро отменили) и т.д. Также судя по всему в выходные Маск с его друзьями из Долины, некоторые из которых являются соинвесторами, брейнштормил разные идеи по быстрым изменениям в продукте, например, платную подписку за бейджик верифицированного пользователя. Будет интересно посмотреть, насколько быстро и сильно изменится Твиттер как платформа при новом собственнике.
P.S. Отдельный вопрос - что будет с акциями TWTR, которые заморожены на СПб бирже. В начале ноября их держатели явно не получат деньги вместе с остальными акционерами компании. Будет интересный кейс, дойдут ли эти деньги когда-нибудь до своих владельцев, или если да - когда это произойдет. Если вдруг вы оказались среди держателей замороженных акций и у вас появится какая-то информация на этот счет - буду рад, если поделитесь деталями, контакты в описании канала.
@long_term_investments
#LTI_портфель
Сделал апдейт по портфелю за октябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-01-11-2022/
За месяц портфель прибавил 3.2% в долларах и 8.5% в рублях. Зарубежные счета обновили максимумы. Портфель продолжает показывать динамику сильно лучше рынка.
Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках. Снова сделал большой апдейт по основным произошедшим и предстоящим событиям.
@long_term_investments
Сделал апдейт по портфелю за октябрь: https://longterminvestments.ru/portfolio-01-11-2022/
За месяц портфель прибавил 3.2% в долларах и 8.5% в рублях. Зарубежные счета обновили максимумы. Портфель продолжает показывать динамику сильно лучше рынка.
Как обычно в апдейтах подробно раскрываю текущую структуру портфеля и пишу о своих дальнейших планах с точки зрения инвестиций на российском и зарубежном рынках. Снова сделал большой апдейт по основным произошедшим и предстоящим событиям.
@long_term_investments
Long Term Investments
Структура портфеля 01.11.2022
Результаты октября, актуальная структура портфеля и дальнейшие планы
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Снова будет много интересных отчетов.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Снова будет много интересных отчетов.
@long_term_investments
#LTI_новости
Про проблемы крипто биржи FTX
Редко пишу про криптовалюты, но текущие новости сложно обойти стороной. В последние несколько дней разыгрывается настоящая драма вокруг крипто биржи FTX.
Все началось со статьи неделю назад про возможные проблемы в балансе Alameda Research (аффилированный крипто фонд), и затем цепочка событий быстро привела к панике и огромной волне вывода средств с биржи. В итоге выяснилось, что у FTX сейчас нет достаточных средств на покрытие всех запросов на вывод средств, который был заморожен. Это касается только клиентов за переделами США, внутри США работает другая биржа FTX US, там более жесткое регулирование и нет проблем с балансом.
FTX - далеко не первая крипто биржа, которая испытывает подобные проблемы. Но в данном случае интересен масштаб - до этой недели FTX считалась одной из крупнейших и самых надежных бирж в мире. В ходе последнего раунда инвестиций ее оценили в $32 млрд, в инвесторах были топовые фонды вроде Seqouia, ее фаундера считали гением, который раздавал интервью и был одним из крупнейших политических доноров в США.
На бирже хранили средства не только физики, но и многие крупные компании, и по слухам там были даже государственные биткоины Сальвадора. А еще несколько месяцев назад FTX скупала и финансировала другие компании в крипто индустрии вроде BlockFi и Voyager, у которых образовались убытки из-за маржин кола другого крупного крипто фонда 3AC. Так что проблемы FTX стали шоком для большинства людей.
Сейчас появились слухи, что FTX использовала клиентские средства, чтобы покрывать убытки аффилированной Alameda Research и на балансе биржи может быть дыра до $8-10 млрд. Недавно в Твиттере написал CEO FTX, что активы биржи превышают обязательства, но свободной ликвидности недостаточно, чтобы обеспечить все выводы. Но если под активами имеются в виду займы Alameda Research и другим компаниям, которые не смогут их вернуть, или токены FTT, стоимость которых уже кратно упала и может совсем обнулиться, то толку от таких активов, конечно, немного.
Пока непонятно, чем закончится вся эта история. Внешнего инвестора в текущих реалиях будет найти крайне сложно (крупнейшая в мире крипто биржа Binance уже отказалась), учитывая большой масштаб обязательств FTX и не самый благоприятный внешний фон в целом и в крипто индустрии в частности для финансирования подобных авантюр. В этом случае FTX может обанкротиться, а ее клиенты вероятно потеряют значимую часть своих денег или вообще все, что хранилось на бирже. Для справки клиенты когда-то крупнейшей биржи MtGox, которая обанкротилась в 2014 году, до сих пор не получили свои средства.
А даже если какое-то решение будет найдено, скорее всего доверие к FTX будет подорвано надолго/навсегда и перспективы бизнеса выглядят весьма печальными. Sequoia уже выпустила пресс-релиз для инвесторов, в котором списала свои вложения в FTX в 0. Для крипто индустрии в целом это тоже большой удар, так как если даже биржам масштаба FTX нельзя доверять, то непонятно, кому вообще можно.
Эта история лишний раз подтверждает тезис, который я уже много раз повторял в этом канале - не нужно хранить средства на криптобиржах. Это относится ко всем клиентам, и вдвойне справедливо для тех, у кого российский паспорт в условиях текущих санкционных и прочих рисков. Если вдруг у вас все еще есть средства на криптобиржах, самое время их вывести.
@long_term_investments
Про проблемы крипто биржи FTX
Редко пишу про криптовалюты, но текущие новости сложно обойти стороной. В последние несколько дней разыгрывается настоящая драма вокруг крипто биржи FTX.
Все началось со статьи неделю назад про возможные проблемы в балансе Alameda Research (аффилированный крипто фонд), и затем цепочка событий быстро привела к панике и огромной волне вывода средств с биржи. В итоге выяснилось, что у FTX сейчас нет достаточных средств на покрытие всех запросов на вывод средств, который был заморожен. Это касается только клиентов за переделами США, внутри США работает другая биржа FTX US, там более жесткое регулирование и нет проблем с балансом.
FTX - далеко не первая крипто биржа, которая испытывает подобные проблемы. Но в данном случае интересен масштаб - до этой недели FTX считалась одной из крупнейших и самых надежных бирж в мире. В ходе последнего раунда инвестиций ее оценили в $32 млрд, в инвесторах были топовые фонды вроде Seqouia, ее фаундера считали гением, который раздавал интервью и был одним из крупнейших политических доноров в США.
На бирже хранили средства не только физики, но и многие крупные компании, и по слухам там были даже государственные биткоины Сальвадора. А еще несколько месяцев назад FTX скупала и финансировала другие компании в крипто индустрии вроде BlockFi и Voyager, у которых образовались убытки из-за маржин кола другого крупного крипто фонда 3AC. Так что проблемы FTX стали шоком для большинства людей.
Сейчас появились слухи, что FTX использовала клиентские средства, чтобы покрывать убытки аффилированной Alameda Research и на балансе биржи может быть дыра до $8-10 млрд. Недавно в Твиттере написал CEO FTX, что активы биржи превышают обязательства, но свободной ликвидности недостаточно, чтобы обеспечить все выводы. Но если под активами имеются в виду займы Alameda Research и другим компаниям, которые не смогут их вернуть, или токены FTT, стоимость которых уже кратно упала и может совсем обнулиться, то толку от таких активов, конечно, немного.
Пока непонятно, чем закончится вся эта история. Внешнего инвестора в текущих реалиях будет найти крайне сложно (крупнейшая в мире крипто биржа Binance уже отказалась), учитывая большой масштаб обязательств FTX и не самый благоприятный внешний фон в целом и в крипто индустрии в частности для финансирования подобных авантюр. В этом случае FTX может обанкротиться, а ее клиенты вероятно потеряют значимую часть своих денег или вообще все, что хранилось на бирже. Для справки клиенты когда-то крупнейшей биржи MtGox, которая обанкротилась в 2014 году, до сих пор не получили свои средства.
А даже если какое-то решение будет найдено, скорее всего доверие к FTX будет подорвано надолго/навсегда и перспективы бизнеса выглядят весьма печальными. Sequoia уже выпустила пресс-релиз для инвесторов, в котором списала свои вложения в FTX в 0. Для крипто индустрии в целом это тоже большой удар, так как если даже биржам масштаба FTX нельзя доверять, то непонятно, кому вообще можно.
Эта история лишний раз подтверждает тезис, который я уже много раз повторял в этом канале - не нужно хранить средства на криптобиржах. Это относится ко всем клиентам, и вдвойне справедливо для тех, у кого российский паспорт в условиях текущих санкционных и прочих рисков. Если вдруг у вас все еще есть средства на криптобиржах, самое время их вывести.
@long_term_investments
Twitter
1) I'm sorry. That's the biggest thing.
I fucked up, and should have done better.
I fucked up, and should have done better.
#LTI_новости
Держателям акций Meta* могут грозить уголовные риски после уточнения статуса бумаг - ЦБ
Представитель ЦБ в кулуарах форума Finopolis-2022 сказал, что решение пока не принято, сначала будет решение, являются ли акции Meta экстремистским вложением, если решение будет положительным, после этого могут возникнуть риски для их держателей.
Подробнее: https://fomag.ru/news-streem/derzhatelyam-aktsiy-meta-mogut-grozit-ugolovnye-riski-posle-utochneniya-statusa-bumag-tsb/
На СПб бирже акции Meta прекратят торговаться с 14 ноября, так что через большинство российских брокеров их купить не получится. Если вдруг у вас остались акции Meta на СПб бирже, их точно стоит сегодня продать. Правда непонятно, как ЦБ будет смотреть на акции, которые были заморожены ранее и есть ли какие-то риски у их держателей - надеюсь, что нет, но сейчас ни в чем нельзя быть уверенным на 100%.
Отдельно стоит обратить внимание на новость тем, у кого есть акции Meta на зарубежных счетах, по которым вы планируете сдавать отчетность в России в этом году и/или в будущем. Хотя на текущий момент их наличие в портфеле не является незаконным, эта ситуация может измениться. Стоит как минимум внимательно следить за комментариями ЦБ на эту тему, а если не хотите рисковать, возможно лучше и вовсе закрыть позицию. Еще год назад было сложно представить, что такая ситуация вообще возможна, но сейчас это, к сожалению, реальный риск, который стоит учитывать.
*Meta Platforms (ранее Facebook) является запрещенной и признанной в России экстремистской организацией
@long_term_investments
Держателям акций Meta* могут грозить уголовные риски после уточнения статуса бумаг - ЦБ
Представитель ЦБ в кулуарах форума Finopolis-2022 сказал, что решение пока не принято, сначала будет решение, являются ли акции Meta экстремистским вложением, если решение будет положительным, после этого могут возникнуть риски для их держателей.
Подробнее: https://fomag.ru/news-streem/derzhatelyam-aktsiy-meta-mogut-grozit-ugolovnye-riski-posle-utochneniya-statusa-bumag-tsb/
На СПб бирже акции Meta прекратят торговаться с 14 ноября, так что через большинство российских брокеров их купить не получится. Если вдруг у вас остались акции Meta на СПб бирже, их точно стоит сегодня продать. Правда непонятно, как ЦБ будет смотреть на акции, которые были заморожены ранее и есть ли какие-то риски у их держателей - надеюсь, что нет, но сейчас ни в чем нельзя быть уверенным на 100%.
Отдельно стоит обратить внимание на новость тем, у кого есть акции Meta на зарубежных счетах, по которым вы планируете сдавать отчетность в России в этом году и/или в будущем. Хотя на текущий момент их наличие в портфеле не является незаконным, эта ситуация может измениться. Стоит как минимум внимательно следить за комментариями ЦБ на эту тему, а если не хотите рисковать, возможно лучше и вовсе закрыть позицию. Еще год назад было сложно представить, что такая ситуация вообще возможна, но сейчас это, к сожалению, реальный риск, который стоит учитывать.
*Meta Platforms (ранее Facebook) является запрещенной и признанной в России экстремистской организацией
@long_term_investments
Financial One
Держателям акций Meta могут грозить уголовные риски после уточнения статуса бумаг - ЦБ
МОСКВА, 11 ноября. /ТАСС/. Банк России допустил уголовные риски для держателей акций запрещенной и признанной в России экстремистской компании Meta Platforms. Об этом рассказал журналистам первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
#LTI_ideas
Новые идеи и апдейты по текущим позициям
Новые идеи:
1) Арбитражная идея №32: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea32/
Это небольшая австралийская майнинговая компания, которая продает свой основной актив китайскому игроку и должна получить выплату, превышающую текущую капитализацию. Потенциальный апсайд 18-44% за 4-6 месяцев, но может реализоваться и быстрее. Есть значимые риски из-за юрисдикции актива.
2) Арбитражная идея №33: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea33/
M&A сделка между двумя майнинговыми компаниями, совместно владеющими крупным медно-золотым активом. Потенциальный апсайд 14% за 1-2 месяца.
Также сделал несколько апдейтов по активным идеям в портфеле:
Идея 67: https://longterminvestments.ru/idea67/
Идея 68: https://longterminvestments.ru/idea68/
Идея 69: https://longterminvestments.ru/idea69/
По одной из идей прибыль за последние пол года составила почти 300% - решил частично зафиксировать, но продолжу держать часть позиции. Остальные позиции продолжаю держать без изменений.
На выходных сделаю апдейты по некоторым другим активным идеям, все изменения можно отслеживать в соответствующем разделе на сайте: https://longterminvestments.ru/ideas/
Полный состав портфеля со всеми позициями раскрываю в ежемесячных апдейтах здесь: https://longterminvestments.ru/portfolio/
@long_term_investments
Новые идеи и апдейты по текущим позициям
Новые идеи:
1) Арбитражная идея №32: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea32/
Это небольшая австралийская майнинговая компания, которая продает свой основной актив китайскому игроку и должна получить выплату, превышающую текущую капитализацию. Потенциальный апсайд 18-44% за 4-6 месяцев, но может реализоваться и быстрее. Есть значимые риски из-за юрисдикции актива.
2) Арбитражная идея №33: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea33/
M&A сделка между двумя майнинговыми компаниями, совместно владеющими крупным медно-золотым активом. Потенциальный апсайд 14% за 1-2 месяца.
Также сделал несколько апдейтов по активным идеям в портфеле:
Идея 67: https://longterminvestments.ru/idea67/
Идея 68: https://longterminvestments.ru/idea68/
Идея 69: https://longterminvestments.ru/idea69/
По одной из идей прибыль за последние пол года составила почти 300% - решил частично зафиксировать, но продолжу держать часть позиции. Остальные позиции продолжаю держать без изменений.
На выходных сделаю апдейты по некоторым другим активным идеям, все изменения можно отслеживать в соответствующем разделе на сайте: https://longterminvestments.ru/ideas/
Полный состав портфеля со всеми позициями раскрываю в ежемесячных апдейтах здесь: https://longterminvestments.ru/portfolio/
@long_term_investments
Long Term Investments
Арбитражная идея №32 – закрыта
Арбитраж с M&A и дисконтом к активам на австралийской бирже с апсайдом 18-44% за 4-6 месяцев
#LTI_новости
Продолжение истории FTX
Писал в четверг про проблемы криптобиржи FTX, но история развивается так быстро, что стоит сделать апдейт. За прошедшие пару дней история стала более масштабной и запутанной:
1) FTX, Alameda (аффилированный фонд) и еще около 135 других аффилированных компаний подали на банкротство в США (Chapter 11). Причем не только FTX International, но и FTX US, которая является отдельным юрлицом и в теории не должна была пострадать из-за более жесткого регулирования
2) Говорят, что у SBF (CEO) и топ-менеджмента был специальный софт, который позволял выводить деньги с обеих бирж FTX без влияния на отчетность, что позволило создать многомиллиардную дыру в балансе без каких-либо подозрений.
3) FTX ненадолго активировала выводы средств для резидентов Багамских островов перед тем, как подать на банкротство (там находится основной офис FTX). У многих сотрудников большая часть средств хранилась на бирже, возможно им дали их вывести. Это также сразу создало различные схемы по получения KYC Багам или перепродаже аккаунтов резидентам Багам за 5-10% от стоимости хранящихся там активов.
4) Новым CEO FTX вместе с началом банкротства назначен John J. Ray III, который 20 лет назад был банкротным управляющим Enron - весьма символично.
5) Уже после подачи на Chapter 11 с кошельков FTX было выведено $400 млн (по некоторым данным больше) средств, версии разнятся, кто это сделал: банкротные управляющие для консолидации средств, топ-менеджмент, другие сотрудники, хакеры, белые хакеры и т.д.
6) Начали всплывать детали о некоторых компаниях, потерявших средства на FTX, включая некоторые крупные фонды и знаменитостей вроде Тома Брэди (один из самых известных игроков NFL, который активно рекламировал FTX). BlockFi уже остановил вывод средств - судя по всему все клиентские активы сервиса хранились на FTX после того, как компания получила инвестиции от биржи летом.
7) Про SBF и топ-менеджмент всплывает очень много разной информации и слухов, от открытого использования сильнодействующих наркотиков до связей с главой SEC и другими политическими деятелями и регуляторами, до якобы попыток побега в Аргентину и Дубай (скорее всего это не так, но добавляет красок в общую картину).
Лучше всего происходящее описал CEO Binance - "What a shitshow" :)
Из происходящего уже понятно, что в FTX было серьезное мошенничество, но насколько большой масштаб, кто в нем задействован, кого еще оно затронет и т.д. только предстоит выяснить. И это наверное первая махинация такого масштаба, все новые детали которой становятся известны в режиме реального времени в Твиттере и других медиа.
Когда-нибудь по этой истории можно будет снять потрясающий фильм или сериал, на эту тему уже появляются шутки, что Jonah Hill (актер, чем-то похожий внешне на SBF) уже начал отращивать волосы для новой роли.
@long_term_investments
Продолжение истории FTX
Писал в четверг про проблемы криптобиржи FTX, но история развивается так быстро, что стоит сделать апдейт. За прошедшие пару дней история стала более масштабной и запутанной:
1) FTX, Alameda (аффилированный фонд) и еще около 135 других аффилированных компаний подали на банкротство в США (Chapter 11). Причем не только FTX International, но и FTX US, которая является отдельным юрлицом и в теории не должна была пострадать из-за более жесткого регулирования
2) Говорят, что у SBF (CEO) и топ-менеджмента был специальный софт, который позволял выводить деньги с обеих бирж FTX без влияния на отчетность, что позволило создать многомиллиардную дыру в балансе без каких-либо подозрений.
3) FTX ненадолго активировала выводы средств для резидентов Багамских островов перед тем, как подать на банкротство (там находится основной офис FTX). У многих сотрудников большая часть средств хранилась на бирже, возможно им дали их вывести. Это также сразу создало различные схемы по получения KYC Багам или перепродаже аккаунтов резидентам Багам за 5-10% от стоимости хранящихся там активов.
4) Новым CEO FTX вместе с началом банкротства назначен John J. Ray III, который 20 лет назад был банкротным управляющим Enron - весьма символично.
5) Уже после подачи на Chapter 11 с кошельков FTX было выведено $400 млн (по некоторым данным больше) средств, версии разнятся, кто это сделал: банкротные управляющие для консолидации средств, топ-менеджмент, другие сотрудники, хакеры, белые хакеры и т.д.
6) Начали всплывать детали о некоторых компаниях, потерявших средства на FTX, включая некоторые крупные фонды и знаменитостей вроде Тома Брэди (один из самых известных игроков NFL, который активно рекламировал FTX). BlockFi уже остановил вывод средств - судя по всему все клиентские активы сервиса хранились на FTX после того, как компания получила инвестиции от биржи летом.
7) Про SBF и топ-менеджмент всплывает очень много разной информации и слухов, от открытого использования сильнодействующих наркотиков до связей с главой SEC и другими политическими деятелями и регуляторами, до якобы попыток побега в Аргентину и Дубай (скорее всего это не так, но добавляет красок в общую картину).
Лучше всего происходящее описал CEO Binance - "What a shitshow" :)
Из происходящего уже понятно, что в FTX было серьезное мошенничество, но насколько большой масштаб, кто в нем задействован, кого еще оно затронет и т.д. только предстоит выяснить. И это наверное первая махинация такого масштаба, все новые детали которой становятся известны в режиме реального времени в Твиттере и других медиа.
Когда-нибудь по этой истории можно будет снять потрясающий фильм или сериал, на эту тему уже появляются шутки, что Jonah Hill (актер, чем-то похожий внешне на SBF) уже начал отращивать волосы для новой роли.
@long_term_investments
Telegram
Long Term Investments
#LTI_новости
Про проблемы крипто биржи FTX
Редко пишу про криптовалюты, но текущие новости сложно обойти стороной. В последние несколько дней разыгрывается настоящая драма вокруг крипто биржи FTX.
Все началось со статьи неделю назад про возможные проблемы…
Про проблемы крипто биржи FTX
Редко пишу про криптовалюты, но текущие новости сложно обойти стороной. В последние несколько дней разыгрывается настоящая драма вокруг крипто биржи FTX.
Все началось со статьи неделю назад про возможные проблемы…