Сделал обзоры трех компаний, которые выходят на IPO на следующей неделе:

DigitalOcean Holdings (DOCN) c дедлайном подачи заявки 22 марта. Компания предлагает услуги облачных вычислений: https://longterminvestments.ru/ipo-digitalocean

ACV Auctions (ACVA) с дедлайном подачи заявки 22 марта. Разработала цифровую платформу для оптовых продаж автомобилей. В 2020 году бизнес вырос в 2 раза: https://longterminvestments.ru/ipo-acv-auctions

Vizio Holdings (VZIO) с дедлайном подачи заявки 23 марта. Vizio производит колонки и Smart-TV, при этом активно растет количество пользователей ТВ сервиса SmartCast: https://longterminvestments.ru/ipo-vizio-holdings

Также после окончания локапа закрыл в пятницу две позиции AbCellera Biologics и Certara (доходность 79% и 16% соответственно). Все доходности в долларах за 3 месяца с учетом комиссий.

Как всегда, после окончания локапа, делаю посты публичными:
ABCL: https://longterminvestments.ru/ipo-abcellera-biologics/
CERT: https://longterminvestments.ru/ipo-certara/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзоры двух компаний, которые выходят на IPO на этой неделе:

Design Therapeutics (DSGN) c дедлайном подачи заявки сегодня в 20:00. Это биотех компания ранней стадии с фокусом на лечении редких заболеваний: https://longterminvestments.ru/ipo-design-therapeutics

SEMrush Holdings (SEMR) с дедлайном подачи заявки сегодня до 12:00. Разработала цифровую платформу для управления маркетингом: https://longterminvestments.ru/ipo-semrush-holdings

Также сегодня после окончания локапа закрыл три позиции BioAtla Inc (доходность 265%), ContextLogic Inc (убыток 31%) и Upstart Holdings - самое прибыльное IPO, в котором принимал участие (доходность 486%!). Все доходности в долларах за 3 месяца с учетом комиссий.

Как всегда, после окончания локапа, делаю посты публичными:
UPST: https://longterminvestments.ru/ipo-upstart-holdings/
WISH: https://longterminvestments.ru/ipo-contextlogic-wish/
BCAB: https://longterminvestments.ru/ipo-bioatla/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейта по нескольким идеям:
1) Арбитражная №7: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea7/

Идея уже фактически отыграна и можно зафиксировать прибыль, но позицию пока держу. Сделал идею открытой для ознакомления.

2) Идея №28 - апдейт после отчета: https://longterminvestments.ru/idea28/

3) Идея №32 - апдейт после отчетов компаний: https://longterminvestments.ru/idea32/

Идея №32 - это выборка из нескольких производителей каннабиса, которые включил в портфель после анализа сектора. Пока компании показывают динамику значительно лучше, чем соответствующий ETF, с момента последнего апдейта идеи в ноябре доходность позиций составляет от 42 до 86%.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Сделал апдейты по двум инвест идеям на сайте:

Идея №43 после недавнего отчета: https://longterminvestments.ru/idea43/
Идея №34 после дня инвестора: https://longterminvestments.ru/idea34/

Обе позиции продолжаю держать в портфеле

@long_term_investments

​​#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзоры двух IPO c дедлайном сегодня:

Coursera: https://longterminvestments.ru/ipo-coursera/
Achilles Therapeutics: https://longterminvestments.ru/ipo-achilles-therapeutics-achl/

@long_term_investments

#LTI_ideas

Закрыл арбитражную идею №5 на сайте. Это была простая идея с покупкой акций в ожидании выкупа.

Сделку согласовали, котировки выросли, получилась быстрая доходность 3% за 3 недели с момента публикации (это более 50% годовых), хотя в зависимости от точки входа можно было получить до 8% за еще более короткий срок.

Как всегда после публикации делаю идею публичной: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea5/

Также сейчас активны еще несколько похожих арбитражных идей, которые держу в портфеле:
1) https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea6/
2) https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea7/

Большой плюс подобных идей в том, что они несут низкие риски (около 90% закрывается с прибылью) и при этом, как правило, дают доходность значительно выше рыночной, а также их доходность не коррелирует с рынком. Я регулярно добавляю в портфель подобные идеи для диверсификации и пишу об этом на сайте.

@long_term_investments

#LTI_ideas

В США растет количество сторонников легализации каннабиса - ее поддерживает уже 68% населения. Также растет количество штатов, где растение легализовано для рекреационного использования - недавно Нью-Йорк стал шестнадцатым по счету, и это второй по размеру потенциальный рынок после Калифорнии.

В результате растет вероятность легализации на федеральном уровне в обозримом будущем. Теперь ее поддерживает и глава республиканского большинства в Сенате Чак Шумер. Вчера на этой новости представители сектора заметно прибавили.

На мой взгляд рынок каннабиса - одна из наиболее интересных долгосрочных инвестиций, если выбрать правильные компании. Купил осенью в портфель нескольких представителей сектора, и хотя идея уже принесла доходность 70% менее чем за пол года, продолжаю их держать и считаю, что в идее сохраняется большой долгосрочный апсайд. Сейчас это одна из крупнейших позиций в портфеле.

Исходная идея и апдейты к ней доступны по ссылке для подписчиков: https://longterminvestments.ru/idea32/

@long_term_investments

#LTI_портфель

Сделал апдейт по портфелю за март и Q1: https://longterminvestments.ru/portfolio-03-04-2021/

Доходность портфеля за квартал составила 20% в долларах и 22% в рублях (без учета биткоина, о нем напишу отдельно)

Написал свои мысли о текущей ситуации на рынке, что планирую делать с текущими позициями и какие новые идеи смотрел в последнее время и рассматриваю в портфель

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Затишье перед сезоном отчетов за первый квартал, который стартует уже на следующей неделе.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Оформил на сайте новую идею, №44: https://longterminvestments.ru/idea44/

Это российская компания, которая торгуется на ММВБ. На самом деле идея не новая, держу ее в портфеле с ноября, о чем писал в ежемесячных апдейтах портфеля, и за это время котировки уже выросли на 25%.

На мой взгляд это сейчас самая интересная история на российском рынке - у компании отличный качественный бизнес, она дешево стоит и платит высокие дивиденды. Недавно докупал акции.

P.S. Ранее писал на сайте только про компании на зарубежных рынках, поэтому не публиковал в качестве отдельной идеи. Но сейчас решил, что это ограничение не имеет большого смысла, и хотя фокус сайта по-прежнему будет на иностранных ценных бумагах, буду также публиковать аналитику и идеи по российским компаниям, если держу их в портфеле или рассматриваю такой вариант.

@long_term_investments

#LTI_обзор

Сделал обзор крупнейшей французской нефтяной компании Total, которая торгуется в США и на СПб бирже: https://longterminvestments.ru/total-review/

Компания платит дивиденды почти 7% (самый высокий уровень среди крупных западных компаний в индустрии) и при этом активно инвестирует в зеленую энергетику.

Обзор из двух частей:
1) Описание бизнеса с открытым доступом
2) Обзор финансовых показателей, оценка бизнеса и мнение о его привлекательности - для подписчиков

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал новую идею на сайте, №45: https://longterminvestments.ru/idea45/

Это южно-африканская сырьевая компания, которая торгуется на бирже в Йоханнесбурге и американском внебиржевом рынке OTC. Компания платит высокие дивиденды, при этом является одной из самых дешевых компаний на рынке с текущей EV/EBITDA = 4, а при текущих ценах - менее 3.

Для реализации идеи нужен счет в Interactive Brokers.

@long_term_investments

#LTI_полезное

Сделал апдейт поста про подачу декларации 3-НДФЛ в этом году: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-guide/

В нем описаны основные особенности расчета налога и подачи декларации, а также в конце поста есть рекомендация сервиса с промокодом на небольшую скидку, если вы хотите делегировать этот процесс.

Также подготовил шаблон в эксель и инструкцию к нему для тех, кто хочет сделать расчет налогов самостоятельно - доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/3-ndfl-excel-template/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю - начинается сезон отчетностей за первый квартал, который по традиции открывают крупные банки.

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзоры трех IPO c дедлайном сегодня и завтра (заявки пересекаются):

AppLovin Corporation (APP): https://longterminvestments.ru/ipo-applovin/
Alkami Technology (ALKT): https://longterminvestments.ru/ipo-alkami-technology/
TuSimple Holdings (TSP): https://longterminvestments.ru/ipo-tusimple/

P.S. В среду также пройдет одно их самых ожидаемых размещений в этом году - начнут торговаться акции американской криптобиржи Coinbase. Компания выбрала Direct Listing вместо стандартного IPO, поэтому купить акции можно будет только с рынка после начала торгов. Ей пророчат оценку около $100 млрд - это больше, чем сейчас стоит любая классическая биржа в мире. Сделаю также разбор на сайте.

@long_term_investments

#LTI_ideas

Опубликовал на сайте новую идею, №46: https://longterminvestments.ru/idea46/

Это канадский производитель каннабиса, работающий на рынке США. Бизнес очень быстро растет и по форвардным мультипликаторам стоит намного дешевле других компаний в секторе, что дает потенциал для большого апсайда, хотя риски тоже значительные.

Для покупки акций нужен счет в Interactive Brokers.

P.S. идею подсказал один из подписчиков, в таких случаях начисляю бонусную подписку на сайт, подробные условия тут: https://longterminvestments.ru/subscription-content-ideas/

@long_term_investments

#LTI_IPO

Сделал обзоры двух IPO c дедлайном сегодня:

Recursion Pharmaceuticals (RXRX). Биотехнологическая компания, которая создала софт для оптимизации разработки новых лекарств: https://longterminvestments.ru/ipo-recursion-pharmaceuticals/

Akoya Biosciences (AKYA). Компания производит оборудование, которое исследует биомаркеры: https://longterminvestments.ru/ipo-akoya-biosciences/

@long_term_investments

#LTI_отчетности

На этой неделе отчитались крупные канадские каннабис компании Aphria и Organigram.

Aphria (APHA на NASDAQ). Выручка увеличилась на 6% год к году до 154 млн CAD, однако в сравнении с предыдущим кварталом сократилась на 4%. Убыток на акцию составил 0.15 CAD. Такие результаты оказались значительно хуже ожиданий аналитиков.

Доходы компании уменьшились из-за локдауна в Онтарио – самой населенной провинции Канады, и локдауна в Германии, где Aphria занимается дистрибуцией каннабиса (дистрибуция каннабиса по-прежнему занимает большую часть выручки компании). В Q3 Aphria продала на 30% меньше кг каннабиса по сравнению с Q2.

В целом, все метрики компании ухудшились в третьем квартале: EBITDA, операционный денежный поток и маржинальность.
Как результат, акции компании после отчета падают на 10%.

OrganiGram (OGI на NASDAQ). Результаты оказались также ниже ожиданий аналитиков. Выручка компании сократилась на 37% год к году до $14.6 млн, при этом себестоимость выросла на 97% - в большей степени это связано с увеличением стоимости производства и повышенными запасами. Такая динамика привела к отрицательной маржинальности и убытку в $66 млн против $6.8 млн годом ранее.

На фоне отчета акции OGI упали на 7% на премаркете, однако в ходе торговой сессии восстановились до прежних уровней.

Бизнес канадских OrganiGram и Aphria практически не растет или даже падает, при этом остается убыточным. В отличие от канадского сектора каннабиса, считаю американский рынок намного привлекательнее для инвестиций в быстро развивающуюся индустрию.

С рынком каннабиса связано несколько идей: в конце октября 2020 публиковал Идею №32, которая с момента публикации показала 60% доходность; а также новую Идею №46 - молодая перспективная компания в секторе.

@long_term_investments