#LTI_обзор
Сделал обзор Canopy Growth - крупнейшей канадской компании на рынке каннабиса, которая торгуется в США. Интерес к индустрии частично спал после хайпа в 2018 году, котировки снизились, посмотрел, не стал ли более привлекательным бизнес компании: https://longterminvestments.ru/canopy-growth-review/
@long_term_investments
Сделал обзор Canopy Growth - крупнейшей канадской компании на рынке каннабиса, которая торгуется в США. Интерес к индустрии частично спал после хайпа в 2018 году, котировки снизились, посмотрел, не стал ли более привлекательным бизнес компании: https://longterminvestments.ru/canopy-growth-review/
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор Canopy Growth
Canopy Growth (CGC на NYSE) - крупный канадский производитель каннабиса
#LTI_интересное
В выходной день можно немного отвлечься от серьезных тем и поговорить об интересных новостях, близких к миру инвестиций. Сегодня две такие.
1) Square купил на этой неделе биткоины на сумму $50 млн на баланс компании. Это уже вторая публичная компания на американском рынке, которая конвертирует доллары на балансе в криптовалюту. И если MicroStrategy, которая сделала это немного ранее - не очень большая и не очень известная компания со стагнирующим бизнесом, и покупку биткоинов можно расценить как попытку привлечь внимание, то Square - очень успешная технологическая компания, которая итак не обделена интересом инвесторов.
Для Square 50 млн долларов - небольшая сумма, учитывая капитализацию в $80 млрд, больше, чем у Сбербанка или Газпрома. Однако важна не сумма покупки, а сам факт, что очень крутой быстрорастущий бизнес решил использовать часть средств для того, чтобы просто купить и держать биткоин, хотя мог бы вложить деньги в рост бизнеса с отличной отдачей.
В психологии есть First follower theory - теория, согласно которой любое массовое движение начинается с первого последователя. Когда кто-то делает нестандартное действие в одиночку, это можно списать на причуды конкретного человека или организации. Но когда возникает первый последователь, повторяющий действия, их становится уже сложнее игнорировать, особенно если второй участник обладает значимым авторитетом. А Square и CEO компании Джек Дорси, который по совместительству является основателем и CEO Twitter, являются очень авторитетными последователями.
Я держу в портфеле биткоин с мая 2017 года и Square с февраля 2018 года, за это время обе позиции выросли в 4-5 раз в долларах и являются одними из моих наиболее успешных инвестиций. Интересно, что американские пользователи Square могут покупать биткоины через мобильный кошелек компании Cash App, а инвесторы Square, покупая акции компании, теперь получают небольшую экспозицию в портфеле на криптовалюту. Если бы кто-то еще 1-2 года назад предположил, что компании масштаба Square будут покупать биткоины себе на баланс, его бы посчитали сумасшедшим, но времена быстро меняются.
2) Если кому-то показалось, что покупка биткоинов крупной публичной компанией выглядит очень странно, по сравнению со второй новостью она, можно сказать, банальна - речь идет об инвестициях, которые делают в Ватикане. Точнее "инвестициями" это можно назвать с очень большой натяжкой, скорее речь идет о рискованных спекуляциях, что достаточно комично для самой известной религиозной организации в мире.
Недавно выяснилось, что Ватикан "инвестировал" часть пожертвований верующих в CDS Hertz. CDS это сложный производный финансовый инструмент, который по сути является ставкой на то, что компания не допустит дефолт по своим долгам до определенной даты. А Hertz - это закредитованный американский оператор сервиса аренды автомобилей, который подал заявление на банкротство в мае этого года (т.е. как раз допустил дефолт). Однако Ватикан получил выплату по CDS в апреле, прямо перед банкротством Hertz - интересное совпадение, можно даже подумать о вмешательстве высших сил.
CDS Hertz были не единственной странной "инвестицией" Ватикана - часть пожертвований верующих также была вложена в покупку элитной недвижимости в Лондоне и другие активы, целесообразность которых достаточно сложно объяснить. Ответственный за управление активами кардинал был недавно отстранен от должности Папой Римским, но в любом случае сам факт того, что католическая церковь спекулирует сложными финансовыми инструментами звучит достаточно безумно. Правда на фоне всего произошедшего в 2020 году уже ничему не удивляешься, просто еще одна забавная новость: https://markets.businessinsider.com/news/stocks/vatican-hertz-high-risk-derivatives-charity-donations-report-2020-10-1029662007#
@long_term_investments
В выходной день можно немного отвлечься от серьезных тем и поговорить об интересных новостях, близких к миру инвестиций. Сегодня две такие.
1) Square купил на этой неделе биткоины на сумму $50 млн на баланс компании. Это уже вторая публичная компания на американском рынке, которая конвертирует доллары на балансе в криптовалюту. И если MicroStrategy, которая сделала это немного ранее - не очень большая и не очень известная компания со стагнирующим бизнесом, и покупку биткоинов можно расценить как попытку привлечь внимание, то Square - очень успешная технологическая компания, которая итак не обделена интересом инвесторов.
Для Square 50 млн долларов - небольшая сумма, учитывая капитализацию в $80 млрд, больше, чем у Сбербанка или Газпрома. Однако важна не сумма покупки, а сам факт, что очень крутой быстрорастущий бизнес решил использовать часть средств для того, чтобы просто купить и держать биткоин, хотя мог бы вложить деньги в рост бизнеса с отличной отдачей.
В психологии есть First follower theory - теория, согласно которой любое массовое движение начинается с первого последователя. Когда кто-то делает нестандартное действие в одиночку, это можно списать на причуды конкретного человека или организации. Но когда возникает первый последователь, повторяющий действия, их становится уже сложнее игнорировать, особенно если второй участник обладает значимым авторитетом. А Square и CEO компании Джек Дорси, который по совместительству является основателем и CEO Twitter, являются очень авторитетными последователями.
Я держу в портфеле биткоин с мая 2017 года и Square с февраля 2018 года, за это время обе позиции выросли в 4-5 раз в долларах и являются одними из моих наиболее успешных инвестиций. Интересно, что американские пользователи Square могут покупать биткоины через мобильный кошелек компании Cash App, а инвесторы Square, покупая акции компании, теперь получают небольшую экспозицию в портфеле на криптовалюту. Если бы кто-то еще 1-2 года назад предположил, что компании масштаба Square будут покупать биткоины себе на баланс, его бы посчитали сумасшедшим, но времена быстро меняются.
2) Если кому-то показалось, что покупка биткоинов крупной публичной компанией выглядит очень странно, по сравнению со второй новостью она, можно сказать, банальна - речь идет об инвестициях, которые делают в Ватикане. Точнее "инвестициями" это можно назвать с очень большой натяжкой, скорее речь идет о рискованных спекуляциях, что достаточно комично для самой известной религиозной организации в мире.
Недавно выяснилось, что Ватикан "инвестировал" часть пожертвований верующих в CDS Hertz. CDS это сложный производный финансовый инструмент, который по сути является ставкой на то, что компания не допустит дефолт по своим долгам до определенной даты. А Hertz - это закредитованный американский оператор сервиса аренды автомобилей, который подал заявление на банкротство в мае этого года (т.е. как раз допустил дефолт). Однако Ватикан получил выплату по CDS в апреле, прямо перед банкротством Hertz - интересное совпадение, можно даже подумать о вмешательстве высших сил.
CDS Hertz были не единственной странной "инвестицией" Ватикана - часть пожертвований верующих также была вложена в покупку элитной недвижимости в Лондоне и другие активы, целесообразность которых достаточно сложно объяснить. Ответственный за управление активами кардинал был недавно отстранен от должности Папой Римским, но в любом случае сам факт того, что католическая церковь спекулирует сложными финансовыми инструментами звучит достаточно безумно. Правда на фоне всего произошедшего в 2020 году уже ничему не удивляешься, просто еще одна забавная новость: https://markets.businessinsider.com/news/stocks/vatican-hertz-high-risk-derivatives-charity-donations-report-2020-10-1029662007#
@long_term_investments
Business Insider
The Vatican invested in risky derivatives on Hertz using donated funds, a report says
Andreas Solaro/Getty Images The Vatican used charitable proceeds to buy derivatives that bet on the creditworthiness of car-rental firm Hertz,...
#LTI_обзор #LTI_подписчикам
Давно не делал обзоры технологических компаний. Сегодня рассмотрим Coupa Software - американскую IT-компанию, которая разрабатывает софт для оптимизации расходов и закупок в корпорациях и продает его по модели подписки.
Coupa стоит очень дорого, более 40 годовых выручек (не прибылей, бизнес вообще убыточен). Разберемся, насколько такая оценка компании адекватна и почему рынок оценивает компанию так дорого. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/coupa-software-review/
@long_term_investments
Давно не делал обзоры технологических компаний. Сегодня рассмотрим Coupa Software - американскую IT-компанию, которая разрабатывает софт для оптимизации расходов и закупок в корпорациях и продает его по модели подписки.
Coupa стоит очень дорого, более 40 годовых выручек (не прибылей, бизнес вообще убыточен). Разберемся, насколько такая оценка компании адекватна и почему рынок оценивает компанию так дорого. Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/coupa-software-review/
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор Coupa Software
Coupa Software (COUP на NASDAQ и SPb) - американская технологическая компания
#LTI_основы_инвестиций
Недавно писал о том, почему важно начинать создавать сбережения и инвестировать в молодом возрасте и какой это дает долгосрочный эффект на капитал: https://t.me/long_term_investments/1356
Сегодня продолжение размышлений на эту тему - пост о том, как больше сберегать без ущерба для уровня жизни и какой это даст долгосрочный эффект на капитал.
Один из ключевых факторов, который влияет на долгосрочное создание капитала - норма сбережений. Очевидно, что чем больше вы откладываете, тем быстрее растет капитал. Намного менее очевидно - как откладывать больше, особенно в молодом возрасте, когда сбережения дают наибольший долгосрочный эффект, как уже выяснили ранее, но доходы, как правило, не очень большие.
Наиболее частый совет, который можно встретить - откладывать 10% от всех доходов. Это хорошая стартовая точка, и если вы пока этого не делаете - точно стоит начать. Можно откладывать и больше - 20-30% и т.д. от всех доходов, но для большинства людей это уже будет достаточно сложно, особенно если нет сформированной привычки сбережений - придется отказаться от значимой части расходов и снизить уровень жизни либо быстро увеличить доходы - и то, и другое достаточно непросто сделать.
Суть управления личными финансами заключается не в том, чтобы во всем себя ограничивать и накопить как можно больше денег (иначе какой от них толк?), а в том, чтобы планомерно создавать капитал, при этом поддерживая/повышая комфортный уровень жизни. Есть два простых правила, которые помогают сберегать значительно больше, причем так, что вы особо не заметите эффекта на повседневном уровне. О первом сегодняшний пост, а про второе напишу отдельно чуть позже.
Для начала нужно разделить все доходы на две части - постоянные и переменные. Такая структура применима для большинства людей. У наемных сотрудников часто есть фиксированная зарплата и бонусы/премии на основной работе или подработки где-то в другом месте. У предпринимателей часто бывают сезонные пики в бизнесе или крупные разовые контракты, которые приносят значительно больше среднего уровня доходов.
Далее используем простое правило - от регулярных доходов откладываем в сбережения "стандартные" 10% или любой другой процент, который позволяет поддерживать комфортный уровень жизни. А от любых нерегулярных доходов стоит откладывать значительно больше, например, 50%, особенно если эти доходы появились незапланированно. Это одновременно позволит значительно повысить общую норму сбережений и в то же время разница будет заметна намного меньше, чем если вы будете эту же сумму откладывать из регулярных доходов, так как не придется сокращать привычные расходы.
На картинках ниже смоделировал простой пример, в котором человек начал создавать сбережения и инвестировать в 25 лет, имея зарплату 50 тысяч рублей в месяц и разные нерегулярные доходы в среднем 15 тысяч в месяц. Заложил рост доходов быстрее инфляции до 45 лет (условный карьерный рост), затем стагнацию и спад ближе к пенсии. И сравнил два сценария - в первом инвестор откладывает 10% от всех доходов, а во втором 10% от зарплаты и 50% от дополнительных доходов. Все сбережения инвестируются со среднегодовой доходностью 10%.
В результате таких нехитрых действий средняя норма сбережений нашего инвестора выросла почти вдвое с 10% до 19%, и капитал, соответственно, тоже почти удвоился. Все расчеты сделаны с поправкой на инфляцию, чтобы отразить реальную покупательную способность денег (в номинальном выражении доходы и капитал будут значительно выше).
Естественно, дополнительные сбережения, даже полученные таким относительно безболезненным способом, предполагают отказ от части расходов сейчас и может возникнуть вопрос, зачем это делать. Один из аргументов может заключаться в том, чтобы раньше "выйти на пенсию".
Недавно писал о том, почему важно начинать создавать сбережения и инвестировать в молодом возрасте и какой это дает долгосрочный эффект на капитал: https://t.me/long_term_investments/1356
Сегодня продолжение размышлений на эту тему - пост о том, как больше сберегать без ущерба для уровня жизни и какой это даст долгосрочный эффект на капитал.
Один из ключевых факторов, который влияет на долгосрочное создание капитала - норма сбережений. Очевидно, что чем больше вы откладываете, тем быстрее растет капитал. Намного менее очевидно - как откладывать больше, особенно в молодом возрасте, когда сбережения дают наибольший долгосрочный эффект, как уже выяснили ранее, но доходы, как правило, не очень большие.
Наиболее частый совет, который можно встретить - откладывать 10% от всех доходов. Это хорошая стартовая точка, и если вы пока этого не делаете - точно стоит начать. Можно откладывать и больше - 20-30% и т.д. от всех доходов, но для большинства людей это уже будет достаточно сложно, особенно если нет сформированной привычки сбережений - придется отказаться от значимой части расходов и снизить уровень жизни либо быстро увеличить доходы - и то, и другое достаточно непросто сделать.
Суть управления личными финансами заключается не в том, чтобы во всем себя ограничивать и накопить как можно больше денег (иначе какой от них толк?), а в том, чтобы планомерно создавать капитал, при этом поддерживая/повышая комфортный уровень жизни. Есть два простых правила, которые помогают сберегать значительно больше, причем так, что вы особо не заметите эффекта на повседневном уровне. О первом сегодняшний пост, а про второе напишу отдельно чуть позже.
Для начала нужно разделить все доходы на две части - постоянные и переменные. Такая структура применима для большинства людей. У наемных сотрудников часто есть фиксированная зарплата и бонусы/премии на основной работе или подработки где-то в другом месте. У предпринимателей часто бывают сезонные пики в бизнесе или крупные разовые контракты, которые приносят значительно больше среднего уровня доходов.
Далее используем простое правило - от регулярных доходов откладываем в сбережения "стандартные" 10% или любой другой процент, который позволяет поддерживать комфортный уровень жизни. А от любых нерегулярных доходов стоит откладывать значительно больше, например, 50%, особенно если эти доходы появились незапланированно. Это одновременно позволит значительно повысить общую норму сбережений и в то же время разница будет заметна намного меньше, чем если вы будете эту же сумму откладывать из регулярных доходов, так как не придется сокращать привычные расходы.
На картинках ниже смоделировал простой пример, в котором человек начал создавать сбережения и инвестировать в 25 лет, имея зарплату 50 тысяч рублей в месяц и разные нерегулярные доходы в среднем 15 тысяч в месяц. Заложил рост доходов быстрее инфляции до 45 лет (условный карьерный рост), затем стагнацию и спад ближе к пенсии. И сравнил два сценария - в первом инвестор откладывает 10% от всех доходов, а во втором 10% от зарплаты и 50% от дополнительных доходов. Все сбережения инвестируются со среднегодовой доходностью 10%.
В результате таких нехитрых действий средняя норма сбережений нашего инвестора выросла почти вдвое с 10% до 19%, и капитал, соответственно, тоже почти удвоился. Все расчеты сделаны с поправкой на инфляцию, чтобы отразить реальную покупательную способность денег (в номинальном выражении доходы и капитал будут значительно выше).
Естественно, дополнительные сбережения, даже полученные таким относительно безболезненным способом, предполагают отказ от части расходов сейчас и может возникнуть вопрос, зачем это делать. Один из аргументов может заключаться в том, чтобы раньше "выйти на пенсию".
Telegram
Long Term Investments
#LTI_основы_инвестиций
Поймал себя на мысли, что большинство авторов групп/каналов про инвестиции (и я в том числе, особенно в последнее время) в основном пишут про конкретные идеи/активы, куда можно вложить средства, и не уделяют достаточного внимания вопросам…
Поймал себя на мысли, что большинство авторов групп/каналов про инвестиции (и я в том числе, особенно в последнее время) в основном пишут про конкретные идеи/активы, куда можно вложить средства, и не уделяют достаточного внимания вопросам…
В нашем примере при норме сбережений 10% от всех доходов к 65 годам получится капитал 14 млн рублей (с поправкой на инфляцию). Если инвестор перестанет работать и будет жить на разницу между средней доходностью портфеля и инфляцией (в нашем случае 5% в год), то получится пенсия, которую он создал сам себе, в размере 60 тысяч рублей в месяц (опять-таки, в реальных деньгах, которая не уменьшается из-за инфляции).
А если инвестор будет откладывать 50% от нерегулярных доходов, то сможет прийти к такому же капиталу и "выйти на пенсию" такого же размера в 54 года. Стоит ли отказ от части нерегулярных (т.е., зачастую, не сильно важных) расходов сейчас 11 "сэкономленных" лет работы в будущем - каждый может решить сам. Про это еще тоже напишу подробнее.
@long_term_investments
А если инвестор будет откладывать 50% от нерегулярных доходов, то сможет прийти к такому же капиталу и "выйти на пенсию" такого же размера в 54 года. Стоит ли отказ от части нерегулярных (т.е., зачастую, не сильно важных) расходов сейчас 11 "сэкономленных" лет работы в будущем - каждый может решить сам. Про это еще тоже напишу подробнее.
@long_term_investments
#LTI_обзор #LTI_подписчикам
Сделал краткие обзоры оставшихся канадских производителей каннабиса в одном посте, теперь рассмотрели текущий статус по всем основным публичным представителям сектора: https://longterminvestments.ru/canada-cannabis-companies-review/
Однако на самом деле производителей каннабиса в США даже больше, чем в Канаде, но так как их продукция пока запрещена в стране на федеральном уровне, акции могут торговаться только на внебиржевом рынке. В то же время легальный рынок продукции из каннабиса в США уже значительно больше канадского за счет больших штатов вроде Калифорнии, а в случае легализации на федеральном уровне может еще кратно вырасти.
По этой причине решил не останавливаться на канадских компаниях и проанализировать основных игроков на американском рынке, тем более на первый взгляд многие из них выглядят интереснее канадских аналогов, а акции можно без проблем купить через Interactive Brokers.
Как обычно при анализе новой сферы начал с обзора рынка, основных трендов и положения игроков, а далее выборочно разберу наиболее интересных представителей сектора: https://longterminvestments.ru/us-cannabis-market-review/
@long_term_investments
Сделал краткие обзоры оставшихся канадских производителей каннабиса в одном посте, теперь рассмотрели текущий статус по всем основным публичным представителям сектора: https://longterminvestments.ru/canada-cannabis-companies-review/
Однако на самом деле производителей каннабиса в США даже больше, чем в Канаде, но так как их продукция пока запрещена в стране на федеральном уровне, акции могут торговаться только на внебиржевом рынке. В то же время легальный рынок продукции из каннабиса в США уже значительно больше канадского за счет больших штатов вроде Калифорнии, а в случае легализации на федеральном уровне может еще кратно вырасти.
По этой причине решил не останавливаться на канадских компаниях и проанализировать основных игроков на американском рынке, тем более на первый взгляд многие из них выглядят интереснее канадских аналогов, а акции можно без проблем купить через Interactive Brokers.
Как обычно при анализе новой сферы начал с обзора рынка, основных трендов и положения игроков, а далее выборочно разберу наиболее интересных представителей сектора: https://longterminvestments.ru/us-cannabis-market-review/
@long_term_investments
Long Term Investments
Обзор канадских производителей каннабиса - октябрь 2020
Обзор канадских производителей каннабиса, кроме Aphria и Canopy Growth, которые рассмотрели ранее
#LTI_отчетности
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Уже завтра начнется сезон отчетностей за третий квартал. По традиции первыми отчитываются банки.
@long_term_investments
Календарь отчетностей на американском рынке на эту неделю. Уже завтра начнется сезон отчетностей за третий квартал. По традиции первыми отчитываются банки.
@long_term_investments
#LTI_IPO
Сегодня дедлайн приема заявок по IPO Array Technologies. Компания является крупным производителем солнечных трекеров, которые помогают вырабатывать большее количество энергии, меняя в течение дня позицию батареи относительно солнца. Бизнес компании быстро растет и уже прибылен, что не типично для компаний, выходящих на IPO.
Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-array-technologies/
@long_term_investments
Сегодня дедлайн приема заявок по IPO Array Technologies. Компания является крупным производителем солнечных трекеров, которые помогают вырабатывать большее количество энергии, меняя в течение дня позицию батареи относительно солнца. Бизнес компании быстро растет и уже прибылен, что не типично для компаний, выходящих на IPO.
Обзор доступен для подписчиков: https://longterminvestments.ru/ipo-array-technologies/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Array Technologies (ARRY)
Американская компания в сфере альтернативной энергетики Дата IPO: 15.10.20
#LTI_IPO
Сегодня дедлайн приема заявок по IPO Eargo (EAR), компания производит слуховые аппараты. Обзор доступен по ссылке: https://longterminvestments.ru/ipo-eargo/
@long_term_investments
Сегодня дедлайн приема заявок по IPO Eargo (EAR), компания производит слуховые аппараты. Обзор доступен по ссылке: https://longterminvestments.ru/ipo-eargo/
@long_term_investments
Long Term Investments
IPO Eargo Inc (EAR)
Американский производитель слуховых аппаратов Дата IPO: 16.10.20
#LTI_отчетности
Вчера начался сезон отчётностей, в том числе отчитались крупнейший американский инвестиционный банк JPMorgan Chase (JPM на NYSE), крупный американский холдинг Johnson&Johnson (JNJ на NYSE) и крупная инвестиционная компания BlackRock (BLK на NYSE).
JPMorgan Chase
Выручка JPMorgan оказалась выше консенсус-прогнозов и составила $29 млрд, хотя в сравнении с аналогичным периодом в 2019 выручка снизилась на 3%. В сравнении с предыдущим кварталом выручка в потребительском сегменте выросла на 4% до $12.8 млрд, а в инвестиционном уменьшилась на 30% до $11.5 млрд.
Прибыль на акцию также оказалась выше ожиданий рынка и составила $2.92.
Резервы на потери по кредитам оказались намного ниже ожиданий и составили в Q3 $611 млн, что отражает уверенность банка в восстановлении экономики США.
Акции JPMorgan упали на 1.5% во вторник.
Помимо JPM также отчитался ещё один крупный банк Citigroup. Прибыль банка превысила ожидания рынка, однако акции упали на 5%. В Q3 Citigroup столкнулся с большим падением потребительского сегмента бизнеса.
Johnson&Johnson
Прибыль на акцию оказалась выше консенсус-прогноза и составила 2.2 доллара.
Выручка компании оказалась выше ожиданий рынка и составила $21 млрд, показав рост 2% год к году. Продажи противоопухолевого средства Darzalex показали рост 44% до 1.1 млрд.
Также менеджмент компании улучшил прогноз на 2020 год, повысив прогноз по выручке до 82 млрд.
На фоне положительного отчета акции компании упали на 2% - это связано с заявлением Johnson&Johnson о приостановке клинических испытаний вакцины от коронавируса из-за необъяснимой болезни у одного из пациентов.
BlackRock
Прибыль на акцию оказалась значительно выше консенсус-прогноза и составила $9.22.
Выручка компании показала 20% рост год к году и составила $4.4 млрд, что тоже оказалось выше ожиданий рынка. Активы под управлением компании составляют $7.8 трлн.
На фоне позитивной отчетности акции BLK показали 4% рост.
Также вчера состоялась презентация Apple (NASDAQ: AAPL), в которой компания презентовала новый iPhone 12 с поддержкой 5G в различных комплектациях. Перед презентацией акции выросли почти на 8% до $125, но после скорректировались до $121. Как это часто бывает, сработало правило «покупай на слухах, продавай на фактах».
@long_term_investments
Вчера начался сезон отчётностей, в том числе отчитались крупнейший американский инвестиционный банк JPMorgan Chase (JPM на NYSE), крупный американский холдинг Johnson&Johnson (JNJ на NYSE) и крупная инвестиционная компания BlackRock (BLK на NYSE).
JPMorgan Chase
Выручка JPMorgan оказалась выше консенсус-прогнозов и составила $29 млрд, хотя в сравнении с аналогичным периодом в 2019 выручка снизилась на 3%. В сравнении с предыдущим кварталом выручка в потребительском сегменте выросла на 4% до $12.8 млрд, а в инвестиционном уменьшилась на 30% до $11.5 млрд.
Прибыль на акцию также оказалась выше ожиданий рынка и составила $2.92.
Резервы на потери по кредитам оказались намного ниже ожиданий и составили в Q3 $611 млн, что отражает уверенность банка в восстановлении экономики США.
Акции JPMorgan упали на 1.5% во вторник.
Помимо JPM также отчитался ещё один крупный банк Citigroup. Прибыль банка превысила ожидания рынка, однако акции упали на 5%. В Q3 Citigroup столкнулся с большим падением потребительского сегмента бизнеса.
Johnson&Johnson
Прибыль на акцию оказалась выше консенсус-прогноза и составила 2.2 доллара.
Выручка компании оказалась выше ожиданий рынка и составила $21 млрд, показав рост 2% год к году. Продажи противоопухолевого средства Darzalex показали рост 44% до 1.1 млрд.
Также менеджмент компании улучшил прогноз на 2020 год, повысив прогноз по выручке до 82 млрд.
На фоне положительного отчета акции компании упали на 2% - это связано с заявлением Johnson&Johnson о приостановке клинических испытаний вакцины от коронавируса из-за необъяснимой болезни у одного из пациентов.
BlackRock
Прибыль на акцию оказалась значительно выше консенсус-прогноза и составила $9.22.
Выручка компании показала 20% рост год к году и составила $4.4 млрд, что тоже оказалось выше ожиданий рынка. Активы под управлением компании составляют $7.8 трлн.
На фоне позитивной отчетности акции BLK показали 4% рост.
Также вчера состоялась презентация Apple (NASDAQ: AAPL), в которой компания презентовала новый iPhone 12 с поддержкой 5G в различных комплектациях. Перед презентацией акции выросли почти на 8% до $125, но после скорректировались до $121. Как это часто бывает, сработало правило «покупай на слухах, продавай на фактах».
@long_term_investments
#LTI_ideas
Закрыл инвестиционную идею №29 на сайте. Она заключалась в покупке 999 (или меньше) акций Westell Technologies (WSTL) для участия в выкупе. Прибыль составила $410 на вложенный капитал $1070, или 38% за два месяца.
Как всегда, после закрытия идея и вся история публично доступны: https://longterminvestments.ru/idea29/
С момента запуска сайта год назад было опубликовано 8 похожих идей с неполными лотами. Из них 7 успешно закрылись в плюс, общая прибыль составила $3069. Полный перечень идей и объяснение как они работают можно найти в этой статье: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
Полученный доход эквивалентен 40 годовым подпискам на сайт по текущей цене! С точки зрения отдачи на капитал подписка на Long Term Investments, кажется, с большим отрывом переплюнула любые другие возможные варианты инвестиций :)
@long_term_investments
Закрыл инвестиционную идею №29 на сайте. Она заключалась в покупке 999 (или меньше) акций Westell Technologies (WSTL) для участия в выкупе. Прибыль составила $410 на вложенный капитал $1070, или 38% за два месяца.
Как всегда, после закрытия идея и вся история публично доступны: https://longterminvestments.ru/idea29/
С момента запуска сайта год назад было опубликовано 8 похожих идей с неполными лотами. Из них 7 успешно закрылись в плюс, общая прибыль составила $3069. Полный перечень идей и объяснение как они работают можно найти в этой статье: https://longterminvestments.ru/odd-lots-opportunities/
Полученный доход эквивалентен 40 годовым подпискам на сайт по текущей цене! С точки зрения отдачи на капитал подписка на Long Term Investments, кажется, с большим отрывом переплюнула любые другие возможные варианты инвестиций :)
@long_term_investments
Long Term Investments
Инвестиционная идея №29 – закрыта
Выкуп акций с премией 38% к текущей рыночной цене
#LTI_отчетности
Во вторник и среду за третий квартал отчитались крупные авиакомпании United Airlines, Delta Air Lines и крупный производитель алюминия Alcoa Corporation.
United Airlines (UAL на NASDAQ, СПб)
Отчет вышел в среду после закрытия рынка. Убыток на акцию составил 8.16 долларов. В абсолютном выражении это почти четверть капитализации компании. Кроме того, результат хуже, чем ожидали аналитики.
Выручка компании также оказалась незначительно ниже консенсус-прогноза и составила за Q3 $2.5 млрд, упав на 78% год к году. На фоне продолжающейся пандемии пассажиропоток в Q3 упал, уменьшив загрузку самолетов до 48%.
United Airlines уменьшила средний дневной расход денежных средств с $37 млн до $21 млн - в текущей ситуации это одна из самых важных метрик, на основе которой можно прогнозировать, как долго выживет компания без внешнего финансирования.
На фоне отчета акции UAL падают на 1% до начала торгов.
Delta Air Lines (DAL на NYSE, СПб)
Компания отчиталась во вторник. Убыток на акцию оказался лучше консенсус-прогнозов и составил $2.65.
Выручка за третий квартал составила 3 млрд, показав падение 76% год к году, что было незначительно ниже ожиданий аналитиков. Средняя загрузка рейсов упала до 41% против ожиданий в 48%.
При этом компания сократила на 50% операционные расходы и уменьшила ежедневные расходы денежных средств с $27 млн в июне до $18 млн в сентябре.
Акции DAL упали на 3% в день после отчета и пока продолжают снижение.
Alcoa Corporation (AA на NYSE, СПб)
Отчет вышел в среду после закрытия рынка. Убыток на акцию в третьем квартале составил $1.17, оказавшись немного лучше ожиданий рынка.
Выручка компании за квартал упала на 8% по сравнению с аналогичным периодом в 2019 году, однако оказалась выше консенсус-прогнозов, составив $2.4 млрд.
Скорректированная EBITDA оказалась значительно выше ожиданий благодаря более высоким ценам продажи алюминия и составила $284 млн против ожидаемых $220 млн.
При этом в четвертом квартале Alcoa ожидает снижение выручки в сегменте глинозема из-за высоких затрат на электроэнергию и реструктуризации поставок клиентам, также ожидается снижение продаж алюминия.
Несмотря на положительный отчет, акции Alcoa падают на 8% до начала торгов из-за неблагоприятного прогноза на четвертый квартал 2020.
@long_term_investments
Во вторник и среду за третий квартал отчитались крупные авиакомпании United Airlines, Delta Air Lines и крупный производитель алюминия Alcoa Corporation.
United Airlines (UAL на NASDAQ, СПб)
Отчет вышел в среду после закрытия рынка. Убыток на акцию составил 8.16 долларов. В абсолютном выражении это почти четверть капитализации компании. Кроме того, результат хуже, чем ожидали аналитики.
Выручка компании также оказалась незначительно ниже консенсус-прогноза и составила за Q3 $2.5 млрд, упав на 78% год к году. На фоне продолжающейся пандемии пассажиропоток в Q3 упал, уменьшив загрузку самолетов до 48%.
United Airlines уменьшила средний дневной расход денежных средств с $37 млн до $21 млн - в текущей ситуации это одна из самых важных метрик, на основе которой можно прогнозировать, как долго выживет компания без внешнего финансирования.
На фоне отчета акции UAL падают на 1% до начала торгов.
Delta Air Lines (DAL на NYSE, СПб)
Компания отчиталась во вторник. Убыток на акцию оказался лучше консенсус-прогнозов и составил $2.65.
Выручка за третий квартал составила 3 млрд, показав падение 76% год к году, что было незначительно ниже ожиданий аналитиков. Средняя загрузка рейсов упала до 41% против ожиданий в 48%.
При этом компания сократила на 50% операционные расходы и уменьшила ежедневные расходы денежных средств с $27 млн в июне до $18 млн в сентябре.
Акции DAL упали на 3% в день после отчета и пока продолжают снижение.
Alcoa Corporation (AA на NYSE, СПб)
Отчет вышел в среду после закрытия рынка. Убыток на акцию в третьем квартале составил $1.17, оказавшись немного лучше ожиданий рынка.
Выручка компании за квартал упала на 8% по сравнению с аналогичным периодом в 2019 году, однако оказалась выше консенсус-прогнозов, составив $2.4 млрд.
Скорректированная EBITDA оказалась значительно выше ожиданий благодаря более высоким ценам продажи алюминия и составила $284 млн против ожидаемых $220 млн.
При этом в четвертом квартале Alcoa ожидает снижение выручки в сегменте глинозема из-за высоких затрат на электроэнергию и реструктуризации поставок клиентам, также ожидается снижение продаж алюминия.
Несмотря на положительный отчет, акции Alcoa падают на 8% до начала торгов из-за неблагоприятного прогноза на четвертый квартал 2020.
@long_term_investments