1 000 долларов дивидендами | Авторский блог
25.4K subscribers
12 photos
4 videos
619 links
Покупаю американские акции. Получаю дивиденды. С нуля до $1000 дивидендами в месяц

Автор: @Roman_roi
Download Telegram
​​Вот что произойдет, когда я перестану пополнять портфель

Моя цель получать ежемесячно 1000 $ дивидендами. Из 2020 года она выглядит несколько далекой. Я стараюсь ускорить ее приближение некоторыми способами, такими как новые взносы и реинвестирование. Что произойдет с моим доходом, если я перестану это делать? Моя система должна быть способна работать без новых вливаний.

Когда я достигну финала, я захочу воспользоваться результатом своих трудов. Не будет регулярных пополнений. Я лягу под пальму и начну проедать приходящие дивиденды. Начнет тогда мой доход падать?

Ситуация еще сложнее. Доллар дешевеет из-за инфляции. Я не только должен получать стабильные выплаты, они должны продолжать расти минимум на уровень инфляции. Надо посчитать, как моя стратегия с этим справится.

Я взял свой текущий портфель и полез в исторические данные. Выяснил, сколько бы я получал дивидендов, если бы купил те же самые акции, в том же количестве разом 12 лет назад (захватил прошлый кризис). Предположил, что после первой покупки я не делал ни одного взноса и все дивиденды выводил. Рассчитал график изменения дохода до текущего дня. Затем я посмотрел в будущее. Если дело так пойдет и дальше, какой у меня будет доход через 20 лет. То, что у меня получилось, вы видите на слайде под постом.

Результат порадовал – система самодостаточна. Это явление я называю «органический рост дохода». Я заложил его ещё на старте, и теперь доход растет сам по себе. Как дерево, посаженное человеком, растет органически, так и мои инвестиции, запущенные однажды способны развиваться самостоятельно. Система выглядит стабильной, даже если я с сегодняшнего дня потеряю возможность делать новые взносы и начну выводить всю прибыль, рост продолжится, и я все равно достигну 1000 $ в месяц дивидендами хотя и намного дольше.

Пока я еще в пути, у меня есть время протестировать свои идеи. Я проведу свой портфель через кризисы и различные экономические изменения, найду неточности, покажу где я ошибся и докручу всё до идеала.


#dvdПортфель
​​Почему дивидендный инвестор чаще других преуспевает на рынке

Я стараюсь не только демонстрировать примеры покупок, но и делиться логикой принятия решений. Моя оценка активов несколько отличается от той, которую пропагандируют финансовые источники. Когда мы слышим новости, нам сообщают, насколько индекс упал, как рынок вырос и похожие вещи. Они внушают, что изменение цены - это самое важное, что должно нас волновать. Но никто не ставит акцент на изменении дивидендов. А тем временем BlackRock повысила дивиденды в январе на 10%, Comcast - на 9,52% и это компании из моего портфеля. Вот что имеет значение. Дивидендному инвестору нужно постараться переключиться на другой канал.

Покажу это на красивом примере:
Когда инвестор покупает недвижимость как актив, он находит арендатора и начинает сдавать ее в аренду. Он даже может ежегодно повышать плату. В трудные времена, цена на его квартиру будет падать. Для инвестора это не составляет проблемы, он же не планирует ее продавать. Инвестору главное, чтобы у арендатора не было трудностей, чтобы у него была стабильная работа и он продолжил платить ренту. То есть инвестора волнует не кризис в мире, его волнует финансовое состояние конкретного человека в этот момент, от которого зависит его доход.

Я пришел к выводу, что дивидендный инвестор должен мыслить похожим способом. Сегодня мой портфель имеет просадку в 9 % от суммы покупки. Для меня эта информация не имеет веса, так я планирую держать акции в течение следующих нескольких десятилетий. За это время цена выровняется. Для меня куда важнее состояние рентного дохода. Я хочу знать, что дивиденды не будут сокращены. Для этого, как и в примере с арендатором, мне не нужно следить за макроэкономическими обзорами всего рынка, мне нужно понимать состояние дел в конкретных компаниях. Какая ситуация с их бизнесом? Насколько они страдают от изменений на рынке? Несет ли это риск для дивидендов?

Реагировать на цену опасно. Большинство инвесторов в эйфории, когда акции растут в цене, но пугаются и начинают все продавать, когда цены падают. Вот почему многие не в состоянии создать богатство, используя фондовый рынок. Дивидендный инвестор не смотрит на цену. Его внимание на дивидендах. А выплаты в кризис падают не так значительно вот подтверждение, поэтому у него меньше причин переживать и делать ошибочные поступки.


#dvdЖизнь
​​В чем суть моего дивидендного эксперимента

Я веду дивидендный портфель и называю его дивидендным экспериментом. В чем его суть? Я не просто накапливаю деньги на брокерском счету, ежемесячными взносами. Я инвестирую. Планирую, что некоторые возможности рынка, такие как сложный процент и рост компаний, помогут мне быстрее нарастить доход. Моя цель - получать 1000 $ ежемесячно дивидендами. Простой расчет говорит нам, что для этого нужно 400 000 $

1000 $ * 12 / 3 * 100 = 400 000 $

Этот подсчет правильный. Но он не про мой эксперимент. У меня нет такого начального капитала. Мне нужно идти другим путем. Я нашел способ как добиться цели, при этом получить лучше результат. В чем преимущество моего подхода:

- Не требуется начальный капитал (я начал с нуля)
- Взносы можно делать с любой частотой и периодичностью (я вкладываю 1000$ в месяц)
- Итоговая сумма вкладов будет в 2 раза меньше (не более 200 000 $)
- Итоговая доходность портфеля будет в 2 раза больше (не ниже 6% и продолжит расти)
- К финалу пассивный доход будет расти органически (то есть
будет расти без моего участия)

Если мне удалось вас немного заинтриговать, советую почитать мои посты на канале и детальнее разобраться в этих механизмах. Они не сложные, но некоторые неочевидны. Я уверен, что результат ваших усилий многократно превзойдет ожидания. Дивидендная стратегия роста - лучший из способов получения пассивного дохода, который я знаю.

Используя все найденные хитрости, я подсчитал, что достигну цель через 10-15 лет после начала эксперимента. Вы также можете воспользоваться моим дивидендным калькулятором и посчитать каких результатов сможете достичь, если начнете инвестировать в дивидендные акции США
Открыть дивидендный калькулятор


#dvdСервисы
​​Главная причина инвестировать в дивидендный рост

Непривычный вариант ответа на этот вопрос я прочитал на канадском сайте dividend growth investing and retirement. Это настолько очевидно, что я сам удивляюсь, как я не придавал этому раньше должное значение. Приведу отрывок из его статьи:

«Причина номер один для инвестирования в рост дивидендов заключается в том, что этой стратегии вы можете придерживаться ДОЛГОСРОЧНО. Удивлены? Похоже это не тот сексуальный ответ, которого вы ожидали. Вы думали, что я скажу, как дивидендное инвестирование обгоняет индекс? Хорошее предположение! Я действительно могу показать вам замечательный график, где дивидендные аристократы превосходят по доходности весь рынок (смотри скрин снизу).

То, что у стратегии есть история избиения индекса, не означает, что это лучшая стратегия для ВАС. Чтобы сработала практически любая инвестиционная идея, нужно дать ей время. В идеале
стоит планировать свои действия десятилетиями. Это утверждение верно вне зависимости от того, являетесь ли вы инвестором в рост дивидендов, как я, или инвестором любого другого типа (стоимость, индекс, рост и т. д.).

Долгосрочное мышление необходимо для снижения риска. На рынке бывают просадки, и чем дольше вы держите акции, тем ниже риск отрицательной доходности. Это означает, что вам нужна стратегия, которой можно придерживаться десятилетиями. Именно здесь превосходство инвестирования в дивидендный рост действительно заметно по сравнению с другими стратегиями. Владея акциями долго,
вы сможете получать дивиденды вне зависимости от того, что происходит на рынке».

Далее следует напоминание истории «потерянного десятилетия». Это отрезок времени с 2000 по 2010 когда, когда те, кто купил акции на фондовом рынке США получил падение и смог вернуть свои деньги только через 10 лет. Дивидендная стратегия помогла лучше других пережить этот отрезок. Инвестирование в рост дивидендов - это подход здравого смысла, который помогает выживать в трудные годы

Тем, кто владеет английским и хочет узнать детали, предлагаю ознакомиться со статьей в оригинале по этой ссылке.


#dvdЧтоПочитать
​​Как выбрать нужную лошадку

Правильную лошадь я выбираю ещё до старта, до того, как сесть на неё. Выбрав достойного жеребца, я могу спокойно проводить заезд. Поэтому я уделяю достаточно внимания отбору кандидатов в свою конюшню.

В среднем, акции США, увеличивают прибыль примерно на 6% в год. Это означает, что эти лошадки удваивают дивиденды каждые 12 лет. Я стараюсь выбирать тех, кто способен выдерживать ритм скачки постоянно. Для этого, помимо послужного списка заездов, наград и других финансовых показателей, я обращаю внимание на сам бизнес.

Мне нравятся компании с конкурентными преимуществами. Часто это лидеры отрасли. Их бизнес способен развиваться, приносить больше денег, что приводит к повышению дивидендов. Есть приблизительно 700 - 800 компаний, которые выплачивали дивиденды без перерыва последние десять лет. Я отбираю из них те, чья бизнес-модель мне понятна. Затем вычеркиваю тех, кто зависим от экономических циклов. В итоге у меня остается 100 или 200 позиций. Это небольшое количество я могу планомерно изучить.

Дивидендные инвестиции - заезд на длинную дистанцию. В моей конюшне есть и скакуны, и тяжеловозы. Кто-то должен тянуть всю повозку вперед, когда устанут наиболее резвые. В моём портфеле есть акции с высоким дивидендным ростом и высокой доходностью, и наоборот, с низким ростом, но с длинной дистанцией. Лошадки все разные, но я собрал их вместе, потому что считаю - они отлично дополняют друг друга.

Когда конь мне подходит, я седлаю его, одеваю папаху и начинаю размахивать саблей. Будет выглядеть глупо (как на фото ниже), если я буду громко кричать, представляя себе свирепую скачку по фондовому рынку, пока моя лошадь стоит на месте. Бравируя верхом, я должен быть достаточно уверен в своем скакуне. Поэтому большую часть работы я провожу над анализом компаний, а не над написанием постов. Эта та часть работы, которая не видна, но которая наиболее важна для дела. Насколько хорошо она получается, каждый может оценить сам. Я показываю статистику по своему портфелю, в котором можно рассмотреть каждого жильца моей конюшни.

По коням, мои любители заездов!

#dvdСтратегия
​​Когда проводить ребалансировку дивидендного портфеля

Разберу профессиональный вопрос от подписчика – Павла:

«Делаете ли ребалансировку и, если да, то как часто? На мой взгляд портфель из 30 и более акций ребалансировать достаточно сложно

Мой ответ:
«Ребалансировку применяют для снижения риска, когда утверждены пропорции портфеля и при их нарушении необходимо вернуть всё на место.

На простом примере:
Допустим, я купил 10 акций Walt Disney (DIS) и 10 акций United Parcel Service (UPS) по 100 $ за штуку. Получилось, у меня 50% в одной и 50% в другой компании. Со временем цена Walt Disney выросла до 150 $, и ее вес в портфеле увеличился до 60%, а в UPS осталось 40%. Я хочу вернуться к начальным пропорциям, для этого провожу ребалансировку: продаю две акции DIS и покупаю две UPS. Теперь у меня деление опять 50 на 50.

В моём дивидендном эксперименте у меня нет представления, какие компании будут в портфеле к моменту достижения цели в 1000 $ дивидендами. Я писал ранее как подбираю акции каждый месяц и как их количество со временем меняется. Поэтому у меня нет долей, которые я должен придерживаться.

Возможно есть смысл применять ребалансировку, когда какая-то позиция начинает превышать вес более 5% от портфеля (напомню, я ставил себе такую планку)? Как в нашем примере с Disney, компания стала больше влиять на результат и нужно часть её акций продать. Я не буду и этого делать. Но я буду учитывать ее возросший вес при распределении приходящих дивидендов и новых взносов. И таким образом уменьшу зависимость от Disney.

Теоретически, я могу увеличивать дивидендный доход, активно торгуя и продавая своих победителей, чтобы добавить к проигравшим (или другим высокодоходным компаниям). Я не верю в активную торговлю. Анализ прошлых сделок показал мне, что продажа одной компании для покупки другой, как правило, было ошибкой. Моё текущее мнение в том, что в дивидендном портфеле из акций с регулярным пополнением результат выходит лучше, если в среднем не спекулировать и сидеть крепко в купленных позициях»


#dvdВопросы
​​Вот как выглядит рост моего дивидендного дохода

Получать дивиденды - самая приятная часть моей работы. Для полного наслаждения этим процессом я веду два графика на закладке «Income growth». Первый из них показывает фактические ежемесячные выплаты. Второй – рост годового размера дивиденда.

В начале каждого месяца, когда я делаю отчет на канале по портфелю, я обновляю, в том числе, и данные этих таблиц. Заношу, сколько я ожидаю дивидендов в следующем месяце, и как изменился общий размер годового дохода после сделок за последний период. Я снял текущие показания этих диаграмм и прикрепил под постом.

Большинство компаний из моего портфеля платят дивиденды 4 раза в год. Основная часть приходится на март, июнь, сентябрь и декабрь. Это видно на верхнем графике. Линяя ежемесячных выплат не ровная. После роста идет небольшой спад. Это связано не с уменьшением размера дивидендов, так как у меня не было еще сокращений, а с сезонностью выплат по году.

Графики «Income growth» одни из моих любимых. Они измеряют результат. Выступают спидометром достижения цели в 1000 $ дивидендов в месяц и одометром пройденного пути. Показатели портфеля можно всегда посмотреть по этой ссылке


#dvdПортфель
​​Пример из практики сбоя в подсчете дивидендного стажа

Наш сегодняшний герой - компания Arrow Financial Corporation (AROW) занимается банковскими и страховыми услугами в северо-восточной части Нью-Йорка: банкинг, управление капиталом, депозиты, кредиты. Существует с 1983 года. Владеет активами на 3 миллиарда долларов. Стабильно выплачивает дивиденды и повышает их каждый год.

У компании в послужном списке есть занимательный момент. Мы уже смотрели ранее, как разные сайты по-разному считают дивидендный стаж. По AROW мы также видим неоднозначную картину. Seekingalpha показывает 26 лет. Dividend ком - 11 лет.

Напомню, как звучит общее правило подсчета дивидендного стажа: Компания повышает дивиденды каждый год. Считаем сколько лет подряд она продержалась. Если хоть один год не заплатить, понизить, или даже оставить выплаты на том же уровне, стрик обнуляется и надо начинать сначала.

Чтобы разобраться в ситуации с AROW нужно найти проблемный участок и его проанализировать. Второй сайт сбросил счетчик 11 лет назад, поэтому я иду в 2009 года и смотрю выплаты дивидендов. AROW платит 4 раза в год. Четыре раза подряд делает фиксированный платеж, затем его повышает. 4 платежа, 5-ый повышаем. Этой схемы придерживаются большинство. Сбой произошел сентябре. Компания не повысила дивиденды на пятый платеж, но повысила на шестой. Вот отсюда разночтения. Если считать годовой дивиденд, то несмотря на задержку, за год выплата была больше предыдущего. Если отсчитывать календарный год с прошлого повышения, то рост задержался на квартал и стаж надо сбросить. На картинке снизу можно посмотреть еще раз, как это визуально выглядит.

А как правильно? Профессиональные сайты с акцентом на дивидендных инвесторов будут отображать полный стаж в 26 лет со сноской, и мне видится это наиболее удобным вариантом. Как вы поняли, единого мнения нет, каждый может принять свое решение. Я даю возможность компаниям быть более гибкими и использовать некоторые рычаги для удержания бизнеса в равновесии. Поэтому подсчитываю повышение в рамках календарного года и AROW присваиваю 26-летний рост.


#dvdИстории
​​Узнай, как собрать дивидендный портфель

Покупка единичных акций может привести к нежелательным результатам, если инвестор набирает их, не глядя на свой портфель целостно. Как из разных акций создать единый механизм? Какие критерии нужно учесть, чтобы задействовать сильные стороны каждого бизнеса и минимизировать риски отдельных позиций?

В моем портфеле сейчас 49 компаний. Я последовательно описываю на канале как его создаю. Мой подход - лишь частное мнение, и один из практических примеров реализации задачи построения пассивного дохода.

Создание портфеля дивидендов – это отчасти искусство, отчасти наука. Каждый инвестор имеет право на свой подход и нет единого пути. Несмотря на это, существуют общие рекомендации, о которых следует знать всем, чтобы избегать дополнительных рисков. Предлагаю ознакомиться с ними.

В нашей мастерской весь прошлый месяц велась работа над переводом статьи «How to build a dividend portfolio» сайта simplysafedividends.com. Мы продолжаем ежемесячно искать и переводить на русский язык лучшие материалы на тему построения дивидендного дохода. На этот раз у нас в руках побывала отличная статья на тему составления портфеля. Впереди вас ждут 15 минут чтения высококачественного интеллектуального эксклюзива. Наслаждайтесь.
Открыть статью


#dvdЧтоПочитать
​​Отчет по портфелю за апрель

1018 долларов.
Именно такую сумму я инвестировал в прошлом месяце, вложив её в компании США. Я продолжаю регулярно покупать акции с расчетом получать постоянные дивиденды. При таком подходе мне приходиться учиться оценивать долгосрочную прочность бизнеса, а не только текущие показатели. Высокий дивидендный доход для меня может быть не так интересен, как дивидендный стаж. Я работаю с компаниями, которые практикуют постоянные выплаты с ежегодным повышением.

14 месяцев назад я принял решение запустить этот эксперимент. Тогда я сомневался, может лучше начать завтра или в следующем месяце, ведь от этого ничего не изменится. Смотря на то, как быстро пролетел год, я понимаю, что это была хорошая попытка моего сознания заблокировать мне путь к богатству. И я на неё не купился. Глядя на общий размер капитала в 14 758 $ я признаю, что эта отличная цифра, и рад тому, что не отступил. Время течет быстрее, чем я рассчитываю. Для меня это стало выгодно. Теперь оно на моей стороне, и с каждым днем я становлюсь богаче.

За прошлый месяц две компании увеличили выплаты дивидендов Johnson & Johnson на 6,32% и The Travelers Companies Inc на 3,66%. У меня не было еще сокращений в портфеле. Это довольно любопытный факт, в котором я считаю есть место не только моему профессионализму, но и доли везения. Я надеюсь, что все компании проживут в моем портфеле следующие 10 лет, однако я не склонен переоценивать реальность и понимаю, что будут уменьшения дивидендов и будут замены позиций. Это нормально и не критично для достижения результата.

В апреле я впервые открыл позицию в PepsiCo (PEP) и теперь наравне с Walt Disney (DIS) это, вероятно, самая известная компания моего портфеля, который насчитывает уже 52 различные акции. Так же я купил недвижимости в Realty Income Corp (O) и долю в страховой компании Aflac Inc (AFL), которая ведет значительную часть бизнеса на японском рынке. Еще 11 сделок стали усилением прежних позиций. Общий список покупок я прикрепил на картинке ниже. Как теперь выглядит мой портфель с разной красивой детализацией и графиками, вы можете посмотреть на сайте по этой ссылке.


#dvdПортфель
​​Первое сокращение дивидендов в портфеле

Компания Disney объявила о приостановке выплат на первое полугодие (они платили раз в полгода). Это означает отмену дивидендов после 10 летнего стажа ежегодных повышений. Люди изменили поведение, это негативно сказалась на доходах фирмы. Дисней - это не только кинофильмы, но и огромные парки развлечений, которые сейчас пустуют.

Событие стало для меня неожиданностью. У меня есть одна акция в портфеле и теперь встает вопрос, что с ней делать. Я говорил ранее, что в случае снижения дивидендов я продаю акции. Я описал причины этого решения, вы можете прочитать пост об этом по ссылке.

Против продажи есть сильный аргумент. Когда компания объявляет уменьшение выплат, это отражается негативно на цене. Если я продаю акции в этот момент, я продаю их на просадке. Текущую стоимость акций Disney аналитики сервиса simplywall оценивают дешевле справедливой рыночной цены на 30% (прикрепил скрин ниже) и, вероятно, расставаться с ними сейчас не лучшее решение. Если мы хотим заработать на росте цены, то, возможно, стоит продолжать держать или даже докупить.

У меня другой подход. Я строю дивидендный портфель. Я планирую использовать дивиденды для реинвеста и силу дивидендного роста. Мне нужен прогнозируемый денежный поток. Так же вариант с продажей довольно удобен, если я хочу понятные и простые правила управления своим портфель. Снизил дивиденд - заменил акцию.

Я продаю Disney и куплю на эти деньги другие позиции. В дальнейшем можно будет проанализировать, что случилось бы, если бы я не продал акцию. Это будет отличное путешествие в альтернативную реальность, и я сделаю его позднее. Я не хочу действовать наугад и изучу этот вопрос детальнее. Я стремлюсь понять, как решение о продаже или не продаже акций после снижения дивидендов повлияло на результаты инвестиции в прошлом. Готовлю большое исследование на тему: "Какие дивидендные аристократы не пережили кризис 2008 и где они сейчас". По этой теме сделаю вебинар до конца месяца. Анонс будет на канале.


#dvdПортфель
​​Глядя на графики цен, я вижу взлёты и падения

Исторические данные прошлого подтверждают, что фондовый рынок - это место, где возможно получить быстрые колоссальные доходы. Примеры удачливых спекуляций только подтверждают эти догадки. Не иметь ничего, использовать заёмные средства и за час стать миллионером. Феноменальные истории будоражат воображение. Между тем, путь большинства из тех, кто достиг финансовой свободы через фондовый рынок и тех, кто получил мировое признание как профессионалы торговли, сводится совсем к другому. К длительному повторению действий с небольшим положительным результатом.

Дивидендное инвестирование — это не план быстрого обогащения. Я не предлагаю никаких рискованных сделок. Наоборот, демонстрирую, как простые и регулярные инвестиции приводят к сильным последствиям. Мой доход неспешно растет ежемесячно на 3-4 $. Плавное движение вверх, так же означает, что я не увижу резкого сокращения моего капитала на пути к финансовому богатству. Мой пример реализации разумной инвестиционной стратегии, неблагоприятен для риска.

Я вкладываю деньги в работу на регулярной основе и инвестирую, когда у меня есть суммы для инвестиций. Всегда можно услышать о некоторых методах расчёта момента покупки и продажи и быстрого заработка, которые работали в прошлом и вероятно могут помочь определить точки пика и дна. К сожалению, сегодня, когда технический анализ стал общедоступным это слабо работает. Скорее всего, тот, кто утверждает, что рассчитал момент выхода и избежал снижения цен с февраля, вероятно, также избежал значительной части длинного бычьего рынка, который мы имели между 2009 и 2020 годами.

Я использую механизмы, которые работают всегда и не зависят от удачи и выбора времени. Мои дивиденды увеличиваются по мере того, как соответствующие компании со временем увеличивают свою прибыль. Дивиденды могут расти быстрее, чем уровень инфляции, тем самым обеспечивая реальный рост моего уровня жизни.

Время – сильнейшая сила. Никому из людей ещё не удалось его обхитрить. Я бы не хотел иметь такого врага и поэтому беру его в союзники. Небольшие ежемесячные взносы без перерывов позволяют мне и вам превзойти большинство удачливых спекулянтов и получить постоянный стабильный источник пассивного дохода. Фундаментально мы все делаем правильно.


#dvdЖизнь
​​3 причины выплаты дивидендов

"Основная цель компании - регулярно выплачивать дивиденды и, вероятно, повышать их с течением времени"
Бенджамин Грэм

Если мы будем хорошо понимать логику принятия решений руководства и причины выплаты дивидендов, то сможем не только более уверенно инвестировать, но и предугадывать возможные сокращения. Я выделяю 3 главных причины, почему компании платят акционерам деньги:

🔹 Получение прибыли собственниками. Значимая доля акций принадлежит основателям и владельцам компании, которые влияют на её результат (инсайдеры). Вывод дивидендов для них - легальный способ вывести себе прибыль из бизнеса.

🔹 Показатель стабильности. Компания начинает выплачивать дивиденды в период своего расцвета. Это решение - сигнал для рынка: руководство считает бизнес устойчив и можно начать выводить доход без ущерба для дальнейшего развития.

🔹 Избавление от лишних денег. В период зрелости у компаний доход может приходить быстрее, чем руководство придумывает куда его деть. Накапливается наличность на счетах. Налоговая служба США видит это и чрезмерные накопления облагает повышенным налогом по ставке 39,6%.

Как правило, большинство американских компаний гордятся тем, что имеют отчет о непрерывной выплате дивидендов и, что еще лучше, с постоянным увеличением. Таким образом, сокращение дивидендов, как правило, является одним из последних шагов, который принимает топ менеджент.

Я привел этот небольшой теоретический блок со своего дивидендного курса, чтобы мы не забывали - мы не играем в рулетку, мы строим стратегию на сформированном рынке с общепринятыми правилами, которые нам нужно знать, чтобы не бояться инвестировать.


#dvdСтратегия
​​3 крупнейшие позиции в моём дивидендном портфеле

Amgen (AMGN)
Сектор
: Здравоохранение
Рост дивидендов: 9 лет подряд
Доля в портфеле: 7,26%
Изобретает и производит лекарства для лечения онкологии, сердечно-сосудистый заболеваний, неврологии и др. Разработка препарата требует годы исследований, а также бесчисленные длительные и дорогостоящие испытания, прежде чем ему позволят выйти на рынок. Именно поэтому AMGN имеет сильное преимущество в виде монополии на определенные лекарства в течение 20 лет.

UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
Сектор:
Здравоохранение
Рост дивидендов: 10 лет подряд
Доля в портфеле: 6,46%
Крупнейшая в стране компания здравоохранения. Предлагает обслуживание и медицинское страхование. В США каждый гражданин должен оплачивать мед. страховку у таких компаний как UNH самостоятельно, так как бесплатного всеобщего гос. лечения нет.

3M (MMM)
Сектор:
Производство
Рост дивидендов: 61 год подряд
Доля в портфеле: 4,11%
Химическая корпорация, работает в области промышленности, здравоохранения и товаров народного потребления. Многие привычные нам вещи, такие как: прозрачный скотч, магнитные аудиокассеты, копировальный аппарат, светоотталкивающая плёнка для дорожных знаков, одноразовые респираторы, провода для высоковольтных ЛЭП являются ее изобретением.

Эта тройка лидеров по количеству вложенных денег. Не стоит воспринимать этот факт, как показатель особого качества. Участники топа по показателям ненамного лучше или хуже других. Каждая из 51 компаний моего портфеля заслужила право быть в нем. Все они прошли критерии отбора. И те, кто в топе и те, кто имеют вес менее 1 %, всех я счел достойными для покупки.

Главная причина моей любви к лидерам в том, что их цена в последний год была ниже обычных значений. Поэтому я чаще рассматривал их к покупке. Второй причиной стала стоимость акции. Если акции таких компаний, как BTI или FAST по 35 $ я могу покупать регулярно по несколько штук за раз, то участники нашей тройки все торгуются за отметкой в 150 $. Покупка одной такой акции заметно увеличивает долю компании в портфеле.


#dvdПортфель
​​Как дивидендные аристократы пережили кризис 2008 года

"Кто не помнит своего прошлого, обречен пережить его вновь."
Джордж Сантаяна

46% дивидендных аристократов 2007 года нет в сегодняшнем списке.
Почти все из них покинули его в период кризиса 2008-09. Это было настоящее цунами дивидендных сокращений. Мы получили сильнейшие просадки выплат за 100 летний период.

Я провел большое исследование, чтобы понять, как самые крепкие из списка держали удар. Я нашел нечто общее, что объединяет всех пострадавших. Составил список критериев, который нужно соблюдать, чтобы уменьшить риск попасть со своим портфелем в центр катастрофы следующий раз. Так же изучил, как лучше действовать, если мы не успели выйти и получили сокращение дивидендов.

В среду 20 мая в 21:00 проведу вебинар, где расскажу обо всем этом.

Содержание встречи:
- Что представлял из себя индекс дивидендных аристократов до 2008 года.
- В чем дивидендные особенности кризиса 2008 года.
- 3 причины, по которым компании покидали список.
- 5 историй спорного изменения состава дивидендных аристократов.
- Где выпавшие компании сегодня. Смогли ли они восстановить выплату дивидендов.
- Что случилось бы с нашими деньгами если мы купили акции в 2007 и продали (или не наоборот оставили) после снижения дивидендов. Сравнение результатов с индексами.
- Чем аристократы 2008 года отличается от 2020 года. Есть ли схожие риски сегодня.
- Какие уроки мы должны извлечь из этой истории.

Запись доступна для подписчиков премиальных материалов.

История уже преподавала нам уроки, и она вернется проверять как мы сделали домашнее задание. Давайте подготовимся.


#dvdДействие
​​Непопулярная инвестиционная дорога

В осеннем лесу, на развилке дорог,
Стоял я, задумавшись, у поворота;
Пути было два, и мир был широк,
Однако я раздвоиться не мог,
И надо было решаться на что-то.
…..
Мне нужно было выбрать путь.
В густом лесу тогда их было два,
Я выбрал тот, что меньше хожен был
И это изменило жизни суть.

The Road Not Taken
by Robert Frost

Дорога скрывается за поворотом, говорит Роберт Фрост. Если не видно всю дорогу, как сложно сделать выбор. Приходится ориентироваться по тому, что перед тобой. Что видит инвестор в дивидендах до поворота: доходность в 2-3 процента в начале, неизвестная тема, долгий путь. «Вероятно, нужен хороший рюкзак (капитал), чтобы идти в эту сторону», - решат он. Этого достаточно, чтобы оттолкнуть и сделать нехоженым путь в дивидендные инвестиции.

Когда я занимаюсь инвестированием я иду один. Мало кто в окружении, особенно в начале, готов тебя поддержать. Непроторенный путь. Проще бегать по кругу, выбирать привычные вещи с понятным результатом. Инвестирование дает возможность разорвать кастовую иерархию. Перейти в средний или богатый класс. Предлагает действовать.

Я действую. Уже год веду блог "1000 $ дивидендами". Это не такой большой отрезок. Я еще не скрылся из виду, вы можете меня догнать. Когда я покажусь на пригорке за лесом, будет видно, как там круто и многие захотят туда. Они не смогут сразу там очутиться. Нужно будет выбрать верную дорогу и пройти лес, как прошел его я. Так давайте сразу идти вместе. Протопчем путь. Дойдем и устроим большой совместный пикник на вершине.

И вот мы стоит в осеннем лесу, на развилке дорог,
И надо решиться на что-то…


#dvdМотивация
​​4 ETF убийцы моего дивидендного портфеля

Я инвестирую по «стратегии дивидендного роста». Ее смысл в покупке компаний, повышающих дивиденды каждый год. Например, сегодня 1 доллар, через год 2 доллара, еще через год 3 доллара, и так далее. Если компании удается выдержать ритм в течение 10 лет, она попадает ко мне на разбор. Я просматриваю акцию за акцией и так постепенно наполняю портфель.

Есть другой альтернативный путь. Взять ETF фонд, в котором будут собраны сразу большое количество акций и получить результат, возможно, лучше чем у меня. Перечислим 4 фонда с акцентом на ежегодное увеличение дивидендов:

ProShares S&P 500 Aristocrats (NOBL)
Количество акций: 64
Дивидендная доходность: 2,50%
Фонд дивидендных аристократов. Наиболее известный из списка. Отбирает те акции из индекса S&P 500, которые не менее 25 лет повышают дивиденды.

SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
Количество акций: 120
Дивидендная доходность: 3,37%
Отбирает акции с дивидендным ростом не менее 25 лет подряд. В отличии от аристократов, берет за основу более широкий индекс S&P 1500.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Количество акций: 183
Дивидендная доходность: 1,89%
Этот ETF отслеживает индекс дивидендных достижений биржи NASDAQ. В него входя акции с 10-летнем повышением.

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO)
Количество акций: 478
Дивидендная доходность: 2,74%
Наиболее диверсифицированный фонд из списка. Большое количество компаний с отбором по дивидендному росту не мене 5 лет.

Взяв один из этих фондов, можно получить если не убийцу, то неплохую замену моему портфелю. В чем разница инвестирования через фонд или через покупку единичных акции, и почему я выбрал второе, я уже разбирал на канале вот в этом посте: Читать далее единичные акции против ETF фондов


#dvdПодборка
​​Загадочное поведение индекса дивидендных аристократов

В процессе подготовки к вебинару, я столкнулся с 5 нелогичными фактами поведения индекса дивидендных аристократов S&P Dividend Aristocrats (SPDAUDT). Вот один из них. Мы знаем, если компания 25 лет выплачивает дивиденды, то она попадает в список. А что происходит, если компания делится на две? Пропадет ли она из индекса?

В 2008 году Altria Group (MO) вышла из состава Kraft Foods. Хотя это привело к уменьшению количества дивидендов в Altria после выделения, общая сумма дивидендов, выплаченных акциями Altria и акциями Kraft, которые инвесторы получили в 2008 году, превысила выплаты 2006 и 2007 года. Несмотря на это, из индекса Altria была исключена.

Можно предположить, что именно так и стоит реагировать на деление. Компания разделилась - обнуляем стаж, вычеркиваем из аристократов. Однако, когда в 2013 году Abbott разделился, индекс включил как новый Abbott (ABT), так и отделившийся Abbvie (ABBV)

Другие 4 случая странного поведения SPDAUDT я расскажу бонусом во время вечерней встречи. Напомню, сегодня в 21:00 я проведу вебинар «Как дивидендные аристократы пережили кризис 2008 года».

Основные два вопроса, на которые я буду искать ответ:
- Насколько дивидендные компании способны удерживать дивиденды в кризис
- Как инвестору лучше реагировать на сокращение дивидендов

Запись доступна подписчикам премиальных материалов.


#dvdДействие
​​Это чувство желаю пережить каждому

2 года назад еду в машине. Вокруг знакомая мне суета. Разгар рабочего дня. Все спешат по привычным делам. Быстрее, БЫСТРЕЕ! Им надо успеть выполнить дневную норму, чтобы вечером сытно поесть, и чтобы их семьи не знали нужды на этот день. Я сам бежал с ними еще вчера. Но всё изменилось. Я понимаю эти правила игры, которые заставляют нестись вперед, не оглядываясь по сторонам. Я сам соблюдал их и не понимал, как можно жить иначе, но они уже не властны надо мной. Я смотрю на происходящее кругом как с другого берега.

«Остается всего 5 часов до конца рабочего дня…», - прерывает мои размышления голос из радиоприемника: «…Сегодня пятница, а что это значит? Верно! Нас впереди ждут выходные! Мы с друзьями пойдем праздновать это событие…» Выключаю радио. Отмечаю про себя, что в последнее время стало сложнее найти радиостанцию, которая поддерживает мои ценности.

Останавливаю машину. Беру сумку. Подхожу к кассе. «С Вас 200 рублей за вход и залог 1000 рублей», - говорит девушка приятным голосом. Почему-то даже кассиры стали добрее. Вроде люди те же, но какие-то все радостные и приветливые.

Завязываю шнурки. Выхожу на лёд. Закрываю глаза. Звуки стихают. Глубокий вдох. Морозный воздух чистой прохладой наполняет легкие. Я чувствую, как он изменился. Немногочисленные конькобежцы дышат им вместе со мной, но только я ощущаю его особый запах. Он несёт для меня другой смысл.

Я понимаю, что случилось. Это мой первый месяц после увольнения. Я стал жить с дохода от инвестиций. Все идут на работу, а я могу пойти на коньки. И здесь, на льду, я впервые ощутил так ярко свободу. Толчок, и коньки едут дальше без дополнительных усилий. Для меня «крысиные бега» закончились.

Мой дневник, 22 января 2019 года.

#dvdЖизнь