​​Как компания Nucor своими дивидендами сама себя обхитрила

Nucor (NUE) - крупнейший производитель стали в Северной Америке. Несмотря на свою деятельность в заведомо нестабильном сырьевом секторе, компания увеличивала дивиденды в течение 47 лет подряд.

Дела у фирмы шли так хорошо, что в начале 2000-х, NUE, помимо регулярных дивидендов, стала выплачивать разовые. Обычно разовые дивиденды компании используют изредка, когда надо избавиться от лишней наличности. Они бывают крупных сумм, поэтому их не учитывают для подсчёта ежегодного дивидендного роста.

Однако NUE решилась на хитрость. Она стала, выдавать разовые дивиденды ежеквартально, так же, как платит регулярные. Компания хотела с одной стороны избавляться от лишней прибыли, с другой - не раздувать рост регулярных дивидендов. Акционеры получали каждый раз по две выплаты.

Новая политика продолжалась 3 года. Возникла путаница. Посмотрите ниже на картинке как выглядели выплаты в этот период. В итоге, своими постоянно-разовыми дивидендами NUE так приучила к ним рынок, что после их отменены не все поняли, как на это реагировать. Даже Standart and Poor’s исключила компанию из дивидендных аристократов за нарушение роста выплат. Хотя регулярные дивиденды никуда не делись, и компания продолжала ежегодно их повышать более 35 лет подряд, с 2008 по 2010 год она не была в списке аристократов. В 2011-ом титул ей вернули.

История с NUE учит на тому, что:
— Умение разбираться в ситуации самостоятельно может дать более точную картину, чем мнение авторитетной аналитической компании.
— Разовые дивиденды могут сбивать подсчёт дивидендного стажа, важно их отделять.
— Индекс дивидендных аристократов не всегда однозначно следуют своим же критериям отбора.

Nucor применила хитрость, а в итоге обхитрила сама себя и ненадолго покинула список аристократов. Ещё четыре случая необычного исключения компаний из индекса можно найти в моём большом обзоре аристократов.

➖➖➖➖➖
#dvdИстории

​​Влиятельный человек из моего окружения

Когда для финансовых перемен советуют пересмотреть своё окружение, имеют в виду людей с которыми мы общаемся вне дома: коллег с работы, бывших однокурсников, товарищей в соцсетях, тренеров и соседей. Всех тех, с кем мы проводим много времени и от кого зависим в эмоциональном и умственном плане. Но есть человек, от которого успехи зависят больше всего.

Это супруг(а). Мышление каждого из нас влияет на партнёра сильнее, чем чьё бы то ни было. Даже если я чаще бываю с другими людьми, я всё равно больше зависим от моей жены, так как доверяю ей и пускаю её слова глубже внутрь себя. Моя жена - моя первая линия общения, защиты и поддержки.

Если у нас не сходятся мнения о финансах в семье, то сколько бы я не откладывал, деньги будут потрачены. Если у нас нет общего видения, мне никогда не дойти до финансовой свободы. Я могу сменить окружение и выбрать людей с общими интересами, но жену так не меняют. Она всегда рядом. Поэтому мне важно развиваться вместе. Если я продолжаю совершенствовать навыки и знания, но делаю это в одиночку – я завожу таймер на взрывчатке. Она взорвется и разрушит все мои труды.

Я стараюсь держаться с близким человеком на одном уровне:
— Когда жена находит для себя курс и приходит ко мне за советом, я поддерживаю её и выделяю деньги.
— Если я записываюсь на фитнес, я даю возможность записаться туда и ей.
— Мы читаем книги вместе, а если я остался один, я подчеркиваю карандашом места, чтобы потом обсудить их с женой.
— Мы составляем письменные цели, и читаем их друг другу вслух.

Если я «оседлал коня» и собираюсь скакать вперед, мне надо убедиться, что у жены тоже есть «лошадь»

Я считаю, что работа над окружением начинается дома. Нужно сверяться с женой: говорить ей о своей оценке нашей жизни, об отношении к деньгам, о целях и пути, по которому мы будем меняться. Я не требую от неё участия в инвестициях, но мне важно, чтобы она меня понимала и была согласна с направлением, куда я веду семью. Только в этом случае я могу смело нестись галопом и строить дивидендную стратегию.

➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь

​​Затраты на покупку единичных акций и ETF

Что выгоднее: купить ETF фонд дивидендных аристократов - ProShares S&P 500 Aristocrats (NOBL), или те же самые акции из аристократов, но вручную? Я сделал расчёт и сверил размер комиссий и затрат.

— В первом случае у нас есть комиссия фонда - 0,35% в год. Размер небольшой, но её забирают каждый год.

— Во втором - разовая комиссия за каждую покупку и продажу акции. Я взял её из тарифов брокера - 1$ за сделку. А также налоги (если компания перестала быть аристократом, я её продаю, и тут возникает налог с дохода). Налоги – самая затратная часть этого сценария.

Я сделал расчёт. Алгоритм в комментариях к посту.

Результаты: Штучная покупка акций оказалась выгоднее. Размер капитала при работе по этому варианту со временем всё больше отрывался от размера капитала, вложенного в ETF фонд. Разницу в процентах вы можете посмотреть на картинке ниже.

Хочу обратить внимание, что мой итог - это не общий вывод о победе одного варианта над другим, а частный случай. Я исследовал только фонд аристократов и отвечал только на вопрос "налогов и комиссий". В другом случае результаты могли поменяться. Например, чем больше количество компаний в ETF, тем больше шансов у него обогнать ручное копирование. Или ещё вариант: если цена комиссии за сделку будет выше или её не будет совсем (я рассказывал ранее о брокерах без комиссий), то результат так же будет отличаться. Есть и другие стороны вопроса, такие как: трудозатраты и сумма для покупок.

Я не копирую фонды, поэтому итог моего портфеля "1000 $ дивидендами" из единичных акций будет зависеть не только от затрат, но и от выбранных активов, а также от готовности следовать стратегии сквозь взлёты и падения фондового рынка.

➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия

​​Отчёт по портфелю за сентябрь

Прошёл 19-ый месяц с начала эксперимента. Я по-прежнему в пути и собираюсь дойти до регулярного дохода в 1000 $ дивидендами прямо у вас на глазах.

Мой канал - пример, как ставить инвестиционную цель и как быть последовательным в её достижении. Я сосредоточен на вещах, которые находятся под моим контролем, и не отвлекаюсь на то, на что не могу повлиять. Например, я не могу влиять на движение рынка, на политику стран и макроэкономические показатели. Поэтому я не слежу за этими новостями и не делаю прогнозов. Вы не найдёте на моём канале информацию на эти темы.

Вот то, на чём я держу фокус:
1) Разработка долгосрочной стратегии.
2) Выбор акций.
3) Регулярное инвестирование 1000 $ в месяц.
4) Реинвестирование дивидендов.
5) Самодисциплина.
6) Вера в свой план.
7) Низкие затраты.
8) Защита от рисков.

В свой портфель я вкладываю реальные деньги, это не модельный портфель. В сентябре я инвестировал 1 196,96 $ и купил 9 позиций:

— Realty Income (O)
— Hubbell (HUBB)
— Kroger (KR)
— Cisco (CSCO)
— W.W. Grainger (GWW)
— CME Group (CME)
— Cboe Global Markets (CBOE)
— Intercontinental Exchange (ICE)
— Microsoft Corporation (MSFT)

Все эти компании повышали дивиденды более 10 лет подряд. Они прошли мои критерии отбора и предлагали хорошую цену в момент покупки. Новые инвестиции добавили 27,56 $ годового дивидендного дохода.

За прошедший месяц 5 компаний из портфеля повысили дивиденды:
— Verizon (VZ) на 2,03%
— Realty Income (O) на 0,21%
— Lockheed Martin Corporation (LMT) на 8,33%
— W P Carey (WPC) на 0,19%
— Ingredion (INGR) на 1,59%

Скорость роста ниже, чем обычно. Но мне всё равно нравится, что менеджмент остаётся верен своей политике и наращивает выплаты, несмотря на пандемию и нестабильную экономику.

Мой дивидендный портфель достиг среднемесячного дохода в 50 $. Делюсь своей радостью. Я люблю выделять круглые цифры. Они помогают мне чувствовать пульс моего движения.

Текущие показатели портфеля «1000 $ дивидендами» доступны на сайте по ссылке

➖➖➖➖➖
#dvdПортфель

​​Другая сторона проекта «1000 $ дивидендами»

Параллельно с жизнью канала существует отдельная группа с бОльшим количеством материалов о дивидендах - премиальный доступ. Посмотрите, что там есть:

1. Ранний список покупок по портфелю «1000 $ дивидендами»:
Я показываю список покупок и указываю планируемую дату сделок. У участников есть возможность приобретать компании вместе со мной. На канале этот список появляется в следующем месяце.

2. База с анализом акций из моего портфеля «1000 $ дивидендами»:
Я по очереди перебираю компании и записываю разбор бизнеса с точки зрения дивидендного инвестора.

3. Онлайн встречи:
Каждый месяц мы проводим вебинары, по фондовому рынку. Вот несколько прошлых тем: «Разбор дивидендного портфеля из акций одного из участников канала», «Регулярная продажа части капитала как способ построение вечной ренты», «Дивидендные аристократы по-новому: уникальная методика оценки акций», «Подбор дивидендного ETF», «Анализ ETF портфеля подписчика канала».

4. Общение с экспертами:
Я приглашаю на встречи своих друзей - действующих рантье, то есть людей, которые уже живут за счёт своего капитала; а также специалистов, чье мнение я уважаю. Вместе мы составляем экспертный костяк, способный помочь другим участникам.

5. Отдельный канал:
Отдельный канал о дивидендах в виде записной книжки. Туда я публикую краткие заметки, инвест идеи, обобщающие таблицы, полезные ресурсы, книги, закулисные комментарии и информацию, которую нельзя говорить публично - всё то, что не доходит до основного канала

Отличие премаильных материалов от публичного канала в том, что на канале я собираю безопасную и простую по содержанию информацию для любителей рентного дохода, без требований к их мотивации и глубине интереса к теме. Здесь я делюсь своими результатами и развлекаю тематическими материалами про дивиденды.

Закрытый контент ориентирован больше на практические шаги, в нём я показываю процессы, логику принятия решений. Я могу открыть экран монитора и разобрать компанию, могу показать мастер класс по подбору. К нам приходят в гости другие рантье, и мы вместе делаем углубленные расчёты. Это мастерская моего разума, а канал — конспектирование части итогов.

Если вы хотите попасть в место, где можно глубже погрузиться в тему создания дивидендного дохода, приглашаю в премиальную часть проекта «1 000 $ дивидендами».
Детальнее

➖➖➖➖➖
#dvdДействие

​​Популярные секторы дивидендных компаний

Компании каждого из одиннадцати секторов экономики по-разному реагируют на мировые проблемы. Поэтому портфель с представителями всех направлений бизнеса создает более стабильную ренту. Однако не всегда просто подобрать акции из разных сфер, потому что не все секторы одинаково детально предоставлены на рынке. Для примера, вспомните мой пост о делении моего портфеля по секторам.

Чтобы выяснить, в каких направлениях собираются плательщики дивидендов, я построил диаграмму. Взял акции с дивидендным ростом более 5 лет подряд и разбил их по секторам (в таблице они желтыми столбцами).

Затем проделал ту же работу, но только с акциями роста выплат от 10 лет (синий цвет) и от 25 лет (зеленая полоса).

Получилась наглядная картинка, из которой я сделал несколько открытий:

1. Несмотря на то, что финансовые компании (financial) чаще других встречаются при поиске дивидендных историй, мало кто из них сохраняет выплаты в период экономических кризисов. Количество акций при переходе от 5 до 25 лет стажа сократилось на 88%. Бизнес в сфере финансов слабо держится на длинных дистанциях, поэтому особенно аккуратно стоит подбирать претендентов из этой группы.

2. Наиболее устойчивым направлением оказался "Сектор потребительских товаров первой необходимости" (Consumer Staples). Такие компании как: Coca-Cola (CO), Procter & Gamble (PG), Wal-Mart (WMT) десятилетиями радуют не только любителей зайти в продуктовый магазин, но и своих акционеров. 40% участников этого сектора держатся в зеленой полосе. Это самый высокий показатель.

Ещё больше выводов вы найдёте сами. Посмотрите на картинку ниже, и вы поймёте:
— Насколько много претендентов для вашего дивидендного портфеля.
— В каких секторах собираются дивидендные компании.
— Какие экономические области дольше сохраняют своих чемпионов.

➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия

​​Как мой дед с судьбой воевал

Чтобы найти нужную компанию мы открываем интернет или бросаем запрос в мессенджер или, на худой конец, звоним в справочную. А в середине прошлого века, когда жил мой дед, не были доступны даже печатные журналы со списками предприятий в стране. И тем удивительнее находчивость, которую он проявил.

Дед Леонид родился ещё в те времена, когда не было принято внимательно записывать имена в паспорте, а дату рождения можно было вообще придумать из головы. Сытая жизнь зависела от правильной профессии и работы на главном в районе промышленном предприятии.

Дед отучился на слесаря-электрика и устроился работать на Таштагольский рудник. Зарплата была маленькая, кроме рудника других более крупных месторождений не было. Где ещё искать работу, никто подсказать не мог. Чтобы найти выход из ситуации, требовалась инициатива и смелость. А мой дед был смелым.

Он сел с женой на поезд, купив билеты одну в сторону до конечной. На самом деле, у них не было города назначения, они ехали в никуда. За окном мелькали села и деревни. В вагон заходили и выходили люди. Дед подсаживался к ним и спрашивал, откуда они едут и какие горнодобывающие предприятия есть у них в районе. Ничего нужного не попадалось. Настала ночь. Вдруг за очередным черным лесным массивом, как жар-птицей из мешка, выпорхнули многочисленные светящиеся отблески. Супруги прильнули к окну.

— Это открытое месторождение угля, здесь находится Назаровский разрез, - объяснил сосед.
— Я работал на закрытой шахте, тут открытая, велика ли разница? - подумал дед. Разноцветные огни большого города зазывали к себе, обещая карьерные перспективы в крупном мегаполисе. Поезд стал замедляться для остановки. Решать нужно было быстро.
— Мы выходим, - скомандовал Леонид.

Вдвоём с женой они спрыгнули в темноту незнакомого перрона. Когда стало рассветать, обман вскрылся. Супруги увидели ровную гладь озера. Особенность открытой добычи угля в том, что после того как большая территория перекапывалась шагающими экскаваторами и уголь поднимался из земли, появлялись карьеры. Эти низины заполнялись водой, образуя искусственные водоемы. То, что моему невнимательному деду сначала показалось многочисленными огнями городских построек были, по большей части, отражения нескольких ярких фонарей в разрезовских озерах. Назарово был городом едва ли больше, чем его родной Таштагол. Могла ли такая оплошность огорчить моего деда? Нет, не таким был мой дед.

Через час он уже сидел в кадровом отделе. Несмотря на небольшие размеры города, промышленности в нём было утыкано так много, что людей с профильными профессиями не хватало. Человеку с нужным опытом уже на пороге предлагали повышенный оклад. Дед вышел на работу в тот же день.

Смелость и находчивость моего предка вызывают у меня восхищение. За его добродетели судьба немного пошутила над ним, а затем отсыпала горсть удачи. Вероятно, именно эти родовые качества проявились во мне, когда 4 года назад я оформил свой" билет" в неизвестность. Я отнёс заявление об увольнении и сосредоточился на работе со своим капиталом.

➖➖➖➖➖
#dvdМотивация

​​Способ мышления дивидендного инвестора

В 2013 году Уоррен Баффетт в письме к акционерам Berkshire Hathaway поделился двумя историями:

В первой он показывал, как мыслил, когда покупал ферму в Небраске. Он попытался оценить, сколько продуктов, таких как соя и кукуруза, можно произвести и какие будут впереди затраты. Люди готовились к сложным годам, но Баффетт знал, что со временем, всё наладится. В результате он сохранил ферму. В 1986 году она стоила 280 000 долларов, а доходность составляла около 10%. К 2013 году стоимость выросла в пять раз, а прибыль утроилась.

Другая недвижимость, в которую он вложил, была вблизи Нью-Йоркского университета. Анализируя сделку, Баффетт искал улучшения, такие как замена арендаторов, а также сдача в аренду свободных магазинов. В результате рефинансирования долга, повышение ставок при продлении договоров аренды, и лучшего управления операциями, годовые выплаты увеличились с 10 до 35% от первоначальных вложений. Кроме того, он получил несколько специальных дивидендов на общую сумму более 150% от вклада.

Баффетт использовал эти примеры, чтобы проиллюстрировать несколько основных принципов инвестирования:
— Не нужно быть экспертом, чтобы получить удовлетворительную отдачу от инвестиций.
— Смотрите на будущий возможный доход актива и не заботьтесь об его ежедневной оценке.
— Анализ макроэкономических мнений или рыночных прогнозов - пустая трата времени. То, что экономика, процентные ставки или фондовый рынок могут делать в ближайшие годы, не имеет значения для ваших инвестиций.

Однако существует разница между работой с бизнесом и вложением в акции. Она состоит в том, что акции предлагают поминутную цену, в то время как ферма или недвижимость не дают котировок. Иногда рынок отдаёт потрясающую сделку, а иногда - смехотворно высокую оценку. В большинстве случаев стоит игнорировать происходящее.

Люди, которые слишком много внимания уделяют колебаниям курса акций, в конечном итоге попадают под влияние маниакально-депрессивного рынка. Они чувствуют желание что-то сделать, что приводит к неверным поступкам. Для них ежедневная оценка актива скорее проклятие, чем благословение. Большинству инвесторов было бы полезно заняться частным бизнесом или работе с недвижимостью, где они не получают ежедневные котировки. Это позволит им научиться видеть суть актива и игнорировать весь шум.

Владея акциями, я учусь думать о себе как о собственнике коммерческого предприятия, а не рассматривать акции как своего рода лотерейный билет. Это помогает сохранять терпение, когда все вокруг в панике. В этом мне помогают дивиденды. Видеть ровную линию дивидендного роста куда приятнее, чем ежедневные ухабы и пики цен.

«После того как я купил акции, меня не побеспокоит, если рынки закроются на год или два. Мне не нужна ежедневная оценка моей позиции, чтобы подтвердить моё благополучие».
Уоррен Баффетт

➖➖➖➖➖
#dvdСтратегия

​​Где срезать путь, чтобы получить 18 месяцев жизни

@WebPulpo: "Роман, а вы не могли бы, в одном из следующих постов, более подробно осветить тему реинвестирования."

Мой ответ:
«Здравствуйте, Pulpo. Вы затронули один из столпов моей стратегии. Каждый раз, когда дивиденды падают на мой брокерский счёт, у меня есть два выбора: вывести деньги (и я так уже делал, когда тестировал вывод средств от брокера), или оставить их для покупки новых акций. Я решил реинвестировать и давайте посмотрим, как это повлияет на итог:

В сентябре я получу дивидендами и отправлю снова в работу 49 $. Звучит немного забавно, ведь купив на них акции, я добавлю всего лишь 12 центов ежемесячного дохода. Но не будем смеяться над математикой. Каждый месяц размер дивидендов растёт. Ближе к концу эксперимента он будет 800-900 $, а это значит, я буду удваивать ежемесячные взносы.

С таким подходом я достигну цель на 18 месяцев быстрее. Речь идёт уже не о деньгах, а о времени. Я продлеваю свою жизнь на 1,5 обеспеченных года. Ведь чем раньше я достигну нужной ренты, тем больше времени проживу в достатке.

Реинвестирование - один из самых легких и эффективных методов ускорения. Чтобы он сработал мне не нужно больше зарабатывать или сильнее урезать свои расходы. Всё что я делаю - я не забираю полученные деньги.

Я хочу, чтобы каждый смог увидеть эту колоссальную силу сложного процента. Следующий пост будет про специальный сайт. Он может по любому ETF фонду или акции показать, в чём разница выводить или реинвестировать дивиденды. Сколько денег можно заработать в одном и другом случае».

➖➖➖➖➖
#dvdВопросы

​​Сервис для анализа реинвестирования дивидендов

Сайт etfreplay.com - кладезь разных графиков и систем анализа рынка. Я хочу рассказать только об одном его уникальном сервисе - Total Return vs Price Return.

Во вчерашнем посте я показал, как правильная работа с дивидендами влияет на доход по моему портфелю. Я не снимаю выплаты, а добавляю к основному вкладу, то есть начинаю докупать новые акции, и запускаю работу сложного процента. На сайте можно увидеть тот же эффект, но уже по любому активу.

Пользоваться сервисом просто:
— Указываем тикер компании или ETF фонда
— Выбираем период
— Нажимаем кнопку «Get Returns»

Осторожно. После просмотра графиков с этого сайта, уже не так-то просто выводить дивиденды с брокерского счёта. Увидев, сколько можно получать в будущем, рука уже не поднимается забирать деньги.

Вот несколько тикеров, с которых можно начать:

Тикер IVV (S&P 500) – он покажет, что за 20 лет, реинвестирование дивидендов почти удваивает доход.

Тикер T (AT&T) – Компания платит большие дивиденды и падает в цене в последние годы. Но за счёт реинвестирования мы получает + 46 % чистой прибыли (пример ниже на слайде).

Тикер AAPL (Apple) – Обратный случай. Фирма начала делать выплаты только 9 лет назад и на её примере видно, насколько незначительны дивиденды в общем доходе для акций роста.

Ссылка на сайт: Total Return vs Price Return

➖➖➖➖➖
#dvdСервисы

​​Morgan Stanley приобретает Eaton Vance

Компания будет поглощена и перестанет торговаться на бирже. Работая с дивидендными фишками, я видел такие ситуации довольно часто. Этот риск возникает так же регулярно, как и отмена дивидендов. Но на этот раз дело касается эксперимента «1000 $ дивидендами». У меня есть одна акция Eaton (EV) в портфеле, поэтому мне нужно отреагировать. Давайте разбираться.

Я посмотрел, как поступят с текущими акционерами Eaton. Им выдадут:

— 28,25 доллара за акцию наличными
— 0,5833 акций Morgan Stanely за каждую акцию Eaton Vance
— Единовременную специальную выплату дивидендов в размере 4,25 доллара

Список плюшек, как и саму новость о приобретении рынок принял хорошо. Акции EV взлетели на открытии торгов на 50%. Приятно заработать на росте, но я долгосрочный дивидендный инвестор и у меня другая система принятия решений.

Взамен Eaton Vance (EV) я получу акции Morgan Stanley (MS). Я оценил её дивидендную политику и понял, что она не подходит под мои критерии. Владеть ей мне не выгодно. Я продам EV до того, как мне заменят позицию.

Если у вас есть EV, и вы готовы на обмен, советую проверить комиссии брокера. Некоторые брокеры берут деньги за такого рода перестановку акций.

Сделку поглощения завершат во втором квартале 2021 года. Я планирую избавиться от EV до этого срока. Не вижу причин торопиться, так как компания продолжает выплачивать регулярные дивиденды.

➖➖➖➖➖
#dvdПортфель

​​Выбор инвестиционной валюты

Ко всем источникам моего дохода я применяю одно правило: они не должны территориально меня привязывать. Я могу управлять активами, в каком месте я бы не находился.

Я считаю географическую свободу необходимой частью полноценной жизни. И здесь речь не о том, что я стремлюсь покинуть свою страну, как можно скорее. Я хочу, чтобы мой выбор не был ограничен финансами. Моя семья должна жить там, где она сможет раскрыть весь свой потенциал и ощутить полноту и красоту мира. И не важно какая это будет страна, текущая или другая.

Когда я думаю о будущем в категориях планетарного масштаба, я забочусь о том, чтобы у меня были все необходимые ресурсы для такой жизни. Один из них – правильная валюта. В моём кармане должны лежать деньги, которые примут во всем мире. Поэтому я строю инвестиции в активах с долларовым доходом.

Доллар США - по-прежнему остаётся лидирующей мировой валютой по уровню обращения.
— В нём производят большую часть интернациональных платежей.
— В нём держат национальные резервы.
— Его используют в 16 странах как официальную валюту.
— Во всех остальных местах у меня примут его и обменяют на местные банкноты в один заход, без лишних конвертаций.
— Инфляция доллара за последние 10 лет составила всего лишь 1,8% в год.
Получая доход в этой крепкой, общепризнанной валюте, я чувствую надёжность и правоту выбора.

«1000 $ дивидендами» для меня не просто бизнес проект, это часть личной финансовой системы. Валютный дивидендный доход подходит под моё видение будущего. Я представляю в голове желаемый образ жизни и двигаюсь к нему. То есть выбор актива и способа инвестирования я подчиняю своим долгосрочным планам. Когда я знаю, что мне надо, тогда прозрачнее и яснее становится путь. Через дивидендное инвестирование я оживляю свою финальную картину мира, которая должна стать моей реальной жизнью.

➖➖➖➖➖
#dvdЖизнь

​​Новая видеозапись про дивиденды

Вчера я проводил вечерний воскресный вечер, рассказывая про дивиденды. В уютном кафе собралось 30 пар любопытных глаз, многие из которых впервые открывали для себя дивидендную стратегию. Это был вводный материал для людей, далеких от инвестиций.

О чём я говорил:
— Как устроен мир моими глазами
— Что я от него хочу
— Как я этого достигаю

Если вы только пытаетесь понять смысл моего канала, советую посмотреть запись
Длительность: 17 минут
Ссылка для просмотра: Нажать

➖➖➖➖➖
#dvdВыступление

​​Где смотреть архив выплат ушедших компаний

Я готовлюсь потерять одну из компаний своего портфеля. EV будет поглощена, о чём я писал недавно. Когда компания уходит с рынка, то происходит одно волшебное событие. История о ней исчезает со всех финансовых ресурсов. Ещё вчера можно было смотреть текущие показатели и их динамику, а сегодня ни один скринер не будет находить акцию в поиске.

Но есть один сайт, который хранит архив дивидендных выплат - https://www.dividendchannel.com/

Я провожу разные исследования для поиска закономерностей и стабильности выплаты дивидендов. Особенно мне интересны компании, которые ушли с рынка. Узнав причины их краха, я учусь находить похожие предпосылки в поведении акций моего портфеля. Сайты с архивными данные, такие как dividendchannel, незаменимы в моей работе, поэтому dividendchannel лежит в закладках и уже не раз меня выручал.

Для теста, возьмите вот эти компании:
— Wrigley (WWY)
— Rohm & Haas (ROH)
— Family Dollar (FDO)

15 лет назад они были в дивидендных аристократах. Их считали наиболее известными и авторитетными фирмами дивидендной элиты. С 2008 по 2015 год, все они были поглощены более крупными игроками. Попробуйте найти их на ваших привычных сайтах. Их там не будет. А в dividendchannel они есть.

Ссылка на сайт: https://www.dividendchannel.com/

➖➖➖➖➖
#dvdСервисы

​​Почему я никогда не пишу про налоги

Андрей: «Интересно, как вы платите налоги?»

Мой ответ:
Я сознательно не освещаю тему налогов на канале. Размер и порядок уплаты налогов зависит от страны проживания. Но я не хочу сужать контент. Прелесть дивидендной стратегии в том, что она одинаково эффективно работает для жителей любых уголков мира. Ей не важно где вы сейчас, и какой вы национальности. Мне нравится её международный дух. Я не буду запирать его своими словами в узкие рамки законодательства отдельной страны. Я пишу посты, которые одинаково полезны всем читателям.

За моим экспериментом следят отовсюду. И это не только отдыхающие за рубежом, но и эмигранты и постоянные жители разных мест. Снизу я прикрепил картинку с географией подписчиков канала. Посмотрите, как объединяет интерес к американским дивидендам людей со всего мира.

Налоги и другие обязательные формы отчёта перед государством детально и многократно освещаются в интернете. Я стараюсь не углубляться в заезженные темы, а делиться уникальным авторским опытом, применимым для всех.

➖➖➖➖➖
#dvdВопросы

ТОП 5 компаний с ежемесячными дивидендами

Американские компании чаще всего выплачивают дивиденды раз в квартал. Поэтому мой портфель имеет перекосы по размеру выплат в марте, июне, сентябре и декабре. Когда я начну жить за счёт дивидендов, я буду самостоятельно перераспределять доходы, чтобы выводить равные суммы. Но есть группа компаний, которая сразу платит дивиденды ежемесячно. Этот формат идеален для получения денег на житейские расходы.

Частота дивидендов не влияет на мой выбор акции. Я покупаю лучшие американские компании, оценивая количественные и качественные фундаментальные показатели. Но если компания делает выплаты ежемесячно, это становится приятным бонусом при её покупке.

В портфеле «1000 $ дивидендами» есть только одна акция с ежемесячными выплатами - Realty Income (O). Realty Income владеет более чем 6 500 объектами недвижимости. Она сдаёт их в аренду. Доход от арендной платы раздаёт акционерам в виде дивидендов. Именно постоянный и ровный денежный поток, который построен на долгосрочных договорах аренды с ежемесячной оплатой позволяет компании также регулярно распределять эти деньги среди акционеров. За счёт такой бизнес модели, в секторе недвижимости на каждом шагу встречаются акции с частыми выплатами.

Искать подобные компании легче по готовым спискам. Своим вариантом "топ 5 акций с ежемесячными дивидендами" поделился Роман Тоценко. Он ведёт один из немногих Youtube каналов с акцентом на дивидендные акции. Канал называется «Финансы. Инвестиции. Рок-н-ролл». Также, как и я, показывает свой портфель и идёт к финансовой свободе через дивидендную стратегию. Посмотрите его видео и оцените подход.

Открыть видео ТОП-5 компаний с ежемесячными дивидендами

➖➖➖➖➖
#dvdВыступление

​​Что такое «защитный ров» Уоррена Баффетта

«В бизнесе я ищу экономические крепости, защищенные широкими рвами» - Уоррен Баффетт.

Залог успеха дивидендного инвестора кроется в том, чтобы вкладывать в компании с постоянно растущими выплатами. Для этого нам нужно уметь прогнозировать, будет ли бизнес продолжать наращивать дивиденды, после того как мы его купим или нет. Если у компании есть крепкие конкурентные преимущества, ей будет проще соперничать с другими игроками на рынке. Такие преимущества называют «защитным рвом» (wide moat). Чем шире ров, тем больше отрыв от конкурентов, стабильнее прибыль и устойчивее дивиденды. Поэтому умение различать ров, так важно для дивидендного инвестора.

Сам термин стал популярным благодаря всемирно известным инвесторам - Уоррену Баффетту и Чарли Мангеру. После их публичных выступлений, ров включили в свою систему отбора акций многие частные и корпоративные участники фондового рынка. Специалисты Morningstar пошли дальше и провели классификацию, выделив 5 видов защитного рва.

Вот один из них – «Сетевой эффект». Ценность компании с сетевым эффектом увеличивается при увеличении количества её пользователей. Каждый последующий покупатель расширяет ценность услуги экспоненциально.

Приведу пример:
Visa (V) - компания с сетевым эффектом из моего портфеля «1000 $ дивидендами». Чем большее количество продавцов принимают Visa, тем больше клиентов готовы использовать карты Visa в качестве способа оплаты. И наоборот. Чем большее количество клиентов используют карты Visa, тем больше ритейлеров готовы принять Visa в качестве способа оплаты, чтобы привлечь этих клиентов. В результате любой дополнительный новый клиент или новый продавец, добавленный в сеть, увеличивает её глубину и привлекательность. Благодаря такому синергетическому эффекту услуги компании становятся более востребованными по мере роста количества её пользователей.

Я хочу познакомить вас со всеми пятью видами защитного рва. Этот материал мы впервые публикуем на русском языке благодаря усилиям нашего каманды. Переводом статьи с канадского сайта dividendgrowthinvestingandretirement.com мы решили поделиться со всеми подписчиками.

Читать далее статью «пять видов защитного рва»

➖➖➖➖➖
#dvdЧтоПочитать