#нефть

РОСТ ЦЕН НА НЕФТЬ ПРИ ПРОДОЛЖЕНИИ БЛОКИРОВКИ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА БУДЕТ СУЩЕСТВЕННЫМ, НО НЕ В НЕСКОЛЬКО РАЗ
(Дюков)

В целом успокоил: по $300 не будет)))

Ну и завершая на сегодня нефтяную тему.
Свежая обжигаюшая правда: у нас на самом деле не нефтяной шок, а газовый!

Денис я тебе скажу зачем нужен брокер. Если например РКН опять забанит что-нибудь интернете, а Дума внезапно примет закон и сайт криптобиржи окажется нелегальным, то ты через брокера делаешь голосовую. заявку и потом подпишешь её по факсу.

Мыслимый же сценарий? Вполне.
Люди на два шага вперед думают.

Факс поэтому не выкидывай. Телетайп тоже, пусть в гараже стоят, ждут своего часа.

#отчет_эмитента
🧬 Genetico: итоги 2025 года

Компания Genetico $GECO, которая работает в области медицинской генетики и генетических исследований и входит в группу компаний Артген биотех $ABIO, опубликовала отчет за 12 месяцев 2025 года по РСБУ.

💰 Финансовые результаты
✔️Выручка за год выросла на 30%, а за 2 года — на 60%
✔️Валовая прибыль за 2 года увеличилась на 10%
✔️После погашения облигационного займа в июне 2025 года у компании отсутствует заёмный капитал

⚙️ Операционные драйверы
✔️На 20% выросло количество исследований
✔️На 5% увеличилось число консультаций

💵Инвестиции и новые разработки
✔️20 млн руб в разработчика первых в классе генотерапевтических препаратов для лечения орфанных заболеваний глаз – компанию Ретиностар
✔️50 млн руб в разработчика препаратов для лечения заболеваний сердца — компанию Кардиодженекс

Компания постепенно смещает фокус с сервисной модели в сторону разработки собственного портфеля препаратов.

В этом сегменте присутствует более высокий риск и длинный цикл, но и выше  маржинальность. В будущем это может позитивно отразиться на финансовых показателях компании.

В целом отчет показывает, что Genetico находится в стадии активного роста. Компания сфокусирована на масштабировании и новых разработках. При этом выручка растет опережающими темпами, долг полностью погашен, а портфель исследований расширяется.

Genetico — это история про долгосрочный потенциал. Главный вопрос на предстоящие два года: как быстро компания сможет превратить свои новые разработки в стабильную чистую прибыль.

#вестисполейАрмагеддонщины
Я не соглашусь с коллегой Беловым только в одном - оценке подходящий или не подходящий момент.
Зависит от целей и задач. Ленинское "вчера была рано завтра будет поздно" надо просто корректно переложить на текущую ситуацию.

В США старину Донни поджимают не только глобалисты но и ястребы. Если сидеть на попе ровно, они тебя разотрут в порошок как на первом сроке. Но если и тех и других заставить совершать ошибки, хоть вынужденные хоть не вынужденные, то из комбинации можно выскочить не потеряв а даже выиграв.

Иран сейчас по факту уничтожаент кормовую базу международных финансистов окопавшихся в том числе и на Wall Street, а более или менее неудачная военная операция (наспех собранная и плохо подготовленная неизвестно с какими целями) сильно пошатнет политические возможности ВПК и всяких "министерств войны", в том числе в возможности встревать во внутренние дела.

Так что может оно как раз и вовремя и специально в таком исполнении. Вспомните Первую чеченскую. И громкий факап, возможно, необходим но в контексте внутри американской политики.

Неоднократно говорил, что самое опасное - это когда начинаются внутренние разборки и логика действий сторон диктует разнести внешний контур вдребезги, чтобы урвать кусок активов/полномочий на фоне обрушающегося и политически обречённого социального (вернее мирового) порядка. При распаде СССР проходили.

Визгу много - шерсти мало, Говорите?
Вот и проверим сколько у кого шерсти.

15 ведущих предприятий — производителей и переработчиков шерсти — подтвердили готовность выйти на биржевые торги.

Если серьезно, пока это дело не попадёт к брокерам в приложения, шесть не расторговать.
То есть надо допускать физиков (хотя бы квалов) к спекуляциям и дать им возможность сделать сделку в один тык.
И рынок полетит, причем почти любой. Правда бог весть куда, но это уж извините, "невидимая рука".

#долговой_коллапс
В клубе "приостановивших" теперь и UBS. Жаль не пишут про возобновление и о том, как идёт возврат средств и идёт ли вообще.

#золото
Банк Франции похоже смог вызволить часть золотого запаса из США.
Путем продажи "старого" золота и покупки нового. Не знал, что золото в слитках стареет 😂

Если насчет наличия золотых запасов в хранилищах США подозрения множатся, то обручальные кольца у людей точно есть.
GOLDEX отчитался о скупке: 3410 обручальных колец.

По результатам опроса клиентов, "Голдекс Ритейл" сделала вывод, что обручальные кольца начинают приносить в золотоматы в среднем через год после развода. Так, за первое полугодие 2025 года было выкуплено 1368 колец, за второе полугодие на 68% больше - 2042 кольца. Все это - отголоски разводов 2024 года.

Если в масштабах страны то цифра получается весьма внушительная:

По данным Росстата, за 2024 год брак расторгли свыше 644 тысяч пар. В каждом таком несостоявшемся союзе осталось по два ненужных золотых украшения, а значит 1,288 млн колец. При среднем весе обручального кольца в 3 грамма, общий вес ненужного золота, накопившегося за 2024 год, составляет 3,866 тонны.

По нынешней бирже это почти $560 млн. Кольца в скупке по данным GOLDEX составляют примерно треть. Остальное - ювелирный лом, неудачные покупки и пр.
То есть по стране птенциально можно спокойно мобилизовать на $1,5-2 млрд. золота в год по рыночной оценке. Понятно что в скупке это будет меньше, но все равно в районе $1,2-1,3 млрд., или под сотку млрд. руб в год.

За 6 лет можно мост на Сахалин профинансировать.

#арт_рынок
Читая такие новости невольно вспоминается классическое:

Уборщица в музее современного искусства Museion в итальянском городе Больцано (провинция Южный Тироль) выбросила инсталляцию, приняв ее за мусор

Тут уберегли, вовремя распознали. Искусство спасено))

Я ни разу не специалист в данном вопросе, но мне кажется подделать Сидура гораздо проще чем работы старых мастеров. Собственно поэтому дефицит в совриске не наступит никогда. Как и с яйцами Фаберже: будет спрос, "найдут на чердаке" ранее неизвестные работы в нужном количестве. Тем более если к "поискам" всерьез подключатся китайцы

#арт_рынок
И еще про искусство. У нас будет маркетплейс.
В целом в ЦДХ он и был многие годы, но когда его отдали Третьяковке, там все уморили, подняв цены и поменяв политику. Ну да ладно, это дело прошлое.
Меня смутило вот что:

В ближайший год планируется увеличить число произведений до 10 тысяч, а также привлечь на площадку дизайнеров и девелоперов, расширить охват покупательской аудитории.

То есть это опять будет про недвижимость. Сначала строим стенку а потом думаем что бы на неё повесить. Искусство - это по идее наоборот. сначала концепция, замысел, а потом под них пространство, стенка, выгородка, что угодно.

Словом, все как с инновациями.

#партизанская_макроаналитика
Грубо считая, месяц войны на Ближнем Востоке равен году последующей депрессии.
Таким образом ещё от 2 до 4 недель войны (при сохранении текущей интенсивности) дает общий срок конфликта в полтора-два месяца и гарантирует спад в 2026-2027 годах.
Рубини тут вспомнил про стагфляцию.

Только бы Джим Краммер в лонг по нефти раньше времени не встал.
2 марта он предлагал продавать нефть, все было нормально. Держим кулачки.

Возвращаясь к теме моды и экономических циклов.

Уже больше 10 лет в фаст-фэшне правит оверсайз (свободный, намеренно увеличенный крой одежды). Когда-то околомаргинальная мешковатая худи-культура из хип-хопа, скейт-сцены и нишевого стритвира перекочевала в гардероб массового потребителя и надолго застолбила место на полках всех больших производителей, наплевав на бурление трендов. Сначала толстовки и футболки, потом вездесущие багги-джинсы (я как-то упустил момент, когда новое поколение скинов и правых хулиганов стало выглядеть как рэпера из 90-х).

Это, наверное, потому что мешковатые вещи такие комфортные и простые — спрос рождает предложение? Однако в большой экономике чаще всё наоборот: правила игры задаёт производитель, а потребитель к ним адаптируется, привыкает и вовлекается известными методами (вы еще помните про лабубу?). Современный оверсайз вырос из посткризисной экономики: после 2008 индустрия уверенно движется от демонстративного потребления к сдержанности и утилитарности, ко всё более бюджетным fabrics и базовым details.

Причина ставки на оверсайз самая банальная — он дешевле. Это может звучать контринтуитивно: казалось бы, увеличенные силуэты требуют больше ткани, а значит производство должно быть дороже.

На деле, оверсайз — идеальный формат для фаст-фэшн индустрии. Во-первых, one size fits all — безразмерное худи подойдёт большим и маленьким, худым и толстым (тренд на oversize идёт рука об руку с мировым трендом на overweight, фастфуд — лучший друг фастфэшна). Следовательно: на каждую вещь не нужно делать размерную сетку, можно держать меньше позиций на складе, меньше товара зависает (ваш покорный слуга когда-то делал бренд одёжки и xs-s всегда расходились последними), меньше возвратов («не подошло» тоже случается гораздо реже) и т.п. Такой формат способствует унификации изготовления, маркетинга и логистики: компания продаёт одну вещь по всему миру, производство становится проще переносить и масштабировать.

То есть оверсайз не столько удобно носить, сколько продавать. А все нарративы про символ бодипозитива, комфорта и размывания гендерных границ — это, как сказали бы марксисты, разговоры в пользу бедных надстройка над базисом.

Иллюстрация: itsmaysmemes.

#вестисполейАрмагеддонщины
Точно так - кризис на Ближнем Востоке запускает и эмиссию и "отказ от доллара" (прежде всего - нефтедоллара).
Но Трампу по моему только этого и надо - сразу лицо попроще делается у всех спонсоров его политических противников. И можно делать очередной "пис дил" внутри страны и "божить" ещё пару лет.

Цель то в этом, а не "флаговтык" на иранском острове и даже не (о ужас!) спасение еврейского казачества и строительство Третьего храма. Эти там пусть сами как хотят, все равно управы на них нету.

Единственное что - нефтегазовый кризис с высокой вероятностью похоронит и крипту, и ИИ. Когда энергия подорожала вдвое, становится не до глупостей. Но это очень в тему нашего новогоднего прогноза по проколу пузырей.

#долговой_коллапс
ФРС то ликвидность выдает и уже даже не потихоньку. $381 млрд. выше чем ковидные рекорды.
Однако, ещё недавно ожидаемый туземун нигде не происходит. Что и требовалось доказать: QE больше не ведёт к пузырям в активах, все остается более или менее в трежерях, хотя там доходности тоже подросли.
Золото максимум что сделало, так это вернулось на $4500. Остальные "активы-убежища" либо тухлят в боковике, либо падают.

#вестисполейАрмагеддонщины
Любопытное мнение, правда не без вируса криптоцентричности. Опять хотят менять природу денег.

Русский перевод по ссылке.

Ускоряющийся экономический спад не удастся погасить очередным запуском печатного станка. Кризис будет заложен непосредственно в природу самих денег

Вообще должен заметить, что в "трехмерные шахматы" уже политики не играют. И некому и некогда по большому счету. Любой кризис упрощает социальную систему (сбрасывает лишнее и избыточно сложное), поэтому Явная Лажа с определеного момента рулит. Такой переломной точкой на мой взгляд был ковид.
Дальше пошло на упрощение и отчасти опошление (если было что опошлять)

Поэтому я и не верю в жизнеспособность крипты и ИИ: "оно может и умно но больно непонятно"(с)

#неформат
Перечитал предыдущий пост и понял что нужны некоторые пояснения общего характера:

1️⃣ В кризис умирает старое но не происходит рождение нового. Это как инсульт - организм тряхнуло, он кое-как выжил (если выжил) и уже после возможно займется лечением и обновлением. Поэтому в кризис ничего глобально исправить нельзя по большому счету, даже если знаешь как. Не дадут.

2️⃣ Соответственно, никакого "изменения природы денег" или "полного перехода с фиата на крипту" до середины 2060-х годов (завершения стадии "кризиса") в принципе быть не может. Даже если технология покажет себя наилучшим образом (крипта к слову не показала) и вообще все будет готово. К новациям должна быть готова социальная система

а иначе все будет как с Петровским реформами: за 15 лет после смерти Петра более половины результатов были по сути утрачены, включая сгнивший флот, захиревшее образование и потерянные территории современного Дагестана и Азербайджана. И все это сделали не враги и интервенты а самые что ни на есть "птенцы гнезда Петрова", вернейшие сподвижники.

3️⃣ Чтобы в обществе в серьёз и надолго воцарились идеологические принципы заложенные в крипте, ИИ и безлюдном производстве, надо чтобы общественная иерархия сильно упростилась (примерно до состояния СССР 1960-х годов - пролетариат, крестьянство, интеллигенция она же бюрократия), исчезло нынешнее неравенство доходах, плюс как явления не стало ссудного процента. И это во всем мире, а не где то в одной стране.

на что, сами понимаете рассчитывать при нашей жизни не приходится: общество пока наоборот усложняется, как плесень размножаются разнообразные "элиты", ссудный процент объявляется едва ли не новой религией и пр.

Поэтому все яркие новации и идеи пока обречены быть главным образом ширмой, за которой по вашим карманам шурудит "невидимая рука рынка".

4️⃣ Если посмотреть где и чего эта самая рука делает, то можно заметить, что в "кризис" она рушит сложные конструкции. Тоже понятно почему - если нет ресурсов на поддержание работы старой социальной системы, избавляться будут в первую очередь от избыточного и не особо рационального.

5️⃣ Это кстати даёт подсказку при выборе объекта инвестиций:
🖊 вкладывай в простое и понятное, что точно будет востребовано,
🖊при этом по возможности избегай сложного.

Поэтому, кстати, маркетплейсы - тема спорная, хотя вроде и востребованная. Также как и комплексный сервис в любой отрасли. Приятно получать услугу "под ключ", но не все провайдеры услуг в состоянии это будут это исполнить (см. Ормузский пролив - кто там сейчас кого страхует и по каким ставкам) да еще и по приемлемой цене.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Все снижают акцизы. А мы настраиваем биржу. Может, в консерватории что-то поменять?
https://t.me/oilfly/28348

Украина и Европа борются с российским нефтеэкспортом https://t.me/oil_capital/25066

Ставки фрахта танкеров для перевозки нефти на Ближнем Востоке достигли многолетнего максимума https://t.me/needleraw/16272

Дан приказ ему возвратный: Правительство запрещает экспорт бензина https://iz.ru/2067783/

Свежая обжигаюшая правда: у нас на самом деле не нефтяной шок, а газовый! https://t.me/angrybonds/16100

Россия укрепляет связи со старыми друзьями и приобретает новых за счёт Иранской войны https://t.me/emphasises/14920

«Росатом» просит государственной поддержки для строительства малых АЭС на фоне усиления конкуренции в мире https://t.me/energopolee/4953

Пока все решают сможет Иран контролировать Ормузский пролив или не сможет, он уже его контролирует https://t.me/AlekseyMukhin/11226

Трейдеры вложили $580 млн в нефть за 15 минут до поста Трампа об Иране: инсайд или совпадение? https://t.me/IGenergy/4678

В Новой Зеландии государство платит домохозяйствам из-за подорожания бензина https://t.me/zakupki_time/61442

Азиатский рынок уходит от Dubai к Brent https://t.me/Global_Energy_Markets/7113

Перспективы мирового рынка СПГ: лучшие клиенты России не достанутся. Поэтому надо сосредоточиться на развитии внутреннего рынка https://t.me/Oil_GasWorld/6103

Дорогая нефть не спасает российский фондовый рынок. Куда направлены тренды.
https://t.me/buratinovsmm/4042

Россия нарастила производство гелия https://t.me/rcc_tg/24111

Производители автомасел уведомляют клиентов о подорожании https://t.me/tsenalitika/492

Динамика цен на бензин АИ-95 в отдельных знаковых странах за 3 года https://t.me/karlkoral/5779

Атака на Рас‑Лаффан: Wood Mackenzie прогнозирует долгосрочные изменения на мировом рынке СПГ https://t.me/LngExpert/3117

На фоне кризиса на Ближнем Востоке Индия из соображений энергетической безопасности наращивает закупки российской нефти https://t.me/nasheptali_novosti/17305

ВМО: энергетический дисбаланс планеты достиг рекордного уровня https://t.me/ESGpost/6966

QatarEnergy объявила форс-мажор по СПГ-контрактам https://t.me/all_about_gas/640

15-я пятилетка Китая: что по экономике, энергетике и низкоуглеродному развитию? https://t.me/zapvremya/49

Цифровые технологии начинают менять сам процесс создания энергетической инфраструктуры https://t.me/digitalenergyfiveo/294

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Локдауны это хорошо. Ностальгия. Работайте из дома.

Надо правда взять лучшие московские практики и начать выдавать пропуска на выход из дома и езды на машине.

Правда, как всегда, апокалиптические прогнозы могут и не сбыться. Давайте проверим ожидания подписчиков👇

@moi_misli_vslukh

#партизанская_макроаналитика
Если заняться на ночь глядя футурологией и представить, что
1️⃣ нефтяной кризис до мая-июня не закончится и цены хотя бы 1-2 квартала еще будут выше $100, а с газом что-то крупное в лесу сдохнет и Европа продаст "Северные потоки" США и по ним пустят газ.
2️⃣ мы сможем грамотно воспользоваться моментом и употребим повышенную нефтяную ренту на латание дыр, которые наделало СВО плюс ЦБ жесткой ДКП (дыры в банковских балансах, кризис неплатежей и пр.)
3️⃣ это позволит нам избежать рецессии и даже чуть подрастить ВВП больше чем, планировалось.

Нечто вроде того, как у Грузии и Армении резко вырос ВВП в 2022-2023 годах, когда из-за СВО пошла серьёзная миграция и населения и капиталов, но потом импульс угас и темпы роста ВВП вернулись к "обычным" средним значениям)

================
То следующей проблемой станет ... структурная перестройка экономики.
Ибо высокие цены на экспортные товары в долларах - это может быть уже и навсегда, но возможно сам доллар не навсегда.
Плюс в любом случае мир меняется и для глобалистской сырьевой модели экономики не в лучшую сторону. И тут мы опять наступаем на грабли 2023 года, когда система оказалась просто не готова меняться.
Потому что люди те же, напоротые управленческие косяки покрыла нефть-матушка да газ-батюшка, нет причин что-то менять.
"Господь бог - москаль"(с), гуляем дальше.

В СССР похоже вышло в конце 1960-х, начале 1970-х - со структурными/институциональными реформами затянули, ну и привет. Побочка вылезла через 10-15 лет но зато "на все деньги".
В общем главная наша опасность как обычно - это мы сами.