Подписчики попеняли мне: пишешь про что угодно включая колумбийский кокаин, а про рынок ни полслова.
Всё легко объяснимо: в 16 января там форменный троцкизЪм.
Ни мира ни войны: вошел в боковик с неясными перспективами. Если ЦБ на ближайших 2-3 заседаниях ставку дергать сильно не будет, в такой же ступор впадёт и рынок облигаций.
Потому что все уютно угнездились в депозитах и фондах ЛГБТ, зачем в такой ситуации куда-то бежать, что то покупать или продавать?
Лучше подождать, чем у старины Донни там закончится с разгромом рынков, а у нас тут с СВО.
Вдобавок ещё и национализируют всех подряд.
Каа ни странно, наиболее психологически привлекательным сегментом сейчас выглядит pre-IPO. Там пока нечего национализировать и торгов нет, поэтому вроде как и настроение всегла нейтральное и надежды на иксы могут жить годами не разбиваясь о реальность. Ни мира, ни войны, одно слово)

Я правду говоря, редко согласен с Алексеем Примаком, но в отношении Артген Биотеха неистово плюсую. Более того, это одна тех немногих позиций на котрой я в принципе готов жениться. Не только потому, что годы уже не те, но главным образом потому, что дело благое. Медтех - это очень правильно.

К сожалению, Артген в последнее время дивы платит, мягко скажем, скромные, но вся прогрессивная интеллигенция обеих столиц ждёт повторения успеха IPO Генетико. Вакцин и лекарств слава богу у них припасено
--‐---
ИИР не является! У нас тут ничего ИИР не является, отстаньте уже

#инвестгрейд
Интересно, что у 238-ой ОФЗ в стакане YTM в 16% при свежих 10-летках в 17,5%. То ли её забыли уронить, то ли остальные к 238-ой подтянутся. Но скорее всё-таки первое.
В целом же рыночек похоже принял высокую инфляцию и высокую же ставку. Правда экономическая ативность, судя по всему, не думает снижаться, но это и к лучшему на самом деле. Главное, чтобы в ЦБ опять не начали ошалело крутить ручки на пульте управления, пытаясь отрегулировать нерегулируемое.

Госсекретарь выдал базу👇: осталось потерпеть какие то 5 лет)

Марко Рубио, «Государственный секретарь США»:

В течение следующих 5 лет использование валют, отличных от доллара, станет настолько массовым, что мы больше не сможем накладывать экономические санкции на другие страны.

@parstodayrussian

#нефть
По поводу "Борца" - с новыми акционерами в целом всё понятно, но есть вопрос с продажами. В презентации компании за 2022 год (свежее нет) говорится, что 46% продаж шло на внешних рынках.
Здесь могут прилететь встречные санкции и вообще раскорячиться "мини-дело ЮКОСа".

Как по мне для облигаций это гораздо важнее, чем судьба ближайшего купона. Хотя и купон важен, безусловно, тоже.

#угар_киберпанка
Чтобы не происходило в стране в реальности, на украинских бондах всегда можно заработать. Вот и сейчас ралли.
Сравните это с безнадегой в ОФЗ 238 в тот же период.
Я не то, чтобы завидую, да и причины вполне понятны, но факт остается фактом: у международных спекулянтов есть любимые игрушки, а есть нелюбимые.
И с кредитным качеством это никак не связано.
Даже наоборот (вспомним бонды Греции)

Если возвращаться к отечественному рынку, то я для себя принял следующую тактику:
1⃣ Борец - ну его нафиг.
2⃣ Домодедово - скорее всего войдет в техдефолт, но потом все спохватятся и накажут кого попало разберутся. Однако, я бы брал не замещайки, а рублевый выпуск с погашением в декабре. Он и в развеске поменьше и купон попозже платит.
3⃣ Что до остального - коллеги правы насчёт непредсказуемости Фемиды и пример Делимобиля тут вполне годен (равно как и ещё 10-15 компаний, не будем всуе поминать). Но за дона Винченцо Трани я почему-то не переживаю. Мы с итальянцами всегда более или менее нормально договаривались если вспоминать историю.

Вот и Петр Андреевич Налич красиво поёт👆 песню про ослика, в которой вообще-то совсем не в ослике дело.😎

Домодедово купон выплатит, это хорошо. Всех заработавших поздравляю) там 15 фигур забрать было вполне можно).

При всём уважении к ОлегПалычу: в США не "большая чистка", а "младореформторы".
Не 1929-1938 годы, а 1992-1998 если на наши деньги.
Да и система управления иная: чистка в вертикально интегрированной системе совершенно не похожа на то, что происходит в случае с "сетевой", горизонтальной.
В общем не надо завидовать: Маска ещё переквалифицируют в Чубайса, а то и грохнут как обоих Кеннеди

Эти люди сделают Америку великой!. .. но это не точно.

#металлургия
Nippon Steel всё-таки прокинули со сделкой, не иначе китайцам потом US Steel отдадут.
А говорили, что Трамп отменит все распоряжения Байдена. Не все, далеко не все.

UPD
Тут оказывается еще и тарифы для Японии Трамп приготовил. ну-ну)