#неформат
Надо сказать, что в трансдисциплинарных штудиях меня занесло в область сверхчеловеческого.

Как Исаака Ньютона в свое время - не уберегли, вместо открытий в физике стал комментировать Апокалипсис и как итог вложился в компанию "Южных морей".

С одной стороны это никак не связано с рынком, но с другой стороны - как посмотреть. Мы постоянно сталкиваемся с неопределённостью и непознаваемостью чего-нибудь важного, а при принятии внешне рациональных решений вынуждены прибегать к таким понятиям как "вера" и магическим практикам.

Итак, серия постов про сверхчеловеческое, божественное и вообще про то, что умом понять невозможно, но поневоле приходится (и это не только ДКП).
1. Курт Гёдель и его математическое доказательство бытия божия, Которое, правда, оспаривает Анатолий Вассерман.
2. Павел Щелин и тщетность политической философии. Модерн может и умер, но возврата к 16 веку не получится.
3. Фейербах, Розанов и общая теория систем.
4. Ну и до кучи старый текст про вавилонскую башню или о том, почему так сложно получить прямое божественное откровение и понять когда Газпром будет стоить 1000 рублей.

Кстати сказать кнЫжку про трансдисциплинарность скоро выложу, только макет доделаем и поправим ошибки более или менее. Надеюсь до Нового года успеем.

#угар_киберпанка
По сложившейся традиции, расходы на содержание нового министерства эффективности должны минимум раза в полтора превысить экономию от реализованных им мер.

Вообще, деятельность министерства предполагает непрерывность обеспечения той иной иной государственной функции (Минфин, Минтранс, Минпром, Минкульт и пр.), которая реализуется до тех пор пока существует государство.
А тут видимо речь идет о бесконечном сокращении затрат. Ужас без конца?))

В продолжении темы "министерства эффекивности". Пару слов о 'лучших практиках".
В отличии от США, в ЕС пошли по традиционнному пути межведомственной рабочей группы.
Помимо широкого охвата всех заинтересованных структур, это повышает накал креатива. Отжигают со всех сторон и никогда не знаешь, кто будет следующим.

Например, какое отношение имеет ЕЦБ к углеродному следу?
А тем не менее: предложили наличные запретить. Страннно, что заморозку депозитов ещё не упомянули.

В общем борьба за эффективность ширится и нарастает. Берегите свои наличные, а также депозиты)

#партизанская_макроаналитика
Леонид Григорьев на вэбинаре "Эксперта РА" про трампономику высказал мысль о том, что старине Донни лучше пока особо ничего не делать: в экономике США ничего срочно предпринимать не надо, до промежуточных выборов 2026 года вполне можно ограничиться перфомансами вроде отмены налога на чаевые и субсидий на зеленую энергетику. А все предвыборные страшилки и наполеоновские планы можно после 20 января спокойно забыть на пару лет.
В целом так и есть, но боюсь, что политически это наверное не получится, да и исходя из личных особенностей Трампа тоже. Ему претит статика. Плюс если хотя бы часть "младореформаторов" из его команды дойдет до утверждения, они там сами наворотят дел будь здоров.
Как раз к марту будет ясен состав администрации и масштаб проблемы.

В чем мне видятся основные риски:
🪚 Налоговая реформа (снижение корпоративных налогов и рост пошлин) может увеличить дефицит, но не привести к росту ВВП из-за углубления торговых войн, общей мировой рецессии, да мало ли еще из-за чего.
🗡 Из-за обострения торговых войн и роста расходов притока иностранного капитала может не хватить для покрытия дефицита бюджета без серьезного включения печатного станка.
🌡 Соответственно, если инфляция начнет сильно расти, капитал может развернуться и побежать из долларовых активов. Далеко он не уйдет и весь тоже не уйдет, но для ускорения инфляционной спирали может оказаться достаточно.

В общем, всё это правда лучше бы не трогать. Но трогать видимо будут.
=================
Фото получилось так себе, поэтому поясняю: коты слушают вэбинар. При этом, слева кот познал дзен, поел и спит до 2026 года как рекомендует Леонид Григорьев, а справа кошке неймется, прямо как старине Донни.

#нефть
Снова пошли разговоры, что в Пермском бассейне снизилась себестоимость добычи до $40 и это будет проблемой для ОПЕК
В 2019 году правда тот же Эксон говорил про $15, но то такое - наверняка опять "забыл" какие-то затраты посчитать.

В целом же это означает, что при Трампе будут пытаться выдавить нефть стран ОПЕК из обеих Америк и, если получится, из Западной Европы. Но честно сказать, без субсидий и политического давления это будет крайне трудно - помимо экономки тут еще и технологические вопросы - нефть из США не всем НПЗ в Старом свете подходит, надо будет перенастраивать. А при невозможности обеспечить стабильные объемы поставок это будет одно сплошное горе.
В общем у нас все по старому: яркие заявления, чаще всего без внятного продолжения. Стиль старины Донни

Было всё по взрослому - интервью "Монокль" брал очно, лично, пришлось надеть пиджак и умыть лицо.
После я трижды пытался его переписать, потому что устная речь у меня не очень (и вообще обнаружил, что временами нес какую-то пургу), но трижды потерпел неудачу.
Но значит судьба такая, так тому и быть. Спасибо Евгении Обуховой, она строгая но справедливая

#транспорт
Пока вы тут носитесь со своим фондовым рынком и гадаете по ключевой ставке, там ПГК перепродали.
Крайне интересно, но ничего не понятно.
Одно могу сказать: "синей группе детского сада" палец в рот не клади!

Пособие для айтишников чаще всего воровали из «Читай-города» в этом году.

Из забавного: в топ-10 также попали «Богатый папа, бедный папа» и «Разумный инвестор». Кажется, первое правило богатства — не тратиться на книги.

Год назад лидером был «1984» Джорджа Оруэлла. Вкатываться в IT и финансы стало интереснее, чем в жить в антиутопиях.

#IPO_SPO
Коллеги правы насчёт IPO "Сибура" в той части, что это чисто политическая история. И насчёт того, то Сибур "слов любви" особенно не знает. Вдобавок ко всему, информационный бан продлится наверняка еще долго и это крайне неудобно.
Но это не значит, что инвестировать в Сибур не стоит. Просто надо подумать как лучше это сделать, чтобы не налететь на покупку задорого и многолетнее сидение в позе стратегического инвестора
Сейчас момент чудовищно неудачный для IPO, поэтому получить высокую оценку будет проблематично.
Но Сибур может все-таки попробовать, потому что IPO скорее всего будет в логике Роснефти-2005: покупают стратегические партнеры по цене которую скажут, а остатки раздают сотрудникам (добровольно-принудительно) и в рынок (сколько возьмут).
Поэтому ждем оценки и на этой основе решаем.
Кстати, никто не знает как попасть на Восточную биржу?))

#угар_киберпанка
Коллеги не поленились и разобрали методику определения достаточности ЗВР, которую использует ЦБ. Рекомендую почитать все 5 или 6 постов. Там еще будет продолжение.

Я вспоминаю, что в 90-е она у МВФ была простая как топор - 6-12 месяцев импорта. А теперь вон что - финансовая "наука" шагнула так, что без бутылки не разобраться.

То есть МВФ за 20 лет порядком систему усложнил, а ЦБ еще и дополнительно запутал, пользуя разные куски из разных методик.

Одним словом, римский календарь до реформы Юлия Цезаря - хотим добавляем месяц мерцедоний, хотим убираем

Инвесторы думали, что покупают модную растущую айти компанию. Оказалось это автосервис

"Если мужчина бреется, значит он еше на что-то надеется"(с)

На рост акций например.
Поговорили с Андреем Верниковым, но сам по себе рост акций на самом деле занял от силы пару минут (как можно обсуждать то, чего нет). Остальное было в основном за жизнь)

Ютуб тоже есть.

#газ
ОлегПалыч считает что Газпром отрастёт, опираясь на лженауку теханализ и магический шар предчувствия. Я не буду спорить, но замечу, что портфель без Газпрома (хотя бы на уровне нескольких лотов) - это какой то портфель шпиона и иноагента, задумавшего недоброе. Тут дело не в цене вовсе, хотя я по 106 с копейками вчера добавил, разумеется.
А насчет инсайдеров - увидим. Газпром всех довел до такого состояния, что там любое движение объясняют инсайдом, даже если сами его совершили.