#угар_киберпанка
Дискуссия между "физиками" и "лириками" между тем не утихает. Питер Тиль пообещал, что ИИ скоро сделает безработными математиков. Математики заочно в ответ пишут что ваш ИИ - полное говно, ничего не умеет.
В общем это весьма похоже на то, что происходило у нас в 1960-1970-е годы и причины те же самые - смена стадии глобального цикла. "Физикам" и "лирикам" придется менять свою позицию в системе общественного воспроизводства. Но в отличии от Тиля я думаю, что "физики" в это раз потеснят "лириков" - те царили последние 30-40 лет , уже пора и честь знать. "Стрелка осцилографа" у опасных значений)

#IPO_SPO
Ещё Питер Тиль в свободное время от страшных предсказаний в отношении математиков любит подначивать "биг техи" и не сказать, чтобы на пустом месте. Я бы даже сказал что с ним трудно спорить, потому что то, что у нас сегодня называется инновациями на самом деле представляет собой рутинизацию (то есть процесс превращения инноваций в обыденность)

Подписчики прислали сегодня мне ссылку, где коллеги высказывают скепсис в отношении перспектив IT сектора вообще, и свежего IPO-шника "Элемент". И с ними также трудно спорить по существу. Но есть нюанс, даже два.
Первый состоит в том, что ровно такие же соображения можно применить абсолютно ко всем айтишникам во всех странах - от NVidia и Гугла, до последнего в цепочке субподрядчика из Индии. Сектор переоценен по отношению к той реальной пользе, которую. он приносить экономике.
А второй состоит в том, что несмотря на эту переоценку сектор пока не падает, а растет. Остывать этот рынок так или иначе будет, но не быстро и не везде. Более того, поскольку в самом продукте хорошо разбираются одни люди, а инвестируют в него совсем другие, "остывание" это будет зависеть главным образом от рекламных бюджетов.
Яркий пример Тесла - которую после покупки Маском Твиттера "разжаловали" из айтишников и она тут же сдулась. Но всех не разжаловать, в том смысле, что кто-то на символическом инновационном Олимпе да останется. И мы здесь заняты ровно те же самым: насыпаем свою горку для того, чтобы там царил условный Яндекс, а остальные его пытались оттуда столкнуть.
- Карго-культ! - скажете вы.
- Он! - отвечу я - с другой стороны, а что у нас не карго-культ на фондовом рынке?

Так что в IPO Элемента я на всякий случай пойду, пусть и мелким пакетиком. Посмотрим чего нальют и куда двинут котировки.

И завершая на сегодня тему инноваций - внезапно мне пришло в голову, что подобные материалы надо отселить в отдельный канал. Потому что контента много, а интересен он не всем.

Поэтому встречайте "Оцифрованного схоласта" - канал посвященный технологиям, инновациям, визионерству и т.п.
Кто подписался - то настоящий визионер!

#угар_киберпанка
Вы не поверите - так хотели выйти, но не получается. Прямо удерживают насильно))
И еще потребительский спрос вырос скотина - как тут уйти то?

А помните яростный потный вал креатива два года назад?
Вот, к примеру, интервью самого Липсица от весны 2022 года на тему долгого 30-летнего восстановления экономики к уровню 2020-го. Кстати насчёт 30 лет он не так уж и неправ - если бы экономику восстанавливали по рецептам МВФ и под руководством специалистов ВШЭ, то так бы и было.

Но в этот раз обошлось малой кровью: по полной программе сейчас креативит, по большому счету, только ЦБ, да и то к текущему моменту тезисы стали более сдержанные и выводы в целом разумные, хотя все равно есть залипухи, как же без них.

Для возвращения к балансу между совокупным спросом и возможностями расширения выпуска требуется дополнительное охлаждение кредитной активности, а также более выраженное сберегательное поведение домашних хозяйств.

Если население больше сберегает, то купят в итоге что?
В основном ОФЗ (не важно напрямую или через банковский депозит, ДДУ и пр.)
А они пойдут куда? В госрасходы и гос. инвестиции.
Совокупный спрос никуда не денется при этом, просто будет чуть в другом сегменте сосредоточен. Или ЦБ хочет забрать эти сбережения и опять всё сложить в ЗВР?

Но это ладно, по сравнению с недавним ещё "перегревом" и "ростом выше потенциала" прогресс не может не радовать, на самом деле. Все постепенно успокаиваются и приходят в разум.

#гнетущее_ДКП
Как будто кэрри-трейд - это что-то плохое?!)
Японцы ведут себя в данном случае как настоящие самураи: поддерживают своего даймё. Если прекратить японский кэрри-трейд, то спрос на трежеря ещё больше снизится.
Коллеги приводят в этой связи интересные данные:

По предварительным оценкам, ближе к 95% чистого притока капитала в США с 2021 генерируют ключевые союзники США, тогда как с 2010 по 2013 доля ключевых союзников была около 75-80% и значительные потоки шли из Китая, нефтеэкспортеров и России. Теперь последние сошли со сцены частично или полностью, а финансовый климат формируют союзники США.

Так что никакой "решительной битвы", всё с Японией будет как прежде. Ибо вассальная присяга - дело серьезное, да и есть риск что порвется всё без них.
Поэтому и кэрри-трейд, и ослабление иены - это надолго. И кстати инфляция в Японии будет оставаться ниже чем в США тоже ещё долго, потому что свежая денежная масса в потреб. сектор не идёт (мечта нашего ЦБ, как выяснилось)
—————————————————————————-
Реплика к делу прямого отношения не имеющая, но не сказать не могу.
Мне не понятно в этой связи только одно - зачем западные СМИ отзываются о ДКП Японии в столь пренебрежительной форме?
Люди, по сути, вас финансируют, а вы на них нарочито плюете. Я понимаю, что такая технология в мировой хуцпанавтике весьма распространена (от продажи недвижимости до управления паствой у ЛОМов), но это как минимум недальновидно, плюс обратка так или иначе прилетит.
За примерами далеко ходить не надо: США недавно по той же схеме с треском просрали весь Ближний Восток и кстати, это поражение может оказаться для них фатальным в плане нарастающей борьбы с Китаем.
Собственно и в РФ они проиграли таким же образом в нулевые. Одним словом, надо уважать союзников, хотя бы на словах. Например, как СССР Монголию. Это будет и по фэн-шую, и по Яссе, и в целом по-человечески.

Как вам, дорогие друзья, новая налоговая система, хотя и в предварительной редакции Минфина (вероятность утверждения выше 90%)? Опрос ниже 👇

UPD: моё первое впечатление - это очень сложно администрируемая система с кучей дыр и лазеек.
Особенно доставляет подъем порога по УСН с одновременным вводом обязательного НДС после 60 млн. То есть по факту при 200 млн. выручки вместо 6% УСН-доходы будет 9,5%.
Отлично поддержали💪

Не только лишь рынок ВДО проседает, смею заметить. Все синхронно съехали на 1,5-2% вверх по доходности - и ОФЗ и инвестгрейд. Спреды между ОФЗ и ВДО расходиться пока не желают. Интересно будет посмотреть отрастут ли цены также синхронно обратно, если ЦБ ставку оставит прежней?
Хотя это скорее всего будет от комментариев зависеть.

На злобу дня)👇

Еще похайпожорим на тему налогов.

💵 Минфин оценил эффект от налоговый реформы в 2,6 трлн. руб.

🏦 Тот же Минфин несколько ранее (в 2014 году) оценивал недополученные от льгот налоги на уровне в 2% от ВВП, то есть по 2023 году это 171*0,02=3,42 трлн.руб.

Даже если это по факту не 2%, а скажем 1,5%, то все равно выгоднее было бы срезать льготы и упростить администрирование (сократив, кстати, расходы, пусть и немного). Но, простота и ясность - это не наш путь. Система в целом держит курс на усложнение, и видимо до появление очевидных признаков потери управляемости он не изменится 😭

#гнетущее_ДКП
По просьбам трудящихся необходимо повысить ключ, товарищи!
"Интересно девки пляшут". Не припомню такого в последние годы точно.
Похоже кем-то организуется инициатива снизу, чтобы потом ЦБ мог сказать: это не мы, это сами банки хотят.
Правда мне не ясно зачем это банкам, если у них на балансе пирамида ОФЗ. Может все уже во флоатерах, или решили пошортить ОФЗ на все клиентские?)

UPD: коллеги в коммеетариях предполагают, что это такой стёб. Ставки по ипотеке подняли видимо тоже ради прикола?😉

Скажите уже моей девушке, что 13 это нормальный средний мужской НДФЛ. Что значит маленький? Ты у кого вообще 22 видела?

#гнетущее_ДКП
.... а потом пришёл Китай с миллиардом рабочих рук и нас это спасло. Но мы на всякий случай всем рассказываем, что дело в ДКП

#семибанкирщина
Я понимаю, что всем сейчас не до того, замеряют НДФЛ, но чисто для протокола: Росбанк оценили в 129 руб. с копейками, или 1,05 капитала. Скромно, без всяких гудвиллов и турбонадувов.

#золото
Полюс на этой новости по стопу прикрылся. Ну и ладно. Посидим пока немножко во вторичном золоте: МГКЛ да Голдекс - вот единственные кто платит. 🧐