Мироврй долговой крах
Anonymous Poll
18%
Наступит в 2024 году
23%
Наступит в 2025 году
19%
Не наступит ранее 2028 года
11%
Если и ждать то после 2030 го
29%
Не наступит никогда. ММТ - сила!
😎19🤣10👍9🤯1
Forwarded from Мятежный капитализм
Вражеские аналитики сообщают, что концентрация в индексе S&P500 продолжает расти, и десять крупнейших акций теперь составляют 35% индекса, что является самым высоким уровнем со времени последнего технологического пузыря в 2000 году.
Без контекста, что у этих активов запредельная оценка по мультипликаторам это конечно ничего не значит. Потому что если посмотреть на начало 90-х, то там доля ТОП-10 акций была еще выше, чем во время пузыря доткомов. Правда тогда это были самые что ни на есть компании из реального сектора (см.2-ю диаграмму).
@moi_misli_vslukh
Без контекста, что у этих активов запредельная оценка по мультипликаторам это конечно ничего не значит. Потому что если посмотреть на начало 90-х, то там доля ТОП-10 акций была еще выше, чем во время пузыря доткомов. Правда тогда это были самые что ни на есть компании из реального сектора (см.2-ю диаграмму).
@moi_misli_vslukh
✍11👍10
Однако, безусловный чемпион часто оказывается вовсе не самой крупной компанией или или самой популярной акцией.
Коллеги подсчитали - Глобалтрак сделал всех в этом году.
Эта информация в целом уже бесполезна,потому что памп очевидно завершился. Но мораль можно вывести такую: один разв год и палка стреляет вырасти как и упасть может что угодно. Поэтому не надо презирать 10-ый эшелон. Ну так, чисто для кармического баланса ноосферы. Глядишь и в вашем депо нечто подобное случайно, но очень вовремя окажется)
Коллеги подсчитали - Глобалтрак сделал всех в этом году.
Эта информация в целом уже бесполезна,потому что памп очевидно завершился. Но мораль можно вывести такую: один раз
Telegram
Аналитика Мосбиржи
Делать было нечего значит. И решил я посмотреть, какая акция с начала года больше всего выросла. Ну вот что такое можно было купить в начале года, и сейчас, к концу года - буквально озолотиться 🤑
В общем, акция такая называется - Глобалтрак (GTRK). Компания…
В общем, акция такая называется - Глобалтрак (GTRK). Компания…
❤8🔥7👍5
Мне кажется этот тот самый случай, когда сухая наука всё излишне переусложнила.
Нет ничего удивительного в том, что у компаний с высокой долговой нагрузкой выше маржинальность. Если бы маржинальность была низкая, кто бы им дал в долг столько?
В общем, перепутана причина и следствие.
Нет ничего удивительного в том, что у компаний с высокой долговой нагрузкой выше маржинальность. Если бы маржинальность была низкая, кто бы им дал в долг столько?
В общем, перепутана причина и следствие.
Telegram
Spydell_finance
В поисках зомби компаний в США.
Влияет ли наличие избыточной долговой нагрузки на маржинальность и рыночные мультипликаторы? Действительно ли бизнес с высокой долговой нагрузкой не генерирует денежный потоков, является токсичным и не стоит ничего?
Оказывается…
Влияет ли наличие избыточной долговой нагрузки на маржинальность и рыночные мультипликаторы? Действительно ли бизнес с высокой долговой нагрузкой не генерирует денежный потоков, является токсичным и не стоит ничего?
Оказывается…
👍39🤔3❤1🤣1
Пользуясь добротой коллег из журнала "Компания" продолжаю вести подрывную деятельность.
На сей раз обсуждаем тему про "мажоритарный беспредел", а также,не к ночи будет помянута, вспоминаем историю выкупа акций в пятом ТГК.
Вообще говоря, вопрос о мажоритариях и миноритариях - это вопрос прежде всего о справедливости, пусть и облеченный в непривычную для русского общественного сознания форму биржевых котировок.
На сей раз обсуждаем тему про "мажоритарный беспредел", а также,
Вообще говоря, вопрос о мажоритариях и миноритариях - это вопрос прежде всего о справедливости, пусть и облеченный в непривычную для русского общественного сознания форму биржевых котировок.
ko.ru
Предчувствие мажоритарного беспредела
С уходом западных инвесторов исчезают последние сдерживающие факторы по цивилизованному отношению к миноритариям
👍25🔥15❤1
Коллеги выложили в открытый доступ Смартлабовские видео.
Презентацию я вешал ранее - см. по ссылке.
Поскольку на Смартлабе аудитория не слишком погруженная в проблематику облигаций, было интересно понаблюдать за реакцией.
Отзывы показывают, что есть над чем работать)
Кстати у коллег со Смартлаба есть теперь и облигационный канал
Презентацию я вешал ранее - см. по ссылке.
Поскольку на Смартлабе аудитория не слишком погруженная в проблематику облигаций, было интересно понаблюдать за реакцией.
Отзывы показывают, что есть над чем работать)
Кстати у коллег со Смартлаба есть теперь и облигационный канал
YouTube
Облигации: убегать или усреднять? Дмитрий Адамидов (Angry Bonds)
Подписывайся на аналитику рынка акций: https://t.me/mozgovikresearch
Канал Дмитрия Адамидова: https://t.me/angrybonds
0:00 - Вступление
0:31 - Основные облигационные страхи
3:10 - Причины переосмысления бандов
5:48 - Облигации на фоне деглобализации
11:17…
Канал Дмитрия Адамидова: https://t.me/angrybonds
0:00 - Вступление
0:31 - Основные облигационные страхи
3:10 - Причины переосмысления бандов
5:48 - Облигации на фоне деглобализации
11:17…
👏24👍2
#долговой_коллапс
Это будет славная пирамида - рекорды 2020 года вот-вот падут. При том, что сейчас вроде бы все хорошо и нет никакого ковида и экономического спада.
Но это только "вроде бы". Как раз постоянно растущий госдолг серьезно ставит под вопрос общее экономическое здоровье и красивую отчетность.
Но момент интересный - с безопасного расстояния наблюдать когда этого кадавра разорвёт
UPD: коллеги подсказывают - иностранный спрос низкий.
Это будет славная пирамида - рекорды 2020 года вот-вот падут. При том, что сейчас вроде бы все хорошо и нет никакого ковида и экономического спада.
Но это только "вроде бы". Как раз постоянно растущий госдолг серьезно ставит под вопрос общее экономическое здоровье и красивую отчетность.
Но момент интересный - с безопасного расстояния наблюдать когда этого кадавра разорвёт
UPD: коллеги подсказывают - иностранный спрос низкий.
Telegram
Buy Side
Сегодня/завтра аукцион
Казначейство США продает 3-летние, 10-летние и 30-летние облигации на сумму 108 миллиардов долларов США, а также 213 миллиардов долларов краткосрочных векселей. Продажи Казначейства в этом году готовы превзойти рекорд, установленный…
Казначейство США продает 3-летние, 10-летние и 30-летние облигации на сумму 108 миллиардов долларов США, а также 213 миллиардов долларов краткосрочных векселей. Продажи Казначейства в этом году готовы превзойти рекорд, установленный…
🔥21👍16
#крипта
Собственно говоря, вот и сказочке конец. Вернее, это не конец, а начало ужаса без конца для криптанов. Сначала порешают в США, потом растиражируют, каждая новая порция ужесточения обеспечит минус несколько тысяч по битку. Даже если в итоге ничего по настоящему не введут и система будет дырявой, напугать инвесторов довольно просто. Тут вон уже понеслось по трубам что биткоин - оружие Путина, ни больше ни меньше. Так что нас ждут крипто-санкции, дорогие друзья.
А потом конечно будет и ETF и что угодно.
И биток по $1000 или по $100
И по-ленински сощурившийся Баффет всем своим видом показывающий "а я же говорил"
Или все-таки нет? Опрос ниже 👇
Собственно говоря, вот и сказочке конец. Вернее, это не конец, а начало ужаса без конца для криптанов. Сначала порешают в США, потом растиражируют, каждая новая порция ужесточения обеспечит минус несколько тысяч по битку. Даже если в итоге ничего по настоящему не введут и система будет дырявой, напугать инвесторов довольно просто. Тут вон уже понеслось по трубам что биткоин - оружие Путина, ни больше ни меньше. Так что нас ждут крипто-санкции, дорогие друзья.
А потом конечно будет и ETF и что угодно.
И биток по $1000 или по $100
И по-ленински сощурившийся Баффет всем своим видом показывающий "а я же говорил"
Или все-таки нет? Опрос ниже 👇
Telegram
Инвест ревью | Финансы
Сенатор из США представила законопроект, которые обязывает абсолютно всем криптобиржам, кошелькам и валидаторам проводить идентификацию пользователя.
Вся крипта тут же улетела вниз.
@investorbiz
Вся крипта тут же улетела вниз.
@investorbiz
👍20🤣15❤7🤪4
#угар_киберпанка
Главным качеством настоящего аналитика является умение простые и обычные вещи переформулировать до полной неузнаваемости.
Свежий пример - коллеги анализируют американский сектор Utilities и пишут дословно следующее:
Если вернуть это с аналитического на русский, то ситуация описывается очень просто: все происходит как обычно в ЖКХ и энергетике ничего тут уникального или потрясающего нет.
Инфраструктура изнашивается и порой откровенно сыплется, за счет тарифа её капитально ремонтировать невозможно, поэтому занимают деньги где могут. Но проблема в том, что коммерчески окупить инвестиции в инфраструктуру также невозможно (в отдельных сегментах это иногда получается, но по системе в целом - нет), потому у нас ЖКХ идет за финансированием к государству, а в США - ещё и на рынок. Поэтому американским компаниям Utilities приходится немножко вести себя как "Обувь России" - рисовать прибыль, занимать деньги, платить или хотя бы обещать дивиденды и пр. Ко всему этому добавляется отраслевая специфика - стремление спереть все, что плохо прикручено есть безусловная базовая ценность данной сферы человеческой деятельности вне зависимости от региона и социального устройства.
Чем закончится? Списанием долгов. И немедленным началом нового долгового цикла.
Дело в том, что "потрясающая бизнес-модель" юзается не от хорошей жизни, а если её отменить, то придется очень многим отрубить свет, отопление и воду. И тогда большинство аналитиков не сможет написать и опубликовать рисечи, а в тубзик придется ходить на задний двор, где еще предварительно яму надо будет выкопать.
Главным качеством настоящего аналитика является умение простые и обычные вещи переформулировать до полной неузнаваемости.
Это сродни высокой китайской кухне - высшим пилотажем там считается обмануть клиента и, например, суметь приготовить рыбу так, чтобы она по виду и по вкусу не отличалась от свинины.
Свежий пример - коллеги анализируют американский сектор Utilities и пишут дословно следующее:
У компаний из сектора Utilities в США просто потрясающая бизнес-модель, которую можно описать в одном предложении: генерировать убытки по FCF, непомерно наращивать долги, доразмещаться, размывая рыночную долю, при этом платя гигантские дивиденды.
Если вернуть это с аналитического на русский, то ситуация описывается очень просто: все происходит как обычно в ЖКХ и энергетике ничего тут уникального или потрясающего нет.
Инфраструктура изнашивается и порой откровенно сыплется, за счет тарифа её капитально ремонтировать невозможно, поэтому занимают деньги где могут. Но проблема в том, что коммерчески окупить инвестиции в инфраструктуру также невозможно (в отдельных сегментах это иногда получается, но по системе в целом - нет), потому у нас ЖКХ идет за финансированием к государству, а в США - ещё и на рынок. Поэтому американским компаниям Utilities приходится немножко вести себя как "Обувь России" - рисовать прибыль, занимать деньги, платить или хотя бы обещать дивиденды и пр. Ко всему этому добавляется отраслевая специфика - стремление спереть все, что плохо прикручено есть безусловная базовая ценность данной сферы человеческой деятельности вне зависимости от региона и социального устройства.
Чем закончится? Списанием долгов. И немедленным началом нового долгового цикла.
Дело в том, что "потрясающая бизнес-модель" юзается не от хорошей жизни, а если её отменить, то придется очень многим отрубить свет, отопление и воду. И тогда большинство аналитиков не сможет написать и опубликовать рисечи, а в тубзик придется ходить на задний двор, где еще предварительно яму надо будет выкопать.
Telegram
Spydell_finance
Зона особого риска. У компаний из сектора Utilities в США просто потрясающая бизнес-модель, которую можно описать в одном предложении: генерировать убытки по FCF, непомерно наращивать долги, доразмещаться, размывая рыночную долю, при этом платя гигантские…
🤣51👍21❤4🤯4👏1
Forwarded from ЕНОТ-ФИНАНС
Проснулись, капитаны-очевидность !
Думаете Макдональдс ушел от вас ? 😂
НЕТ ! он все это время ждал, что бы явиться вам в другой ипостаси ! Ахахахаха 😈😈😈
Думаете Макдональдс ушел от вас ? 😂
НЕТ ! он все это время ждал, что бы явиться вам в другой ипостаси ! Ахахахаха 😈😈😈
🤣50✍4👍2
#партизанская_макроаналитика
Вебинар Эксперта РА "Мировая экономика под пятой высоких ставок". (исследование см по ссылке)
Состав участников: Антон Табах (модератор), Леонид Григорьев, Егор Сусин, Анастасия Подругина.
Подругина очень подробно и тщательно рассказала точку зрения МВФ про разложение инфляции на компоненты спроса и предложения, компаративизЪм, опоздали или нет центральные банки с ДКП, "мягкую посадку" и пр.
Но замыливается главный вопрос - а что собственно происходит?
Григорьев на это честно сказал: МВФ не знает что переходит, опираться в прогнозах пока не на что (ситуация поменялась, последний раз такое было в 1970-е годы, а тогда была другая экономика). Остальные тезисы:
❗️Инфляцию остановили не ЦБ, а внешние факты: падение цен на энергоресурсы, геополитика и пр.
〽️Китайцы не находятся в том кризисе, о котором 10 лет пишет мировая пресса.
💵 В какой мере можно снизить базисную инфляцию - неизвестно. Поэтому все текущие прогнозы ЦБ о достижении таргета по инфляции надо воспринимать спокойно - таргет обязательно будет достигнут но неизвестно когда ("треугольник будет выпит")
🧳 В США повышать ставки некуда, но они их не понижают. Поэтому будет так как есть, особенно в предвыборный год. Долговые проблемы на рынке США всерьез будет решать следующая администрация.
💼 в Европе бизнес-климат убивается "зеленой повесткой" и санкциями поэтому депрессия это надолго
⚡️ потребление нефти на исторических максимумах несмотря на "энергопереход"
Сусин:
📈 реальные ставки только-только стали положительны (ввиду снижения инфляции), но долгосрочно инфляционные тенденции смотрят в сторону роста- деглобализация, зеленая повестка, сложности с логистикой и пр. В общем инфляция надолго.
😁 рынок труда будет ухудшаться - рабочей силы будет дефицит как минимум среднесрочно;
〽️посадка может быть (и скорее всего будет) не мягкой;
💥 мировые ЦБ окажутся перед выбором, который они давно не делали и вынуждены будут менять взгляд на нейтральную ставку (в сторону повышения) и пересматривать ДКП;
⚡️ экономические агенты при сохранении высоких ставок на высоком уровне не смогут в полной мере обслуживать свой долг. А государства в какой-то момент не смогут занимать столько чтобы все проблемы решить не допуская социальных волнений;
⚠️ частный долг не дорожает пропорционально росту ставок и спрэды между государственным и корпоративным долгом сужаются.
Я по итогу укрепился во мнении, что ДКП скоро окончательно разбалансирует систему и от неё придётся отказываться совсем, либо же пересматривать коренным образом.
Вопрос такой задал, ответы коллег очень понравились. Запись, надеюсь, выложат. Но что ответили - не скажу, пусть будет интрига)
Ссылка на страничку с трансляциями - https://raexpert.ru/events/
Вебинар Эксперта РА "Мировая экономика под пятой высоких ставок". (исследование см по ссылке)
Состав участников: Антон Табах (модератор), Леонид Григорьев, Егор Сусин, Анастасия Подругина.
Подругина очень подробно и тщательно рассказала точку зрения МВФ про разложение инфляции на компоненты спроса и предложения, компаративизЪм, опоздали или нет центральные банки с ДКП, "мягкую посадку" и пр.
Но замыливается главный вопрос - а что собственно происходит?
Григорьев на это честно сказал: МВФ не знает что переходит, опираться в прогнозах пока не на что (ситуация поменялась, последний раз такое было в 1970-е годы, а тогда была другая экономика). Остальные тезисы:
❗️Инфляцию остановили не ЦБ, а внешние факты: падение цен на энергоресурсы, геополитика и пр.
〽️Китайцы не находятся в том кризисе, о котором 10 лет пишет мировая пресса.
💵 В какой мере можно снизить базисную инфляцию - неизвестно. Поэтому все текущие прогнозы ЦБ о достижении таргета по инфляции надо воспринимать спокойно - таргет обязательно будет достигнут но неизвестно когда ("треугольник будет выпит")
🧳 В США повышать ставки некуда, но они их не понижают. Поэтому будет так как есть, особенно в предвыборный год. Долговые проблемы на рынке США всерьез будет решать следующая администрация.
💼 в Европе бизнес-климат убивается "зеленой повесткой" и санкциями поэтому депрессия это надолго
Сусин:
📈 реальные ставки только-только стали положительны (ввиду снижения инфляции), но долгосрочно инфляционные тенденции смотрят в сторону роста- деглобализация, зеленая повестка, сложности с логистикой и пр. В общем инфляция надолго.
〽️посадка может быть (и скорее всего будет) не мягкой;
💥 мировые ЦБ окажутся перед выбором, который они давно не делали и вынуждены будут менять взгляд на нейтральную ставку (в сторону повышения) и пересматривать ДКП;
⚠️ частный долг не дорожает пропорционально росту ставок и спрэды между государственным и корпоративным долгом сужаются.
Я по итогу укрепился во мнении, что ДКП скоро окончательно разбалансирует систему и от неё придётся отказываться совсем, либо же пересматривать коренным образом.
Рассуждение тут очень простое: коли инфляция в основном возникает на стороне предложения и по сути не может быть отрегулирована ДКП, которая "отвечает" за спрос, то наладить это просто невозможно. В 1970-е оно "само наладилось" путем стратегического соглашения США и Китая в 1979 году, но второго Китая сегодня нет (о чем много раз говорилось уже даже неудобно повторять)
Вопрос такой задал, ответы коллег очень понравились. Запись, надеюсь, выложат. Но что ответили - не скажу, пусть будет интрига)
Ссылка на страничку с трансляциями - https://raexpert.ru/events/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤2
#конференция_эмитента
💬13 декабря в 11:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «ПАО МГКЛ (Группа Компаний Мосгорломбард) выходит на IPO!»
13 декабря, в 11:00 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с представителями ПАО МГКЛ. Это первый игрок на ломбардном рынке в Российской Федерации, который выходит в публичную плоскость. Многим компания уже известна, так как она достаточно активна на рынке облигаций: выпущено три выпуска коммерческих облигаций и четыре выпуска биржевых облигаций.
💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵 Алексей Лазутин, генеральный директор и управляющий партнер ПАО МГКЛ;
🔵Мария Потехина, директор по корпоративным финансам ПАО МГКЛ;
🔵Модератор – Сергей Лялин, основатель Cbonds
📆Когда: 13 декабря в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация
Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉
💬13 декабря в 11:00 (мск): онлайн-семинар Cbonds «ПАО МГКЛ (Группа Компаний Мосгорломбард) выходит на IPO!»
13 декабря, в 11:00 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с представителями ПАО МГКЛ. Это первый игрок на ломбардном рынке в Российской Федерации, который выходит в публичную плоскость. Многим компания уже известна, так как она достаточно активна на рынке облигаций: выпущено три выпуска коммерческих облигаций и четыре выпуска биржевых облигаций.
💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵 Алексей Лазутин, генеральный директор и управляющий партнер ПАО МГКЛ;
🔵Мария Потехина, директор по корпоративным финансам ПАО МГКЛ;
🔵Модератор – Сергей Лялин, основатель Cbonds
📆Когда: 13 декабря в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация
Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉
👍8
#ЦФА
У нас сегодня по ходу опять день "Мосгорломбарда", но уж простите, так случайно получилось. Помимо IPO у них ещё в эти дни и размещение ЦФА в Альфе, где платформа постепенно оживает и эмитенты активно добавляются.
Я лично хапнулна сдачу со школьных завтраков "УралБизнесЛизинг" по 18% на год и "Мосгорломбард" по 19%, тоже на год.
Про "УралБизнесЛизинг" ничего сказать не могу, а Алексей Лазутин прокомментировал ситуацию следующим образом:
Еще из новостей: на Атомайзе любопытная история с долговыми ЦФА привязанными к квадратному метру, а также NFT на произведения искусства но я пока к такому не готов.
У нас сегодня по ходу опять день "Мосгорломбарда", но уж простите, так случайно получилось. Помимо IPO у них ещё в эти дни и размещение ЦФА в Альфе, где платформа постепенно оживает и эмитенты активно добавляются.
Я лично хапнул
Про "УралБизнесЛизинг" ничего сказать не могу, а Алексей Лазутин прокомментировал ситуацию следующим образом:
Мы с Альфой давно диалог на эту тему ведем, решили сделать минимальный пилот, чтобы настроить всё, и если опыт будет успешный, то использовать этот инструмент в дальнейшем. У них минимальный объем 25 млн.
Еще из новостей: на Атомайзе любопытная история с долговыми ЦФА привязанными к квадратному метру, а также NFT на произведения искусства но я пока к такому не готов.
👍15
#IPO_SPO
Всё-таки возвращаясь к тематике IPO.
Коллеги считают👇, что у нас всё скоро будет как в Америке, где рост выручки решает.
Вопрос интересный, но дискуссиогный. Подискутировать можно путем участия в опросе после поста
Всё-таки возвращаясь к тематике IPO.
Коллеги считают👇, что у нас всё скоро будет как в Америке, где рост выручки решает.
Вопрос интересный, но дискуссиогный. Подискутировать можно путем участия в опросе после поста
Для роста цен акции после IPO прежде всего необходимы:
Anonymous Poll
16%
Рост выручки
26%
Рост прибыли
13%
Красивые презентации
11%
Управление котировками
23%
Причастность к отраслевому или тематическому хайпу
38%
Бычий рынок в целом.
23%
Пульсята. Они сделают рост где угодно
28%
Это всегла немного рандомно. Как бог даст
🤣16🙊4
Истринский сыр - это все-таки эмитент-праздник. Особенно, если вы его не покупаете, а находитесь в режиме наблюдения.🍿
Собственно говоря, то же можно сказать и про Роснано, но оно (она? они?) ... в общем, это добро у меня в отличии от сыра как раз есть. И сегодня должны погасить один из выпусков как раз.🍟
Собственно говоря, то же можно сказать и про Роснано, но оно (она? они?) ... в общем, это добро у меня в отличии от сыра как раз есть. И сегодня должны погасить один из выпусков как раз.🍟
Telegram
Манька Аблигация ))
Сирота
Обожаю ВДО. Скандалы, интриги, расследования.
Человек размещает облигации, а его бывшая жена подает на него иск о банкротстве.
Прямо на следующий день после начала размещения 🤦🏼♂️
Мане за фигурой надо следить - ей нельзя столько попкорна 😭😭😭
ht…
Обожаю ВДО. Скандалы, интриги, расследования.
Человек размещает облигации, а его бывшая жена подает на него иск о банкротстве.
Прямо на следующий день после начала размещения 🤦🏼♂️
Мане за фигурой надо следить - ей нельзя столько попкорна 😭😭😭
ht…
🤣19
#пирамида_Чубайса
Роснано таки расплатилось. Теперь думаю можно тарить оставшиеся выпуски чуть более смело) или прям дерзко))
Инвестиционной рекомендацией не является
Роснано таки расплатилось. Теперь думаю можно тарить оставшиеся выпуски чуть более смело) или прям дерзко))
Инвестиционной рекомендацией не является
РБК
«Роснано» расплатилась с владельцами облигаций на ₽5,5 млрд
«Роснано» погасила облигации на 5,5 млрд руб. и выплатила доход по последнему купону по ним на 185,13 млн руб. Осенью компания предупредила о риске банкротства, сейчас средства на выполнение
🤣25🔥13👍6❤1👏1