#вестисполейАрмагеддонщины
Если версия высказанная в предыдущем посте верна, то скорее всего нас ждет следующее развитие событий:
1️⃣ Обстреливать друг друга будут до 15 апреля. Дальше там уже кончатся патроны и будет жарко в прямом, климатическим смысле. Поэтому стороны объявят о победе (каждый о своей), перемирии "пис диле" или как там уже решат.
2️⃣ США базы на БВ не вернут, по крайней мере в прежнем объеме. Израиль может продолжать геноцидить кого-нибудь, но тоже локально и тоже наверное сделает паузу до осени, потому что в +50 геноцид (как и вообще что-либо) проводить трудно.
3️⃣ В Иране продолжится трансфер власти и переориентация на Индию и РФ от Англии и ЕС.
4️⃣ Англичан (вернее Сити как международное ОПГ) вынесут с Ближнего Востока
5️⃣Нефтяную инфраструктуру у арабов попортят ровно настолько чтобы все сильно испугались, но в случае чего её можно было быстро восстановить. Так что к осеннему отопительному сезону цены будут примерно на уровне $75-80, но кончено никакие не $30-40-50.
6️⃣ Газ в ЕС будет дорогим и придется что-то решать с Северными потоками (отдать американским посредникам) и таки запустить уцелевшую ветку к концу года. Взорванную ветку надо чинить года полтора-два, но могут начать шевелиться хотя бы юридически уже в этом году.

7️⃣ Осенью повторят то же самое с Турцией и зачинщиком опять будет Израиль. Может быть на пару с Украиной, им там недалеко.

По итогу - у бюджета и ФНБ все неплохо, а у Газпрома как всегда выбор из серии "два стула": "Северный поток" могут починить/запустить, но "Турецкий поток" взорвать. При этом от них самих тут мало что зависит. Так что Газпром как обычно в тумане неопределенности. Но на облигации это никак не влияет.

Не так я видел себе реформу Почты.

#наукадоказала
Трудно спорить с Аджемоглу: не потому что нобелиат, а потому что дело говорит и базу выдаёт.
Главная социальная проблема действительно в размывании ответственности, это усугубляет общие негативные тенденции, которые мы видим на рынке труда.

ИИ «съедает» именно те позиции, где ответственность минимальна - входные точки в профессию, задачи без подписи и без лицензии.

Но я бы поставил проблему еще шире. Представим, что софт сделанный джунном или вообще самим пользователем с помощью ИИ поставили на важный участок, он там почему либо неверно отработали, или накосячил - никто по сути не понимает что внутри, все развели руками, ну что поделать "дерьмо случается".
Падает надежность системы в целом, в этом проблема основная. которая может с лихвой перекрыть позитивный эффект от пресловутых 1-6% ВВП от внедрения ИИ.

#почитывая_чатики
Второй пошел.
Подробностей пока нет, но судя по всему это не случайные события а один большой нарыв. Или подрыв ... полей депонирования теневого банкинга.

По миру такого добра упаковано на $63 трлн., не всё конечно это поголовно плохие активы, но как минимум приличная часть

Подписчики отмечают:

Прайват кредит это скопище рисков. Оттуда говно прилетит и в "обычные" банки, ибо они кредитовали этих частных лендеров. Запах кала усиливается.
Война может триггернуть много чего. Всякие арабы и азиаты могут начать забирать деньги ибо не хватает на воду и еду.

#нефть
Премия за страх говорите?
В данной ситуации как никогда уместен бородатый анекдот

«Если вы испытываете страх перед едой, боясь потолстеть, выпивайте на голодный желудок 50 гр. коньяку. Коньяк убивает чувство страха».

Нефть просто будет стоить дороже, чем была до начала Иранских событий безо всякой премии за страх. Так что оная действительно в этом смысле "уйдет" с рынка.

#вестисполейАрмагеддонщины
#золото
#нефть
Январская история в золоте похоже повторяется в нефти.

Содержание иное, но формально график рисует плюс-минус ту же картину.

Золото более чем удвоилось с января 2025 года, нефть еще пока нет (в янваое она была $75), но с минимумов ноября 2025 уже почти добили 2х.
Пора расти инфляции, что тут сквзать. Несмотря на все приписки и манипуляции со статистикой

Самая недооцененная угроза из Ирана: глобальный страховой рынок движется к системному кризису

Лондон — не просто финансовый хаб, а мозг мировой страховки. На Lloyd's приходится 40% страхования морских грузов. Затонувший танкер или перекрытый канал — счета приходят в Сити. Контроль над страхованием — это контроль над торговлей.

Но влияние Лондона шире: Lloyd's страхует небоскребы, заводы, спутники и цепочки поставок. Без его страховки невозможен выход на публичный рынок или привлечение крупного капитала.

Обычная реакция на военные риски — переоценка премии. Полная отмена покрытия — беспрецедентна. Это сигнал не просто о высоком риске, а о неопределенности, которую нельзя просчитать.

Почему Лондон не взвинтил цены, как в Черном море, а ушел с рынка?

Ответ в природе лондонской монополии. Штаб-квартира MI6 находится через Темзу от IMO (морской регулятор) и в минутах от Lloyd's. Треугольник «разведка — регулятор — страховщик» дает Лондону то, чего нет у конкурентов: способность точно оценить риск.

Но нюанс в том, что данные MI6 — это данные «Пяти глаз», где главный донор — США (ЦРУ, АНБ, NRO). Цепочка проста: Lloyd's опирается на MI6, MI6 — на США.

А что, если этот вентиль перекроют?

Ответ — в хронологии. Кир Стармер не знал о масштабе удара США по Ирану. Премьера Британии не предупредили. Трансатлантический обмен данными дал трещину. Причина — ярость Вашингтона из-за передачи Диего-Гарсии (ключевой базы США) Маврикию.

Логика подсказывает: подводные кабели из Лэнгли в Лондон либо отключили, либо жестко лимитировали объём информации. Лондон ослеп.

Но это не только британская проблема. Каждая компания, застрахованная в Лондоне (а это практически все), — под ударом. Мировые страховщики не ведут свою разведку. Они просто индексируются по ставкам Lloyd's.

Если Лондон слепнет, рушится не только Lloyd's, а вся глобальная пирамида перестрахования. Отмена страховки в Персидском заливе — не кризис, а канарейка в шахте.

Нас ждет системная переоценка рисков. Каскад неопределенности, сравнимый с 2008 годом или пандемией.

Следите за тремя точками: Lloyd's, перестраховщики и «Пять глаз». Если Лондон не вернет доступ к разведданным, слепота страхового рынка станет хронической. А это значит, что каскадная переоценка рисков ударит по всей мировой экономике. Канарейка уже не поет. Вопрос только в том, когда рухнет шахта.
https://news-pravda.com/world/2026/03/02/2118733.html

Речь о СПбМТСБ.
По моему, не готовы.

Белорусские партизаны выбрались из зарослей бульбы и провели рейд по тылам. 😎⚔️
============
(Напевает 🎸 "белый аист летит...")

#вестисполейАрмагеддонщины
Еще и Турцию взорвать решили?😳
Речь идет об эвакуации консульства в Адане - это близко к сирийской границе.

Похоже осени решили не дожидаться.

============
Цену нефти уже пора начинать считать в золоте - 1 грамм за баррель например. Или по старому $164 доллара за баррель.

Или (бог с ним с округлением) 7-7,5 грамм золота за тонну. Надо уже переходить на нормальную метрическую систему заодно, не тянуть эту архаику из эвердьюпойс

ну и на ночь глядя

"листая старенький айпад разогнанного гей-парада" (с)

👇

⚡️«Цены на нефть в 100$ не будет никогда». Министр Финансов представил очередной прогноз

Силуанов подчеркнул необходимость адаптироваться к новым реалиям, и добавлять в резервы страны доходы от дорогой нефти свыше 50-60$ за баррель

🕰 Позже всех. Ну прости

#нефть
Ну вот, пришёл лесник и всех разогнал, а настоящие аналитики уже колонок настрочили про скорую катастрофу.
Тьфу.
С другой стороны, удержится выше 80- так и хорошо.

#нефть
#вестисполейАрмагеддонщины

Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт сократили совокупную добычу нефти на 6,7 млн баррелей в сутки. Это сокращение означает, что четыре страны снизили совокупное производство на треть и сократили мировые поставки примерно на 6%

Это прям много. И если там поломали что-то серьезно, то возместить эти объемы просто некому. Не в моменте, а вообще.
Мы и США можем добавить максимум 1-1,5 млн. баррелей в день и то не сразу а через месяц полтора. Оставшиеся страны ОПЕК - тоже примерно столько.
Некоторый избыток предложения до начала этого всего безобразия на рынке был, порядка 1,2-1,5 мбд.

МЭА с какого то перепугу ждало избыток 3 мбд. в 2026 году, но исходя из того что ОПЕК нарастит добычу на 1,9 мбд., а этого не было и близко. Впрочем МЭА как всегда на 5-6 мовчанов накреативит

SPR и других резервов хватит аккурат на месяц (это при условии, что все согласятся их распечатать и сжечь прямо сейчас)

То есть как ни считай, дефицит в 2 мбд. (а так по хорошему и все 4, имея в виду ограничения по росту добычи в США и нежелание суетится у нас) покрыть нечем кроме как снижения потребления.
В ковид оно упало напомню на 8 мбд. То есть от четверти до половины ковидной нормы мы можем выполнить уже в ближайший квартал

В общем это образцовый вход в штопор. Старина Донни действительно король, но пока что не долга, а охлаждения экономики.
Учитесь как одновременно отжигать и бороться с "перегревом".

Покайтесь, братья и сёстры, ибо ещё чуть-чуть и грядет круглосуточная торговля.
Я согласен что технически это круто, и если введут нормально Мосбиржей можно будет по праву гордится.

Но к сожалению довольно бессмысленно ... жизнь опять обгоняет мечту, потому что торговать как было нечем так и осталось.

Нужно менять правила листинга и "заодно" законодательство о РЦБ. Нам все нужен Chapter 11

Все что можно было сделать в текущих институциональных границах уже сделано и в целом отполировано, аж блестит.

Была давеча отличная аллегория на регуляторов российской фонды: "Тщательно вспахивают, удобряют, регулярно поливают, даже сорняки выпалывают. Но - не сеют."

#нефть
#партизанская_макроаналитика
Собственно, начальство нас предупреждает по открытым каналам связи:

российским энергокомпаниям нужно использовать сложившуюся ситуацию и направить дополнительную экспортную выручку на погашение задолженности перед отечественными банками.

1️⃣ Бодяга с высоким ценами ненадолго.
2️⃣ Безоглядно расширять добычу не надо
3️⃣ Банкам на самом деле хреново (реальный сектор во многих отраслях почти помер, они на очереди), помогите ответственным поведением.

И вообще, давайте без вот этой всей хаотичной инвестиционной активности. Не будите лихо прикорнувший ЦБ. В прошлый раз еле угомонили.

С любопытством наблюдаю за сражением двух почтенных домов - Евротранса и его заклятого контрагента Фьюэл Менеджмента

Захватывающий сюжет, знаете ли. Сначала один иск на 3 млрд, затем другой на 7 млрд, теперь вроде как уже больше 10 млрд. В ответ Евротранс заявляет о встречных исках. В общем, стороны явно решили не останавливаться на достигнутом

Я ради интереса прикинул геометрическую прогрессию. Если сумма исков к Евротрансу будет эскалироваться теми же темпами, то к концу года сумма она должна достигнуть 2,3 трлн руб, а к концу 2027 - примерно 527 трлн. Хотя по сравнению с 91,5 квинтиллионами требований к Гуглу это конечно фигня

Наблюдение за облигационным рынком имеет один неожиданный побочный эффект - оно позволяет экономить на походах в цирк. Но нефтетрейдеров я старательно обхожу стороной

#евротранс