#нефть
Прочитал полный гнева пост коллег про задержку строительства совместного российско-китайского НПЗ. Определенно, гнев - плохой советчик, ибо глупостей там понаписали преизрядно. Видит бог, я не люблю Сечина (да и мало в России найдется людей, которые его искренне любят, в основном боятся), но в данном случае претензии совершенно безосновательны. По существу:
1. Политически проект был согласован только в 2013 году когда Путин и Си ударили по рукам. До этого нефтяники конечно писали какие то бумаги и без дела не сидели, но говорить что проект уже 13 лет переносится - это просто некорректно. Кстати, два-три года на ТЭО - это вполне нормальный срок по таким объектам. Плюс потом проектирование (FEED) тоже года полтора минимум. Так что ранее 2017 года стройку даже в теории ожидать было нельзя при любых раскладах.
2. Торможение проекта, тем не менее, безусловно, есть, но оно связано с общим охлаждением российско-китайских отношений ввиду санкций. Странно было бы ожидать что по шельфу мы в санкциях, а по остальным проектам понеслись вскачь. Собственно встала и трансевразийская ВСМ и прочие проекты. И даже СП Хуядань с ТГК-2 испытывает проблемы, хотя там все уже построено и это на фоне прочего это, конечно, мелочёвка.
3. Пассаж о том, что "Роснефти нечего предложить китайцам кроме нефти" особо умилил, ибо по сути ничего больше то и не надо. От сырья все и пляшут вообще-то в отрасли Как раз если Роснефть не даст НПЗ загрузку то и строить его смысла нет😂
Одним словом, Сечин нам не друг ни разу, но истина дороже - в данном случае происходит всё логично и правильно.

А вот это правда хорошо, ибо открывает возможности для большого числа эмитентов стать весьма привлекательными в глаза инвесторов, не теряя при этом в качестве)

#нефть
Хороший, в меру скептичный материал по Пайяхе и Нефтегазхолдингу. На самом деле, пока действительно непонятно, что там на самом деле есть и насколько рентабельно это разрабатывать. Года через два-три узнаем)) Но если Сечин и Худайнатов пробьют налоговые льготы, то у Нефтегазхолдинга появится необходимость в серьезном привлечении капитала и тут может возникнуть вполне любопытная история. Может быть даже хайп))

⚠️🇨🇳#дефолт #корпораты #долг #китай #макро
Этот год обещает стать рекордным по дефолтам на рынке облигаций Китая.

За первые 4 месяца года объем дефолтов по корпоративному долгу в национальной валюте достиг 39,2 миллиарда юаней ($5,8 миллиарда), что примерно в 3,4 раза больше, чем за аналогичный период 2018 года.

Темпы роста числа дефолтов более чем в три раза превышают показатели 2016 года.

Если ничего не изменится, в 2019 году КНР обновит рекорд по дефолтам.

- BBG

Коллеги подготовили как всегда интереснейший материал по истории облигаций. См отсюда и далее:
1) облигации Третьего рейха.
2) военные облигации СССР.
3) облигации Великобритании
Список обновляется

С Праздником!

#нефть
Китай сообщил о намерении покупать нефть в Иране и Венесуэле вне зависимости от американских санкций. собственно блокаду на этом можно заканчивать, так как она смысла не имет - что не потребят сами, реэкпортируют. Политически это щелчок по носу США, экономически - в общем нейтрально для рынка, посольку и так было понятно, что с соблюдением эмбарго будут большие проблемы.
Думаю, то же самое произойдёт и с торговой войной - громкими будут в основном заявления.

#вестисполейАрмагеддонщины
Старина Донни бесподобен - даже Ельцина уже перещеголял. Мне кажется он просто зарабатывает на своих твитах таким образом.

#афоризмы_чат
Максим Кочнев:
меня иногда спрашивали, как так я программист и не покупаю Биток?
Я обычно отвечал, потому и не покупаю, что программист)

На самом деле с битком очень интересно сейчас развивается. Наиболее рациональное объяснение состоит в том, что китайцы (диаспоры, не фонды) в спешке выводят средства из-за санкций. Что спрос и спровоцировало. Но как же без пузыря? Тем более что инвесторы уже засаженные в крипту стариной Новограцем и прочими жуликами очень хотят покрыть убытки. И вообще Макафи обещал же миллион. Так что модно попробовать повторно надуть пузырь. Коллеги в чате предположили, что биток может сгонять ещё раз на $20 тыс. Я сомневаюсь: все же для такого сценария необходим поток новых денег, что реально только в случае полноценного кризиса банковской системы или уж совсем жёсткой торговой войны США с Китаем. В которую я не верю пока что. Старина Донни большой оригинал, но всё-таки не самоубийца.

#транспорт
по SSJ пошел вал негативных новостей. Собственно, ранее все шероховатости аккуратно заметались СМИ под ковер, но теперь по закону компенсации паника даже стала несколько избыточной. Как ни странно, более всего это выгодно Аэрофлоту, который конечно взял на себя госзадание по эксплуатации того, что произвел отечественный авиапром, но что называется "безо всякого удовольствия". И теперь очень удобнй момент все это хозяйство попытаться скинуть, ну или хотя бы торпедировать планы по увеличению парка еще на 100 самолетов, о чем договорились с ОАК в прошлом году.

Вот так живешь живешь в праздности и безотвественности, а потом вдруг выясняется что старик Хохрин не просто международный человек-загадка, а еще и СМИ! Мы есть не совсем понимайт, зачем им это, но раз надо так надо. Категорически поздравляем коллег!

#вестисполейАрмагеддонщины
Новости об отсутствии прогресса на торговых переговорах США и Китая внезапно совпали с сообщениями о пожаре на танкерах в ОАЭ и диверсии на саудовских танкерах. Поскольку опубликовала все это ливанская газета, скорее всего ничего такого действительно не было, но на Востоке так обычно предупреждают (иду на вы - как говорил князь Святослав). Понятно что не Ливан решил напасть на саудовские танкеры, да и танкеры тут мало причём. Это, на мой взгляд, опять начинается очередной раунд игры США с Ираном. Несколькими днями ранее Китай официально заявил что иранскую нефть покупать будет и США им не указ. Ответным шагом США и является как раз игра на повышение нефти и заодно немного покошмарить Иран: провокация с танкерами (уже не мнимая, а реальная) угроза перекрыть Ормузский пролив, плюс понижение курса юаня, которое уже снова начал Пекин - все это может отправить цену на нефть выше 80 + ещё укрепить доллар. И для китайцев нефтяной импорт подорожает процентов на 20. Иран кстати тут тоже по итогу выступит одним из бенефициаров, как это нередко мы наблюдали в последние годы. Как ни ругаются они в публичном поле с США, а в реальной политике взаимодействуют весьма эффективно)

Китай положил на стол переговоров с Трампом "ядерную опцию"

Главред Global Times (главного органа официальной китайской внешнеполитической пропаганды) пишет, что в Пекине активнейшим образом обсуждается каким образом на рынок лучше выбросить китайский портфель американских государственных облигаций:

https://twitter.com/HuXijin_GT/status/1127909254134767616

👆 вечер определенно перестает быть томным)

Коллизия с падежом в Uber мне живо напомнила старый фильм "Митьки никого не хотят победить", где главный герой (Митёк) поплыл спасать женщину и сразу утонул, как оказался в воде.
Так и Uber - перспективы были настолько ошеломляющи, что инвесторы не выдержали и начали продавать толком не подержав))