Не успел наш фондовый рынок достичь капитализации Oracle, как Oracle ракетит сегодня на 41%🤡
Пойдёт ли наш рынок ее догонять? 👀

Согласно официальным данным, в августе Народный банк Китая приобрел 2 тонны золота, что является неизменным показателем с апреля 2025 года и является 10-м месяцем закупок подряд.При этом банк Китая сообщает только о видимом притоке золота, исключая значительные объемы закупок российского золота через непубличные организации и монеты. В частности, по оценкам WGC, официальные закупки мировых центральных банков отражают лишь треть реального спроса со стороны госучреждений.

Хотя на спотовых рынках золото продолжает торговаться выше того уровня, цена на драгоценный металл останется на высоком уровне во 2П25-2026, учитывая значительный приток средств в мировые центральные банки и ETF, в дополнение к проблемам, связанным с глобальной торговлей. #золото

Основатель Oracle Ларри Эллисон стал самым богатым человеком в мире и сместил Илона Маска на второе место.

Состояние Эллисона выросло на $101 млрд. Все благодаря тому, что акции Oracle сегодня подорожали на 40%.

Выручка Oracle от облачных технологий выросла на 28%, до $7,2 млрд, а от облачной инфраструктуры — на 55%, до $3,3 млрд.

Портфель обязательств Oracle вырос и вовсе на 359%, до $455 млрд, благодаря крупным контрактам, в числе которых сделка с OpenAI по созданию центров обработки данных мощностью 4,5 ГВт.

Генеральный директор Oracle Сафра Кац прогнозирует, что в течение следующих четырех лет выручка подразделения Oracle Cloud Infrastructure достигнет $144 млрд.

Мне кажется, что надо внимательно смотреть за тем, как Ларри Элиссон будет продавать акции Oracle. Не зря такие новости выходят.

Отдельный вопрос - откуда они возьмут 4.5 ГВт мощности и как смогут в такие короткие сроки все это построить. Потому что практика показывает, что строить давно никто не умеет, да и уже некому - приходится завозить специалистов.

@moi_misli_vslukh

#угар_киберпанка
Краткие итоги срача при Делимобиле и немного финансового анализа в бабье лето от коллег. Бонусом - смешной мем в стиле Википедии.

Если по существу - коллега Digital Doc ещё в 2021 году всё сказал про модель шеринговой экономики, что в самокатах что автомобилях. Добавить нечего.

Компании конечно очень нужен "белый рыцарь", но где его взять? А без оного в стратегической перспективе дело идёт на M&A за 1 рубль.
В этом случае иксы точно будут, но только у шорт-селлера.

Предыдущие серии про Делимобиль на нашем канале - тут и тут.

Ситуация у нас следующая ....
Рынок забежал сильно вперед в плане ожидания снижения ставки. -2% уже в цене. Рынок может получить позитив только если снижение ставки будет сразу на 3%. Это точно фантастика ...
Поэтому что в лоб что по-лбу стоит ждать жесткой фиксации в том, что выросло на ожидании.
Сильно вырос рынок #ОФЗ и валюты.
Сегодня фиксация на этом рынке уже началась. См. дальние ОФЗ.
С акциями сложнее - они и так сильно не выросли. Что-то фиксировать там уже особо нечего. Так что возможен нежданчик ввиде роста по #IMOEX2.

Подписаться на @userTrader3

#семибанкирщина
Потому, что если хочешь что-то надежно спрятать - положи это на самое видное место.👇

Почему все упорно продолжают искать конспирологию там, где всё абсолютно логично и понятно?

#ЦФА #УЦП
Ну что, у нас корячится:
1️⃣ Новый ШОС-депозитарий
2️⃣ Обращаемость российских ЦФА в международном контуре (они бы конечно сначала сделали нормальное обращение в отечественном, но видимо опять будет многофакторная имплементация методом перехода через Альпы).

В общем разбудили Герцена, то есть я хотел сказать, что китайцы осознали, что даже очень большой и подвижной жопой на двух стульях не усидеть и вместо препонов в расчетах начали двигаться в конструктивном русле.

Хотя ... вспоминая почивших в бозе трансевразийскую ВСМ и ВСМ "Пекин-Анкоридж" это не гарантия вообще ничего. Обосраться Поменять планы могут в любой момент.

Так что не расслабляемся, но запасаем ЭЦП.

Пока можно потренироваться на УЦП - сегодня Риком и СПВБ проводили презентацию первых универсальных цифровых прав на пшеницу. Я не пошёл, мне бы еще обналичить ЦФА на вино, но видимо зря. Запись прилагается

#угар_киберпанка
Постоянные подписчики никогда не оставят тебя в беде и обязательно пришлют что-нибудь такое, что ни в сказке сказать, ни вслух произнести.

Судите сами. С интервалом в 10 минут прислали
1️⃣ Новость про заключаемые контракты на энергию от не существующего пока термояда
2️⃣ Идею продавать фьючерсы на газ с планеты Макемаке (не спрашивайте где это, я так понял в районе Плутона. В целом не так уж далеко)

Я естественно сразу вспомнил про наиболее яркие прорывные прожекты прежних лет:
3️⃣ добычу тепла из сверхглубоких скважин
и конечно
4️⃣ еврейский космический лазер, как без него

В общем можно составить венчурный портфель. В Мазутах запустил голосовалку, но там народ как то неактивен, просьба поддержать 👇
Ну и композиция группы АукцЫон будет как нельзя кстати, чтобы градус безумия не снижался)

#золото
#вестисполей Армагеддонщины
Коллега Кримсон в целом верно говорит. Но для полноты картины не хватает финального штриха.
Я лично думаю, что история с Форт Нокс объясняется очень просто:
1️⃣ Все кто надо прекрасно знают, что золота там нет, или почти нет. Возможно, что распродавать начали аккурат со второй половины 1970-х (сразу после ревизии 1974 года). Однако, политический эффект от вскрытия данного факта можно получить только один раз. И он будет подобен чубайсовской приватизации - чтобы согреться подожгли дом и унесли 2% богатств, остальные 98% просто уничтожив.
2️⃣ Главная проблема в том, что если выясняется, что золота нет/почти нет, с высокой вероятностью начинает сыпаться вся "долина пирамид", потому что доверие инвесторов будет падать пропорционально выявленной недостаче. Причем уже ко всему - трежерям, коинам, акциям и пр.
3️⃣ Поэтому Трамп припугнул оппонентов, получил что хотел (например, непротивление своему этому большому прекрасному биллю, и/или войне с мигрантами) и дело замял. А рушить раньше времени веру в "Америка стронг" - оно кому надо? Пусть держится столько сколько сможет.

все подготовили реплику "я так и знал, это было очевидно!"?))
по команде в 13-31 начинаем!

Непонятно чего обосрался фондовый рынок ... но он всегда найдет повод.
Короче, для песочницы ВДО это не принципиально, хотя если еще подержать ставочку у нас ряды ВДО пополнятся очень существенно.

Читаю тут заявления Минфина США, который требует ото всех (ЕС, Япония, Канада) установить пошлины 100% на Индию и Китай, которые покупают российские энергоносители.
Понятное дело, что это — позиция главы учреждения Скота Бессента.
И вот теряюсь в догадках.

1. Моё устоявшееся мнение — это циничный подход повесить все убытки и ответственность за проигранную прокси-войну против России на своих "союзников".

2. Но может быть всё гораздо хуже. Политолог по образованию господин Бессент мужской красотой и дерзким темпераментом каким-то чудесным образом вдруг сделал карьеру в области финансов. Деньги появились. Ну а потом и политическая карьера...
К чему я это всё. А может он... просто идиот?

P.S. Всё ещё придерживаюсь пункта 1.

#структурная_трансформация
Если суммировать все дискуссии последнего времени вокруг ставок ДКП и прочего, следует заметить, что они так или иначе выходят на проблему структурной трансформации.
Недавно у меня с одним из оппонентов состоялась дискуссия об адекватности ДКП текущим реалиям (см. отсюда и далее по ветке). Я позволю себе привести содержательный кусок из неё пропуская отвлечения, взаимные наезды и пр.

Итак, логика рассуждения была следующей:
Тезис №:1
Экономическая политика военного времени должна отличаться от мирного? - Очевидно, да

Тезис №2:
Должна ли ДКП как часть экономической политики быть координирована с валютной, бюджетной и прочими политиками? - вроде бы сошлись, на том, что тоже да.

Тезис №3
Как следствие из двух предыдущих: ДКП с 2022 года должна было существенно поменяться.

Собственно ДКП (которая, напомню, не ограничивается ставкой, а включает и управление денежной массой, и расчётами /платежами, и частично регулирование банковского сектора и много еще чего) с 2022 года и поменялась.

Я вспомнил следующие оснвоные изменения (возможно что не все):
1️⃣ Увеличили М2 (замещение валютных кредитов, докапитализация банковской системы и пр. ).
2️⃣ Сделали замещайки еврооблигаций
3️⃣ Ослабили нормативы для банков на переходный период.
4️⃣ Окончательно запустили НСПК и сделали свой аналог SWIFT.

❓ Соответствуют ли эти изменения целям политическим? - Да, по крайней мере не мешают им.
❓ Нет ли конфликта с бюджетной, валютной и прочими политиками? - Прямого нет, ничего из сказанного реализации не препятствует.

Заклинило ДКП как раз на 5️⃣ пункте - на процентной политике. Каковая осталась неизменной и по сути стала тем тормозом, который препятствует реализации мер и государственной политики в целом и экономической в частности, создавая риски разбалансировки экономической системы.

Проводимая процентная политика по факту:
а) конфликтует с бюджетной (увеличивает дефицит)
б) конфликтует с задачами поддержания экономического роста и следовательно исполнения целей СВО за счет нарушения ритмичной работы реального сектора.
в) наконец, создаёт опасность повторения проблем в банковской системе и необходимости её докапитализации, что на следующем шаге обеспечит всплеск инфляции (см. кейс Москольца)

Причем если углубляться еще на уровень ниже, то проблема главным образом в неадекватном таргете (о чём мы много раз писали). И неадекватной предпосылке, что в условиях военного времени цель борьбы с инфляцией должна превалировать над остальными целями экономической политики.

Такого никогда и нигде не было, война - это всегда высокая инфляция а бороться с ней начинают после завершения.

То есть налицо логическая ошибка, именно в части политики таргетирования. Что характерно, если бы у ЦБ был адекватный таргет, например не 4%, а 8-10%, то это могло бы спокойно работать и в том виде как есть, в целом достаточно безвредно и бесконфликтно.

Пусть не оптимально, опираясь на странные и кривые макро модели, инфляционные ожидания оцениваемые на основе малой выборки и прочие чудеса.

Но нет, таргет стал символом веры, а символ веры меняют, как известно, только через религиозную войну. Что собственно мы и наблюдаем, хорошо хоть пока это бои в интернете и без стрельбы по спикерам как в США.

❓Осмысленное ли это поведение? - конечно нет.
❓Можно ли его исправить без жертв и разрушений? - Надежда остаётся, но она тает если честно очень быстро.
❓Дают ли какой то эффект и дискуссии и разъяснения? - Нет.

У нас давно включился режим "Карасёвских чтений" (я наконец нашел приличный эвфемизм данному явлению), когда смысл сказанного оппонентом искажается до неузнаваемости, а иногда полной противоположности. Не всегда потому, что это корыстные манипуляции. Иногда из искреннего убеждения, что в отношении шатающего "символ веры" правила логики и гуманизма не работают.
Вполне древняя религиозная традиция, идущая как минимум от гностиков, а может быть и раньше, с Ездры и 12 мудрецов, фактически переписавших Танах

#угар_киберпанка
Две цитаты.
Первая.

"Когда вы с судьями и жителями Самоса придете на берег моря, скажи им так: море-то я выпить обещал, а вот рек, что в него впадают, не обещал. Так пусть мой соперник запрудит все реки, впадающие в море, и тогда я выпью море!"
Гильерме Фигейредо "Лиса и виноград".

Вот как этот эпизод сыграли гениальные (так уже можно говорить) русские актеры Калягин и Табаков в 1981 году

Вторая.

«Я готов ввести серьёзные санкции против России, когда все страны НАТО согласятся и начнут делать то же самое, и когда все страны НАТО прекратят покупку нефти у России"
Дональд Трамп

Источник.
=================
Вы не находите, дорогие друзья, что в представленных отрывках есть нечто общее? Как и в целом в сюжетах.

#долговой_коллапс
Ярослав Кабаков определённо коварен.
Так вроде улыбается улыбается, а потом - бах, и статья про дефолт США.
И главное: всё по делу, без истерики, заламывания рук и требования донатов на продолжение исследований в Дубае. Опасный человек!

Сходство с сегодняшней ситуацией в том, что и теперь дефолт, если он произойдёт, может проявиться не в прямом отказе от выплат, а в изменении условий, уменьшающем их ценность для кредиторов. Концепция Мирана о «плате за использование» — один из возможных механизмов. Юридически это не дефолт, но экономически эффект схож. Главный урок состоит в том, что дефолт в США может произойти, даже если его никогда не назовут этим словом.

"Не-дефолт" как он есть.

Я, правда, по прежнему не думаю, что вероятность такого сценария превышает стат. погрешность. Для его реализации надо чтобы вкупе к экономическому грохнул серьезный политический кризис и власть пошла в разнос. Пока мы в США этого не видим, они плохо-бедно, но договорились. Поэтому скорее вероятно QE переходящее в супер QE и сопутствующая этому "не-инфляция".

О, у Франции есть шанс, что скоро будет рейтинг ВДО. Я правда брать все равно не буду (у меня счета в евро нет)

Даже обкомовский рупор NYT уже впрямую говорит.

🇺🇸🇷🇺 США НЕ ВВЕДУТ АНОНСИРОВАННЫЕ ТРАМПОМ "СЕРЬЕЗНЫЕ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИИ", ПОСКОЛЬКУ ТРЕБОВАНИЕ К НАТО ОБ ОТКАЗЕ ОТ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ НЕВЫПОЛНИМО — THE NEW YORK TIMES.

Но российский рынок в пятницу все равно пролили на этой новости. Собственно, когда ты годами исповедуешь карго-культ, так и должно быть. Услышал первую фразу от Трампа и погнали, не рефлексируем.
До зрелости и самостоятельности ещё очень долгий путь. Ну ничего другого не остается, подождем.