#публичные_портфели #ВДО
С ВДО всё было не в пример живее - позавчера даже гоняли на 2 230 000. Но потом кто-то уронил Корпсан, плюс Юниметрикс с Роял Капиталом списали купоны и амортизацию.
И тот и другой уже раскрыли в НРД выплаты, но зачислят видимо в понедельник.

За прошедшую неделю удалось результативно поспекулировать в С-Принте и РСЯ ЖКХ. В общем пиво по утрам не только вредно, но и полезно техдефолт - это не всегда плохо, особенно если входишь более или менее на низах и потом эмитент платит.

В "С-Принте" сталась интрига с купонном по выпускам Б0-2 и 001Р-02 - их должны заплатить 11 и 14 числа, и я надеюсь денег на них тоже нашли. Хотя это как обычно не точно. Посмотрим каким местом повернется Фортуна к спекулянтам в данном случае.

В целом же портфель с начала месяца вырос на 2%, то есть жор продолжается в штатном режиме. Июнь и июль, напомню, дали +8,3% и +7,2% соответственно.
Пока возможно, надо наслаждаться моментом))

#IT
Тем временем у старины Илона похоже увели искусственный интеллект. Ограбление века, практически.

📈Обычно первая волна 🌊 роста это когда выжирают самое ликвидное и вкусное, а вторая волна 🌊🌊 роста это когда выжирают то, что еще не выросло, потому что то что "вкусное" 😋 уже дорого. И пофигу на фундаментальный анализ!

"Чёрный лебедь в черном ящике, вымазанный нефтью" - так коллеги охарактеризовали нынешнее состояние нефтяного рынка. Лучше и не скажешь. Подробности в подкасте.👇

#нефть
Пять копеек вдогонку вчерашнему ночному стриму.

Мысль Вячеслава Мищенко @Global_Energy_Markets об информационной зависимости нашего нефтегаза, на мой взгляд не была достаточно отрефлексирована.
Дело не только в то кто определяет цену (хотя это узловой элемент, безусловно), но и в том, кто вкладывает в голову чиновников, экспертов и аналитиков определённый дискурс.
А он очень странный, надо признать, похожий на мышление жертв телефонных мошенников и прочих технологий социальной инженерии.

Я это многократно и по разным поводам говорил применительно к отраслевой аналитике инвестбанков и деловых медиа: они регулярно умудряются из букв составляющих слово "палец" собрать слово "жопа", игнорируя и законы логики, и законы физики, и закон божий. Причем это не старый добрый социальный заказ, который исполняют Липсиц, дедушко Крутихин и прочие иноагенты помельче (они врут и про русский нефтегаз, но, по крайней мере, в отношении норвежского или американского рассуждают логично), это именно набор прессупозиций, в пределе рождающий мемы вроде "молекулы свободы", или "Россия будет поставлять свои энергоресурсы бесплатно".

Люди действительно так думают. И результатом этого становятся стратегические ошибки с миллиардными убытками. Самый яркий это, конечно, "энергопереход". Но неплох и европейский "потолок цен". Понятно что они были выгодны определенным бизнес-группам, но в целом то по системе эффект отрицательный.
По большому счету из той же серии проистекает упёртость нашего Минфина в расчете налогов и пошлин через URALS и отказ Минэнерго создавать свое ценовое агентство, хотя как верно отметили коллеги Дружба "пересохла" и URALS сейчас мало информативен.
Ну и много чего ещё.
В общем, проблемы как всегда идут от головы и не только у портящейся рыбы.

Продолжим наблюдения, тем не менее. Дмитрий Гусев @oilfly предложил называть следующий подкаст "Ночная нефть" 👍

#поменяйте_керенки

Мы твёрдо придерживаемся мнения, что великая дезинфляционная дуга, начавшаяся в суровые времена правления ФРС под руководством Пола Волкера, исчерпала себя.

Так сказали Гёринг и Розенцвейг 4 августа 2025 года.

Честно сказать, я ждал начало второй инфляционной волны уже в 2024 году (первая напомню была с июля 2021 года по конец 2022-го), но видимо не учел, что год был предвыборный и продажи нефти из SPR позволили сбить цены на топливо, а значит и в конечном итоге понизить общий CPI.
По идее если оттянули начало подъема года на полтора, то волна должна быть дольше и амплитуда выше. Что-нибудь до 2028 года. Впрочем магического шара опять под рукой нет, посмотрим, понаблюдаем как пойдет дело.

UPD
К слову, коллега Волков с Голдманами тут опять вангует снижение ставок в сентябре. Я пока придерживаюсь мнения, что не будет этого.

#угар_киберпанка
Очередной сезон сериала "пчелы против мёда" обещает быть сколь интересным, столь же и парадоксальным.
Старина Донни гоняет "чужих" инсайдеров чтобы те не мешали "своим".
Российские инсайдеры Газпрома и других крупных компаний смотрят на это с чувством глубокого сочувствия, приправленного небольшой толикой злорадства))

«Беда, коль пироги начнёт печи сапожник, а сапоги тачать пирожник»

Диверсификация крадет градус доходность не только у инвесторов, но и у компаний. Поэтому подобные новости от Яндекса меня лично не сильно радуют.
Конгломераты созданные поневоле (например банком из изъятых активов) или в результате "подарков" государства как ОСК для ВТБ - это одно. Но когда ты лезешь в это добровольно и еще "немножечко шить"... в общем куда то не туда повела кривая кмк. А вы как думаете? Опрос ниже. 👇

Коллеги из Mind Money учинили допрос взяли интервью, заставили дать прогнозы по золоту и валюте. Попал как кур в ощип, короче.
К декабрю проверим.

Нижегородский предприниматель Сергей Мосунов выкупил у британской компании Gemfields ювелирный дом Фаберже за $50 млн.

«Для меня большая честь стать хранителем такого выдающегося и всемирно известного бренда», — заявил Мосунов.

Гендиректор Gemfields Шон Гилбертсон отметил, что продажа знаменует «конец целой эпохи» для компании, столкнувшейся со «значительными трудностями» — убыток группы в 2024 году составил $100,8 млн.

Фаберже, добро пожаловать домой)

Судя по тому что старина Донни собрался "в пятницу в Россию" утренний гэп закрывать не будем. В другой раз.
И вообще, нет времени объяснять, объявляется гойда

А не, гэп все-таки закрыли)

#угар_киберпанка

🇺🇸 БЕЛЫЙ ДОМ ГОТОВИТСЯ ОБЪЯВИТЬ О НАЗНАЧЕНИИ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ ФРС ЭТОЙ ОСЕНЬЮ
Кандидатуры Боумана и Джефферсона из ФРС рассматриваются на пост председателя ФРС, команда Трампа расширяет круг кандидатов на пост председателя ФРС, сообщают официальные лица.

Интересно, как они собираются снять Пауэлла?
По закону президент может уволить главу ФРС, только если тот совершил должностное или уголовное преступление. За иные нарушения не получится.
Вроде бы с дорогим ремонтом тема не зашла, хотя это не точно. Одним словом, нужен толковый компромат, а его, видимо, нет.

Собственно у Пауэлла основная тактика в этой ситуации - не подставляться и ничего не делать (ставку точно резко не снижать), досидеть до конца срока. А там либо уже, глядишь, кризис, либо еще какая замятня.