​​Интересные данные намедни опубликовала компания MorningStar (аналитическое и рейтинговое агентство). Комиссии по фондам в США снижаются и даже по активным фондам уже составляют менее 0,75% в год. 😳 По России такой статистики нет, но "на ощупь" я не чувствую какого-то сильно значимого снижения комиссий на нашем рынке в последние годы. 😞

На самом деле новость очень хороша и интересна сразу по целому ряду причин:
🔸 если вы инвестируете на американском рынке, в том числе в фонды - правильно делаете. И рынок менее волатилен, и на комиссиях экономите; 🤝
🔸 рано или поздно все эти фонды придут на наш рынок, то есть начнётся конкуренция и в итоге выиграет покупатель - снизятся комиссии и в наших фондах. ☝🏻 Некоторые ETF уже можно купить у нас, в РФ на Санкт-Петербургской бирже, ну и никто никогда не запрещал открывать счёт зарубежом, покупая фонды напрямую.

Пассивное управление своими инвестициями - это тренд последних лет. ❗️ Всё меньше желающих самому заниматься трейдингом и всё больше желающих "кому-то отдать под управление". Как я и писал ранее, один из краеугольных камней такого инвестирования - комиссии. Всегда обращайте на них внимание. ‼️ Ну и не забывайте, что мир огромный, ограничиваться какой-то одной стратегий и/или страной совсем не стоит. ❌

И кроме комиссий вообще смотрите куда инвестируете, в какие активы и по какой стратегии. Тоже лишним не будет! 😉

#кудаинвестировать #комиссии #фонды

​​Рабочая неделя была совсем небольшой, но по её окончании, уже традиционно, рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно о серьёзной экономике. 🤗

Немного мимо прошёл саммит Северной и Южной Кореи. ❗️ Однако большинство СМИ, да и сам господин Трамп в своём твиттере, писали о том, что это очень позитивная экономическая новость. Плохой мир всегда лучше хорошей войны. ☝🏻 Но это если забыть про историю, а я её помню и люблю. 😍

Вообще саммиты двух Корей не новость для истории, они проходили и раньше. И главный экономический индекс Америки S&P500 реагировал на эти встречи сомнительно, я бы так сказал. ⤵️ А учитывая, что на США смотрит весь мир и часто следует сразу за Америкой... Может рано радуемся, а? 🤔 Особенно вот тот вот зарождающийся хвостик в конце графика... 😲

Хотите - верьте, хотите - плачьте! Но в любом случае вам отличных наступающих выходных и до встречи в понедельник! 🎉
И снова берегите себя, особенно после всего 2-ух рабочих дней, когда сил ещё так много для отдыха!.. 😆👍🏻

#хочешьсмейсяхочешьплачь #экономикаСША

​​После ооочень длинных выходных крайне сложно сразу говорить на серьёзные темы. 😒 Хочется о шашлыках и тёплой погоде. Давайте начнём "раскачиваться" с чего-то полегче, с бургерномики, например. 🍔

Нет, это не опечатка. Предложенный в далёком 1986 г. британским журналом The Economist индекс Биг Мака 🍔 стал своеобразным ориентиром для ценителей гамбургеров, а для экономистов показателем паритета покупательской способности в разных странах. ⚠️ Отмечу, что сам индекс при этом никогда не претендовал на серьёзность своего экономического статуса, но открыл целое направление в науке под названием "бургерномика": проводятся многие экономические исследования, пишется огромное количество научных работ, издаются учебники. 🤦🏻‍♂️

Вышли последние данные индекса Биг Мака, вы можете ознакомиться с ними ниже. ⤵️ Как видно из инфографики, наша страна совсем не на верхушке покупательской способности. Хотя кто бы в этом сомневался и сравнивал наши экономические реалии с Швейцарией🇨🇭, Швецией 🇸🇪 и США 🇺🇸, лидерами индекса Биг Мака. 🤔 Там покупательская способность, конечно, выше и отдать $6 за гамбургер (чуть менее 380 руб.) - не грех. У нас мало, кто готов платить такие деньги. 💵

❗️От себя добавлю, что индекс реально надо воспринимать сквозь призму юмора, ведь гамбургер - это конечный продукт составляющих его частей. И конечная стоимость Биг Мака определяется именно стоимостью этих "частей". У российского гамбургера довольно большая часть производится в России 🇷🇺 (после первых санкций и контрсанкций 2014 г.), а вот Европа 🇪🇺 без границ и практически такой же североамериканский континент могут позволить себе возить булочку из Испании в Швейцарию, например. То есть накладные расходы выше - потому и стоимость Биг Мака стремится вверх. 🔺

#индексбигмака #постпраздничнаяэкономика

На прошлой неделе вышла очень интересная статья в Коммерсанте. 🗞 Если коротко, то владельцы автозаправочных станций ⛽️ жалуются на падение своих доходов. Как альтернативу они предлагают вернуть АЗС право продавать несильный алкоголь (крепостью до 16.5%). Там много "за" и много "против", я предлагаю обратить внимание на другие цифры данной статьи, которые полезно бы знать каждому жителю нашей страны. И пока что давайте забудем про моральную сторону вопроса (хоть она и важна). 🙈 Я экономист и предлагаю всё же поговорить об экономике. 🤓

⚠️ Оптовые цены на бензин перевалили в стоимости за 50 тыс. руб. за тонну. То есть 1 кг. (читай - литр) бензина в закупе стоит 50 руб. Кто-то ещё сомневается, что цены на бензин будут расти, несмотря на гнев ФАС? Ну или тогда АЗС просто исчезнут из наших городов - они станут невыгодны. 🤷🏻‍♂️

⚠️ Независимые трейдеры нефтепродуктов также жалуются на резкий рост цен на топливо, ожидая банкротств в своих рядах. Они предлагают правительству повысить нормативы продаж бензина на бирже (то есть чтобы мы больше продавали внутри страны, а не экспортировали за доллары зарубеж), снизить акцизы и "отпустить цены в рознице". ☝🏻 Если это произойдёт - цены на бензин у АЗС могут подняться на 20-50 коп. за литр. 🔺

Однако сильно волноваться не стоит. Государство не видит проблем на рынке и не пойдёт на встречу трейдерам и АЗС. Как в части "отпустить цены", так и в части "продавать слабый алкоголь". А это значит, что ситуация будет искусственно сдерживаться дальше.✊🏻 Будут закрываться маленькие сети АЗС из-за снижения прибыльности, то есть тут тоже нас ждёт консолидация сектора. Хотите на этом заработать? Покупайте бумаги крупных игроков рынка - скоро они станут ещё более крупными. 📈

Ну а пока сдерживается стоимость бензина - всё хорошо, но вечно держать на своих плечах "ценовой небосклон" не получится. И когда цены "отпустят" - тут уже дело точно не ограничится 20-50 коп. ❗️ Так что автомобиль действительно становится роскошью, а не средством (налоги, страховки, бензин). 🚘

А сразу после подорожания бензина - ждите и повышения инфляции, это стандартно для нашей страны. ‼️ Ну а что следует после инфляции можно и не рассказывать - детей в канале нет, а все остальные уже чувствовали это всё неоднократно на собственном опыте. Так что продукты, привязанные к нашей инфляции, постепенно также набирают свою актуальность - советую начинать присматриваться и подбирать то, что интересно лично вам (совет: начните с ОФЗ с привязкой к инфляции).

#кудаинвестировать #экономикаРФ #инфляция

​​Я довольно часто бываю на черноморском побережье в Краснодарском крае, где получаю много вопросов про недвижимость. 🏠 И как-то под рукой никогда не было цифр, а вот сейчас появились. ❗️ Так что данное сообщение - для моих подписчиков из того района. 🤓

Очень интересную информацию по домам и квартирам опубликовала компания "Мир квартир". Сводные данные можно посмотреть в таблицах ниже ⤵️, но если вкратце, то самое "доходное" это инвестиции во вторичный рынок квартир - доход за год в среднем 6%. Инвестиции в дома 1.6%, в новостройки (квартиры) - 4.5%.

⚠️ Отмечу, что данные цифры даны без учёта сопутствующих затрат (налоги, амортизация жилья, ремонт и тд). То есть по факту цифры ещё ниже. Потому как бы не пытались меня убедить коллеги о том, что жильё в Краснодарском крае выгоднее, чем в среднем по России - увы, цифры говорят об обратном. 🤷🏻‍♂️ И это даже несмотря на то, что черноморское побережье в лидерах по миграции населения (после Москвы и Санкт-Петербурга). То есть даже массовое переселение в данный район (читай - повышение спроса на жильё) не способствуют увеличению стоимости недвижимости. ❌ Доходность сравнимая, а точнее - даже ниже, чем на обычных банковских депозитах. Только ещё прибавляются проблемы с обслуживанием жилья.

Лишний раз убеждаюсь, что недвижимость постепенно переходит в раздел "альтернативных инвестиций", наряду с машинами, вином, картинами, шоколадом и т.д. То есть в общем интересно, но только если ты профессионал в данной области. ☝🏻 Всем подряд на данном рынке заработать становится всё сложнее.

#кудаинвестировать #недвижимость #экономикаРФ

​​Самое частое, что я слышу про американский рынок 🇺🇸 - это то, что он будет падать в самое ближайшее время. Причём слышу я это уже лет эдак... Ну очень долго уже одним словом, но он пока особо не падает. ⛔️

Прогнозы падения привязываются к каким угодно показателям. Происходит вот это - и потому рынок США будет падать. Один из самых частых аргументов - это изменение ВВП США. Нашёл очень интересную статистику в сети.⤵️ Попробуйте тут найти корреляцию ВВП США и динамикой их рынка (индекс S&P500), у меня не получилось. Данные с 1930 г., так что выборка очень даже солидная. 👌🏻

Я это к чему? 🤔 Прежде всего к тому, что у меня (как и у большинства экспертов рынка) прогноз по США на данный год спокойный, но позитивный. То есть волатильность будет и мы её уже видели, но всё равно общий тренд на рост. 📈 А вот про 2019 г. пока что ещё рано думать.❗️

И в современном экономическом мире не стоит привязывать два каких-то показателя напрямую. 🔗 Этот мир не просто чёрно-белый, всё, увы, сложнее. Потому делая прогнозы - смотрите на всё происходящее очень широко или найдите того, кто вам поможет и всё объяснит. Иначе "инвестиции" могут превратиться в банальное "гадание на кофейной гуще". ☕️

#экономикаСША #всёпадает #какинвестировать

​​Перед выходными уже есть традиция писать что-то в рубрику "Хочешь - смейся, хочешь - плачь", но завтра всего 1 день выходного, да и праздник со слезами...

Давайте в общем серьёзно, но как-то несовсем так, как в рубрике. А знаете ли вы, что CNN ведёт "индекс жадности и страха"? Он отражает что именно (жадность или страх) сейчас властвует на американском🇺🇸 рынке (вспоминая мой предыдущий пост, кстати).

Сам индекс постоянно можно отслеживать здесь, а по состоянию на сейчас индекс говорит о том, что рынком властвует страх. ⤵️ То есть всё меньше вкладывают в акции, всё больше волатильность рынка и всё больше инвесторов тянет в защитные активы. Прежде всего это облигации.

Кстати не забывайте известную истину, что "золото - валюта страха". То есть чем страшнее, тем дороже данная "валюта". 📈 И если страх будет нарастать - данный металл станет отличным местом вложения денег. 👍🏻

Ну и хватит о деньгах! 😖 Я хотел бы поздравить всех читателей канала с праздником, с Днём победы. Если вы хорошо знаете историю, то, наверное, в курсе, что он уже наступил сегодня, 8 мая. Небольшой экскурс: акт о безоговорочной капитуляции Германии был подписан в берлинском предместье Карлсхорст 8 мая 1945 г. в 22:43 местного времени и вступил в силу в тот же день в 23:01. Однако временная разницу с Москвой в то время составляла 2 часа. То есть для СССР акт о капитуляции вступил в силу не 8, а уже 9 мая — в 1:01. Именно поэтому у нас День Победы отмечают 9 мая, а в Европе — 8 мая.

Так вот вне зависимости от дат - с праздников вас всех!🎖 Меня часто спрашивают что же делать на таких волатильных рынках, как жить дальше? 🤔 Прежде всего спокойно и наслаждаясь этой жизнью. Ведь всего лишь 70 с небольшим лет назад были совсем другие условия жизни. Никто и не мог мечтать о телефоне, а вы сейчас читаете это по МОБИЛЬНОМУ телефону. ☝🏻

Потому не забывайте, что экономика в любом случае развивается, как и сама жизнь. И в этом они ПРЕ-КРАС-НЫ!!! Бесконечно ясного и мирного неба над головой вам и всем вашим родным, близким, любимым. 🌏 И хотя бы в этот день подумайте не о жадности, страже, доходе, убытке, враге или друге. Подумайте о чём-то своём, очень важном и ценном. А о чём именно - уже решите сами!.. 🙂

До встречи 10 мая! 🤝

​​Недавно в полушутку я говорил о БигМаке (кстати поздравляю, ему 50 лет. 🎉 Ну то есть не именно вашему гамбургеру, а самому бренду, конечно), а теперь серьёзно о McDonalds. Несовсем понимаю почему, но меня много просят рассказать подробнее про этого монстра фастфуда. 🍔

При первичном анализе компания не выглядит интересной. 👎🏻 Выручка за последние 5 лет существенно упала (с $28.1 млрд. до $22.8 млрд.). Однако не всегда всё измеряется количеством - качество тоже очень важный показатель. А вот здесь McDonalds показывает себя отлично. 🤓

За последние годы количество ресторанов увеличилось 🔺 с 27 900 до 34 100 шт., при этом собственные рестораны наоборот уменьшились более, чем в 2 раза 🔻 (с 6 600 до 3 100 шт.). То есть налицо увеличивающаяся эффективность управления ресторанами: намного проще просто получать взносы по франшизе, чем самому управлять рестораном от А до Z. ☝🏻 И количество таких франшиз только растёт. 👍🏻

Сократилось 🔻 и количество работников в сети почти в 2 раза, с 440 до 235 тыс. человек. То есть эффективное управление персоналом и большая экономия на фонде оплаты труда. 👍🏻

Есть ещё эффективность самих процессов внутри производств, но это уже более тонкие темы для эстетов и гурманов (простите за каламбур) экономики. Но в сумме вот эти 2 основных показателя показали отличный рост McDonalds даже несмотря на падение выручки. 📈 Компания обогнала все индексы родных США: и S&P500, и Dow Jones. 💰

Рекомендации на будущее умеренно-позитивные. 🤝 Про саму компанию я думаю всё ясно, но зарождающийся в мире культ здорового питания и падение покупательской способности в некоторых странах присутствия (Россия в том числе) может говорить о потенциальном увеличении проблем в бизнесе. Покупать можно, но "на все" я бы не рекомендовал: всё также диверсифицируйтесь и используйте портфель из бумаг/финансовых продуктов при вложении денег. ‼️

#кудаинвестировать #экономикаСША

Я не хотел писать ничего про наше "новое" правительство 🙊, но запросов очень много. Потому я очень коротко, что может и несвойственно мне. Но надеюсь, что всем всё будет понятно. ☝🏻

Наше "новое" старое правительство - это продолжение экономического курса, обозначенного ранее. То есть в общем неплохие показатели будем показывать. Цена за это - всё более увеличивающаяся разница между "богатыми" и "бедными". Зарабатывать на этом смогут только те, кто будут заРАБАТывать. То есть очень активно РАБОТать, в том числе и на фондовом рынке. Время лёгкой прибыли ушло, давайте не витать в облаках. ⛔️❗️

Назначение Мутко ответственного за строительство в стране. 🤦🏻‍♂️ Когда узнал - сначала смеялся, как и депутаты. А потом подумал и стало очень несмешно. Строительство - это серьёзная часть экономики, существенная часть ВВП. И после всего, что было. Боязно и сейчас уже очень несмешно. 😨

Надеюсь, что в общем всё и всем про мою позицию стало понятнее. Остальное уже более подробно напишу по факту, впереди у нас долгая жизнь (я реалист с явным стремлением к оптимизму). 🙏🏻

#экономикаРФ

​​Компания New World Wealth выпустила интересное исследование на тему "Накопления частного капитала в мире". 🌏 73.5% мирового частного капитала сосредоточено в 10 странах.

Я часто говорю на своих выступлениях, пишу в данном канале о том, что один из самых перспективных рынков в мире - Индия. 🇮🇳 Данное исследование в очередной раз доказывает этот тезис. 🤓

Про накопленный капитал на данный момент в исследовании нет ничего удивительного, самые богатые страны предсказуемы: США 🇺🇸, Китай 🇨🇳 и Япония. 🇯🇵 Но интересна динамика прироста частного капитала за последние 10 лет, с 2007 г. Ведь это говорит прежде всего о темпах развития экономик стран (а мне это интересно как квазипоказатель доходности инвестиций). ☝🏻 В лидерах Китай (+198% за 10 лет), на втором месте Индия (+160%). Об Индии я уже много писал, не буду повторяться, с Китаем, наверное, тоже всё и всем понятно. Но это развивающиеся страны с присущими им рисками, развитые страны несут меньше риска, но и растут более спокойно. Германия 🇩🇪 приросла на 0%, Канада 🇨🇦 +25%, а некоторые страны вообще упали в частном капитале: Италия 🇮🇹 -19%, Франция 🇫🇷 -11%, Великобритания 🇬🇧 -2% (в защиту Англии скажу, что такой результат связан прежде всего с обесцениванием фунта стерлингов, а не с падением экономики).

Но больше всего интересны прогнозы. 10-ка самых богатых стран в промежутке до 2027 г. не изменится, однако порядок внутри рейтинга изменится. Самое интересное вложение на ближайшие 10 лет - Индия (+200%), далее следует Китай (+180%).❗️ Явно намечается появления нового "азиатского льва". Однако, опять же, это развивающиеся рынки и проблем там будет хватать. Будет бросать то в рост, то в падение. 🙁

Хотите инвестировать на длинном горизонте, но более спокойно, в уже развитую экономику? 🤔 Тогда подсказка: обратите внимание на Австралию 🇦🇺 (прогноз +70%, что феноменально много для развитой экономики). Далее идёт Канада, но потенциальный рост капитала падает в разы, до нормальных для развитой страны +30%. 👌🏻

#кудаинвестировать #частныйкапитал #экономика

​​Ещё в начале недели я писал о том, что бензин 🛢 вскоре будет дорожать - и вот свежие новости! В Ведомостях вышла статья о том, что рост цен на бензин в апреле стал самым высоким с начала года. ‼️ А Росстат опубликовал данные о том, как именно дорожает бензин. ⤵️

Так это я всё же к чему? 🤓 Не к концу света готовьтесь, а присматривайте себе инструменты с доходностью, привязанной к инфляции. ☝🏻 Точно вскоре будет выгодно, потому что в начале недели прогнозировали рост бензина на 20-50 коп. за литр, а в итоге уже выросли в апреле в среднем на 35 коп. 📈 То есть прогноз более, чем просто реализуется (увы!) и предела пока невидно. 😕

Получается, что снова "накаркал". Вот хоть правда иногда не пиши свои мысли. 🙊🙈🙉 Не радуют меня как обычного гражданина некоторые мои же собственные прогнозы...

#экономикаРФ #инфляция

​​На выступлениях меня часто спрашивают в какие отрасли следует инвестировать свои деньги в России? 🤔 На самом деле это очень непросто вопрос и ответ зависит от множества факторов. Как минимум важен срок инвестиций.

Но всё больше путешествуя по России я убеждаюсь в том, что одна из самых перспективных наших отраслей - туризм. ☝🏻 Вышло исследование Организации экономического сотрудничества и развития (OECD) о доле туризма в ВВП страны. ⤵️ России в исследовании нет, но по данным Всемирного совета по туризму и путешествиям (WTTC) в 2017 г. вклад туризма в ВВП России в 2017 г. составил 4,4 трлн. руб. — 4,8% ВВП. То есть мы где-то между Эстонией и Словенией, причём ближе к последней. 😕

⚠️ Это очень маленький показатель для нашей страны. Ведь 74,4% от всех расходов на туризм в России сделали мы сами - жители России. И только 25,6% приходится именно на туристов - иностранцев, чьи "заграничные деньги" нам особенно интересны. ‼️ То есть поле для развития ещё огромное, нам есть кого и куда привлекать на отдых.

А по структуре туризма всё отлично, мы больше зарабатываем именно на отдыхе, а не на бизнес-путешествиях. 👌🏻 В 2017 г. на "отдых" приходилось 80,5% туристических расходов, на бизнес-туризм оставшиеся 19,5%.

#экономикаРФ #кудаинвестировать

​​Ну и как обычно в конце недели - рубрика "Хочешь - смейся, хочешь - плачь" или несерьёзно о серьёзной экономике. 😋

Сегодня буду как никогда краток, просто позаимствую цитату у коллег из Ведомостей. Ах, так вот в чём проблемы у нашей экономики - в коммуникациях, оказывается. ☝🏻 Язык просто знать надо. Надеюсь, что вы не прогуливали уроки русского языка в школе? ❓

Нет, они там это всё правда и серьёзно, чтоль? 🤔 Я сам как-то в замешательстве... 🤷🏻‍♂️

И на этом всё. Всем отличных наступающих выходных и до встречи в понедельник! 🎉🙌🏻

#хочешьсмейсяхочешьплачь

​​Пара слов о развивающихся рынках, всё же не получится обойти эту тему стороной.

Если кто не в курсе, то краткая характеристика ситуации. 🤓 Вместе с ростом доходностей американских облигаций инвесторы побежали из облигаций развивающихся стран в облигации США. 🇺🇸 И правда, зачем инвестировать по 4-5% в рискованные страны, когда можно под 3% без риска в США? 👌🏻

Как следствие - пошла девальвация многих валют по отношению к доллару (да и сам доллар 💵 ещё укрепился, аспид). Давление на себе уже испытали и мексиканский песо 🇲🇽, и малайзийский ринггит🇲🇾, и турецкая лира 🇹🇷, и аргентинское песо 🇦🇷 (ЦБ Аргентины, чтобы сдержать обесценивание своей валюты и сдержать инфляцию, подняло свою банковскую ставку с 27 до 40% 📈, но не помогло - всё равно пошли за помощью к МВФ).

И главный вопрос, который задают все вокруг: что это такое? Начало нового кризиса? Или просто "так получилось"? 🤔

Я сторонник мысли, что всё происходящее - это локальные истории, которые пока что не объединяются в одну общую историю (глобальный кризис). ☝🏻 Посмотрите карту ниже ⤵️, не видите никаких совпадений? На этой карте отражены валютные резервы стран по методологии МВФ (Международного Валютного Фонда). Меньше всего запасов именно у тех стран, которые уже испытывают проблемы. И дело тут не в том, что Россия изображена как страна с максимальными резервами. Просто объективная картина мира. 🌍

Да, есть ещё множество показателей, но пока что, на данный момент времени, на сейчас, резервы - это крайне важно. ‼️ И если хотите узнать какие валюты следующие начнут испытывать проблемы со своим курсом - просто внимательно присмотритесь к карте. 👀

Ну а любителям инвестировать в валюту - подсказка на тему "какую валюту ставить в короткую позицию"? 😉

#развивающиесярынки #мироваяэкономика #кудаинвестировать

Продолжая утреннюю макроэкономическую тему, но теперь только про Россию. 🇷🇺 Вышла интересная новость о том, что у нас в этом году ожидается профицит (а не дефицит) федерального бюджета. ❗️

Это прежде всего связано, конечно, с подорожавшей нефтью 📈 и немного девальвировавшим рублём 📉. Основные статьи наших доходов связаны с нефтью 🛢 (чем она дороже - тем лучше), а нефть продаётся за доллары 💵. При этом сам бюджет считается в рублях, то есть чем сильнее доллар и чем слабее рубль - тем также лучше для нашего бюджета. 👍🏻

Сложившаяся в мире ситуация играет на пользу экономике РФ. Даже если это звучит смешно для кого-то. В бюджете много денег 💰, даже планируем профицит, и наша экономика довольно неплохо защищена от возможных потрясений (постоянно пополняются резервы). 🤑 Именно поэтому МВФ оценивает нас довольно высоко, см. карту из предыдущего сообщения. ⤴️

Так что в общем "мы в домике" и у нас всё неплохо. 👌🏻 Но прямо совсем сильно радоваться я бы не стал. Потому что всё в данной ситуации зависит не от нас, а от цен на нефть, которые формируются на внешних рынках и во внешнем для нас долларе. ☝🏻 И если ситуация изменится... Ну, в общем вы всё понимаете.

Так что составляя свои инвестиционные портфели всегда диверсифицируйтесь, защищайте свои деньги по максимуму. 🔝 В этом меняющемся мире всё может измениться мгновенно и ко всем изменениям надо быть готовым. 💯

#экономикаРФ #нефть #USDRUB

​​Очень интересная инфографика на тему торговых войн США 🇺🇸 и Китая. 🇨🇳 Какие отрасли Америки наиболее сильно пострадают, если заградительные тарифы Китая будут введены? 🤓

Напомню, что США с отсрочкой ввели тарифы на сталь и алюминий (то есть пока только объявили, но фактически в действие ещё не пустили), а Китай в ответ (тоже с отсрочкой) ввёл аналогичные тарифы на сою, автомобили, химикаты и тд. ⚔️ На графике ниже ⤵️ изображены отрасли американской экономики, которые пострадают больше всего (красным), примут на себя удар средней тяжести (синим) или не пострадают вообще (зелёным) при реально введение таких санкций и контрсанкций. Больше всего в Америке пострадают аэрокосмическая промышленность и сельское хозяйство, которые много продают в Китай и не имеют альтернативных рынков. ‼️

Лишний раз убеждаюсь, что любые нерыночные инструменты (а санкции точно политический, а не рыночный инструмент) всегда вредят всем участникам конфликта. ❗️ Вообще вся эта "игра мускулов" всё больше напоминает жёсткий способ принудить сесть за стол переговоров. Однако если вы инвестируете в американский рынок акций - потенциально особо опасные отрасли вы уже знаете, дальнейшие выводы делайте сами. 🤝

#экономикаСША #санкции #кудаинвестировать

​​Вчера удалённо, не из Москвы (сейчас я нахожусь в Казани) принимал участие в круглом столе газеты "Вечерняя Москва" на тему рынка недвижимости. Один из вопросов был такой: если вкладываться в недвижимость не в Москве, то где и как? 🤓

Кроме доходности у недвижимости есть и другой недостаток: маленькая ликвидность. То есть способность быстро превратиться в деньги, банкноты. 💵 Самое ликвидное - это депозит и банковская карта 💳 (вставил в банкомат и сразу получил деньги). Найти покупателя и переоформить все права на недвижимость 🏘 быстро не получится. А если кризис и времени ждать нет? ❓

Бороться с этим научились уже давно при помощи REIT (Real Estate Investment Trust) — компаний, которые за счёт общих инвестиций всех участников покупают недвижимое имущество и/или управляют им и/или занимаются застройкой. REIT получает доходы как от роста стоимости самой недвижимости, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. 🤑

Вышел рейтинг "Лучших городов для студентов". ⤵️ Причём здесь недвижимость? 🤔 А при том, что одни из самых доходных REIT инвестируют в общежития для студентов. ‼️ Сначала занимаются стройкой, а потом сдачей в аренду и получением дохода. 💰

А теперь отгадайте в каких странах такие инвестиции в "студенческие REIT" наиболее прибыльны? ❓ Верите или нет, но совпадение 100%. Так что идеи для инвестиция на самом деле везде - просто надо их увидеть и правильно применить.

Подробные имена трастов для примера не просите - их надо выбирать для каждого портфеля (человека) в отдельности - здесь, увы, универсальных советов нет.
А в России создание таких трастов затруднительно, проблема с законодательной базой, не созрели мы ещё. У нас чаще всего используют для этого закрытые ПИФ, но это совсем непростая и отдельна история...

#кудаинвестировать #недвижимость #REIT

Частый вопрос, на который приходится отвечать - пенсии. И абсолютно всё, что с ними связано. Вопрос очень сложный, уже писал об этом здесь неоднократно, но сегодня затрону немного более узкую часть темы: НПФ и какой выбрать? 🤔

Вопрос тоже философский, ведь пенсии у нас уже замораживали. И пока что они до сих пор "замороженные". ❄️ Но как-то сохранять свою пенсию в рамках существующих правил игры надо - потому рынок НПФ и развивается. Наверное не так быстро, как хотелось бы, но развивается. 🔺

РИА Рейтинг опубликовало "Рейтинг НПФ по объёму пенсионных накоплений на 1 января 2018 г." Картина в общем стандартная, но интересная, есть над чем подумать будущим пенсионерам. 🤓

Хотите фонд побольше, понадёжнее, чтобы "если что" государство помогло финансовой помощью? Здесь мало удивительного - вам в НПФ Сбербанка или Газпромбанка. 👍🏻

Смотрите на доходность 2017 г. и ищете, где подоходнее, а не понадёжнее? Тогда вам в маленькие и мало известные широкой публике НПФ "Алмазная осень" (структура Алросы), результат +11.2% за прошлый год, или "Гефест" (Объединенная Металлургическая Компания - ОМК) - результат +10%. 👌🏻

Хотите подоходнее на длинном горизонте времени, не только за прошлый год, а хотя бы лет за 5? Тогда вам в НПФ "Волга-Капитал" (совместный фонд АК-Барс Банка и Таттелекома) - результат +62.7% за 5 лет или НПФ "Социум" (структура Ингосстраха) +57.5%. 🤝

И вообще очень интересная табличка, рекомендую к изучению всем, кто выбирает НПФ. Ну а моя позиция остаётся всё также неизменной - о своей пенсии лучше думать самому и под это составлять портфель инвестиций. ☝🏻 Потому что доходности НПФ вроде бы и есть, но как-то очень сильно не радуют учитывая всё то, что происходило и происходит в нашей стране.

#пенсии #экономикаРФ #НПФ

​​Очень интересную картинку нашёл на сайте нашего ЦБ: количество и сумма наличных денег в обращении. 🤓 За последний год наличных денег у нас в кошельках (или под подушками) стало больше. 📈

Вот смотрю на это и сразу целый ворох мыслей в голове, поделюсь, может кому пригодится:

🔸 на фоне снижающихся ставок по депозитам много денег уходит из банков в наличном виде и никуда не приходит. Остаётся "под подушкой". 🛏 Рано или поздно эти деньги где-то "всплывут" и я смею надеяться, что не в новом МММ ❌;

🔸 мы всё также не доверяем банкам и в крайнем случае родноё лучше хранить в чём-то, что можно потрогать, пощупать. С экономической точки зрения нерационально, но факт. Оставим эти особенности нашего менталитета психологам 👩🏻‍⚕️;

🔸 как бы не старались банки и магазины, но покупки мы большей частью осуществляем за наличные. Именно с этим связан скачок в декабре - мы покупаем много подарков на праздники и много обналичиваем 🎄;

🔸 реальная (а не статистическая) инфляция у нас в стране точно выше 4%. 👌🏻 Поэтому нам надо больше денег на ежедневные траты - вот наличные и "растут";

🔸 выше сказанное может стать поводом для ЦБ в допечатывании денег. 🖨 Но эта мысль мне не нравится, потому что такие деньги зачастую становятся неподконтрольными и приводят к плачевным экономическим результатам. Промолчу, а то снова "накаркаю". 🙊🙉🙈

#экономикаРФ #мысливслух

​​Размышляя вчера про количество наличных денег в нашем государстве я умолчал ещё об одном факторе, который пришёл мне в голову. Надо было его проверить и найти соответствующие данные. 🤓

Так вот много наличности в нашей стране ещё связано и с тем, что у нас большая территория и малый охват банковскими услугами населения. ☝🏻 И я сейчас не про пенсионеров (они как раз почти все с банковскими картами). Я про обычного взрослого гражданина РФ. 👴🏻👩🏼

Внизу сообщения ⤵️ график о количестве людей в каждой из стран, которые вообще не имеют никаких банковских продуктов. ❌ То есть безнал этим людям недоступен и кроме наличных расчётов ничего другого не остаётся. Задумайтесь: около четверти населения нашей планеты не имеет доступа к банковским услугам! 😳

Данные о доступности банковских услуг с 2012 г. публикует Всемирный банк. Эти данные получили название "Findex" или "индекс финансовой интеграции". Впервые в мире, кстати, он был подсчитан при поддержке фонда Билла и Мелинды Гейтс. С тех пор ситуация очень улучшилась. Да, я не ошибся - этот график внизу показывает отличные результаты. 👍🏻 Проникновение мобильной связи, мобильного интернета побуждает людей переводить деньги "с телефона на телефон", а это уже подразумевает под собой общение с банками в той или иной мере.

Из графика вы также можете увидеть в каких странах банковский сектор ещё имеет потенциальных клиентов, то есть будет активно развиваться (читай - где в банковский сектор вкладываться выгодно?). 🤑 Огромный потенциал развития в Африке и части Азии, а вот экономически развитые Европа и США уже перенасыщены. Судя по размеру рынка и насыщенности довольно интересно выглядит Индия - но там пока что совсем дикий рынок. 😱

#мироваяэкономика #банки