​​DAILY - 19.11.2019

Добрый день, Инвесторы! 💰

Вчерашний день опять прошёл под эгидой торговых войн 🇺🇸 🇨🇳 - "китайцы пессимистичны в достижении торговой сделки с США". По причине инициации импичмента хотят вероятно подождать до выборов 2020. Забавно то, что американский рынок абсолютно не верит в то, что он может падать - к концу сессии как обычно - откупили.

Однако покупали и государственные облигации (что для нас важно с т.з. ставки на "золото"🥇): в моменте доходность по 10-леткам ~1.812%, хай был 8 ноября - 1.930%🔥. Вчера была по сути моментальная реакция, что отражает опасения инвесторов - в случае реального, а не "спекулятивного" негатива можем увидеть сильные покупки гос облигаций ➡️ падения реальных ставок ➡️ рост золота снова 1500+

🗓Сегодня слушания по импичменту Трампа в 17:00мск (не ожидаем в целом сюрпризов).

🇷🇺 Россия:

🗓 Отчёт МСФО 3кв 2019 по МТС 🥚(компания интересна с учётом 28 рублей дивидендов, ~9.4% див доходность брутто к текущей цене), но не видим серьезного "upside" в цене. Можно держать в консервативных портфелях как облигацию с высоким купоном.

Всем успешных инвестиций! 💰

#InveStory #Daily #мтс #трамп

🗻 Рандеву на Аляске

Итак, 15 августа президент России полетит на некогда российскую территорию чтобы встретиться с американским президентом. Энтузиазм вокруг встречи прет со страшной силой, однако мы бы традиционно относились бы к происходящему к изрядной долей осторожности.

Судя по всему, народ ждет быстрого решения украинского вопроса, мол, Трамп с Путиным быстро порешают, Украину поставят перед фактом и все будет в шоколаде. Однако учитывая что после всех встреч делегаций, перепалок Зеленского с Трампом и многих других вещей мы так и не увидели ту самую “сделку” по Украине — совсем не факт, что этой самой сделки удастся достичь за одну встречу президентов.

Напомним, что когда Трамп еще в свой первый срок хотел договориться с Северной Кореей о ядерном разоружении (стратегически важный вопрос), он три раза встречался с Ким Чен Ыном лично, в итоге безрезультатно. При том, что каждая такая встреча преподносилась как эпохальное событие! Тогдашний вопрос был гораздо менее значимым, а тут, на минутку, надо разруливать многолетний конфликт с чуть ли не многовековыми историческими корнями. Пожелаем, конечно, удачи, но особо не обольщаемся — и будем готовы к любому развитию событий на российском рынке.

#геополитика #трамп #путин

Контроль ожиданий

Лавров, комментируя возможность встречи Зеленского и Путина, дал понять, что быстро это не произойдет.

Глава МИД РФ заявил, что "Россия не отказывается ни от каких форм работы по украинскому урегулированию - ни от двусторонних, ни от трехсторонних", но при этом "любые контакты с участием первых лиц нужно готовить предельно тщательно".

=> очень важная ремарка.

Любое соглашение, заключенное сейчас, потребует серьезных компромиссов с обеих сторон. А теперь взглянем на ситуацию трезво: откуда сейчас будет эта самая готовность идти на компромиссы?

Украина хоть и показывает более гибкую позицию, мы не должны забывать, что все упирается ДАЛЕКО не только в территориальный вопрос. Ну допустим согласится Зеленский на вывод ВСУ из Донецкой области — это не будет снимать с повестки дня вопрос о статусе русского языка, УПЦ МП и т.д, которые являются не менее краеугольными.

Так как стороны ориентированы именно на заключение полноценного соглашения без промежуточных этапов, то такое соглашение по определению не может быть достигнуто быстро. Даже если встретятся Путин и Зеленский. Даже если встретятся неоднократно.

Рынок в последнее время на эмоциональных качелях, и как нам кажется — еще есть приличная вероятность “качнуться” вниз.

#геополитика #трамп #путин

США ТРЕБУЮТ, ЧТОБЫ ЕС ПРЕКРАТИЛ ЗАКУПАТЬ РОССИЙСКИЙ ГАЗ, ЕСЛИ ОНИ ХОТЯТ ВВЕДЕНИЯ НОВЫХ САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ ПУТИНА - ОТЧЕТЫ

__
Забавно получается.
Европа — откажитесь от нефти и газа из РФ (=ударьте себе в спину), тогда подумаем над "скоординированными" санкциями на Россию.

Я уже не говорю о том, что Трамп может самостоятельно без всяких Грэмов, европейских "лидеров" и прочих, ввести санкции. Но у Трампа очередные "две недели" :)

Единственная причина почему рынок снова пролили на этом заголовке — пустые стаканы (отсутствие ликвидности).

#санкции #нефть #трамп

Испугались Трампа?

На вечерней сессии нам снова подвезли новости от Трампа... подумать рынок не успел: "все продать, шорт на все деньги!". Так снова лои обновили, важный уровень 2700 по индексу Мосбиржи прокололи и даже закрылись ниже!

Рынок закрылся: теперь можно и подумать.

Несколько мыслей:
1. Слова Трампа звучат страшно, но это просто слова. Он за день может три раза сказать противоположные вещи (мы это видели неоднократно), на каждое его заявление будем реагировать или все-таки будем смотреть за делами? По делам:

США НЕ НАСТРОЕНЫ ПРИНИМАТЬ НОВЫЕ МЕРЫ ПРОТИВ РФ, ПОКА СТРАНЫ ЕВРОПЫ ПОКУПАЮТ РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ — РУБИО

(а страны Европы прекратить покупать российскую нефть (и газ) в моменте и в ближайший год не могут)

КИЕВУ СЛЕДУЕТ СОГЛАСИТЬСЯ НА ДОГОВОРЕННОСТИ ПО УРЕГУЛИРОВАНИЮ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ - РУБИО

(а это пару часов ДО поста Трампа)

КОНФЛИКТ НА УКРАИНЕ ЗАКОНЧИТСЯ НЕ ВОЕННЫМ ПУТЕМ, А ЗА СТОЛОМ ПЕРЕГОВОРОВ - РУБИО

США ПРОДОЛЖАТ ДЕЛАТЬ ВСЕ ВОЗМОЖНОЕ, ЧТОБЫ ПОЛОЖИТЬ КОНЕЦ КРИЗИСУ НА УКРАИНЕ - РУБИО

(не согласованные с Трампом заявления, или как? очень сомневаюсь)

2. Надо понимать, что заявления Трампа направлены на разную аудиторию с разными задачами. Его текущие "страшные" слова можно интерпретировать по разному в зависимости от того с какой позиции смотреть.

Вместо итогов:
На одних и тех же новостях гоняют рынок с начала 2025 года. Понравился комменатрий (не мой, со стороннего ресурса):

Уже 9 месяцев рыночное стадо возят на одних и тех же новостях.

Трамп поговорил с Путиным - выходит говорит, что был отличный разговор, Зеленский- сдавайся! Рынок в эйфории
Трамп поговорил с Зеленским. Украина может победить- Путин сдавайся! Рынок льют

При этом не меняется абсолютно ничего. Для Трампа что-либо сказать не стоит ничего.

#санкции #Трамп #ООН