Инфляция начала ускоряться:
— временный всплеск в росте цен на топливо (~1/3 текущей инфляции)
— эффект от повышения налогов (фактически он начинает отражаться в ценах раньше, чем рост налогов вступит в силу)

На это фоне, как будто, ЦБ нелогично снижать ставку.

С другой стороны, мы видим мощное укрепление рубля = дезинфляционный фактор, о чем неоднократно говорил сам Банк России. Если считать, что курс рубля на ручном управлении, тогда о чем это может нам говорить? Компенсируют временные всплески инфляции за счет крепкого рубля?


Скоро узнаем.

МИНЭНЕРГО РФ НЕ ПЛАНИРУЕТ ЗАКОНОДАТЕЛЬНО ЗАКРЕПЛЯТЬ ДЛЯ ЭНЕРГОКОМПАНИЙ ПРИОРИТЕТ ИНВЕСТИЦИЙ ПЕРЕД ВЫПЛАТОЙ ДИВИДЕНДОВ - ЗАММИНИСТРА

больше ста человек смогли пройти на завтрашний вебинар

анонс был здесь

регистрация тут:
https://t.me/+wFZCw-lDxVcyMzJi

$AGX с момента публичной идеи в январе дает уже х2 (идея здесь). Компанию продали и купили в начале октября $EQT и $CRK (идеи здесь). Не ИИР

__
Эх, не то что наше российское болото...

Находим неочевидные идеи

Я неоднократно говорил на вебинарах по рынку США (все есть в записи в нашей комнате здесь), что лучшие идеи всегда вне фокуса внимания инвестиционных домов и аналитиков.

Огромная работа проводится нашей командой, чтобы найти уникальные идеи и правильно их оценить. Помимо самой компании надо учитывать общие тренды в экономике, сентимент инвесторов, изменения в законодательстве.

Одна из таких компаний плюсует на сотню процентов — AirSculpt Technologies, Inc. ($AIRS). Это компания, которая занимается "подтяжкой кожи лица и тела" (посмотрите их сайт ради интереса). Вы удивитесь, когда узнаете какой спрос сейчас в США на такие услуги, особенно после приема Оземпика.

Результат: удвоение капитала в портфеле.

🔥Кто вам еще расскажет про такие идеи? Посмотрите и убедитесь сами на 1 неделю🔗 ссылке

Ну как вы там?
Там ОФЗ развернулись.

По валюте, думаю, что это просто отскок после ухода крупного продавца (по слухам якобы Роснефть продавала валюту) — до заседания ЦБ (жду ставку -1%) вряд ли дадут рублю сильно ослабнуть.

Сегодня день в плюсе по рынку акций закроем?

Прикупил в дневник немного Самолета, ПИКа (уже продал, шортисты начали напрягаться), Т-банк (стоит почти 1 капитал 2025г — рекордно низкая оценка для данного банка), Сургут преф (валюта на 1.5% плюсует, а сургут на месте стоял) + ВТБ держу (на падении рынка стоит как вкопанный) и МТС (див доходность 17% к текущей цене). НЕ ИИР

__
Вебинар уже доступен здесь. Кого не было — рекомендую посмотреть.

Там ЮМГ $GEMC полностью откупил падение на предложении установить налог на прибыль в 5%

Оригинальная идея по компании - здесь

ну а теперь уверены, что в плюсе день закроем?)

ТРАМП И ПУТИН ВЫСТУПЯТ В ЧЕТВЕРГ ПЕРЕД ВСТРЕЧЕЙ С ЗЕЛЕНСКИМ-ОТЧЕТЫ

Вероятность передачи Томагавков падает почти до ~0

Друзья, поздравляю вас с окончанием коррекции (теперь то лои поставили?!). Осталось ЦБ еще дать -1% в следующую пятницу, и заживем:) Тот, кто не боялся и покупал акции, когда была массовая апатия — я вас поздравляю.

Днем написал все правильно, но такого, даже я не ожидал. Работаем🤝

🇭🇺 Венгрия. Трамп-Путин. Что дальше?

Итак, ключевые итоги разговора — США и РФ договорились о двух встречах. Сначала состоится встреча на уровне делегаций высокого уровня, которая должна пройти уже на следующей неделе. Со стороны США её возглавит Рубио. Далее, в Будапеште состоится личная встреча Путина и Трампа. Несмотря на все потуги Зеленского, сильно вряд ли до этих встреч Трамп будет предпринимать какие-то резкие шаги включая передачу злополучных Томагавков.

И в этом заключается самое ироничное. Буквально вот-вот Зеленский должен был представить Трампу свой план, как и что Америка может поиметь от Украины в обмен на новое вооружение. И теперь, вместо обсуждения передачи ракет, Трамп теперь будет обсуждать с украинским лидером о договорённостях с Путиным за день до встречи Трампа и Зеленского.

Для российского рынка это стало своеобразной Аляской 2.0: очередной мощный отскок на геополитике. Отскок, безусловно, приятен, но самое занимательное заключается в том, что за последние месяцы не изменилось Н-И-Ч-Е-Г-О, что могло бы действительно оказывать влияние на рынок.

Новые санкции? Никаких действительно значимых не было.

Новое вооружение для Украины? Достоверных сведений, опять же, нет — иначе была бы соответствующая реакция Кремля.

Была одна сплошная риторика, которая из раза в раз не транслировалась в действия — один только мем про Трампа и его "решу по санкциям через 2 недели" чего стоит.

Как и в случае с Аляской, прорывов не ждём. Из того что мы видим на протяжении всего этого года, в интересах российской стороны затягивать переговорный процесс до тех пор, пока ситуация на фронте остается благоприятной для продвижения. Соответственно, самым закономерным итогом этих встреч будет очередное "договорились договариваться", без какой-либо конкретики.

Что касается динамики рынка, то судя по всему пройдем очередной цикл от эйфории до отката, поэтому пока сильно не обольщаемся — но, конечно, же надеемся на лучшее 🙂

Вчера на вебинаре разобрал актуальные разворотные идеи. После веба некоторые уже начали стрелять сильнее остальных. Много чего еще актуально (но это ненадолго).

Кто пропустил вебинар - запись уже здесь.

Здравствуйте, Максим. Было максимальное ощущение живого общения и вовлечённости, на чём все 3 часа пролетели на одном дыхании. Для меня, как новичка, вебинар максимально полезный. Много новой информации, практических советов, которые надо ещё осознать. Спасибо за конкретику, множество примеров, чего часто не хватает многим другим. Благодарна за ваш труд, особенно что обратили внимание на психологию, заставили задуматься - заниматься этим или присмотреться, взвесив свои возможности и цели. Все обычно напротив, подозрительно рьяно призывают идти в столь сложную тему, наверняка осознавая, что человек м.б. к этому не готов, ни психологически ни профессионально. За общечеловечность отдельное спасибо, это честно и вызывает максимум уважения. При этом вебинар дает позитивный сигнал в том, что трейдинг м.б. успешным, если к нему готовиться, искать свою стратегию, тренировать дисциплину и выдержку. Я уже поняла, что это путь не лёгкий, не быстрый, требующий не малых усилий. И вам еще раз спасибо, что помимо проф подготовки, прямо и честно говорите и об обратной стороне.

​​Какие акции вырастут под ставку ЦБ РФ? Какие акции покупать сейчас?

Новый выпуск уже на канале!
В этом видео обсудили стратегию на следующую неделю и разобрали акции по технике 😎

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YOUTUBE

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

В этом видео:
00:00 Рынок акций РФ
03:05 Какие сделки делать на след.недели
04:25 Разбор акций AFKS
05:50 Разбор акций PIKK
06:57 Разбор акций SVCB
08:05 Разбор акций SBER
10:25 Разбор акций MTLR
12:15 А что если опять пц?

Приятного Вам просмотра! Будем рады вашим лайкам и комментариям 🚀

В Х5 закончились продажи?

X5 за октябрь упала на 20% и никто не мог понять "почему падаем". Моя гипотеза, что акции компании продавали крупные ПИФы (в частности в УК Райффайзен-а это была ТОП-1 по весу компания). Низкая ликвидность на рынке + навес продаж + пересмотр планов по маржинальности/капексу = падение на 20%.

Сейчас отскок всего рынка
И на этом фоне $X5 на 16% отскочила с локального минимума.

Интересна ли компания по текущим?
Компания выпустила операционный отчет за 3кв 2025г, что мы там видим.

1) Замедление темпов роста выручки. Рост новых площадей (открытий магазинов) продолжает держаться на высоком уровне, и при этом (!), выручка замедляется!

Из чего состоит рост выручки?
— трафик (околонулевой +0.4%; худший результат с 2018г)
— средний чек (+10.1%)

то есть весь рост выручки это продовольственная инфляция, которая также составляет примерно 10% по официальным данным.

Скорее всего рентабельность будет под давлением как минимум до 1-2кв 2026г (допускаю, что прогноз могут дополнительно пересмотреть с текущих 5.8% — 6.0% EBITDA маржинальность в сторону снижения).

2) Но у Х5, в отличии от конкурентов, есть скрытый козырь в виде «Чижика», который с 4кв 2025г должен начать приносить положительную EBITDA (сейчас этот формат оказыват давление на общую маржинальность группы Х5).


По 2500 руб. $X5 мне нравится, по 2700 руб. тоже, но надо понимать, что может быть негативный сюрприз в ближайшие кварталы с фин результатами. 27 октября 2025г компания опубликует финансовый отчет, а затем в ноябре даст рекомендацию по промежуточному дивиденду, мы ждем 300 руб. на 1 акцию.

#x5 #инвестиции #акции #ритейл