Инфляционные ожидания — почему вам надо следить за этим индикатором

Инфляционные ожидания населения в сентябре снизились до 12.6% с августовских 13.5%. Звучит скучно и непонятно, но на самом деле это один из главных показателей для экономики. Когда люди уверены, что цены будут расти, они начинают действовать так, что цены действительно растут. Бегут в магазины скупать гречку и сахар, требуют прибавку к зарплате, а продавцы заранее накручивают ценники. Классический самосбывающийся прогноз, который работает лучше любой сухой экономической теории.

Центробанк больше всего боится именно ожиданий, а не самой инфляции. С текущим ростом цен все понятно — посчитали, проанализировали, приняли меры. А вот что люди думают о будущих ценах — это бомба замедленного действия. Если все верят, что через год молоко будет стоить в полтора раза дороже, никто не станет держать деньги на счетах. Лучше купить что-то сейчас или вложить в валюту. Деньги утекают из банков, спрос растет, цены взлетают, и ЦБ вынужден задирать ставку еще выше.

Откуда вообще берутся эти ожидания? Люди ходят в магазины, видят новые ценники, читают новости про доллар и ключевую ставку, слышат разговоры о подорожании. Из всего этого информационного шума формируется представление о будущем. Причем обычно люди перестраховываются и ждут худшего. Реальная инфляция сейчас около 8-9%, а население готовится к 12.6%. Этот разрыв и создает дополнительные проблемы для Центробанка.

Снижение с 13.5% до 12.6% — хороший знак. Рубль последние месяцы более-менее стабилен (с поправкой на недавнее ослабление), целый ряд товаров перестал дорожать каждую неделю. Но важно иметь в виду, что инфляционные ожидания могут перейти в рост, если мы снова увидим скачок в инфляции — поэтому раньше времени не обольщаемся.

#инфляция #центробанк #цб #ставка #ключевая_ставка

КАК ПОНЯТЬ ФЬЮЧЕРС ЗА 3 МИНУТЫ😳

-убрали всю воду
-оставили только суть
-простыми словами
-понятный пример

СКАЧАТЬ ЧЕК-ЛИСТ ПО ФЬЮЧЕРМАМ
👆

Сегодня — день очередного падения на российском рынке, а также день ВТБ $VTBR. Есть теория, что крупные участники торгов сокращали (=продавали) другие позиции, чтобы поучаствовать в "допке": на этом рынок скорректировался от максимума на 9%.

Сегодня акции, по открытой подписке SPO, начали поступать на счета инвесторов, и скоро уже всем поступит (до 18:30 по регламенту). Ликвидность освобождается, вот только "инвесторы", вопреки ожиданиям, не торопятся откупать рынок. Сегодня все торгуют только ВТБ (см. рекордный оборот торгов против остальных бумаг).

Вы как там? Продаете ВТБ или покупаете?

Самая опасная ситуация на рынке в моменте — это пробой уровня 300 в Сбере (уже 3-я попытка идет). Пока защищают. Как думаете, пробьем? $SBER #SBER

Интрига не удалась. Через 10 минут после сообщения уровень 300 по Сберу пробили и весь рынок укатали ниже.

Необходимо защищать права инвесторов для роста российского рынка до 66% ВВП к 2030. Чтобы рынок рос, нужны не только ключевая ставка и финансовые показатели, но и чтобы люди покупали ценные бумаги. А для этого им нужно гарантировать, что они будут получать дивиденды не только в ближайшее время, и что они своих акций не лишатся (с) Эльвира Набиуллина

Все прекрасно в этой цитате. Особенно в контексте обвала рынка и окончанием эпопеи с SPO банка ВТБ.

Падение на этот раз интересное, весь день был огромный робот на продажу фьючерса на индекс Мосбиржи, а за ним подтягивался основной рынок — в итоге день в минусе на 1.37% по индексу.

Кому понадобилось продать такой огромный объем? Главное — зачем? Давайте поразмышляем о причинах:

1. Пакет санкций со стороны ЕС. Какой там по счету, уже 19-й? Вряд ли. Основные санкции уже давно введены + на санкции от Евросоюза рынок уже давно почти не реагирует; или реагирует слабо. США готовы ввести санкции, но... сначала Европа откажется от... "Европа сократила срок отказа от газа и нефти из РФ до 2027г" — это целая вечность, рынок не мыслит таким горизонтом сейчас.

2. Всю ликвидность с рынка забрал на себя ВТБ $VTBR . Отчасти это правда (посмотрите на оборот торгов), но с другой стороны — акции всем начислили, шорты позакрывали, аллокация 30% — 70% освободилось + институционалы. Что крупные юр лица начали делать с этой ликвидностью? Очевидно, что они выкупать рынок не стали, а наоборот — начали его шортить! Это видно по приросту шортов во фьючерсах на индекс (данные Мосбиржи).

3. Бюджет. В конце сентября Минфин представит проект бюджета на 2026-2028гг. Уже в рынок просочились "инсайды" о вероятном росте НДС и других налоговых маневрах. Растет дефицит бюджета? Мы это и так знаем из статистики. Какие еще там могут быть сюрпризы?

4. Ставка ЦБ и монетарная политика. Пункт тесно связанный с п.3, так как вероятно из-за бюджета ЦБ снизил ставку до 17%, а не 16% (как ждал консенсус). Тем не менее, траекторию ставок не пересмотрели, а это главное. С учетом планов по темпам роста экономики (о которых прямо говорит Путин) я сомневаюсь, что ЦБ будет держать ставку и пересмотрит прогнозы по ее траектории.

5. Новости, о которых УЖЕ знает кто-то крупный (тот, кто продавал весь день фьючерс), но не знаем мы. Традиционно на рынке РФ нет инсайда (как вы знаете).

Как вы думаете, почему падаем?

__ (пару слов про действия) __

Вчера/сегодня купил только МТС $MTSS (16.7% див доходность за 2025г к текущей цене), с понедельника буду тратить остаток кэша в российском портфеле. Участвую в преимущественном праве по ВТБ + планирую с рынка начать покупки, если снова уйдем ниже 70 рублей. При всей моей "любви" к менеджменту ВТБ $VTBR, в негативном сценарии мы получим 10 руб. дивидендов за 2025г, а это 14% к текущей цене.

Начинаем агрессивную торговлю, подробности: https://investorich.lovable.app

#обвалрынка #втб #допэмиссия #spo

🔬 Не забивай гвозди микроскопом

Многие ребята, которые пытаются инвестировать на российском рынке, зачастую делают это по лекалам рынка американского: инвестируют вдолгую (5-10-20 лет), методично подкупают акции вне зависимости от рыночного цикла, играют в дивидендных инвесторов, иногда даже живя на дивиденды. Разбирают отчеты четко по фундаментальному анализу, считают мультипликаторы и принимают на основе этого инвестиционные решения.

Как показывает практика, все это НЕ очень эффективно в контексте российского рынка. Уже почти три года индекс Мосбиржи торгуется примерно на одних и тех же уровнях, изредка пробивая 3000+ пунктов.

Из-за этого может сложиться впечатление, что смысла инвестировать нет: если рынок не растет в долгосроке, на чем тогда зарабатывать??

Отвечаем: на волатильности и сентименте.

Даже в рамках этого года мы можем наблюдать, какой “пилой” двигался рынок начиная с апреля этого года. За это время мы видели сразу несколько волн позитивного и негативного сентимента. Все это время мы документировали свой ход мыслей, внимательно следили за развитием событий и делали прибыльные сделки.

Можно пытаться забивать гвозди микроскопом (придерживаясь неактуальных подходов), а можно инвестировать и торговать с четким пониманием КАК работает российский рынок.

​​Обвал акций РФ. Большие перспективы или крах? Какие акции купить сейчас?

Новое видео уже на наших каналах! Какие перспективы у акций РФ? Как действовать на текущем рынке? Поговорим подробно в видео.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО YouTube

СМОТРЕТЬ ВИДЕО VK

00:00 IMOEX (Индекс МосБиржи)
04:25 CHMF (Акции Северсталь)
08:08 FESH (Акции ДВМП)
09:25 LSNGP(Акции Ленэнерго)
10:20 LSRG (Акции ЛСР)
11:35 MAGN (Акции ММК)
13:00 MSNG (Акции МосЭнерго)
13:55 RUAL (Акции Русал)

Приятного Вам просмотра! Будем рады вашим лайкам и комментариям!

Видео на 5 минут. Смотреть всем.
Важно перед началом недели!

У вас есть все шансы попробовать получить вертолетные деньги от Т-банка.
⚡⚡⚡Смотрите подробности:
⚡⚡⚡https://vkvideo.ru/video-204687302_456239268