#US_watch
СЕЗОН ОТЧЕТОВ В США. КАКИЕ ИТОГИ?
По итогам прошлого квартала мы делали обзор, чего ожидать от вступительного квартала 2022 года. Время летит, и на текущий момент все компании, входящие в индекс широкого рынка S&P 500, уже отчитались и готовятся к новому рывку к результатам за 2 кв. 2022 года.
Сезон отчетностей в США остается очень горячей темой в связи с тем, что компании продолжили понижать гайденсы и на 2 кв. 2022 года, что вызвано ускоряющейся инфляцией издержек. В связи с этим мы решили разобраться, что было и чего ожидать от наступающего сезона отчетов.
ЧТО БЫЛО?
👉 Согласно данным Yardeni Research, фактическая выручка компаний превзошла консенсус-прогноз на 2,5%, что стало вторым минимальным результатом за последние 6 кварталов. Однако значение показателя все еще выше среднего расхождения. Обычно расхождение между прогнозом и консенсусом составляет около 1%.
Стоит отметить, что около 84,8% компаний отчитались о положительном росте выручки в годовом выражении, что оказалось минимальным уровнем за последние 4 квартала. Экономика США замедляется, а вместе с ней и выручка компаний.
👉 Похожая ситуация, что и с выручкой, наблюдается с результатами по прибыли. Фактическая прибыль компаний превзошла консенсус-прогнозы аналитиков в среднем на 7,3%, что стало вторым минимальным значением за последние 7 кварталов. Что примечательно, по итогам 1 кв. 2022 года резко замедлился темп роста чистой прибыли до 12,9% г/г, что в первую очередь связано с высокой стоимостью энергоносителей, труда и материалов.
👉 Высокая маржа остается феноменом последних 2 лет. Однако по итогам 1 кв. 2022 года, согласно данным Yardeni, маржа по чистой прибыли упала до уровня 11%, что все еще выше среднего в 9%.
Однако мы уверены, что сохранение высокой маржи будет под вопросом в будущем. По данным FactSet, количество компаний, которые снизили свой гайденс по EPS на будущий квартал, стало максимальным с 2019 года, что связано со все еще растущей инфляцией издержек.
ЧТО ОЖИДАТЬ В БУДУЩЕМ, ЧТО БУДЕТ ТОПЛИВОМ ДЛЯ РОСТА И КАКИЕ ОЦЕНКИ КОМПАНИЙ?
👉 По итогам 2 кв. 2022 года в числе лидеров по темпу роста прибыли и маржи будет сектор энергетики, который выигрывает от высоких цен на сырье и низкой базы 2021 года. Также мы считаем, что ритейлеры покажут наиболее негативные результаты в связи с массовым избавлением запасов по скидкам, а также в связи с ослабеванием потребительской активности.
👉 Основным топливом для роста S&P 500 в постпандемийный период был растущий EPS. Однако мы считаем, что этот фактор уйдет на второй план в связи с тем, что по итогам 2022 года совокупная прибыль на акцию компаний в S&P 500 вырастет на 11% против роста на 47% годом ранее. На первый план выходят байбеки.
👉 Что касается оценок, то, по данным FactSet, только половина секторов торгуется по форвардному мультипликатору P/E на уровне своего среднего за последние 5 лет и 10 лет. Оставшаяся часть опустилась ниже своих оценок за указанные периоды.
Относительно низкий P/E, в сущности, означает, что сильный риск-аппетит в акциях пропал на ожидании взвинчивания процентных ставок и QT. Как мы писали ранее, высокие мультипликаторы схлопнулись по мере публикации финансовых результатов. Однако текущие форвардные оценки еще не учитывают понижение прогнозов по итогам данных за 2 кв. 2022 года, то есть реальные форвардные оценки выше и рынок все еще дорогой.
ИТОГ:
Предстоящий сезон отчетностей в США покажет, насколько гибки компании в борьбе с ускорением инфляционных издержек. Также мы считаем, что период рекордно высокого роста прибылей позади, а ведь именно увеличение EPS было ответственно за рост индекса S&P 500 прошлые два года.
Курапов Андрей
Senior Analyst
@RMorty
СЕЗОН ОТЧЕТОВ В США. КАКИЕ ИТОГИ?
По итогам прошлого квартала мы делали обзор, чего ожидать от вступительного квартала 2022 года. Время летит, и на текущий момент все компании, входящие в индекс широкого рынка S&P 500, уже отчитались и готовятся к новому рывку к результатам за 2 кв. 2022 года.
Сезон отчетностей в США остается очень горячей темой в связи с тем, что компании продолжили понижать гайденсы и на 2 кв. 2022 года, что вызвано ускоряющейся инфляцией издержек. В связи с этим мы решили разобраться, что было и чего ожидать от наступающего сезона отчетов.
ЧТО БЫЛО?
👉 Согласно данным Yardeni Research, фактическая выручка компаний превзошла консенсус-прогноз на 2,5%, что стало вторым минимальным результатом за последние 6 кварталов. Однако значение показателя все еще выше среднего расхождения. Обычно расхождение между прогнозом и консенсусом составляет около 1%.
Стоит отметить, что около 84,8% компаний отчитались о положительном росте выручки в годовом выражении, что оказалось минимальным уровнем за последние 4 квартала. Экономика США замедляется, а вместе с ней и выручка компаний.
👉 Похожая ситуация, что и с выручкой, наблюдается с результатами по прибыли. Фактическая прибыль компаний превзошла консенсус-прогнозы аналитиков в среднем на 7,3%, что стало вторым минимальным значением за последние 7 кварталов. Что примечательно, по итогам 1 кв. 2022 года резко замедлился темп роста чистой прибыли до 12,9% г/г, что в первую очередь связано с высокой стоимостью энергоносителей, труда и материалов.
👉 Высокая маржа остается феноменом последних 2 лет. Однако по итогам 1 кв. 2022 года, согласно данным Yardeni, маржа по чистой прибыли упала до уровня 11%, что все еще выше среднего в 9%.
Однако мы уверены, что сохранение высокой маржи будет под вопросом в будущем. По данным FactSet, количество компаний, которые снизили свой гайденс по EPS на будущий квартал, стало максимальным с 2019 года, что связано со все еще растущей инфляцией издержек.
ЧТО ОЖИДАТЬ В БУДУЩЕМ, ЧТО БУДЕТ ТОПЛИВОМ ДЛЯ РОСТА И КАКИЕ ОЦЕНКИ КОМПАНИЙ?
👉 По итогам 2 кв. 2022 года в числе лидеров по темпу роста прибыли и маржи будет сектор энергетики, который выигрывает от высоких цен на сырье и низкой базы 2021 года. Также мы считаем, что ритейлеры покажут наиболее негативные результаты в связи с массовым избавлением запасов по скидкам, а также в связи с ослабеванием потребительской активности.
👉 Основным топливом для роста S&P 500 в постпандемийный период был растущий EPS. Однако мы считаем, что этот фактор уйдет на второй план в связи с тем, что по итогам 2022 года совокупная прибыль на акцию компаний в S&P 500 вырастет на 11% против роста на 47% годом ранее. На первый план выходят байбеки.
👉 Что касается оценок, то, по данным FactSet, только половина секторов торгуется по форвардному мультипликатору P/E на уровне своего среднего за последние 5 лет и 10 лет. Оставшаяся часть опустилась ниже своих оценок за указанные периоды.
Относительно низкий P/E, в сущности, означает, что сильный риск-аппетит в акциях пропал на ожидании взвинчивания процентных ставок и QT. Как мы писали ранее, высокие мультипликаторы схлопнулись по мере публикации финансовых результатов. Однако текущие форвардные оценки еще не учитывают понижение прогнозов по итогам данных за 2 кв. 2022 года, то есть реальные форвардные оценки выше и рынок все еще дорогой.
ИТОГ:
Предстоящий сезон отчетностей в США покажет, насколько гибки компании в борьбе с ускорением инфляционных издержек. Также мы считаем, что период рекордно высокого роста прибылей позади, а ведь именно увеличение EPS было ответственно за рост индекса S&P 500 прошлые два года.
Курапов Андрей
Senior Analyst
@RMorty
👍58
#мысли_управляющего
#daily
КАК ПЕРЕЗАГРУЗИТЬ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ?
Я рад, что вчера вам понравился пост. Давайте развивать тему актуальной для инвестора практической психологии и приемов ✍️👍 Результат собирается из мелких ноу-хау, и кроме научной составляющей важно уметь работать со своей психикой.
1) Многие инвесторы сейчас сталкиваются со слегка иррациональной проблемой "висяков" - позиций в портфеле, по которым -50%...-70% и людям некомфортно их продавать. Съеживаются и ждут...
2) У многих есть позиция на 20-40% от капитала, которая сложилась исторически, и нет оптимальной цены, чтобы ее снизить (и так может месяцами висеть, если она не растет)
3) Бывает так, что набранные позиции уже очевидно тупиковые, но их держат (надежда)
4) А еще бывает так, что люди не вычленяют ликвидный портфель. Допустим у них 40% в заморозке или очень неликвидно, а они доли активов, которыми торгуют, считают от общей суммы
✍️ На практике все давно сказано мастерами: как говорит Уоррен Баффет, "если вы поняли, что вы в яме, сначала убедитесь, что вы перестали копать"
Это означает, что в какой бы ..опе не был портфель, прогресс начинается с того момента, когда ты сам себе в этом признаешься, и переносишь точку отсчета. Важно признать проблему.
ЧТО ДЕЛАТЬ ДАЛЕЕ?
1) Нужно отделить неликвид от ликвида. Все, чем вы торговать не можете, вы откладываете в отдельный портфель и пусть он ждет своего часа.
2) Внутри ликвида часто помогает "RESET" - это когда вы все продаете и начинаете снова покупать, заново отвечая себе на вопрос "зачем я это покупаю / это точно лучше других вариантов / на чем я тут перехитряю рынок"
- если у вас в терминале не будет пугающих -60%, то а будет нормальные -4%/+7%, это поможет выйти из оцепенения
- вы купите то, что релевантно, а не будете жертвой своих прошлых решений. Помните, что ваш брокерский счет - это не собственность типа машины или дома, и он не приносит пользы
3) Намертво вытравите в себе чувство надежды на авось. Сработает только то, что вы сами заслужили - результат зависит от ваших правильных действий. Сделайте что-то правильно
4) Восстановите доверие себя к себе. После больших потрясений есть такое, что сам уже не понимаешь, что выгорит, а что нет. В этой ситуации нужно набирать риск постепенно:
- Стэнли Дракенмиллер учит, что если ты облажался, первое что нужно сделать - это разместить львиную долю средств во что-то надежное и дать себе самому уменьшенные размеры позиций в руки, пока вы не начнете генерить деньги
- когда вернется ощущение, что вы понимаете ситуацию, доверьте себе самому (/самой) увеличенный лимит, взяв часть средств, которые сами от себя вначале увели в кубышку (тот же депозит на 3 мес.). Эта техника чем-то созвучна с "маленькой победоносной войной", но реально работает
📯 Вы об этом не знаете, но десятки людей, кто в итоге стал великим управляющим, проходили 1-2 мощных краха, когда они ходили и целыми днями думали о том, что вполне возможно они никогда не были успешны на самом деле, и все их результаты - полоса везения, после которой случилось падение с обрыва. Хотели бросить это дело. Думали, какие они глупцы...
🤷♂️ Я проходил подобное в 2020 - мне казалось, такое могло случиться с кем угодно, но не со мной, когда я уже 7й год инвестировал на рынке. И, кстати говоря, именно отказ от доверия к себе и плавное возвращение себе лимитов риска меня тогда выручили
⛩ В общем, помните, что весь этот мусор - он только в нашей с вами голове. Мы можем все, что захотим и сможем себе вообразить. Ваша задача сейчас - разгрести завалы и делать 1 маленькое полезное дело для ваших сбережений за раз, есть слона по частям
Весь секрет успеха - не в том, что он на вас свалится, а в том, что вы его заслужите, используя правильные подходы / узнаете самого себя. Любой такой провал - повод встроить в ваши привычки управления деньгами некие опорные конструкции. Об этом местами Principles Рэя Далио
YOU CAN BE AWASOME IF YOU DECIDE SO / VODA KAMEN TOCHIT ✍️
#daily
КАК ПЕРЕЗАГРУЗИТЬ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ?
Я рад, что вчера вам понравился пост. Давайте развивать тему актуальной для инвестора практической психологии и приемов ✍️👍 Результат собирается из мелких ноу-хау, и кроме научной составляющей важно уметь работать со своей психикой.
1) Многие инвесторы сейчас сталкиваются со слегка иррациональной проблемой "висяков" - позиций в портфеле, по которым -50%...-70% и людям некомфортно их продавать. Съеживаются и ждут...
2) У многих есть позиция на 20-40% от капитала, которая сложилась исторически, и нет оптимальной цены, чтобы ее снизить (и так может месяцами висеть, если она не растет)
3) Бывает так, что набранные позиции уже очевидно тупиковые, но их держат (надежда)
4) А еще бывает так, что люди не вычленяют ликвидный портфель. Допустим у них 40% в заморозке или очень неликвидно, а они доли активов, которыми торгуют, считают от общей суммы
✍️ На практике все давно сказано мастерами: как говорит Уоррен Баффет, "если вы поняли, что вы в яме, сначала убедитесь, что вы перестали копать"
Это означает, что в какой бы ..опе не был портфель, прогресс начинается с того момента, когда ты сам себе в этом признаешься, и переносишь точку отсчета. Важно признать проблему.
ЧТО ДЕЛАТЬ ДАЛЕЕ?
1) Нужно отделить неликвид от ликвида. Все, чем вы торговать не можете, вы откладываете в отдельный портфель и пусть он ждет своего часа.
2) Внутри ликвида часто помогает "RESET" - это когда вы все продаете и начинаете снова покупать, заново отвечая себе на вопрос "зачем я это покупаю / это точно лучше других вариантов / на чем я тут перехитряю рынок"
- если у вас в терминале не будет пугающих -60%, то а будет нормальные -4%/+7%, это поможет выйти из оцепенения
- вы купите то, что релевантно, а не будете жертвой своих прошлых решений. Помните, что ваш брокерский счет - это не собственность типа машины или дома, и он не приносит пользы
3) Намертво вытравите в себе чувство надежды на авось. Сработает только то, что вы сами заслужили - результат зависит от ваших правильных действий. Сделайте что-то правильно
4) Восстановите доверие себя к себе. После больших потрясений есть такое, что сам уже не понимаешь, что выгорит, а что нет. В этой ситуации нужно набирать риск постепенно:
- Стэнли Дракенмиллер учит, что если ты облажался, первое что нужно сделать - это разместить львиную долю средств во что-то надежное и дать себе самому уменьшенные размеры позиций в руки, пока вы не начнете генерить деньги
- когда вернется ощущение, что вы понимаете ситуацию, доверьте себе самому (/самой) увеличенный лимит, взяв часть средств, которые сами от себя вначале увели в кубышку (тот же депозит на 3 мес.). Эта техника чем-то созвучна с "маленькой победоносной войной", но реально работает
📯 Вы об этом не знаете, но десятки людей, кто в итоге стал великим управляющим, проходили 1-2 мощных краха, когда они ходили и целыми днями думали о том, что вполне возможно они никогда не были успешны на самом деле, и все их результаты - полоса везения, после которой случилось падение с обрыва. Хотели бросить это дело. Думали, какие они глупцы...
🤷♂️ Я проходил подобное в 2020 - мне казалось, такое могло случиться с кем угодно, но не со мной, когда я уже 7й год инвестировал на рынке. И, кстати говоря, именно отказ от доверия к себе и плавное возвращение себе лимитов риска меня тогда выручили
⛩ В общем, помните, что весь этот мусор - он только в нашей с вами голове. Мы можем все, что захотим и сможем себе вообразить. Ваша задача сейчас - разгрести завалы и делать 1 маленькое полезное дело для ваших сбережений за раз, есть слона по частям
Весь секрет успеха - не в том, что он на вас свалится, а в том, что вы его заслужите, используя правильные подходы / узнаете самого себя. Любой такой провал - повод встроить в ваши привычки управления деньгами некие опорные конструкции. Об этом местами Principles Рэя Далио
YOU CAN BE AWASOME IF YOU DECIDE SO / VODA KAMEN TOCHIT ✍️
👍254🔥50
Invest Heroes
#мысли_управляющего #daily ГАЗОВЫЕ ПЕРЕСТАНОВКИ Очень интересная динамика по рынку акций РФ сегодня: 1. Ситуация с Калининградом и Литвой (блокада) ставит вопрос о том, что Россия может сократить поставки газа в Европу - возможно, об этом говорил косвенно…
#timestamp
#USD
USDRUB <52₽
27 июн-3 июл завершится локальный наплыв продаж валюты (см. предыдущий пост - иллюстрацию)
🗓 Логично ожидать, что в течение ближайшей недели мы сможем увидеть локальный минимум по доллару, и ситуация для него сможет улучшиться.
Ближайший значимый уровень по валюте, к которому $ может стремиться = 49₽
#USD
USDRUB <52₽
27 июн-3 июл завершится локальный наплыв продаж валюты (см. предыдущий пост - иллюстрацию)
🗓 Логично ожидать, что в течение ближайшей недели мы сможем увидеть локальный минимум по доллару, и ситуация для него сможет улучшиться.
Ближайший значимый уровень по валюте, к которому $ может стремиться = 49₽
😱71👍30🤔23🤬8
#special
НЕ ПРОПУСТИТЕ ВСТРЕЧУ С ГЕРОЯМИ
Друзья, уже совсем скоро, 9 июля, мы командой Invest Heroes проведём очную конференцию в Москве!
Это отличная возможность познакомиться с нашей командой ближе, пообщаться на тему финансов и, конечно, узнать много новой полезной информации из мира инвестиций
👉🏻Поговорим о ситуации в мире, перспективах ключевых классов активов
👉🏻Дадим вам 5 инвестиционных трендов
👉🏻Обсудим перспективы российской экономики
👉🏻Познакомим сообщество IH с криптой
👉🏻Проведём экспресс-сессию:
- Что можно сделать в крипто
- Что в недвижимости
- Даст ли доход рынок облигаций
- Жив ли рынок стартапов
- Как выбрать фонд
❗️Так как времени осталось мало, советуем приобрести билет до понедельника, 4 июля: нам необходимо заранее составить список гостей, проработать всю структуру мероприятия, определиться с рассадкой.
Купить билет можно по ссылке : https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Промокод IHCONFA даёт скидку -20% от цены билета
Будем рады встречи!
НЕ ПРОПУСТИТЕ ВСТРЕЧУ С ГЕРОЯМИ
Друзья, уже совсем скоро, 9 июля, мы командой Invest Heroes проведём очную конференцию в Москве!
Это отличная возможность познакомиться с нашей командой ближе, пообщаться на тему финансов и, конечно, узнать много новой полезной информации из мира инвестиций
👉🏻Поговорим о ситуации в мире, перспективах ключевых классов активов
👉🏻Дадим вам 5 инвестиционных трендов
👉🏻Обсудим перспективы российской экономики
👉🏻Познакомим сообщество IH с криптой
👉🏻Проведём экспресс-сессию:
- Что можно сделать в крипто
- Что в недвижимости
- Даст ли доход рынок облигаций
- Жив ли рынок стартапов
- Как выбрать фонд
❗️Так как времени осталось мало, советуем приобрести билет до понедельника, 4 июля: нам необходимо заранее составить список гостей, проработать всю структуру мероприятия, определиться с рассадкой.
Купить билет можно по ссылке : https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Промокод IHCONFA даёт скидку -20% от цены билета
Будем рады встречи!
👍19
#мысли_управляющего
#daily
✨ СЮРПРИЗ ОТ ГАЗПРОМА И ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА
Сегодняшнее падение котировок Газпрома - конечно большое разочарование для многих... но небольшое для клиентов Invest Heroes - на долгосрочной стратегии мы продали его давно, а на флагмане #Indiana_jones сокращали перед дивидендами, т.к. мне и нашему главе Research Александру Сайганову не давали покоя риски / он даже продал его полностью.
🤷♂️ В чем причина:
- растет кап. программа = нужно развивать логистику не в Европу (СПГ, Китай)
- при текущем курсе рубля сократились доходы / экспорт в Европу тоже вдвое примерно ушел
- у компании много проектов, где 25-40% были собственные средства, а остальное кредит западных банков. И их уходом приходится замещать кредит собственными деньгами
В итоге у компании резко сократился денежный поток. И она справедливо не понимает сколько может платить акционерам. Государству нужны деньги, поэтому, видимо, решили больше забирать напрямую через НДПИ
👉 как итог, я бы грубо предположил, что компания сможет платить, скажем, 25% по МСФО. Рублей 15-20 на акцию 💸 но к этому решению Газпром придет только через 6-9 мес., поняв свою актуальную экономику
ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ?
1. Помните и контролируйте риск: если вы видите надпись "единорог", но оно ходит как верблюд, пахнет как верблюд и плюется, то надо снижать % веры в то, что это все-таки единорог (в этом чутье не подвело)
2. Газпром качнет из дочек. Причем необязательно дивиденд. В Газпромнефти у него 90%, поэтому там самый высокий шанс на полноценный дивиденд
3. Роснефть и другие тоже могут направить больше денег не на акционеров, а на политические проекты. Старая привычка инвестировать в частный бизнес работает
4. Memento Belousov. Когда у кого-то сверхприбыль, приходит он и прибыль так или иначе изымается - поэтому
5. Сейчас 75% оборотов рынка = физлица. Их эта новость напугала, и значит многие акции могут быть под давлением, и в итоге нам с вами нужно вычленять хорошие акции и покупать
👉 Это мы будем делать в подписке Invest Heroes, в которой #Indiana_jones идет +6.5% с начала года всем обвалам наперекор. Например, сегодня нас приятно радуют шорт Аэрофлот и Мечел АП. Сейчас рынок непривычный для неопытных инвесторов, волатильный, и 10,000Р-15,000Р инвестированные в аналитику нашей команды отбиваются порой за пару дней (как убыток которого вы избежали или прибыль с идей)
NEVER BET BIG WHEN RISKS ARE EVIDENT
#daily
✨ СЮРПРИЗ ОТ ГАЗПРОМА И ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА
Сегодняшнее падение котировок Газпрома - конечно большое разочарование для многих... но небольшое для клиентов Invest Heroes - на долгосрочной стратегии мы продали его давно, а на флагмане #Indiana_jones сокращали перед дивидендами, т.к. мне и нашему главе Research Александру Сайганову не давали покоя риски / он даже продал его полностью.
🤷♂️ В чем причина:
- растет кап. программа = нужно развивать логистику не в Европу (СПГ, Китай)
- при текущем курсе рубля сократились доходы / экспорт в Европу тоже вдвое примерно ушел
- у компании много проектов, где 25-40% были собственные средства, а остальное кредит западных банков. И их уходом приходится замещать кредит собственными деньгами
В итоге у компании резко сократился денежный поток. И она справедливо не понимает сколько может платить акционерам. Государству нужны деньги, поэтому, видимо, решили больше забирать напрямую через НДПИ
👉 как итог, я бы грубо предположил, что компания сможет платить, скажем, 25% по МСФО. Рублей 15-20 на акцию 💸 но к этому решению Газпром придет только через 6-9 мес., поняв свою актуальную экономику
ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ?
1. Помните и контролируйте риск: если вы видите надпись "единорог", но оно ходит как верблюд, пахнет как верблюд и плюется, то надо снижать % веры в то, что это все-таки единорог (в этом чутье не подвело)
2. Газпром качнет из дочек. Причем необязательно дивиденд. В Газпромнефти у него 90%, поэтому там самый высокий шанс на полноценный дивиденд
3. Роснефть и другие тоже могут направить больше денег не на акционеров, а на политические проекты. Старая привычка инвестировать в частный бизнес работает
4. Memento Belousov. Когда у кого-то сверхприбыль, приходит он и прибыль так или иначе изымается - поэтому
5. Сейчас 75% оборотов рынка = физлица. Их эта новость напугала, и значит многие акции могут быть под давлением, и в итоге нам с вами нужно вычленять хорошие акции и покупать
👉 Это мы будем делать в подписке Invest Heroes, в которой #Indiana_jones идет +6.5% с начала года всем обвалам наперекор. Например, сегодня нас приятно радуют шорт Аэрофлот и Мечел АП. Сейчас рынок непривычный для неопытных инвесторов, волатильный, и 10,000Р-15,000Р инвестированные в аналитику нашей команды отбиваются порой за пару дней (как убыток которого вы избежали или прибыль с идей)
NEVER BET BIG WHEN RISKS ARE EVIDENT
invest-heroes.ru
Главная | Invest Heroes
С нами вы сможете научиться управлять своими финансами, разобраться в инвестиционных инструментах и понять, как работает фондовый рынок.
👍40🔥33🤬13
#US_watch
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ США: СПРАВИТСЯ ЛИ СЕКТОР С ИНФЛЯЦИЕЙ?
Компании из сектора телекоммуникаций всегда считались защитными активами за счёт своей стабильности в период экономических трудностей. Но рекордная инфляция в США бьет и по потребителю, и по производителю. В сегодняшней статье мы поговорим о текущем состоянии отрасли и её ближайших перспективах.
В статье мы рассмотрим следующие вопросы:
👉 Тарифы на услуги связи постоянно снижаются;
👉 Расходы увеличатся из-за роста заработных плат, стоимости оборудования и прочих издержек;
👉 В краткосрочном периоде сектор покажет негативную динамику операционных результатов из-за невозможности переложить инфляцию на потребителя;
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ США: СПРАВИТСЯ ЛИ СЕКТОР С ИНФЛЯЦИЕЙ?
Компании из сектора телекоммуникаций всегда считались защитными активами за счёт своей стабильности в период экономических трудностей. Но рекордная инфляция в США бьет и по потребителю, и по производителю. В сегодняшней статье мы поговорим о текущем состоянии отрасли и её ближайших перспективах.
В статье мы рассмотрим следующие вопросы:
👉 Тарифы на услуги связи постоянно снижаются;
👉 Расходы увеличатся из-за роста заработных плат, стоимости оборудования и прочих издержек;
👉 В краткосрочном периоде сектор покажет негативную динамику операционных результатов из-за невозможности переложить инфляцию на потребителя;
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
👍33🤯4🤬1
«Вот такие пироги» тут как тут!
О чем сегодня поговорим?
1) В первую очередь, конечно о самой обсуждаемой теме этой недели - Газпром, где мечты инвесторов, увы, не сбылись🤷♂️ (видимо, Семен все-таки купил акций): объяснил, почему все так вышло, что ждет Газпром и в какую другую газовую компанию вчера переложились многие управляющие
Кстати, Роснефть платит - и немалую роль в этом играет то, что у нее есть арабские акционеры, по отношению к которым есть обязательства не хулиганить
2) Также поговорил про НКЦ 🧰 - возможную заморозку баксов и евро, чем это грозит инвесторам и что заморозится, а что просто перерасчитают.
3) Не забыл и про рубль💵, который может все-таки стать слабее по отношению к доллару по определенным причинам – и я на это ставлю
4) ... и на десерт рассказал о золоте и бриллиантах
Переходите по ссылке, ставьте палец вверх, задавайте свои вопросы в комментариях!
О чем сегодня поговорим?
1) В первую очередь, конечно о самой обсуждаемой теме этой недели - Газпром, где мечты инвесторов, увы, не сбылись🤷♂️ (видимо, Семен все-таки купил акций): объяснил, почему все так вышло, что ждет Газпром и в какую другую газовую компанию вчера переложились многие управляющие
Кстати, Роснефть платит - и немалую роль в этом играет то, что у нее есть арабские акционеры, по отношению к которым есть обязательства не хулиганить
2) Также поговорил про НКЦ 🧰 - возможную заморозку баксов и евро, чем это грозит инвесторам и что заморозится, а что просто перерасчитают.
3) Не забыл и про рубль💵, который может все-таки стать слабее по отношению к доллару по определенным причинам – и я на это ставлю
4) ... и на десерт рассказал о золоте и бриллиантах
Переходите по ссылке, ставьте палец вверх, задавайте свои вопросы в комментариях!
YouTube
Газпром-мечты не сбываются! Доллар вверх, российский рынок акций вниз?
#газпром #доллар #евро #инвестиции #акции #газ
Друзья, 9 июля у нас пройдет офлайн встреча в Москве: купить билет можно по ссылке https://invest-heroes.ru/ih-conferenc... (скидка -20% по промокоду IHCONFA). Будем говорить и про крипту, и про фондовый рынок…
Друзья, 9 июля у нас пройдет офлайн встреча в Москве: купить билет можно по ссылке https://invest-heroes.ru/ih-conferenc... (скидка -20% по промокоду IHCONFA). Будем говорить и про крипту, и про фондовый рынок…
👍77🔥11
📆 7 ДНЕЙ ДО КОНФЕРЕНЦИИ INVEST HEROES
Друзья,
напоминаю вам, что уже через неделю, 9 июля, мы соберемся поговорить об одном важном деле — как в условиях того, что происходит на рынках и в экономике в целом, нормально хранить деньги и избежать их слива и обесценения.
Для этого мы:
✅ Собрали представителей мнений от акций до недвижимости и крипты
✅ Хотим показать вам, насколько крипта это выход или нет (это уже новый asset class)
✅ Попросили практикующих людей сделать PITCH — выбрать идею, которая им кажется реально сильной, и вместе с вами выберем сильнейшую
🌐 Подготовили свой view о том, что ждать от российской экономики и рубля
✅ Запланировали панельную дискуссию с вопросами из зала о том, как распределить и через что владеть — версии спикеров
✅ Выделили много времени на общение с командами
⚜️ Добавили в программу мастер-класс
Все это — наш ответ на вызовы и изменчивую среду, в которой мы оказались, когда вопрос про деньги начинается не с финансового инструмента, а, прежде всего, с инфраструктуры.
Как было сказано в анекдоте, всем любителям этого дела, взять этого дела 6392 руб. на брата (20% скидку вот-вот уже разберут), прибыть 9 июля на фуршет и вино, зарядиться идеями. И мы плотно пообщаемся о том, какие есть варианты. Поговорим о том, что всех волнует, и будем предлагать решения.
Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Скидка -20% по промокоду IHCONFA ещё действует!
До встречи,
Сергей
Друзья,
напоминаю вам, что уже через неделю, 9 июля, мы соберемся поговорить об одном важном деле — как в условиях того, что происходит на рынках и в экономике в целом, нормально хранить деньги и избежать их слива и обесценения.
Для этого мы:
✅ Собрали представителей мнений от акций до недвижимости и крипты
✅ Хотим показать вам, насколько крипта это выход или нет (это уже новый asset class)
✅ Попросили практикующих людей сделать PITCH — выбрать идею, которая им кажется реально сильной, и вместе с вами выберем сильнейшую
🌐 Подготовили свой view о том, что ждать от российской экономики и рубля
✅ Запланировали панельную дискуссию с вопросами из зала о том, как распределить и через что владеть — версии спикеров
✅ Выделили много времени на общение с командами
⚜️ Добавили в программу мастер-класс
Все это — наш ответ на вызовы и изменчивую среду, в которой мы оказались, когда вопрос про деньги начинается не с финансового инструмента, а, прежде всего, с инфраструктуры.
Как было сказано в анекдоте, всем любителям этого дела, взять этого дела 6392 руб. на брата (20% скидку вот-вот уже разберут), прибыть 9 июля на фуршет и вино, зарядиться идеями. И мы плотно пообщаемся о том, какие есть варианты. Поговорим о том, что всех волнует, и будем предлагать решения.
Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Скидка -20% по промокоду IHCONFA ещё действует!
До встречи,
Сергей
👍33
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
> Indiana Jones: -1.84%
> Henry Ford: -3.40%
> Iron Arny: 0.09%
> Индекс Мосбиржи: -7.73%
> Индекс S&P500: -2.21%
Описание:
👉Портфель IJ:
IJ: На российском рынке мы нормально пережили «Газпромопад» и по итогам недели откатились к +7.7% с начала года, вовремя купив активы с привязкой к доллару. На рынке неспокойно, есть риск откатиться ниже прежде, чем начнется трендовый рост
IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.
👉Портфель Henry Ford:
HF: На рынке США уже очень громко звучит слово РЕЦЕССИЯ, и в ценах облигаций закладывается меньше повышений ставки ФРС (6.75х vs 8x ранее). В результате индекс S&P в минусе на 2.2%, и примерно также наш портфель. В условиях темы РЕЦЕССИИ удерживаем ряд шортов и думаем над тем, когда сыграет ДЮРАЦИЯ: есть намек на то, что связанные с ней активы обходят рынок
👉Портфель Iron Arny:
IA: На этой неделе мы впервые за месяц не увидели дефляции. Цены остались без изменений.На этом фоне в ОФЗ была небольшая коррекция. Индекс снизился на 0.5%. На рынке корпоративного долга начинается много новых и интересных размещений. Компании готовы давать премию, чтобы занять в текущих условиях.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
> Indiana Jones: -1.84%
> Henry Ford: -3.40%
> Iron Arny: 0.09%
> Индекс Мосбиржи: -7.73%
> Индекс S&P500: -2.21%
Описание:
👉Портфель IJ:
IJ: На российском рынке мы нормально пережили «Газпромопад» и по итогам недели откатились к +7.7% с начала года, вовремя купив активы с привязкой к доллару. На рынке неспокойно, есть риск откатиться ниже прежде, чем начнется трендовый рост
IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.
👉Портфель Henry Ford:
HF: На рынке США уже очень громко звучит слово РЕЦЕССИЯ, и в ценах облигаций закладывается меньше повышений ставки ФРС (6.75х vs 8x ранее). В результате индекс S&P в минусе на 2.2%, и примерно также наш портфель. В условиях темы РЕЦЕССИИ удерживаем ряд шортов и думаем над тем, когда сыграет ДЮРАЦИЯ: есть намек на то, что связанные с ней активы обходят рынок
👉Портфель Iron Arny:
IA: На этой неделе мы впервые за месяц не увидели дефляции. Цены остались без изменений.На этом фоне в ОФЗ была небольшая коррекция. Индекс снизился на 0.5%. На рынке корпоративного долга начинается много новых и интересных размещений. Компании готовы давать премию, чтобы занять в текущих условиях.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
👍32🤔3
#мысли_управляющего
#daily
ОТТОК КАПИТАЛА = БОЛЬШОЙ ПОМОЩНИК КУРСА ДОЛЛАРА 💸
Сегодня в эфире РБК получил вопрос о том, где ждать рубль в контексте того, что Минфин и ЦБ прорабатывают бюджетное правило - и на это хочу сказать, что главный рояль в кустах по доллару, на мой взгляд, это отток капитала.
Судите сами:
1) По оценкам Минфина, в банковской системе свыше $130 млрд. валютных пассивов, а приток валюты в страну колеблется в рамках $20-40 млрд. в месяц с января по май
2) По бюджетному правилу вряд ли купят больше $25-30 млрд. при слабом бюджете
А у населения есть свыше $100 млрд. валютных сбережений
👉 Получается, что интервенции Минфина и ЦБ не меняют расклад или при концентрации могут сместить баланс сил на 1-2 месяца. А вот вывод валюты населением - это потенциально реальная сила
👉 Учитывая, что можно до $1 млн. в месяц вывести за рубеж, а курс намного ниже "привычных" людям 70Р за доллар, многие состоятельные граждане могут покупать валюту и отправлять ее на зарубежные счета или покупку недвижимости за границей, тем самым выводя капитал
👉 Более того, банковская система все для этого сделала: передавать доллары неудобно, комиссии за хранение и так далее - многие не хотят расставаться с валютой по текущему курсу, а держать внутри страны невыгодно
👉 Чем хуже дела с экономикой(а тут все только начинается в смысле рецессионных явлений) и чем больше опасений у населения из-за спецоперации, тем больше будет отток капитала. В условиях отмены многих дивидендов, фондовый рынок как способ сбережения тоже начал терять привлекательность
Таким образом, в периоды без концентрированной продажи (говорили о таком ранее) валюты есть все шансы видеть всплески ее роста. Примерно как начавшийся в прошлую пятницу 📈
ПАРА ЗАМЕТОК ПРО АКЦИИ
- отметил для себя такой момент: зачем Сберу или Газпрому платить дивиденд, если 30-40% акционеров это нерезиденты. Выплаты могут быть возобновлены когда этих ребят "выпустят", и если говорить о недружественной части, то конечно дешево. А сейчас это было бы разбазаривание госсредств.
- многие компании не платят, т.к. их собственным ключевым акционерам не приходят дивиденды - зачем тогда? Нужно бенефициарам перерегистрироваться в Россию.
💼 Из этого сделал для себя вывод, что сейчас логично акциям поснижаться, а доллару вырасти, пройти определенному оттоку капитала - а там глядишь и дивиденды переутвердят, и акции дешевле купим. И это будет логичным очищением рынка от завалов.
LOOK AT CURRENCY, NOT STOCKS FOR NOW
#daily
ОТТОК КАПИТАЛА = БОЛЬШОЙ ПОМОЩНИК КУРСА ДОЛЛАРА 💸
Сегодня в эфире РБК получил вопрос о том, где ждать рубль в контексте того, что Минфин и ЦБ прорабатывают бюджетное правило - и на это хочу сказать, что главный рояль в кустах по доллару, на мой взгляд, это отток капитала.
Судите сами:
1) По оценкам Минфина, в банковской системе свыше $130 млрд. валютных пассивов, а приток валюты в страну колеблется в рамках $20-40 млрд. в месяц с января по май
2) По бюджетному правилу вряд ли купят больше $25-30 млрд. при слабом бюджете
А у населения есть свыше $100 млрд. валютных сбережений
👉 Получается, что интервенции Минфина и ЦБ не меняют расклад или при концентрации могут сместить баланс сил на 1-2 месяца. А вот вывод валюты населением - это потенциально реальная сила
👉 Учитывая, что можно до $1 млн. в месяц вывести за рубеж, а курс намного ниже "привычных" людям 70Р за доллар, многие состоятельные граждане могут покупать валюту и отправлять ее на зарубежные счета или покупку недвижимости за границей, тем самым выводя капитал
👉 Более того, банковская система все для этого сделала: передавать доллары неудобно, комиссии за хранение и так далее - многие не хотят расставаться с валютой по текущему курсу, а держать внутри страны невыгодно
👉 Чем хуже дела с экономикой(а тут все только начинается в смысле рецессионных явлений) и чем больше опасений у населения из-за спецоперации, тем больше будет отток капитала. В условиях отмены многих дивидендов, фондовый рынок как способ сбережения тоже начал терять привлекательность
Таким образом, в периоды без концентрированной продажи (говорили о таком ранее) валюты есть все шансы видеть всплески ее роста. Примерно как начавшийся в прошлую пятницу 📈
ПАРА ЗАМЕТОК ПРО АКЦИИ
- отметил для себя такой момент: зачем Сберу или Газпрому платить дивиденд, если 30-40% акционеров это нерезиденты. Выплаты могут быть возобновлены когда этих ребят "выпустят", и если говорить о недружественной части, то конечно дешево. А сейчас это было бы разбазаривание госсредств.
- многие компании не платят, т.к. их собственным ключевым акционерам не приходят дивиденды - зачем тогда? Нужно бенефициарам перерегистрироваться в Россию.
💼 Из этого сделал для себя вывод, что сейчас логично акциям поснижаться, а доллару вырасти, пройти определенному оттоку капитала - а там глядишь и дивиденды переутвердят, и акции дешевле купим. И это будет логичным очищением рынка от завалов.
LOOK AT CURRENCY, NOT STOCKS FOR NOW
👍136🔥11😱2
#telecom #MTSS #RTKM
ЧТО С БИЗНЕСОМ ТЕЛЕКОМОВ В РОССИИ
Телекоммуникационные компании относятся к защитной отрасли – ориентированы на внутренний рынок и предоставляют услуги, от которых не отказываются из-за снижения доходов. За счет этого телекомы имеют стабильный кэш поток и чувствуют себя лучше многих других компаний в кризис – текущие события это подтверждают. Здесь также играют также роль меры господдержки.
При этом сейчас телекомы сталкиваются с последствиями санкций - приостановлением поставок телеком-оборудования.
В посте:
👉🏻МТС и Ростелеком ранее запаслись оборудованием на несколько лет, при этом проблема с поставками оборудования не разрешена;
👉🏻Меры господдержки соответствуют росту капекса;
👉🏻Стабильный кэш поток позволяет сохранять фин стабильность и платить дивиденды.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
Мы покупали МТС как дивидендную историю месяц назад. За это время акции выросли уже на 12%. Если тоже хотите участвовать в инвестиционных трендах на фондовом рынке, приходите знакомиться на нашу конференцию 9 июля. Также будут спикеры из сферы крипты и недвижимости 👍🏻
ЧТО С БИЗНЕСОМ ТЕЛЕКОМОВ В РОССИИ
Телекоммуникационные компании относятся к защитной отрасли – ориентированы на внутренний рынок и предоставляют услуги, от которых не отказываются из-за снижения доходов. За счет этого телекомы имеют стабильный кэш поток и чувствуют себя лучше многих других компаний в кризис – текущие события это подтверждают. Здесь также играют также роль меры господдержки.
При этом сейчас телекомы сталкиваются с последствиями санкций - приостановлением поставок телеком-оборудования.
В посте:
👉🏻МТС и Ростелеком ранее запаслись оборудованием на несколько лет, при этом проблема с поставками оборудования не разрешена;
👉🏻Меры господдержки соответствуют росту капекса;
👉🏻Стабильный кэш поток позволяет сохранять фин стабильность и платить дивиденды.
ПОСТ
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
Мы покупали МТС как дивидендную историю месяц назад. За это время акции выросли уже на 12%. Если тоже хотите участвовать в инвестиционных трендах на фондовом рынке, приходите знакомиться на нашу конференцию 9 июля. Также будут спикеры из сферы крипты и недвижимости 👍🏻
👍54
#timestamp
#USDRUB
USDRUB=57
Коллеги, как мы видим, по давлению на курс есть передышка и доллар набирает обороты, есть окно для укрепления до 17 июля, и "газпромопад" многих заставил посмотреть в сторону валюты, вместо акций.
Следите за обновлениями на нашем канале, чтобы понимать что происходит. Мы рады, что подписчики нашего сервиса уже прилично и вовремя закуплены валютой - чтобы присоединиться к их числу, вы знаете что делать 📈
IH AIMS TO NAVIGATE YOU TO VICTORY - ALWAYS!
#USDRUB
USDRUB=57
Коллеги, как мы видим, по давлению на курс есть передышка и доллар набирает обороты, есть окно для укрепления до 17 июля, и "газпромопад" многих заставил посмотреть в сторону валюты, вместо акций.
Следите за обновлениями на нашем канале, чтобы понимать что происходит. Мы рады, что подписчики нашего сервиса уже прилично и вовремя закуплены валютой - чтобы присоединиться к их числу, вы знаете что делать 📈
IH AIMS TO NAVIGATE YOU TO VICTORY - ALWAYS!
👍44🔥13
#мысли_управляющего
#daily
ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ РОСТ ДОЛЛАРА УСТОЙЧИВЫМ?
Сразу скажу - думаю, что нет. Тому есть простая причина: он начался когда экспортеры снизили продажу валюты, а как только они пойдут к концу месяца продавать под свои нужды, все может откатиться - хотя бы частично.
Поэтому хотя события сегодняшнего дня и USD = 60-61 RUB уже радуют глаз, на самом деле мир не перевернулся и мы живем в тех же реалиях. Ралли на медвежьих рынках никто не отменял (в данном случае доллар выжал медведей)
Соответственно, и ралли в акциях на радостях про доллар нельзя назвать устойчивым. Порадуются и будет. И все быстро может вернуться назад 👉 на такой сценарий я ставлю в качестве базового.
Давайте разберем корпоративные новости:
🧰 РУСАЛ - Потанин готов обсуждать присоединение его к ГМК. Круто, если объединится с ГМК, но по реакции ГМК мы видим, что об этом думают акционеры)) Ну и сделка такая небыстрая.
🕰 ЮНИПРО. Все дедлайны вышли, а Fortum молчит. Ждем реакцию на новости о продаже компании, но примечательно, что проливы к 1.4Р выкупаются по этой акции
🛢 СУРГУТ - аномальный рост продолжается. Тут смешалось все - и слухи о продаже нефтяных активов и Сахалин-2, и рост валюты. Посмотрим, удастся ли этой эйфории привести к обновлению локальных максимумов?
⛰ ФОСАГРО. Видно, что акция держится после отмены дивиденда, но мне кажется, что тут больше играет фактор высоких цен на газ, чем оптимизм по дивидендам. Не уверен, что эта котировка удержится, но не могу и ставить на провал
В целом просится рост ММВБ - например, Газпром может на 202-205Р отскочить после супер продаж на пару дней. А дальше будет интересно.
NO TREND = TAKE PROFITS ONCE YOU HAVE THEM
#daily
ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ РОСТ ДОЛЛАРА УСТОЙЧИВЫМ?
Сразу скажу - думаю, что нет. Тому есть простая причина: он начался когда экспортеры снизили продажу валюты, а как только они пойдут к концу месяца продавать под свои нужды, все может откатиться - хотя бы частично.
Поэтому хотя события сегодняшнего дня и USD = 60-61 RUB уже радуют глаз, на самом деле мир не перевернулся и мы живем в тех же реалиях. Ралли на медвежьих рынках никто не отменял (в данном случае доллар выжал медведей)
Соответственно, и ралли в акциях на радостях про доллар нельзя назвать устойчивым. Порадуются и будет. И все быстро может вернуться назад 👉 на такой сценарий я ставлю в качестве базового.
Давайте разберем корпоративные новости:
🧰 РУСАЛ - Потанин готов обсуждать присоединение его к ГМК. Круто, если объединится с ГМК, но по реакции ГМК мы видим, что об этом думают акционеры)) Ну и сделка такая небыстрая.
🕰 ЮНИПРО. Все дедлайны вышли, а Fortum молчит. Ждем реакцию на новости о продаже компании, но примечательно, что проливы к 1.4Р выкупаются по этой акции
🛢 СУРГУТ - аномальный рост продолжается. Тут смешалось все - и слухи о продаже нефтяных активов и Сахалин-2, и рост валюты. Посмотрим, удастся ли этой эйфории привести к обновлению локальных максимумов?
⛰ ФОСАГРО. Видно, что акция держится после отмены дивиденда, но мне кажется, что тут больше играет фактор высоких цен на газ, чем оптимизм по дивидендам. Не уверен, что эта котировка удержится, но не могу и ставить на провал
В целом просится рост ММВБ - например, Газпром может на 202-205Р отскочить после супер продаж на пару дней. А дальше будет интересно.
NO TREND = TAKE PROFITS ONCE YOU HAVE THEM
👍82🔥8🤔7
#US_watch
ФОНДЫ УВЕЛИЧИВАЮТ ИНВЕСТИЦИИ В КИТАЙ, НО СЛУЧИЛСЯ ЛИ РАЗВОРОТ ГОСРЕГУЛИРОВАНИЯ?
Известные и крупные международные финансовые игроки - BlackRock, JPM, Goldman Sachs - увеличивают инвестиции в китайский фондовый рынок на фоне смягчения регулирования сектора IT. Но всё ли так просто?
👉 Во-первых, Китай действительно собирается сделать более прозрачными правила регулирования сектора больших технологий. Но смягчение политики со стороны властей произошло на фоне серьезного спада экономики из-за локдаунов.
👉 Во-вторых, ситуацию с ослаблением регулирования стоит воспринимать как "сделку" с властями. Так как власти пошли на такой шаг, чтобы крупные IT компании активизировали усилия по работе в районах локдаунов. Также e-commerce платформы участвовали в раздаче купонов населению через свои приложения.
👉 В-третьих, никуда не делся курс на политику всеобщего процветания, основной посыл которой уменьшить разрыв между богатыми и бедными и улучшить социальное обеспечение. В связи с этой политикой многие крупные биг техи "добровольно" отчисляют деньги с прибыли в спец. фонд.
👉 В-четвертых, бОльший контроль над социальной сферой затрагивает и экономику сервисов. Например, сектор игр до сих пор подвержен жёсткому регулированию со стороны властей. Компании NetEase не позволили выпустить в рынок Diablo Immortal из-за политического сообщения аккаунта компании в Weibo. А допуск игр на китайский рынок полностью контролируется государством.
👉 В-пятых, обострение ситуации Китая и Тайваня ставит под удар китайские высокие технологии, которые еще в полной мере зависят от технологий США и полупроводников TSMC и других иностранных игроков внутри Китая. Это ставит под удар развитие цифровизации промышленности, в которой активно принимают участие Tencent, Alibaba и Baidu.
Вывод:
Китай - рынок с высокими политическими рисками. Многое в китайской экономике зависит от взаимоотношений между менеджментом компаний и государством. Однако общий курс на усиление социального равенства и развитие социальной инфраструктуры за счет сверхдоходов крупных IT компаний виден невооруженным взглядом.
Крупные фонды также прекрасно видят эту картину, но не говорят об этом напрямую. Они решаются инвестировать в Китай, потому что сейчас экономика США и ЕС намного хуже себя чувствует, чем экономика Китая. А деньги ищут более благоприятную среду.
ФОНДЫ УВЕЛИЧИВАЮТ ИНВЕСТИЦИИ В КИТАЙ, НО СЛУЧИЛСЯ ЛИ РАЗВОРОТ ГОСРЕГУЛИРОВАНИЯ?
Известные и крупные международные финансовые игроки - BlackRock, JPM, Goldman Sachs - увеличивают инвестиции в китайский фондовый рынок на фоне смягчения регулирования сектора IT. Но всё ли так просто?
👉 Во-первых, Китай действительно собирается сделать более прозрачными правила регулирования сектора больших технологий. Но смягчение политики со стороны властей произошло на фоне серьезного спада экономики из-за локдаунов.
👉 Во-вторых, ситуацию с ослаблением регулирования стоит воспринимать как "сделку" с властями. Так как власти пошли на такой шаг, чтобы крупные IT компании активизировали усилия по работе в районах локдаунов. Также e-commerce платформы участвовали в раздаче купонов населению через свои приложения.
👉 В-третьих, никуда не делся курс на политику всеобщего процветания, основной посыл которой уменьшить разрыв между богатыми и бедными и улучшить социальное обеспечение. В связи с этой политикой многие крупные биг техи "добровольно" отчисляют деньги с прибыли в спец. фонд.
👉 В-четвертых, бОльший контроль над социальной сферой затрагивает и экономику сервисов. Например, сектор игр до сих пор подвержен жёсткому регулированию со стороны властей. Компании NetEase не позволили выпустить в рынок Diablo Immortal из-за политического сообщения аккаунта компании в Weibo. А допуск игр на китайский рынок полностью контролируется государством.
👉 В-пятых, обострение ситуации Китая и Тайваня ставит под удар китайские высокие технологии, которые еще в полной мере зависят от технологий США и полупроводников TSMC и других иностранных игроков внутри Китая. Это ставит под удар развитие цифровизации промышленности, в которой активно принимают участие Tencent, Alibaba и Baidu.
Вывод:
Китай - рынок с высокими политическими рисками. Многое в китайской экономике зависит от взаимоотношений между менеджментом компаний и государством. Однако общий курс на усиление социального равенства и развитие социальной инфраструктуры за счет сверхдоходов крупных IT компаний виден невооруженным взглядом.
Крупные фонды также прекрасно видят эту картину, но не говорят об этом напрямую. Они решаются инвестировать в Китай, потому что сейчас экономика США и ЕС намного хуже себя чувствует, чем экономика Китая. А деньги ищут более благоприятную среду.
👍64🔥1
📆 3 ДНЯ ДО КОНФЕРЕНЦИИ INVEST HEROES
Друзья, уже в эту субботу, 9 июля, мы соберемся поговорить об одном важном деле — как в условиях того, что происходит на рынках и в экономике в целом, нормально хранить деньги и избежать их слива и обесценения.
Для этого мы:
✅ Собрали представителей мнений от акций до недвижимости и крипты
✅ Хотим показать вам, насколько крипта это выход или нет (это уже новый asset class)
✅ Попросили практикующих людей сделать PITCH — выбрать идею, которая им кажется реально сильной, и вместе с вами выберем сильнейшую
🌐 Подготовили свой view о том, что ждать от российской экономики и рубля
✅ Запланировали панельную дискуссию с вопросами из зала о том, как распределить и через что владеть — версии спикеров
✅ Выделили много времени на общение с командами
⚜️ Добавили в программу мастер-класс
Мы уверены, что каждый из наших гостей отлично проведёте время, узнает много интересной информации из мира инвестиций, у всех будет время лично пообщаться с каждым спикером и познакомиться с нами ещё ближе!
Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Скидка -20% по промокоду IHCONFA
До встречи,
команда IH
Друзья, уже в эту субботу, 9 июля, мы соберемся поговорить об одном важном деле — как в условиях того, что происходит на рынках и в экономике в целом, нормально хранить деньги и избежать их слива и обесценения.
Для этого мы:
✅ Собрали представителей мнений от акций до недвижимости и крипты
✅ Хотим показать вам, насколько крипта это выход или нет (это уже новый asset class)
✅ Попросили практикующих людей сделать PITCH — выбрать идею, которая им кажется реально сильной, и вместе с вами выберем сильнейшую
🌐 Подготовили свой view о том, что ждать от российской экономики и рубля
✅ Запланировали панельную дискуссию с вопросами из зала о том, как распределить и через что владеть — версии спикеров
✅ Выделили много времени на общение с командами
⚜️ Добавили в программу мастер-класс
Мы уверены, что каждый из наших гостей отлично проведёте время, узнает много интересной информации из мира инвестиций, у всех будет время лично пообщаться с каждым спикером и познакомиться с нами ещё ближе!
Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Скидка -20% по промокоду IHCONFA
До встречи,
команда IH
👍27🤯5
Invest Heroes
#мысли_управляющего #daily ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ РОСТ ДОЛЛАРА УСТОЙЧИВЫМ? Сразу скажу - думаю, что нет. Тому есть простая причина: он начался когда экспортеры снизили продажу валюты, а как только они пойдут к концу месяца продавать под свои нужды, все может откатиться…
#timestamp
#мысли_управляющего
✅ Газпром отскочил до 202-205₽ и вниз
✅ Рынок подскочил и пошел в откат вслед за $
✅ Мы с подписчиками пока продали доллары
‼️ В макро пошел полноценный тренд на дефляцию
Как мы видим дальнейшую обстановку, снизятся ли еще рынки, в чем хранить активы? - об этом в 15:00 в эту субботу 🥂
#мысли_управляющего
✅ Газпром отскочил до 202-205₽ и вниз
✅ Рынок подскочил и пошел в откат вслед за $
✅ Мы с подписчиками пока продали доллары
‼️ В макро пошел полноценный тренд на дефляцию
Как мы видим дальнейшую обстановку, снизятся ли еще рынки, в чем хранить активы? - об этом в 15:00 в эту субботу 🥂
👍44🤯15
#retail #SD
ЧТО С ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ РОССИЯН
По данным Sberindex видно, что динамика расходов на товары и услуги в последнюю неделю (27 июня -3 июля) улучшилась – рост составил 11.7% г/г против роста на 8.2% г/г в предыдущую неделю. Расходы на продовольствие продолжили демонстрировать двухзначную динамику роста (+18.3%), в то же время расходы на непродовольственные товары впервые за последние два месяца вернулись к положительной динамике (+3.6% г/г).
Тем не менее, о развороте тренда говорить рано: потребители по-прежнему остаются сдержанными в тратах на товары не первой необходимости – например, расходы на бытовую технику и электронику снизились на 21% г/г, а на одежду и обувь - на 26% г/г. Это объясняется снижением реальных доходов населения.
В статье:
👉🏻Реальные зарплаты в апреле снизились на 7.2% г/г, что сопоставимо с 2014-2015 гг.
👉🏻В мае выросла просрочка россиян по кредитам
👉🏻При этом безработица пока что остается на рекордно низком уровне (почему так, читайте в посте)
ПОСТ
Наши клиенты заранее знали, на какие компании ритейла стоило делать ставки, а какие будут под давлением. На конференции 15 июля (уже в эту субботу) мы поделимся актуальными идеями. Присоединяйтесь!
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
ЧТО С ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ РОССИЯН
По данным Sberindex видно, что динамика расходов на товары и услуги в последнюю неделю (27 июня -3 июля) улучшилась – рост составил 11.7% г/г против роста на 8.2% г/г в предыдущую неделю. Расходы на продовольствие продолжили демонстрировать двухзначную динамику роста (+18.3%), в то же время расходы на непродовольственные товары впервые за последние два месяца вернулись к положительной динамике (+3.6% г/г).
Тем не менее, о развороте тренда говорить рано: потребители по-прежнему остаются сдержанными в тратах на товары не первой необходимости – например, расходы на бытовую технику и электронику снизились на 21% г/г, а на одежду и обувь - на 26% г/г. Это объясняется снижением реальных доходов населения.
В статье:
👉🏻Реальные зарплаты в апреле снизились на 7.2% г/г, что сопоставимо с 2014-2015 гг.
👉🏻В мае выросла просрочка россиян по кредитам
👉🏻При этом безработица пока что остается на рекордно низком уровне (почему так, читайте в посте)
ПОСТ
Наши клиенты заранее знали, на какие компании ритейла стоило делать ставки, а какие будут под давлением. На конференции 15 июля (уже в эту субботу) мы поделимся актуальными идеями. Присоединяйтесь!
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
👍52🤔2
#мысли_управляющего
#daily
НЕ МОГУ ПРОДАТЬ - ЧТО ДЕЛАТЬ?
Довольно парадоксальный вопрос лично для меня, но я все больше убеждаюсь в том, что это прямо массовое явление. Десятки тысяч людей смотрят на -43% или -77% напротив позиции, и их действия буквально замораживаются 📱 - рука не поднимается продать.
⛩ Я считаю, что эта нерешительность - ровно то, что сдерживает инвесторов в такой ситуации от созидания. Сознание цепляется за любые причины не совершать продажу.
⛩ Вместо того, чтобы выбрать вложения, которые приносят прибыль здесь и сейчас, люди значительную часть портфеля продолжают держать в 💩активах, и со временем постепенно продажи их отчаявшихся коллег добивают цены на эти активы
👉 Проверочный вопрос: найдите 2-3 акции, которые у вас выросли со свежей покупки. А что если бы вы положили в них больше, и не держали по 20-30% портфеля в 2-3 дохлых слонопотомах, купленных до 24 февраля?
✅ Чтобы ваш брокерский счет начал расти (на минуточку, это ровно то, что вам нужно - вы в яме и вам нужно перестать копать), вам нужно 100% ваших не замороженных денег разместить в выгодные вложения (а не 30% - иначе КПД ваших денег будет нулевой)
✅ Ну и наверняка вы знаете, что решение любой проблемы начинается с ее признания
Если вы спросите меня "Сергей - у меня половина портфеля по -40...-70%, и я не понимаю что с этим делать" - мой ответ будет "так, дай мне свой телефон". Далее мне нужно будет продать 2/3 от того, что там есть и вернуть телефон владельцу со словами "Держи. Я все продал. Можешь спокойно инвестировать в новые сделки и зарабатывать прибыль".
"И все, а как же...? - И все."
Почему? - потому что это просто деньги. Газпром, НЛМК, Netflix, и кто угодно ещё это просто фишечки, на которые ставят трейдеры и инвесторы.
🧮 Когда вы поймете это, вы перестанете цепляться за то, что есть и спросите - так, дайте мне 10 мощных акций здесь и сейчас - я хочу денег!
Я не какой-то гений инвестиций, но я следую простому прагматичному подходу - размещать деньги выгодно, и не играть в рулетку. И с начала года стратегия #Indiana_jones под моим управлением принесла +10.7% на рынке РФ, а индекс Мосбиржи потерял 41.5%.
Хватит заниматься самообманом - берите свой результат в свои руки. А чтобы знать что круче всего - есть сервис Invest Heroes.
LET IT GO + START OVER WITH INVEST HEROES!
#daily
НЕ МОГУ ПРОДАТЬ - ЧТО ДЕЛАТЬ?
Довольно парадоксальный вопрос лично для меня, но я все больше убеждаюсь в том, что это прямо массовое явление. Десятки тысяч людей смотрят на -43% или -77% напротив позиции, и их действия буквально замораживаются 📱 - рука не поднимается продать.
⛩ Я считаю, что эта нерешительность - ровно то, что сдерживает инвесторов в такой ситуации от созидания. Сознание цепляется за любые причины не совершать продажу.
⛩ Вместо того, чтобы выбрать вложения, которые приносят прибыль здесь и сейчас, люди значительную часть портфеля продолжают держать в 💩активах, и со временем постепенно продажи их отчаявшихся коллег добивают цены на эти активы
👉 Проверочный вопрос: найдите 2-3 акции, которые у вас выросли со свежей покупки. А что если бы вы положили в них больше, и не держали по 20-30% портфеля в 2-3 дохлых слонопотомах, купленных до 24 февраля?
✅ Чтобы ваш брокерский счет начал расти (на минуточку, это ровно то, что вам нужно - вы в яме и вам нужно перестать копать), вам нужно 100% ваших не замороженных денег разместить в выгодные вложения (а не 30% - иначе КПД ваших денег будет нулевой)
✅ Ну и наверняка вы знаете, что решение любой проблемы начинается с ее признания
Если вы спросите меня "Сергей - у меня половина портфеля по -40...-70%, и я не понимаю что с этим делать" - мой ответ будет "так, дай мне свой телефон". Далее мне нужно будет продать 2/3 от того, что там есть и вернуть телефон владельцу со словами "Держи. Я все продал. Можешь спокойно инвестировать в новые сделки и зарабатывать прибыль".
"И все, а как же...? - И все."
Почему? - потому что это просто деньги. Газпром, НЛМК, Netflix, и кто угодно ещё это просто фишечки, на которые ставят трейдеры и инвесторы.
🧮 Когда вы поймете это, вы перестанете цепляться за то, что есть и спросите - так, дайте мне 10 мощных акций здесь и сейчас - я хочу денег!
Я не какой-то гений инвестиций, но я следую простому прагматичному подходу - размещать деньги выгодно, и не играть в рулетку. И с начала года стратегия #Indiana_jones под моим управлением принесла +10.7% на рынке РФ, а индекс Мосбиржи потерял 41.5%.
Хватит заниматься самообманом - берите свой результат в свои руки. А чтобы знать что круче всего - есть сервис Invest Heroes.
LET IT GO + START OVER WITH INVEST HEROES!
👍113🔥28🤬9😱4
#US_watch
СОЛНЕЧНАЯ ЭНЕРГЕТИКА: НЕХВАТКА РЕСУРСОВ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ПРЕГРАДЫ
Солнечные панели достаточно давно используются как возобновляемый источник энергии. Технология получила широкую поддержку общественности и государств. В условиях энергетического кризиса отрасль кажется вдвойне перспективной, так как может компенсировать нехватку газа и нефти, но с начала года акции производителей панелей существенно снизились.
В сегодняшнем посте мы поговорим о текущем состоянии индустрии солнечной энергии и рассмотрим следующие вопросы:
👉 Цепочки поставок нарушены, рост стоимости ресурсов не останавливается;
👉 Законодательство США рушит внутренний рынок солнечных панелей;
👉 В Европе сохраняется высокий спрос из-за взлетевших цен на традиционные энергоносители.
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
СОЛНЕЧНАЯ ЭНЕРГЕТИКА: НЕХВАТКА РЕСУРСОВ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ПРЕГРАДЫ
Солнечные панели достаточно давно используются как возобновляемый источник энергии. Технология получила широкую поддержку общественности и государств. В условиях энергетического кризиса отрасль кажется вдвойне перспективной, так как может компенсировать нехватку газа и нефти, но с начала года акции производителей панелей существенно снизились.
В сегодняшнем посте мы поговорим о текущем состоянии индустрии солнечной энергии и рассмотрим следующие вопросы:
👉 Цепочки поставок нарушены, рост стоимости ресурсов не останавливается;
👉 Законодательство США рушит внутренний рынок солнечных панелей;
👉 В Европе сохраняется высокий спрос из-за взлетевших цен на традиционные энергоносители.
ПОСТ
Новичков Дмитрий
Senior Analyst
@ndvfin
👍46🤯3
Завтра в 18:00 мы закрываем запись на конференцию Invest Heroes
Друзья, уже в эту субботу, 9 июля, мы проведём очную конференцию, где поговорим о том, как в условиях нестабильности не только сохранить деньги, но и приумножить их
Списки мы закроем завтра в 18:00, поэтому если вы хотели приобрести билет, то у вас осталось не так много времени — всего 24 часа
Мы уже не раз рассказывали о том, во сколько начало, о чем будем разговаривать, какие спикеры будут, но повторимся:
Во сколько встречаемся?
Начало основной конференции в 15:00, если у вас билет «Инвестор +», включающий блок крипты, то начало в 13:00 — мастер-класс по крипте. Мероприятие закончится в 22:00.
Кто будет?
Помимо управляющих команды Invest Heroes будут выступать и наши коллеги — профессионалы рынка с многолетним стажем (список здесь) — которые также поделятся своими идеями, а далее в ходе голосования вы сами выберете ту идею, которая, как вам кажется, самая удачная. Идеи будут из разных сфер: крипта, фондовый рынок, коммерческая недвижимость.
В течение всего дня будут перерывы, где вы успеете пообщаться с каждым спикером и задать лично вопросы 🤝
Что включено в цену билета? Посещение конференции, общение со спикерами, еда, безалкогольные/алкогольные напитки
Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Промокод IHCONFA даёт вам -20%
До встречи,
команда IH
Друзья, уже в эту субботу, 9 июля, мы проведём очную конференцию, где поговорим о том, как в условиях нестабильности не только сохранить деньги, но и приумножить их
Списки мы закроем завтра в 18:00, поэтому если вы хотели приобрести билет, то у вас осталось не так много времени — всего 24 часа
Мы уже не раз рассказывали о том, во сколько начало, о чем будем разговаривать, какие спикеры будут, но повторимся:
Во сколько встречаемся?
Начало основной конференции в 15:00, если у вас билет «Инвестор +», включающий блок крипты, то начало в 13:00 — мастер-класс по крипте. Мероприятие закончится в 22:00.
Кто будет?
Помимо управляющих команды Invest Heroes будут выступать и наши коллеги — профессионалы рынка с многолетним стажем (список здесь) — которые также поделятся своими идеями, а далее в ходе голосования вы сами выберете ту идею, которая, как вам кажется, самая удачная. Идеи будут из разных сфер: крипта, фондовый рынок, коммерческая недвижимость.
В течение всего дня будут перерывы, где вы успеете пообщаться с каждым спикером и задать лично вопросы 🤝
Что включено в цену билета? Посещение конференции, общение со спикерами, еда, безалкогольные/алкогольные напитки
Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22
Промокод IHCONFA даёт вам -20%
До встречи,
команда IH
👍26😱1