#мысли_аналитика #NC
АВИАПЕРЕВОЗКИ: ПАНДЕМИЯ И РОСТ ЦЕН НЕФТИ МЕШАЮТ РОСТУ, И КОНЕЦ НЕБЛИЗКО
Авиакомпании пострадали едва ли не больше всех по время пандемии. Мы решили обновить наш взгляд на сектор. Несмотря на постепенное восстановление индустрии, мы считаем, что Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
Из поста вы узнаете:
👉Что произошло с индустрией во время пандемии;
👉Есть ли знаки восстановления авиакомпаний;
👉Что ждёт трафик Аэрофлота в 2021 году;
👉Почему Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
АВИАПЕРЕВОЗКИ: ПАНДЕМИЯ И РОСТ ЦЕН НЕФТИ МЕШАЮТ РОСТУ, И КОНЕЦ НЕБЛИЗКО
Авиакомпании пострадали едва ли не больше всех по время пандемии. Мы решили обновить наш взгляд на сектор. Несмотря на постепенное восстановление индустрии, мы считаем, что Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
Из поста вы узнаете:
👉Что произошло с индустрией во время пандемии;
👉Есть ли знаки восстановления авиакомпаний;
👉Что ждёт трафик Аэрофлота в 2021 году;
👉Почему Аэрофлот не является интересной инвестиционной идеей.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
#мысли_управляющего
РОСТ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ И ПЕРЕОЦЕНКА АКЦИЙ РФ
На днях ЦБ РФ предупредил, что перешел к постепенному повышению ключевой ставки, потенциально до 5.5%
Мы ещё с прошлого года предупреждали клиентов о том, что к 4% и ниже ставка не уйдет и в 2021 начнется ее повышение, агрументируя это слабым интересом к carry trade, и сейчас ровно это и произошло.
Основываясь на новых предпосылках, мы переоценили ряд бизнесов в нашем российском покрытии и последствия оказались не драматичными:
- корректировка доходности ОФЗ до 5.0% на конец 2021 года привела к снижению целевых цен на 1-10%
- upside российского рынка (индекс Мосбиржи) на 12 мес. составляет 10-12% (в зависимости от того, как относиться к апсайду Норникеля, например)
- в основном потенциал роста сосредоточен в сталеварах, Яндексе, Газпроме, ритейлерах
Таким образом, российскому рынку акций есть куда расти, и будет ещё 5-6% доходности дивидендами, но рынок не супер привлекателен и способен лишь медленно расти.
Самое время быть избирательным и задаваться вопросом о том, что будет актуально через 6-9 мес. Я думаю, что к этому моменту обстановка изменится:
> $ будет 75-76Р в среднем (сейчас может сходить и к 78Р, но все же курс сегодня - это результат временно повышенного спроса на выход из бондов РФ)
> безрисковая ставка выросла, то есть дивиденды ниже 8% = not sexy enough. Только то, что выше = шансы на рост
> российские нефтяные компании заработают денег в этом году (что создаст интерес к ним в 4кв 2021), а Аэрофлот опять у разбитого корыта (при нефти в рублях 4500-5000Р и неполном восстановлении трафика)
> сталевары и ненефтяные экспортеры - те, кто выиграют от роста доллара и при этом могут сохранить бонусы от благоприятной конъюнктуры цен на металлы и удобрения
> кончится бум девелоперов. Маржа сохранится, но ставки 5-6% по депозитам (и 1.5-2% в валюте) вновь привлекут вклады
Уже сейчас рынок реагирует накоплением акций экспортеров и сдвигом в высокодивидендные истории 📈
CHANGES GROW SLOWLY... THEN ALL AT ONCE
РОСТ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ И ПЕРЕОЦЕНКА АКЦИЙ РФ
На днях ЦБ РФ предупредил, что перешел к постепенному повышению ключевой ставки, потенциально до 5.5%
Мы ещё с прошлого года предупреждали клиентов о том, что к 4% и ниже ставка не уйдет и в 2021 начнется ее повышение, агрументируя это слабым интересом к carry trade, и сейчас ровно это и произошло.
Основываясь на новых предпосылках, мы переоценили ряд бизнесов в нашем российском покрытии и последствия оказались не драматичными:
- корректировка доходности ОФЗ до 5.0% на конец 2021 года привела к снижению целевых цен на 1-10%
- upside российского рынка (индекс Мосбиржи) на 12 мес. составляет 10-12% (в зависимости от того, как относиться к апсайду Норникеля, например)
- в основном потенциал роста сосредоточен в сталеварах, Яндексе, Газпроме, ритейлерах
Таким образом, российскому рынку акций есть куда расти, и будет ещё 5-6% доходности дивидендами, но рынок не супер привлекателен и способен лишь медленно расти.
Самое время быть избирательным и задаваться вопросом о том, что будет актуально через 6-9 мес. Я думаю, что к этому моменту обстановка изменится:
> $ будет 75-76Р в среднем (сейчас может сходить и к 78Р, но все же курс сегодня - это результат временно повышенного спроса на выход из бондов РФ)
> безрисковая ставка выросла, то есть дивиденды ниже 8% = not sexy enough. Только то, что выше = шансы на рост
> российские нефтяные компании заработают денег в этом году (что создаст интерес к ним в 4кв 2021), а Аэрофлот опять у разбитого корыта (при нефти в рублях 4500-5000Р и неполном восстановлении трафика)
> сталевары и ненефтяные экспортеры - те, кто выиграют от роста доллара и при этом могут сохранить бонусы от благоприятной конъюнктуры цен на металлы и удобрения
> кончится бум девелоперов. Маржа сохранится, но ставки 5-6% по депозитам (и 1.5-2% в валюте) вновь привлекут вклады
Уже сейчас рынок реагирует накоплением акций экспортеров и сдвигом в высокодивидендные истории 📈
CHANGES GROW SLOWLY... THEN ALL AT ONCE
#ipo #divingdeeper
GV GOLD ВЫХОДИТ НА IPO - НА ЭТОТ РАЗ МЫ НА СТОРОНЕ БЫКОВ
GV Gold («Высочайший»), одна из крупнейших золотодобывающих компаний, планирует провести IPO с двойным листингом – на Лондонской и Московской биржах.
Мы оценивали все последние IPO, и несколько последних мы рекомендовали пропускать (Озон, Фикспрайс), потому что бизнес перспективный, но оценка слишком высока. В ситуации с этим IPO мы считаем, что рынок ошибается в оценке перспектив цен на золото.
Компания объявила ценовой диапазон 90,7-112,7 млрд руб. Мы оцениваем фундаментальную стоимость компании на уровне 153,6 млрд руб при средней цене золота 2127$/oz в 2021 году, что предполагает потенциал роста на уровне 36%-69%.
Для полноты картины мы сделали анализ чувствительности к цене на золото - при цене 1800$/oz мы получили целевую цену чуть выше верхней границы диапазона, т.е. рынок или не верит в рост добычи GV Gold, либо ставит на падение цены на золото.
За счет новых проектов и увеличения добычи на старых компания к 2025 году увеличит объемы добычи на 47% по сравнению с 2020 годом - то есть это золотодобытчик со значительным потенциалом роста бизнеса в натуральных объемах.
- По итогам 2020 года долговая нагрузка составляла 0,8х, по итогам 2021 года мы ожидаем ее сокращения до 0,5х
- Дивидендная доходность по итогам 2021 года к верхней границе оценки может составить 9,8%
- Верхняя граница оценки составляет EV/EBITDA’21E на уровне 4,6х, что подразумевает дисконт к крупным российским и глобальным конкурентам на 26% - 43%.
Учитывая сильный профиль роста как производственных, так и финансовых результатов, а также достойную дивидендную доходность GV Gold, мы считаем компанию привлекательной инвестиций на средне-/долгосрочном горизонте.
ЧИТАТЬ ИССЛЕДОВАНИЕ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
GV GOLD ВЫХОДИТ НА IPO - НА ЭТОТ РАЗ МЫ НА СТОРОНЕ БЫКОВ
GV Gold («Высочайший»), одна из крупнейших золотодобывающих компаний, планирует провести IPO с двойным листингом – на Лондонской и Московской биржах.
Мы оценивали все последние IPO, и несколько последних мы рекомендовали пропускать (Озон, Фикспрайс), потому что бизнес перспективный, но оценка слишком высока. В ситуации с этим IPO мы считаем, что рынок ошибается в оценке перспектив цен на золото.
Компания объявила ценовой диапазон 90,7-112,7 млрд руб. Мы оцениваем фундаментальную стоимость компании на уровне 153,6 млрд руб при средней цене золота 2127$/oz в 2021 году, что предполагает потенциал роста на уровне 36%-69%.
Для полноты картины мы сделали анализ чувствительности к цене на золото - при цене 1800$/oz мы получили целевую цену чуть выше верхней границы диапазона, т.е. рынок или не верит в рост добычи GV Gold, либо ставит на падение цены на золото.
За счет новых проектов и увеличения добычи на старых компания к 2025 году увеличит объемы добычи на 47% по сравнению с 2020 годом - то есть это золотодобытчик со значительным потенциалом роста бизнеса в натуральных объемах.
- По итогам 2020 года долговая нагрузка составляла 0,8х, по итогам 2021 года мы ожидаем ее сокращения до 0,5х
- Дивидендная доходность по итогам 2021 года к верхней границе оценки может составить 9,8%
- Верхняя граница оценки составляет EV/EBITDA’21E на уровне 4,6х, что подразумевает дисконт к крупным российским и глобальным конкурентам на 26% - 43%.
Учитывая сильный профиль роста как производственных, так и финансовых результатов, а также достойную дивидендную доходность GV Gold, мы считаем компанию привлекательной инвестиций на средне-/долгосрочном горизонте.
ЧИТАТЬ ИССЛЕДОВАНИЕ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
Invest Heroes
Как получать достойную доходность от ваших сбережений без нервов и траты времени Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах…
Частые вопросы перед покупкой курса "Основы инвестирования"
1. Буду ли я успевать проходить обучение и выполнять домашние задания, учитывая, что весь день нахожусь на работе?
— Да, конечно! Перед началом каждой недели мы публикуем расписание, под которое вы сможете подстроиться.
Обучение начинается с изучения теории, которую мы разработали специально для вас. С середины первой недели мы начнем проводить вебинары, которые будут выходить по 2-3 раза в неделю в режиме online. На выполнение домашних заданий мы выделяем до 5 дней, при этом вы сможете задавать вопросы преподавателям в чате.
2. Будут ли вебинары в записи?
— Да, записи вебинаров мы публикуем на следующий день. Доступ ко всем материалам курса сохранится в течение 6 месяцев.
3. Подходит ли курс для тех, кто совсем ничего не знает?
— Да. После курса у вас будет полное понимание того, как собирать портфель и выбирать в него ценные бумаги.
4. Я уже имею опыт. Не думаю, что курс будет для меня полезным.
— Ошибаетесь :) Мы — практики и знаем, как устроена компания изнутри и как правильно проводить анализ ее показателей. Даже если вы торгуете несколько лет на бирже, то, поверьте, мы поделимся с вами совершенно новыми полезными знаниями.
5. Как курс может одновременно подходить и новичку, и инвестору с опытом?
— Все дело в концепции. Мы делимся своим подходом и навыками в анализе ценных бумаг, макроэкономических индикаторов и методами практического трейдинга. Первая неделя посвящена "выравниванию" всех клиентов по уровню базовых знаний. А со второй недели начнется реальная прокачка мозгов 💪
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
1. Буду ли я успевать проходить обучение и выполнять домашние задания, учитывая, что весь день нахожусь на работе?
— Да, конечно! Перед началом каждой недели мы публикуем расписание, под которое вы сможете подстроиться.
Обучение начинается с изучения теории, которую мы разработали специально для вас. С середины первой недели мы начнем проводить вебинары, которые будут выходить по 2-3 раза в неделю в режиме online. На выполнение домашних заданий мы выделяем до 5 дней, при этом вы сможете задавать вопросы преподавателям в чате.
2. Будут ли вебинары в записи?
— Да, записи вебинаров мы публикуем на следующий день. Доступ ко всем материалам курса сохранится в течение 6 месяцев.
3. Подходит ли курс для тех, кто совсем ничего не знает?
— Да. После курса у вас будет полное понимание того, как собирать портфель и выбирать в него ценные бумаги.
4. Я уже имею опыт. Не думаю, что курс будет для меня полезным.
— Ошибаетесь :) Мы — практики и знаем, как устроена компания изнутри и как правильно проводить анализ ее показателей. Даже если вы торгуете несколько лет на бирже, то, поверьте, мы поделимся с вами совершенно новыми полезными знаниями.
5. Как курс может одновременно подходить и новичку, и инвестору с опытом?
— Все дело в концепции. Мы делимся своим подходом и навыками в анализе ценных бумаг, макроэкономических индикаторов и методами практического трейдинга. Первая неделя посвящена "выравниванию" всех клиентов по уровню базовых знаний. А со второй недели начнется реальная прокачка мозгов 💪
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
invest-heroes.ru
Система 1.0 | Invest Heroes
Второй поток знаменитого курса от команды Invest Heroes, который прошли уже больше 1000 человек! Курс даёт все необходимые знания и навыки для успешного входа на рынок.
#мысли_управляющего
#daily
NEXT BIG THING - ПИК ВИТКА ИНФЛЯЦИИ И СМЕНА ПРИОРИТЕТОВ В АЛЛОКАЦИИ
На сегодняшний момент не все так оптимистичны, но еженедельные данные по экономике США показывают нам, что март уже 🔥🔥 по активности, то ли ещё будет в апреле
Думаю, что это создаст пик неопределенности и инфляционных ожиданий в этом году, о котором я предупреждал вас 5 февраля
> с тех пор доходность US Treasuries 10леток вырастала с 1.16% до 1.7% (и думаю достигнет 1.8-2.0% на пике весной)
> из-за этого катализировалось падение ОФЗ в России
> производители сырья и банки, некоторый ритейл выросли на 10-20% в долларах
> Nasdaq падал на 13%, начав 16 февраля
> я срезал акции техсектора, которые у меня тогда были, а также мы с клиентами успешно выкупили падение, увеличив доходы по портфелю внутри аналитики IH по США
Этот (инфляционный) режим рынка остается в силе, но дни его сочтены: инфляция сейчас происходит от сбоев цепочек поставок и недостатка разного рода частей и материалов, всплеска стоимости сырья - короче, производство локально не успевает за спросом. Я обосновывал это в своей статье 5 февраля
Рынок больше всего боится неопределенности, и я считаю, что момент всплеска инфляции, пока ещё непонятно как глубоко он заведет, и есть момент max страха.
Также интересно, что по ряду косвенных признаков миллениалы-трейдеры снижают активность на рынке США, возвращаясь к привычной жизни. Это вывод денег.
В сегодняшнем разборе я обновил свои взгляды по рынку с учетом развития ситуации и движения цен:
ПОСТ 👉
Российский рынок движется в канве сырьевых активов, которые являются бенефициарами инфляции, но как я отмечал вчера, интерес к нему уже заметно угасает, то есть пора менять фокус вложений, а к середине апреля, может, и вообще фиксировать многие старые вложения.
WE REMAIN INTERESTED IN TECH SECTOR, GIVEN ITS CORRECTION VS SLOWING GROWTH IN Q3-Q4 / RUSSIA FADES
#daily
NEXT BIG THING - ПИК ВИТКА ИНФЛЯЦИИ И СМЕНА ПРИОРИТЕТОВ В АЛЛОКАЦИИ
На сегодняшний момент не все так оптимистичны, но еженедельные данные по экономике США показывают нам, что март уже 🔥🔥 по активности, то ли ещё будет в апреле
Думаю, что это создаст пик неопределенности и инфляционных ожиданий в этом году, о котором я предупреждал вас 5 февраля
> с тех пор доходность US Treasuries 10леток вырастала с 1.16% до 1.7% (и думаю достигнет 1.8-2.0% на пике весной)
> из-за этого катализировалось падение ОФЗ в России
> производители сырья и банки, некоторый ритейл выросли на 10-20% в долларах
> Nasdaq падал на 13%, начав 16 февраля
> я срезал акции техсектора, которые у меня тогда были, а также мы с клиентами успешно выкупили падение, увеличив доходы по портфелю внутри аналитики IH по США
Этот (инфляционный) режим рынка остается в силе, но дни его сочтены: инфляция сейчас происходит от сбоев цепочек поставок и недостатка разного рода частей и материалов, всплеска стоимости сырья - короче, производство локально не успевает за спросом. Я обосновывал это в своей статье 5 февраля
Рынок больше всего боится неопределенности, и я считаю, что момент всплеска инфляции, пока ещё непонятно как глубоко он заведет, и есть момент max страха.
Также интересно, что по ряду косвенных признаков миллениалы-трейдеры снижают активность на рынке США, возвращаясь к привычной жизни. Это вывод денег.
В сегодняшнем разборе я обновил свои взгляды по рынку с учетом развития ситуации и движения цен:
ПОСТ 👉
Российский рынок движется в канве сырьевых активов, которые являются бенефициарами инфляции, но как я отмечал вчера, интерес к нему уже заметно угасает, то есть пора менять фокус вложений, а к середине апреля, может, и вообще фиксировать многие старые вложения.
WE REMAIN INTERESTED IN TECH SECTOR, GIVEN ITS CORRECTION VS SLOWING GROWTH IN Q3-Q4 / RUSSIA FADES
#US_watch
МЕДЬ - ВРЕМЯ ФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ?
За последние пару месяцев цена на медь значительно выросла, и многие аналитические агентства стали прогнозировать новый суперцикл в металлах.
В сегодняшней статье мы посмотрим:
👉 что такое суперцикл, и возможен ли он в текущих условиях?
👉 от чего зависит цена на медь, и что с ней будет в дальнейшем?
👉 что будет с Freeport, на котором Сергей Пирогов за несколько месяцев заработал 40%, и другими майнерами меди?
👉 почему сейчас время фиксировать прибыль?
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
МЕДЬ - ВРЕМЯ ФИКСИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ?
За последние пару месяцев цена на медь значительно выросла, и многие аналитические агентства стали прогнозировать новый суперцикл в металлах.
В сегодняшней статье мы посмотрим:
👉 что такое суперцикл, и возможен ли он в текущих условиях?
👉 от чего зависит цена на медь, и что с ней будет в дальнейшем?
👉 что будет с Freeport, на котором Сергей Пирогов за несколько месяцев заработал 40%, и другими майнерами меди?
👉 почему сейчас время фиксировать прибыль?
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
Как получать достойную доходность от ваших сбережений без нервов и траты времени
Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах, и не останавливаемся на открытии счета и закупки "всего понемногу", как это делают популярные блогеры.
Если вы хотите:
🔸 Долгосрочный портфель из акций и облигаций, который приносит доходность без необходимости каждый день следить за рынком.
🔸 Не тратить время на изучение инструкций брокеров, а самому понимать, что делают на рынке опытные люди.
🔸 Уйти от покупок и продаж акций "вслепую" и понимать, какие цифры стоимости бизнеса реальны, а какие — пузырь
... то вам подойдет наш курс.
Профессионалы, которые торгуют на рынке 7+ лет, проведут вас за руку по миру фондового рынка, честно расскажут о подводных камнях и дадут то, что применяют на практике.
Это не рассказ о том, как открыть брокерский счет. Курс ведут не блогеры-любители, а управляющие. В результате нашего курса у людей появляется понимание, когда покупать акции, как их выбирать, в какие моменты лучше увеличить риски, а в какие — уменьшить.
Почитайте отзывы и посудите сами — https://t.me/IH_comment
🚀 Сергей Пирогов публично обгоняет индекс на протяжении более трех лет, а до этого обгонял его еще 4 года (перед тем, как открыть Invest Heroes). Это факты, и этому человеку есть чем поделиться с новичками.
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах, и не останавливаемся на открытии счета и закупки "всего понемногу", как это делают популярные блогеры.
Если вы хотите:
🔸 Долгосрочный портфель из акций и облигаций, который приносит доходность без необходимости каждый день следить за рынком.
🔸 Не тратить время на изучение инструкций брокеров, а самому понимать, что делают на рынке опытные люди.
🔸 Уйти от покупок и продаж акций "вслепую" и понимать, какие цифры стоимости бизнеса реальны, а какие — пузырь
... то вам подойдет наш курс.
Профессионалы, которые торгуют на рынке 7+ лет, проведут вас за руку по миру фондового рынка, честно расскажут о подводных камнях и дадут то, что применяют на практике.
Это не рассказ о том, как открыть брокерский счет. Курс ведут не блогеры-любители, а управляющие. В результате нашего курса у людей появляется понимание, когда покупать акции, как их выбирать, в какие моменты лучше увеличить риски, а в какие — уменьшить.
Почитайте отзывы и посудите сами — https://t.me/IH_comment
🚀 Сергей Пирогов публично обгоняет индекс на протяжении более трех лет, а до этого обгонял его еще 4 года (перед тем, как открыть Invest Heroes). Это факты, и этому человеку есть чем поделиться с новичками.
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
ЗАПИСКИ БИРЖЕВОГО СПЕКУЛЯНТА
💭 Сегодня у компании из моего портфеля вышла отчетность с падением EBITDA и EPS, думаю, ее надо продать. Или усреднить? С плечом будет самое то. Хотя лучше еще почитаю, что пишут в пульсе.
🚥 Чтобы ваши инвестиции не были похожи на вождение машины с выключенными фарами ночью на неосвещенной трассе, надо понимать, от чего зависит цена акции и ее будущие рост/падение (спойлер — не от вышедшей отчетности и не от LTM P/E).
Оценка компании не существует сама по себе, она зависит от того, сколько компания может зарабатывать в будущем.
Когда выходит отчетность с ростом или падением прибылей, компанию покупают и продают не потому, что отчетность хорошая или плохая. Все большие движения связаны с изменением перспектив компании.
Например, компания Okta показала хороший отчет, соответствовавший ожиданиям, но в презентации понизила собственный прогноз по темпам роста — в результате акция упала на 10%+.
Чтобы зарабатывать на акциях, нужно понимать, когда хорошее время покупать, а когда — снижать риски. Мы это объясняем на курсе :
🔸 и что стоит за ценами акций и облигаций,
🔸 и как извлекать из этого доходность,
🔸 и как собрать портфель, с которым вы не потеряете все сбережения, как это происходит с покупателями GameStop или Белуги по 6000 р./акцию.
Подробно мы расписали программу курса здесь
Пишите прямо сейчас @Sergey_Lenshin "хочу на курс"
💭 Сегодня у компании из моего портфеля вышла отчетность с падением EBITDA и EPS, думаю, ее надо продать. Или усреднить? С плечом будет самое то. Хотя лучше еще почитаю, что пишут в пульсе.
🚥 Чтобы ваши инвестиции не были похожи на вождение машины с выключенными фарами ночью на неосвещенной трассе, надо понимать, от чего зависит цена акции и ее будущие рост/падение (спойлер — не от вышедшей отчетности и не от LTM P/E).
Оценка компании не существует сама по себе, она зависит от того, сколько компания может зарабатывать в будущем.
Когда выходит отчетность с ростом или падением прибылей, компанию покупают и продают не потому, что отчетность хорошая или плохая. Все большие движения связаны с изменением перспектив компании.
Например, компания Okta показала хороший отчет, соответствовавший ожиданиям, но в презентации понизила собственный прогноз по темпам роста — в результате акция упала на 10%+.
Чтобы зарабатывать на акциях, нужно понимать, когда хорошее время покупать, а когда — снижать риски. Мы это объясняем на курсе :
🔸 и что стоит за ценами акций и облигаций,
🔸 и как извлекать из этого доходность,
🔸 и как собрать портфель, с которым вы не потеряете все сбережения, как это происходит с покупателями GameStop или Белуги по 6000 р./акцию.
Подробно мы расписали программу курса здесь
Пишите прямо сейчас @Sergey_Lenshin "хочу на курс"
#мысли_аналитика #NC
БИРЖИ: ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ В ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТОРА
Сегодня мы хотели бы показать вам ещё один тип компаний, который можно держать в своих портфелях в качестве защитного инструмента.
Из поста вы узнаете:
👉Что происходило с активностью торгов на биржах во время Мирового экономического кризиса и Коронакризиса;
👉Что происходило с финансовыми показателями бирж во время этих кризисов;
👉Что делает Мосбиржу более привлекательной инвестицией относительно западных аналогов.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
БИРЖИ: ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ В ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТОРА
Сегодня мы хотели бы показать вам ещё один тип компаний, который можно держать в своих портфелях в качестве защитного инструмента.
Из поста вы узнаете:
👉Что происходило с активностью торгов на биржах во время Мирового экономического кризиса и Коронакризиса;
👉Что происходило с финансовыми показателями бирж во время этих кризисов;
👉Что делает Мосбиржу более привлекательной инвестицией относительно западных аналогов.
ПОСТ
Analyst
Николай Чиквашвили
@Nikolai_Chikvashvili
#мысли_управляющего
Судя по лайкам, не все успели прочитать😊
Хочу отдельно от себя обратить внимание на большой пост по рынкам 👉
В апреле-мае экономика США, я думаю, покажет супер результаты, инфляцию и поначалу это может смотреться бодро, а потом как бы акции не завалилось прилично...
Будьте осторожны с акциями с высокими мультипликаторами / через месяц-два жду окончания тренда вверх в акциях типа банков и сырья, которые раллируют с ноября
WEEKEND READ
Судя по лайкам, не все успели прочитать😊
Хочу отдельно от себя обратить внимание на большой пост по рынкам 👉
В апреле-мае экономика США, я думаю, покажет супер результаты, инфляцию и поначалу это может смотреться бодро, а потом как бы акции не завалилось прилично...
Будьте осторожны с акциями с высокими мультипликаторами / через месяц-два жду окончания тренда вверх в акциях типа банков и сырья, которые раллируют с ноября
WEEKEND READ
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
#daily
NEXT BIG THING - ПИК ВИТКА ИНФЛЯЦИИ И СМЕНА ПРИОРИТЕТОВ В АЛЛОКАЦИИ
На сегодняшний момент не все так оптимистичны, но еженедельные данные по экономике США показывают нам, что март уже 🔥🔥 по активности, то ли ещё будет в апреле…
#daily
NEXT BIG THING - ПИК ВИТКА ИНФЛЯЦИИ И СМЕНА ПРИОРИТЕТОВ В АЛЛОКАЦИИ
На сегодняшний момент не все так оптимистичны, но еженедельные данные по экономике США показывают нам, что март уже 🔥🔥 по активности, то ли ещё будет в апреле…
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,10%
>Henry Ford: -1,02%
>Iron Arni: -0,30%
> Индекс Мосбиржи: +0,42%
> Индекс S&P500: +1,57%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфель IJ вырос на 0,10%. На следующей неделе мы ждем развития этого роста до 1.5-3% за счет позитивных данных по экономике США за март.
👉Портфель Henry_Ford:
За прошедшую неделю портфель HF немного отстал от рынка, показав динамику -1.02% против +1,57%. В целом это дань прежним успехам - у нас было больше small caps, индекс которых не обновил вершин. В грядущие недели мы ждем, что small caps будут снова на коне.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций снизился на -0.3% на фоне продолжающейся коррекции на рынке ОФЗ, доля нерезидентов снизилась до 5 летнего минимума на фоне ожиданий санкций на рублевый госдолг. Большую часть распродажи локальные участники выкупили под конец недели, но факта санкций ещё нет, поэтому «дамоклов меч» продолжает висеть над рынком. Скорее всего, участники рынка поверили в способность ЦБ РФ оказать поддержку рынку по аналогии с мартовскими событиями прошлого года: заморозка рыночной переоценки ценных бумаг и значительный объём ликвидности по каналу РЕПО с ЦБ.Ждём развития ситуации на следующей неделе.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,10%
>Henry Ford: -1,02%
>Iron Arni: -0,30%
> Индекс Мосбиржи: +0,42%
> Индекс S&P500: +1,57%
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфель IJ вырос на 0,10%. На следующей неделе мы ждем развития этого роста до 1.5-3% за счет позитивных данных по экономике США за март.
👉Портфель Henry_Ford:
За прошедшую неделю портфель HF немного отстал от рынка, показав динамику -1.02% против +1,57%. В целом это дань прежним успехам - у нас было больше small caps, индекс которых не обновил вершин. В грядущие недели мы ждем, что small caps будут снова на коне.
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций снизился на -0.3% на фоне продолжающейся коррекции на рынке ОФЗ, доля нерезидентов снизилась до 5 летнего минимума на фоне ожиданий санкций на рублевый госдолг. Большую часть распродажи локальные участники выкупили под конец недели, но факта санкций ещё нет, поэтому «дамоклов меч» продолжает висеть над рынком. Скорее всего, участники рынка поверили в способность ЦБ РФ оказать поддержку рынку по аналогии с мартовскими событиями прошлого года: заморозка рыночной переоценки ценных бумаг и значительный объём ликвидности по каналу РЕПО с ЦБ.Ждём развития ситуации на следующей неделе.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
1 ДЕНЬ ДО СТАРТА КУРСА
Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах, и не останавливаемся на открытии счета и закупки "всего понемногу", как это делают популярные блогеры.
Если вы хотите:
🔸 Долгосрочный портфель из акций и облигаций, который приносит доходность без необходимости каждый день следить за рынком.
🔸 Не тратить время на изучение инструкций брокеров, а самому понимать, что делают на рынке опытные люди.
🔸 Уйти от покупок и продаж акций "вслепую" и понимать, какие цифры стоимости бизнеса реальны, а какие — пузырь
... то вам подойдет наш курс.
Профессионалы, которые торгуют на рынке 7+ лет, проведут вас за руку по миру фондового рынка, честно расскажут о подводных камнях и дадут то, что применяют на практике.
Это не рассказ о том, как открыть брокерский счет. Курс ведут не блогеры-любители, а управляющие. В результате нашего курса у людей появляется понимание, когда покупать акции, как их выбирать, в какие моменты лучше увеличить риски, а в какие — уменьшить.
Почитайте отзывы и посудите сами — https://t.me/IH_comment
🚀 Сергей Пирогов публично обгоняет индекс на протяжении более трех лет, а до этого обгонял его еще 4 года (перед тем, как открыть Invest Heroes). Это факты, и этому человеку есть чем поделиться с новичками.
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
Друзья, наш марафон подошел к концу, и сейчас мы даем вам возможность прокачаться в инвестициях. У нашего курса нет аналогов — мы не заваливаем бесполезной теорией, как в ВУЗах, и не останавливаемся на открытии счета и закупки "всего понемногу", как это делают популярные блогеры.
Если вы хотите:
🔸 Долгосрочный портфель из акций и облигаций, который приносит доходность без необходимости каждый день следить за рынком.
🔸 Не тратить время на изучение инструкций брокеров, а самому понимать, что делают на рынке опытные люди.
🔸 Уйти от покупок и продаж акций "вслепую" и понимать, какие цифры стоимости бизнеса реальны, а какие — пузырь
... то вам подойдет наш курс.
Профессионалы, которые торгуют на рынке 7+ лет, проведут вас за руку по миру фондового рынка, честно расскажут о подводных камнях и дадут то, что применяют на практике.
Это не рассказ о том, как открыть брокерский счет. Курс ведут не блогеры-любители, а управляющие. В результате нашего курса у людей появляется понимание, когда покупать акции, как их выбирать, в какие моменты лучше увеличить риски, а в какие — уменьшить.
Почитайте отзывы и посудите сами — https://t.me/IH_comment
🚀 Сергей Пирогов публично обгоняет индекс на протяжении более трех лет, а до этого обгонял его еще 4 года (перед тем, как открыть Invest Heroes). Это факты, и этому человеку есть чем поделиться с новичками.
Для участников марафона действует скидка — 20% скидка на обучение (вы видите ее на странице https://invest-heroes.ru/basic-cource-2021-mar) — промокод GO_SMARTER
А проконсультироваться по курсу вы можете лично с @Sergey_Lenshin и @moonxtori
Telegram
Invest Heroes
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,50%
>Henry Ford: +0,65%
>Iron Arni: -0,35%
>Ресерч: -0,53%
> Индекс…
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +0,50%
>Henry Ford: +0,65%
>Iron Arni: -0,35%
>Ресерч: -0,53%
> Индекс…
#divingdeeper
В НУЛЕВЫЕ КИТАЙ БЫЛ ЛОКОМОТИВОМ, ТЕПЕРЬ НЕКОМУ ДРАЙВИТЬ СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ
Сейчас наш взгляд на российский и глобальные рынки находится в логике падения акций growth и роста акций value и циклических. Российский рынок в основном состоит из циклических компаний, и возникает вопрос: сможет ли наш рынок расти против падающего Nasdaq?
На самом деле такая ситуация уже была в начале предыдущего цикла роста сырья, который был в нулевых годах. После пузыря доткомов Nasdaq два года падал, а РТС за это время более чем удвоился.
Глядя на этот график и начавшееся с ноября ралли в ценах на сырье многие аналитики (например, Goldman Sachs) прогнозируют начало нового сырьевого суперцикла. Разберемся, за счет чего был возможен последний суперцикл роста цен на сырье. (спойлер - считаю, что суперцикла не будет, а будет рост в отдельных металлах и стали)
Подробнее в посте:
📈 Китай был драйвером роста цен на сырье в 2000-2009 за счет ускорения роста экономики
📉 Экономика Индии и Африки не похожи на экономику Китая в начале 2000-х, они не смогут быть драйверами роста цен
💎 Суперцикла нет, но высокий спрос на сталь и «зеленые» металлы есть
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
В НУЛЕВЫЕ КИТАЙ БЫЛ ЛОКОМОТИВОМ, ТЕПЕРЬ НЕКОМУ ДРАЙВИТЬ СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ
Сейчас наш взгляд на российский и глобальные рынки находится в логике падения акций growth и роста акций value и циклических. Российский рынок в основном состоит из циклических компаний, и возникает вопрос: сможет ли наш рынок расти против падающего Nasdaq?
На самом деле такая ситуация уже была в начале предыдущего цикла роста сырья, который был в нулевых годах. После пузыря доткомов Nasdaq два года падал, а РТС за это время более чем удвоился.
Глядя на этот график и начавшееся с ноября ралли в ценах на сырье многие аналитики (например, Goldman Sachs) прогнозируют начало нового сырьевого суперцикла. Разберемся, за счет чего был возможен последний суперцикл роста цен на сырье. (спойлер - считаю, что суперцикла не будет, а будет рост в отдельных металлах и стали)
Подробнее в посте:
📈 Китай был драйвером роста цен на сырье в 2000-2009 за счет ускорения роста экономики
📉 Экономика Индии и Африки не похожи на экономику Китая в начале 2000-х, они не смогут быть драйверами роста цен
💎 Суперцикла нет, но высокий спрос на сталь и «зеленые» металлы есть
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
#US_watch
КАК ЗАРАБОТАТЬ НА КОСМОСЕ?
Тема освоения космоса из года в год собирает вокруг себя всё новых и новых инвесторов. Сначала её подпитывал Илон Маск, обещая отправить людей на Марс при помощи своей компании SpaceX. Затем на биржу вышла компания Ричарда Бренсона — Virgin Galactic, которая обещает обеспечить космический туризм. Недавно к теме подключилась и Кэти Вуд, основатель Ark Invest, с запуском нового фонда на космос.
В сегодняшней статье мы попытаемся разобраться:
👉 что привлекает инвесторов в космосе;
👉 справедливы ли прогнозы Ark Invest;
👉 кто является реальным двигателем инноваций в индустрии;
👉 какие игроки перспективны для инвестиций.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
КАК ЗАРАБОТАТЬ НА КОСМОСЕ?
Тема освоения космоса из года в год собирает вокруг себя всё новых и новых инвесторов. Сначала её подпитывал Илон Маск, обещая отправить людей на Марс при помощи своей компании SpaceX. Затем на биржу вышла компания Ричарда Бренсона — Virgin Galactic, которая обещает обеспечить космический туризм. Недавно к теме подключилась и Кэти Вуд, основатель Ark Invest, с запуском нового фонда на космос.
В сегодняшней статье мы попытаемся разобраться:
👉 что привлекает инвесторов в космосе;
👉 справедливы ли прогнозы Ark Invest;
👉 кто является реальным двигателем инноваций в индустрии;
👉 какие игроки перспективны для инвестиций.
ПОСТ
Дмитрий Новичков
Analyst
@ndvfin
#special
WE ARE HIRING
Друзья,
наша аналитика выходит на все новые горизонты - расширяется покрытие (coverage IH уже включает свыше 110 акций и 330 облигаций в РФ и США), нас признают эмитенты и рейтинговые агентства, зовут в гости IRы, мы ездим смотреть на производственные активы покрываемых компаний и...
... нам нужно больше аналитиков 😇
Мы сейчас ищем аналитика на позицию Analyst I-II для покрытия эмитентов из РФ и США, поиска идей и сопровождения клиентов нашего сервиса, коих уже более 2000
Кого мы ищем:
- человек, который умеет и любит строить финансовые модели, делал это хотя бы пару лет и построил 30-50 моделей
- умеет делать четкие слайды и отчеты
- ответственный (-ая), схватывает на лету, т.к. увлекается финансами ещё с университета, читает западную аналитику для себя
- работает по 50-60 часов в неделю в удовольствие
- закончил Вышку, Физтех или мехмат МГУ/аналог
- хочет развиваться в сфере фондового рынка, в идеале уже больше года управляет своими сбережениями на бирже или вел чужие счета и зарабатывал на них
- хорошо формулирует мысль и аргументированно защищает свою позицию
📈 Если вы хотели развиваться на рынке со стороны аналитики и управления активами, стать самым крутым аналитиком в Блумберге и генерить идеи которые принесут 30-50% годовых клиентам - то это работа для вас
🚀 Если у вас есть товарищ или подруга, кто ищет такую работу, то forward приветствуется
🙅♂️ Если вы хотите просто попробовать и у вас нет опыта, то пожалуйста, не откликайтесь. Мы ищем сотрудников, которые уже умеют решать поставленные задачи, а не тех, кого нам будет предстоять обучать. Будет лето - напишем о стажировках, а пока нужен человек, который знает что он делает
Писать @invest_hero и @hustleharde 📨
SEARCHING FOR A NEXT GEM
WE ARE HIRING
Друзья,
наша аналитика выходит на все новые горизонты - расширяется покрытие (coverage IH уже включает свыше 110 акций и 330 облигаций в РФ и США), нас признают эмитенты и рейтинговые агентства, зовут в гости IRы, мы ездим смотреть на производственные активы покрываемых компаний и...
... нам нужно больше аналитиков 😇
Мы сейчас ищем аналитика на позицию Analyst I-II для покрытия эмитентов из РФ и США, поиска идей и сопровождения клиентов нашего сервиса, коих уже более 2000
Кого мы ищем:
- человек, который умеет и любит строить финансовые модели, делал это хотя бы пару лет и построил 30-50 моделей
- умеет делать четкие слайды и отчеты
- ответственный (-ая), схватывает на лету, т.к. увлекается финансами ещё с университета, читает западную аналитику для себя
- работает по 50-60 часов в неделю в удовольствие
- закончил Вышку, Физтех или мехмат МГУ/аналог
- хочет развиваться в сфере фондового рынка, в идеале уже больше года управляет своими сбережениями на бирже или вел чужие счета и зарабатывал на них
- хорошо формулирует мысль и аргументированно защищает свою позицию
📈 Если вы хотели развиваться на рынке со стороны аналитики и управления активами, стать самым крутым аналитиком в Блумберге и генерить идеи которые принесут 30-50% годовых клиентам - то это работа для вас
🚀 Если у вас есть товарищ или подруга, кто ищет такую работу, то forward приветствуется
🙅♂️ Если вы хотите просто попробовать и у вас нет опыта, то пожалуйста, не откликайтесь. Мы ищем сотрудников, которые уже умеют решать поставленные задачи, а не тех, кого нам будет предстоять обучать. Будет лето - напишем о стажировках, а пока нужен человек, который знает что он делает
Писать @invest_hero и @hustleharde 📨
SEARCHING FOR A NEXT GEM
#us_watch
IPO – КОНЕЦ ЭЙФОРИИ
Осенью прошлого года команда Invest Heroes дала свое видение о том, можно ли заработать на IPO. Спустя несколько месяцев мы решили взглянуть на феномен IPO более детально и понять: «можно ли считать ускорение или замедление спроса инвесторов на публичное размещение акций в качестве опережающего индикатора ликвидности на рынке?»
В статье мы рассмотрим:
👉 Какая динамика рынка IPO была за последние 20 лет?
👉 Что происходит с рынком IPO сейчас?
👉 Почему доходности 2020 года не повторятся?
👉 Почему инвесторы в текущих реалиях рискуют потерять деньги?
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
IPO – КОНЕЦ ЭЙФОРИИ
Осенью прошлого года команда Invest Heroes дала свое видение о том, можно ли заработать на IPO. Спустя несколько месяцев мы решили взглянуть на феномен IPO более детально и понять: «можно ли считать ускорение или замедление спроса инвесторов на публичное размещение акций в качестве опережающего индикатора ликвидности на рынке?»
В статье мы рассмотрим:
👉 Какая динамика рынка IPO была за последние 20 лет?
👉 Что происходит с рынком IPO сейчас?
👉 Почему доходности 2020 года не повторятся?
👉 Почему инвесторы в текущих реалиях рискуют потерять деньги?
ПОСТ
Курапов Андрей
Junior analyst
@RMorty
#мысли_управляющего
#daily
О ЧЕМ ГОВОРИТ МАКРО?
1) PMI по обе стороны Атлантики - выше ожиданий, также как и ускорение вакцинации. Говорят, правда, в Европе новый вариант вируса, но тот что в ЮАР уже успешно побеждается вакциной от Pfizer
2) Байден двигает новые инфраструктурные планы, что, вероятно, поддержит цены на металлы - медь и сталь - в перспективе
3) Сегодняшнее заседание ОПЕК не привлекает внимание и по сути ОПЕК+ сейчас занято прогнозированием спроса с целью по возможности нарастить добычу, но только когда это не угрожает цене. Недавно 👉
Таким образом, хотя последние 2-3 недели были с негативным оттенком, я продолжаю считать, что и в США и в России рынок остается в бычьей фазе и все что нужно делать инвесторам - это продолжать держать портфели
Последние недели говорят нам о том, что рынок облигаций, судя по всему, рад повышению налогов в США (то есть вливания в экономику будут сбалансированы изъятиями), и не сильно повысят инфляционное давление в моменте
> поэтому приостановило падение золото и скорректировались доходности US 10Y Treasuries
🇺🇸 в США интересно посмотреть на бенефициаров инфраструктурных движений - инжиниринговые компании, производителей металлов и электроники для этого всего хозяйства
🇷🇺 В России же мы увидели мощный спрос на металлургов и банк ВТБ, нацелившийся на рекорд прибыли 300 млрд. Думаю, что эти акции ещё имеют запас пороху на 15-20% вверх, и вчерашнее движение - лишь часть хода вверх на пару месяцев вперед
Многие инвесторы по привычке боятся, но на деле пока что макро данные говорят о том, что нас ждут позитивные сюрпризы по экономике в ближайшие 1-2 месяца, небольшой всплеск инфляции и это не плохо для рынков, а акции с фундаментальным апсайдом продолжат его реализовывать
JUST HODL FOR NOW
#daily
О ЧЕМ ГОВОРИТ МАКРО?
1) PMI по обе стороны Атлантики - выше ожиданий, также как и ускорение вакцинации. Говорят, правда, в Европе новый вариант вируса, но тот что в ЮАР уже успешно побеждается вакциной от Pfizer
2) Байден двигает новые инфраструктурные планы, что, вероятно, поддержит цены на металлы - медь и сталь - в перспективе
3) Сегодняшнее заседание ОПЕК не привлекает внимание и по сути ОПЕК+ сейчас занято прогнозированием спроса с целью по возможности нарастить добычу, но только когда это не угрожает цене. Недавно 👉
Таким образом, хотя последние 2-3 недели были с негативным оттенком, я продолжаю считать, что и в США и в России рынок остается в бычьей фазе и все что нужно делать инвесторам - это продолжать держать портфели
Последние недели говорят нам о том, что рынок облигаций, судя по всему, рад повышению налогов в США (то есть вливания в экономику будут сбалансированы изъятиями), и не сильно повысят инфляционное давление в моменте
> поэтому приостановило падение золото и скорректировались доходности US 10Y Treasuries
🇺🇸 в США интересно посмотреть на бенефициаров инфраструктурных движений - инжиниринговые компании, производителей металлов и электроники для этого всего хозяйства
🇷🇺 В России же мы увидели мощный спрос на металлургов и банк ВТБ, нацелившийся на рекорд прибыли 300 млрд. Думаю, что эти акции ещё имеют запас пороху на 15-20% вверх, и вчерашнее движение - лишь часть хода вверх на пару месяцев вперед
Многие инвесторы по привычке боятся, но на деле пока что макро данные говорят о том, что нас ждут позитивные сюрпризы по экономике в ближайшие 1-2 месяца, небольшой всплеск инфляции и это не плохо для рынков, а акции с фундаментальным апсайдом продолжат его реализовывать
JUST HODL FOR NOW
👍1
#санкции #мысли_аналитика
САНКЦИИ. КАКИЕ? ЗА ЧТО? КОГДА?
Всем привет! Санкции… Какие? За что? Когда? Так много вопросов, так мало ответов. Россия ждала продолжения санкций на прошлой неделе, но его пока что не последовало. В этой статье предлагаю разобраться:
👉 За что уже ввели санкции и какие
👉 Когда ожидать продолжения
👉 Какие это могут быть санкции
👉 Кто за них отвечает
ПОСТ
Виктор Низов
Junior Analyst
@LiveMirin
САНКЦИИ. КАКИЕ? ЗА ЧТО? КОГДА?
Всем привет! Санкции… Какие? За что? Когда? Так много вопросов, так мало ответов. Россия ждала продолжения санкций на прошлой неделе, но его пока что не последовало. В этой статье предлагаю разобраться:
👉 За что уже ввели санкции и какие
👉 Когда ожидать продолжения
👉 Какие это могут быть санкции
👉 Кто за них отвечает
ПОСТ
Виктор Низов
Junior Analyst
@LiveMirin
#мысли_управляющего
#трейд
GOOD VIBES
Пока западные рынки на праздниках, торговля в Росси опять словно замерла, а впереди нас может ждать ещё сколько-то воинственных заявлений с Запада
Тем временем, на внешних рынках все достаточно благостно:
- нефть заряжена в сторону $65+ снова
- евро к доллару дает разворотные сигналы. А сильный евро - это сигнал к risk on, если вы знаете теории "улыбки доллара"
- данные по экономике США достаточно сильные, что дает повод вместе с отчетами расти почти всем акциям в США
Такой ход событий говорит в пользу того, что российским инвесторам стоит держать активы. Вот мой outlook:
- нефтегаз заслуживает внимания в качестве спекулятивного лонга, ведь прошла коррекция, а нефть остается сильной. +10% есть впереди по любой бумаге
- техсектор завершает свой восходящий отскок и через несколько торговых сессий начнет слабеть
- ритейл остается качественной инвестицией, но окончательно перехватит инициативу лишь через пару месяцев, а пока денег не хватает, чтобы Магнит, М.Видео, Х5 и Детский Мир решительно росли. Или нефтянка или другие акции... кэш не резиновый
- некоторые вещи не меняются. Аэрофлот - андердог на дорогом топливе, а Сургут АП - чемпиён, как водится после рекордной переоценки $ резервов
- металлурги на новом витке роста. После ударной недели полагается отдохнуть, но эти как были дешевыми, так и остались
- банки также сохранят тренд вверх. Сбер просто ждет когда помои по санкциям окончатся, а ВТБ уже невмоготу при рекордной прибыли, ожидаемой за 2021й год
🧐 Санкционные риски пока остаются умеренными для большинства компаний, о которых я упомянул, и главное чего я сейчас опасаюсь - это не будет ли сюрпризов на украинском направлении...
GOOD FRIDAY
#трейд
GOOD VIBES
Пока западные рынки на праздниках, торговля в Росси опять словно замерла, а впереди нас может ждать ещё сколько-то воинственных заявлений с Запада
Тем временем, на внешних рынках все достаточно благостно:
- нефть заряжена в сторону $65+ снова
- евро к доллару дает разворотные сигналы. А сильный евро - это сигнал к risk on, если вы знаете теории "улыбки доллара"
- данные по экономике США достаточно сильные, что дает повод вместе с отчетами расти почти всем акциям в США
Такой ход событий говорит в пользу того, что российским инвесторам стоит держать активы. Вот мой outlook:
- нефтегаз заслуживает внимания в качестве спекулятивного лонга, ведь прошла коррекция, а нефть остается сильной. +10% есть впереди по любой бумаге
- техсектор завершает свой восходящий отскок и через несколько торговых сессий начнет слабеть
- ритейл остается качественной инвестицией, но окончательно перехватит инициативу лишь через пару месяцев, а пока денег не хватает, чтобы Магнит, М.Видео, Х5 и Детский Мир решительно росли. Или нефтянка или другие акции... кэш не резиновый
- некоторые вещи не меняются. Аэрофлот - андердог на дорогом топливе, а Сургут АП - чемпиён, как водится после рекордной переоценки $ резервов
- металлурги на новом витке роста. После ударной недели полагается отдохнуть, но эти как были дешевыми, так и остались
- банки также сохранят тренд вверх. Сбер просто ждет когда помои по санкциям окончатся, а ВТБ уже невмоготу при рекордной прибыли, ожидаемой за 2021й год
🧐 Санкционные риски пока остаются умеренными для большинства компаний, о которых я упомянул, и главное чего я сейчас опасаюсь - это не будет ли сюрпризов на украинском направлении...
GOOD FRIDAY
#OKEY #SD
О’КЕЙ: НАШ ВЗГЛЯД НА КОМПАНИЮ
Всем привет!
Продолжаем следить за успехами компании O’Кей. Недавно компания отчиталась по итогам 2 полугодия 2020 г. Результаты были на уровне наших ожиданий, в связи с чем мы сохраняем позитивный взгляд на компанию.
Напомню, основной фактор роста компании O’Кей, на который мы делаем ставку - дискаунтеры (LFL данного формата последний год растут на 20-30% г/г ежеквартально). Об этом мы писали в инвест обзоре по компании, который можно прочитать здесь.
При этом важно понимать, что акции компании не являются высоколиквидными и сопряжены с риском неопределенности относительно дивидендов (нет определенного коэффициента, исходя из которого делаются стабильные выплаты). Таким образом, акции могут неопределенное время оставаться недооцененными. Потенциальные драйверы раскрытия акционерной стоимости – объявление дивидендов и принятие див. политики, объявление сильных фин. результатов.
ОБЗОР
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
О’КЕЙ: НАШ ВЗГЛЯД НА КОМПАНИЮ
Всем привет!
Продолжаем следить за успехами компании O’Кей. Недавно компания отчиталась по итогам 2 полугодия 2020 г. Результаты были на уровне наших ожиданий, в связи с чем мы сохраняем позитивный взгляд на компанию.
Напомню, основной фактор роста компании O’Кей, на который мы делаем ставку - дискаунтеры (LFL данного формата последний год растут на 20-30% г/г ежеквартально). Об этом мы писали в инвест обзоре по компании, который можно прочитать здесь.
При этом важно понимать, что акции компании не являются высоколиквидными и сопряжены с риском неопределенности относительно дивидендов (нет определенного коэффициента, исходя из которого делаются стабильные выплаты). Таким образом, акции могут неопределенное время оставаться недооцененными. Потенциальные драйверы раскрытия акционерной стоимости – объявление дивидендов и принятие див. политики, объявление сильных фин. результатов.
ОБЗОР
Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator
