#мысли_управляющего
САМЫЙ КОРОТКИЙ СОВЕТ
Не знаю, что вы делаете по портфелю сейчас, но лучший совет большинству инвесторов в период волатильности исходя из моего опыта:
1) Если у вас есть кэш, то хорошо. Пусть он будет / проверьте есть ли у вас активы под прямым риском и спросите себя готовы ли временно по ним увидеть -5..-8%
2) Если у вас большой портфель, лучше не искать что зашортить на фундаментально дешевом рынке, а сократить откровенно рисковое и купить защитный актив. В случае с Россией это однозначно валюта
⛩ Чем больше у вас позиций, тем сложнее вам будет в период волатильности = больше решений, большая цена ошибок. А в период когда все колбасит или резко начинается выкуп, все двигается быстро и ваш шанс накосячить велик
3) Если думаете чем страховаться, не выбирайте золото. Для рисков санкций в России оно бесполезно
👉 Помните, вы сможете лучше всего пережить качку если у вас в портфеле все будет очень просто
🥃 А идеальный вариант - если у вас полпортфеля в американских, европейских и китайских акциях. Это встроенный стабилизатор
DONT SAIL IN STORM. BE SMARTER AND DONT TAKE TOUGH DECISIONS
САМЫЙ КОРОТКИЙ СОВЕТ
Не знаю, что вы делаете по портфелю сейчас, но лучший совет большинству инвесторов в период волатильности исходя из моего опыта:
1) Если у вас есть кэш, то хорошо. Пусть он будет / проверьте есть ли у вас активы под прямым риском и спросите себя готовы ли временно по ним увидеть -5..-8%
2) Если у вас большой портфель, лучше не искать что зашортить на фундаментально дешевом рынке, а сократить откровенно рисковое и купить защитный актив. В случае с Россией это однозначно валюта
⛩ Чем больше у вас позиций, тем сложнее вам будет в период волатильности = больше решений, большая цена ошибок. А в период когда все колбасит или резко начинается выкуп, все двигается быстро и ваш шанс накосячить велик
3) Если думаете чем страховаться, не выбирайте золото. Для рисков санкций в России оно бесполезно
👉 Помните, вы сможете лучше всего пережить качку если у вас в портфеле все будет очень просто
🥃 А идеальный вариант - если у вас полпортфеля в американских, европейских и китайских акциях. Это встроенный стабилизатор
DONT SAIL IN STORM. BE SMARTER AND DONT TAKE TOUGH DECISIONS
#мысли_управляющего
#daily
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ НА 03.02.2021
Друзья, по итогам вчерашнего голосования делюсь структурой своего портфеля на активно управляемой стратегии
Вот основные тезисы по нему:
- я считаю многие акции недооцененными и поэтому в лонге, несмотря на волатильность
- чтобы ее гасить, на портфеле фьючерсов заранее куплены USD
- считаю авиа восстановление при текущих ценах на нефть в рублях неприбыльным, шорчу Аэрофлот
- лонг сформирован примерно 40/60 между экспортными и рублевыми бизнесами
- жду рост золота только с конца 2кв 2021, поэтому доля сектора в моем портфеле пока снижена
- ставлю на рост нефти выше $60 и медленный рост серебра в 1П 2021 / мы с подписчиками уже хорошо прокатились на нем от $24.5
🔮 Думаю, впереди нас ждет волатильность с пятницы, но в итоге многое может обойтись. При этом мой выбор - не играть в риск,а просто уйти от политического риска России за счет того, что я заменил нефтегаз на фьючерс на сырую нефть
HERE IT IS
#daily
СТРУКТУРА ПОРТФЕЛЯ НА 03.02.2021
Друзья, по итогам вчерашнего голосования делюсь структурой своего портфеля на активно управляемой стратегии
Вот основные тезисы по нему:
- я считаю многие акции недооцененными и поэтому в лонге, несмотря на волатильность
- чтобы ее гасить, на портфеле фьючерсов заранее куплены USD
- считаю авиа восстановление при текущих ценах на нефть в рублях неприбыльным, шорчу Аэрофлот
- лонг сформирован примерно 40/60 между экспортными и рублевыми бизнесами
- жду рост золота только с конца 2кв 2021, поэтому доля сектора в моем портфеле пока снижена
- ставлю на рост нефти выше $60 и медленный рост серебра в 1П 2021 / мы с подписчиками уже хорошо прокатились на нем от $24.5
🔮 Думаю, впереди нас ждет волатильность с пятницы, но в итоге многое может обойтись. При этом мой выбор - не играть в риск,а просто уйти от политического риска России за счет того, что я заменил нефтегаз на фьючерс на сырую нефть
HERE IT IS
#US_watch
ЗАРАБАТЫВАЕМ НА ЭЛЕКТРОКАРАХ И СОЛНЕЧНОЙ ЭНЕРГИИ ЧЕРЕЗ ЛИТИЙ
Всем привет, меня зовут Дмитрий, и я занимаюсь аналитикой по рынку США в Invest Heroes. Делюсь нашим отчётом-инвестидеей по одной из быстрорастущих отраслей.
Мы рассматривали два перспективных сектора:
👉 Электрокары (EVs) с потенциалом роста 10Х за 10 лет;
👉 Солнечная энергия с потенциалом роста 5х за тот же срок.
Развитие данных секторов драйвит спрос на аккумуляторы, которые активно используют литий. Так мы и выбрали среди основных майнеров лития компанию, которая специализируется исключительно на нём, а значит будет расти быстрее своих конкурентов - это компания Livent. За 1.5 месяца мы заработали на ней 47%.
Полгода мы работаем над инвест идеями по США. За это время мы сформировали команду и выстроили процесс работы на американском рынке, чтобы предоставить вам качественный сервис.
А также:
👉 закрыли в плюс 7 инвест идей со средней доходностью 20%,
👉 сгенерировали 25 идей (19 остаются актуальными),
👉 выпустили подробные обзоры по 42 компаниям.
Инвест обзор по Livent
Хотите ли еще идей по рынку США?
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей.
ЗАРАБАТЫВАЕМ НА ЭЛЕКТРОКАРАХ И СОЛНЕЧНОЙ ЭНЕРГИИ ЧЕРЕЗ ЛИТИЙ
Всем привет, меня зовут Дмитрий, и я занимаюсь аналитикой по рынку США в Invest Heroes. Делюсь нашим отчётом-инвестидеей по одной из быстрорастущих отраслей.
Мы рассматривали два перспективных сектора:
👉 Электрокары (EVs) с потенциалом роста 10Х за 10 лет;
👉 Солнечная энергия с потенциалом роста 5х за тот же срок.
Развитие данных секторов драйвит спрос на аккумуляторы, которые активно используют литий. Так мы и выбрали среди основных майнеров лития компанию, которая специализируется исключительно на нём, а значит будет расти быстрее своих конкурентов - это компания Livent. За 1.5 месяца мы заработали на ней 47%.
Полгода мы работаем над инвест идеями по США. За это время мы сформировали команду и выстроили процесс работы на американском рынке, чтобы предоставить вам качественный сервис.
А также:
👉 закрыли в плюс 7 инвест идей со средней доходностью 20%,
👉 сгенерировали 25 идей (19 остаются актуальными),
👉 выпустили подробные обзоры по 42 компаниям.
Инвест обзор по Livent
Хотите ли еще идей по рынку США?
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей.
Forwarded from Сергей Пирогов
#мысли_управляющего
ВРЕМЯ ВЫХОДИТ
1) Договор об СНВ продлен на 5 лет
2) Визит дипломатов ЕС - в пятницу (Боррель)
3) ЕС и США обсуждают варианты воздействия на РФ
» думаю, остается совсем немного времени перед ударом по рынку акций РФ. Он может как оказаться болезненным, так и быть воспринят рынками как облегчение и определенность и вызвать рост. Рынок сырьевых акций и банков в РФ на 3-4% отстает от мировых аналогов
» как говорится, лучше ужасный конец чем бесконечный ужас - в любом случае сориентируемся
🛡 Соответственно, как я писал в воскресенье и в понедельник, я планирую в ближайшие 2 дня продать что-то лишнее и спекулятивное в акциях РФ и примерно к утру пятницы хеджировать портфель. В качестве идеального смотрю на 140,000-142,500 по РТС
🔬 Расчет даже на мой взгляд - очень тонкий, но посмотрим) сделал прикидки, верю им, значит делаю
SAMOMU INTERESNO🔮
ВРЕМЯ ВЫХОДИТ
1) Договор об СНВ продлен на 5 лет
2) Визит дипломатов ЕС - в пятницу (Боррель)
3) ЕС и США обсуждают варианты воздействия на РФ
» думаю, остается совсем немного времени перед ударом по рынку акций РФ. Он может как оказаться болезненным, так и быть воспринят рынками как облегчение и определенность и вызвать рост. Рынок сырьевых акций и банков в РФ на 3-4% отстает от мировых аналогов
» как говорится, лучше ужасный конец чем бесконечный ужас - в любом случае сориентируемся
🛡 Соответственно, как я писал в воскресенье и в понедельник, я планирую в ближайшие 2 дня продать что-то лишнее и спекулятивное в акциях РФ и примерно к утру пятницы хеджировать портфель. В качестве идеального смотрю на 140,000-142,500 по РТС
🔬 Расчет даже на мой взгляд - очень тонкий, но посмотрим) сделал прикидки, верю им, значит делаю
SAMOMU INTERESNO🔮
Telegram
Invest Heroes
#мысли_управляющего
#daily
МУХ ОТДЕЛИЛИ. ЕСТЬ ЛИ КОТЛЕТЫ?
Сегодня мы поговорим о том, что дальше ждать на рынках. Мой тезис - что стоит быть готовым к волатильности, но она не сменит позитивный тренд.
В России динамика может быть более жесткой, рубль…
#daily
МУХ ОТДЕЛИЛИ. ЕСТЬ ЛИ КОТЛЕТЫ?
Сегодня мы поговорим о том, что дальше ждать на рынках. Мой тезис - что стоит быть готовым к волатильности, но она не сменит позитивный тренд.
В России динамика может быть более жесткой, рубль…
#announce
РАЗБИРАЕМСЯ С OR GROUP: IH ПРОВОДИТ КОНФЕРЕНЦИЮ
Сегодня OR Group отчиталась по операционным результатам по итогам 4 кв. 2020 г. Продолжается давление на выручку (-17% г/г) из-за коронавирусных ограничений.Слабый результат по итогам 2020 г. был ожидаем, т.к. значительную часть года магазины были физически закрыты. Несмотря на эти результаты, аналитики и компания ожидают роста прибыли в 2021 году.
Недавно OR Group провела ребрендинг, чтобы уйти от позиционирования как обувного ритейлера к универсальному, так как бизнес компании трансформировался и вышел за рамки fashion-сегмента. Более того, компания планирует активно наращивать онлайн-продажи (новое название OR Group – Online Retail Group), в связи с чем развивает маркетплейс (онлайн-продажи по итогам 4 кв. 2020 г. составили 563 млн руб. против 17 млн руб. в 4 кв. 2019 г.). Подробнее об этом мы писали в конце ноября.
OR Group - наша публичная инвест идея еще с марта 2020. Хоть коронавирус отложил ожидаемые нами результаты, мы по-прежнему продолжаем считать компанию недооцененной, поэтому следим за их действиями.
Во вторник в 12:00 по Москве мы проведем онлайн-конференцию с OR Group, где зададим все интересующие нас вопросы и обсудим дальнейшие перспективы бизнеса. В результате получим более ясное представление о текущей стратегии, и том, к какому денежному потоку и дивидендам может привести ее реализация.
Любой из наших читателей сможет посетить онлайн-мероприятие и также задать вопросы (для этого напишите в форму по ссылке). Задавайте вопросы заранее, мы соберем все и сможем узнать от менеджмента больше и поделиться с вами (и онлайн, и будет выложена запись)
Senior Analyst
Светлана Дубровина
@littlecreator
РАЗБИРАЕМСЯ С OR GROUP: IH ПРОВОДИТ КОНФЕРЕНЦИЮ
Сегодня OR Group отчиталась по операционным результатам по итогам 4 кв. 2020 г. Продолжается давление на выручку (-17% г/г) из-за коронавирусных ограничений.Слабый результат по итогам 2020 г. был ожидаем, т.к. значительную часть года магазины были физически закрыты. Несмотря на эти результаты, аналитики и компания ожидают роста прибыли в 2021 году.
Недавно OR Group провела ребрендинг, чтобы уйти от позиционирования как обувного ритейлера к универсальному, так как бизнес компании трансформировался и вышел за рамки fashion-сегмента. Более того, компания планирует активно наращивать онлайн-продажи (новое название OR Group – Online Retail Group), в связи с чем развивает маркетплейс (онлайн-продажи по итогам 4 кв. 2020 г. составили 563 млн руб. против 17 млн руб. в 4 кв. 2019 г.). Подробнее об этом мы писали в конце ноября.
OR Group - наша публичная инвест идея еще с марта 2020. Хоть коронавирус отложил ожидаемые нами результаты, мы по-прежнему продолжаем считать компанию недооцененной, поэтому следим за их действиями.
Во вторник в 12:00 по Москве мы проведем онлайн-конференцию с OR Group, где зададим все интересующие нас вопросы и обсудим дальнейшие перспективы бизнеса. В результате получим более ясное представление о текущей стратегии, и том, к какому денежному потоку и дивидендам может привести ее реализация.
Любой из наших читателей сможет посетить онлайн-мероприятие и также задать вопросы (для этого напишите в форму по ссылке). Задавайте вопросы заранее, мы соберем все и сможем узнать от менеджмента больше и поделиться с вами (и онлайн, и будет выложена запись)
Senior Analyst
Светлана Дубровина
@littlecreator
#divingdeeper
МОЖНО ЛИ ЗАРАБОТАТЬ НА ПАМПАХ ОТ WSB С REDDIT
Не утихают страсти по поводу космического взлета акций GME и разорения хедж-фондов. Давайте разберемся поподробнее, кто и как на этом заработал, и почему участвовать в таких разгонах невыгодно.
В Reddit была создана группа Wall Street Bets, которую возглавил пользователь с ником Roaring Kitty – 34-летний финансовый консультант. Он и был координатором всех действий. Идея была в том, чтобы наказать хедж фонды, которые ставят на понижение акций (найти акции с большой долей шортов в ней (short interest).
Обнаружив большой Short-interest (134%) в компании GME (GameStop), Roaring Kitty активно начал призыв покупать данный актив. Простые ритейл инвесторы «за компанию» начали покупки, не глядя на анализ актива.
Это помогло акциям вырасти за месяц в 16 раз без какого-либо фундаментала, просто за счет огромного объема покупок по любым ценам и вынужденного закрытия шортов хедж фондов. Чем закончилась эта и еще 5 аналогичных игр для инвесторов читайте в нашем материале.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Чтобы зарабатывать кратные прибыли на акциях, нужно опираться на сильный фундаментал в виде быстрого роста рынка, на котором работает компания, и роста доли на рынке самой компании за счет каких-то конкурентных преимуществ. Мы готовим релиз продукта, в рамках которого вы сможете инвестировать в такие компании, ждите новостей🔥
МОЖНО ЛИ ЗАРАБОТАТЬ НА ПАМПАХ ОТ WSB С REDDIT
Не утихают страсти по поводу космического взлета акций GME и разорения хедж-фондов. Давайте разберемся поподробнее, кто и как на этом заработал, и почему участвовать в таких разгонах невыгодно.
В Reddit была создана группа Wall Street Bets, которую возглавил пользователь с ником Roaring Kitty – 34-летний финансовый консультант. Он и был координатором всех действий. Идея была в том, чтобы наказать хедж фонды, которые ставят на понижение акций (найти акции с большой долей шортов в ней (short interest).
Обнаружив большой Short-interest (134%) в компании GME (GameStop), Roaring Kitty активно начал призыв покупать данный актив. Простые ритейл инвесторы «за компанию» начали покупки, не глядя на анализ актива.
Это помогло акциям вырасти за месяц в 16 раз без какого-либо фундаментала, просто за счет огромного объема покупок по любым ценам и вынужденного закрытия шортов хедж фондов. Чем закончилась эта и еще 5 аналогичных игр для инвесторов читайте в нашем материале.
ПОСТ
Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
P.S. Чтобы зарабатывать кратные прибыли на акциях, нужно опираться на сильный фундаментал в виде быстрого роста рынка, на котором работает компания, и роста доли на рынке самой компании за счет каких-то конкурентных преимуществ. Мы готовим релиз продукта, в рамках которого вы сможете инвестировать в такие компании, ждите новостей🔥
👍1
#US_watch
КАК ЗАРАБОТАТЬ ОДНОВРЕМЕННО И НА НЕФТИ, И НА ЗЕЛЕНОЙ ПОВЕСТКЕ
Мы продолжаем раскрывать карты о нашей аналитике по США. Делимся инвестобзором компании из отрасли, которая выигрывает от победы Байдена и демократов и усиления тренда на "зеленую экономику". Речь конечно про REGI - Renewable Energy.
REGI - крупнейший производитель возобновляемого топлива в Америке. Компания производит биотопливо из дешевых растительных и животных масел. За каждый баррель топлива они получают субсидии и RIN - квоту на озеленение производства, которую у них покупают классические промышленники.
От текущего ралли в ценах на нефть компания тоже выигрывает - цены на биотопливо ходят почти 1:1 с ценами на нефть. Поэтому компания - ставка и на "зеленые" стимулы, и на сырьевое ралли.
Мы выпускали инвест идею по REGI в рамках закрытой подписки еще в октябре, когда она стоила 60$/акцию, сейчас цена около 100$, и мы ждем, что на горизонте года акции почти удвоятся. Делимся нашей все еще актуальной инвест идеей и октябрьским отчетом по ней🔥
Renewable Energy Group: инвест обзор
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей.
КАК ЗАРАБОТАТЬ ОДНОВРЕМЕННО И НА НЕФТИ, И НА ЗЕЛЕНОЙ ПОВЕСТКЕ
Мы продолжаем раскрывать карты о нашей аналитике по США. Делимся инвестобзором компании из отрасли, которая выигрывает от победы Байдена и демократов и усиления тренда на "зеленую экономику". Речь конечно про REGI - Renewable Energy.
REGI - крупнейший производитель возобновляемого топлива в Америке. Компания производит биотопливо из дешевых растительных и животных масел. За каждый баррель топлива они получают субсидии и RIN - квоту на озеленение производства, которую у них покупают классические промышленники.
От текущего ралли в ценах на нефть компания тоже выигрывает - цены на биотопливо ходят почти 1:1 с ценами на нефть. Поэтому компания - ставка и на "зеленые" стимулы, и на сырьевое ралли.
Мы выпускали инвест идею по REGI в рамках закрытой подписки еще в октябре, когда она стоила 60$/акцию, сейчас цена около 100$, и мы ждем, что на горизонте года акции почти удвоятся. Делимся нашей все еще актуальной инвест идеей и октябрьским отчетом по ней🔥
Renewable Energy Group: инвест обзор
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей.
👍1
#мысли_управляющего
#daily
NEXT BIG THING - ВСПЛЕСК ИНФЛЯЦИИ
Сегодня я решил отвлечь вас от Навального и всяких других таких веще и поговорить о явлении, которое может во многом задать повестку на рынках - об инфляции
ПОСТ 👉
Почему инфляция так важна:
- ее всплеск все более очевиден
- рост % ставок вслед за инфляцией = монстр, который может заставить рынок прилично упасть
- одним акциям это благо, а другим - очень плохо
- для ваших вложений в облигации в РФ и США = значимый риск потерь на 6 мес.
Я постарался заранее оценить потенциал движений и тактику инвестора в этом контексте.
MACRO MATTERS. BIG CHANCE OF GOLD BULL MARKET AHEAD
#daily
NEXT BIG THING - ВСПЛЕСК ИНФЛЯЦИИ
Сегодня я решил отвлечь вас от Навального и всяких других таких веще и поговорить о явлении, которое может во многом задать повестку на рынках - об инфляции
ПОСТ 👉
Почему инфляция так важна:
- ее всплеск все более очевиден
- рост % ставок вслед за инфляцией = монстр, который может заставить рынок прилично упасть
- одним акциям это благо, а другим - очень плохо
- для ваших вложений в облигации в РФ и США = значимый риск потерь на 6 мес.
Я постарался заранее оценить потенциал движений и тактику инвестора в этом контексте.
MACRO MATTERS. BIG CHANCE OF GOLD BULL MARKET AHEAD
#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +5,99%;
>Henry Ford: +7,67%;
>Iron Arni: +0,14%;
>Ресерч: +2,20%;
> Индекс Мосбиржи: +3,53%;
> Индекс S&P500: +4,65%;
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели заработали +6% за неделю, оставаясь в лонге. Главная ставка портфелей - лонг сырья напрямую через фьючерсы - показала себя хорошо и позволила обойти индекс Мосбиржи показавший рост +3,5%. Остаемся быками по акциям РФ, но начеку.
👉Портфель Henry_Ford:
Стратегия сокращала лонги на коррекции в прошлую пятницу и откупив просадку в сырьевых акциях и small cap также обошла рынок. Результат +7,67% за неделю против +4,65% роста S&P. Быстрый рост рынка США заканчивается, и мы ждем движение «вбок».
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций вырос на +0,14% на фоне укрепления рубля и роста ОФЗ. Санкционная риторика не оправдала ожидания рынка, и инвесторы решили использовать окно возможностей для покупки дешевых активов. Санкционная тема может вернуться, но тактически рынок готов играть на повышение в ближайшее время. С февраля на рынок первичных размещений приходит активность, будем ждать новые именам, которые позволят ребалансировать текущий портфель.
👉Портфель Ресерч:
Портфель переводится в режим циклических активов, на неделе были добавлены две новые актуальные инвестидеи в сырьевых секторах.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
НАШИ ПОРТФЕЛИ
Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:
>Indiana Jones: +5,99%;
>Henry Ford: +7,67%;
>Iron Arni: +0,14%;
>Ресерч: +2,20%;
> Индекс Мосбиржи: +3,53%;
> Индекс S&P500: +4,65%;
Описание:
👉Портфели АВТО и IJ:
Портфели заработали +6% за неделю, оставаясь в лонге. Главная ставка портфелей - лонг сырья напрямую через фьючерсы - показала себя хорошо и позволила обойти индекс Мосбиржи показавший рост +3,5%. Остаемся быками по акциям РФ, но начеку.
👉Портфель Henry_Ford:
Стратегия сокращала лонги на коррекции в прошлую пятницу и откупив просадку в сырьевых акциях и small cap также обошла рынок. Результат +7,67% за неделю против +4,65% роста S&P. Быстрый рост рынка США заканчивается, и мы ждем движение «вбок».
👉Портфель Iron Arni:
Портфель облигаций вырос на +0,14% на фоне укрепления рубля и роста ОФЗ. Санкционная риторика не оправдала ожидания рынка, и инвесторы решили использовать окно возможностей для покупки дешевых активов. Санкционная тема может вернуться, но тактически рынок готов играть на повышение в ближайшее время. С февраля на рынок первичных размещений приходит активность, будем ждать новые именам, которые позволят ребалансировать текущий портфель.
👉Портфель Ресерч:
Портфель переводится в режим циклических активов, на неделе были добавлены две новые актуальные инвестидеи в сырьевых секторах.
Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше о нашем сервисе, эффективности идей по акциям и облигациям вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪
#мысли_управляющего
#daily
СЛОВО НЕДЕЛИ - DE-GROSSING
На прошлой неделе мы сделали хороший рост на стратегиях: +6..7% по рынку РФ и США соответственно.
Поэтому сегодня мы поговорим про то, долго ли ждать позитива на рынках и как играть текущие тренды - рост сырья, инфляционный риск, санкции в России, рост голубых фишек, покупку золота и серебра под инфляционный тренд
В выпуске 👉
- сколько дадут голубые фишки РФ - Газпром, Лукойл итд?
- будет ли расти Сбербанк и ВТБ и за чем следить?
- как играть инфляционный тренд? Почему я жду золото на $1750 перед ростом?
- важный момент про Яндекс и Норникель
- 2 идеи на рынке США с длинным трендом - LRN и REGI
- восстановление ОФЗ 🤑
В общем, это длинный выпуск DAILY:)
TIME TO GRADUALLY DE-GROSS AND PREPARE CASH FOR GOLD
#daily
СЛОВО НЕДЕЛИ - DE-GROSSING
На прошлой неделе мы сделали хороший рост на стратегиях: +6..7% по рынку РФ и США соответственно.
Поэтому сегодня мы поговорим про то, долго ли ждать позитива на рынках и как играть текущие тренды - рост сырья, инфляционный риск, санкции в России, рост голубых фишек, покупку золота и серебра под инфляционный тренд
В выпуске 👉
- сколько дадут голубые фишки РФ - Газпром, Лукойл итд?
- будет ли расти Сбербанк и ВТБ и за чем следить?
- как играть инфляционный тренд? Почему я жду золото на $1750 перед ростом?
- важный момент про Яндекс и Норникель
- 2 идеи на рынке США с длинным трендом - LRN и REGI
- восстановление ОФЗ 🤑
В общем, это длинный выпуск DAILY:)
TIME TO GRADUALLY DE-GROSS AND PREPARE CASH FOR GOLD
#US_watch
TESLA - НЕ ПУЗЫРЬ
Тесла одна из самых обсуждаемых бумаг, и многие любят на ее примере иллюстрировать безумие и перегретость американского рынка. Мы с Дмитрием посчитали, какие цифры следуют из текущих планов Теслы по росту бизнеса и пришли к выводу, что рынок вполне адекватно оценивает Теслу.
Покупать с текущих ее нет смысла, но заниматься активными шортами с ожиданием падения котировок на 50%+ смысла еще меньше.
👉 Основной будущего роста Tesla остаётся сегмент электромобилей. За счет выхода компании на китайский рынок и способности быстро строить новые заводы Tesla сможет добиться цели в 4.3 млн авто в год к 2025. Это 33% рынка всех EV и 3.3% рынка автомобилей.
👉 Tesla активно участвует на рынке солнечной энергии: продаёт солнечные батареи и аккумуляторы для домов и промышленных объектов -> это позволяет Tesla развивать инфраструктуру и диверсифицировать портфель активов.
👉 В результате Tesla сможет увеличить EBITDA в 15.5х, а FCF в 35х к 2025 году.
БОЛЬШОЙ РЕСЕРЧ ПО ТЕСЛА ОТ ИНВЕСТ ГЕРОЕВ
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей
TESLA - НЕ ПУЗЫРЬ
Тесла одна из самых обсуждаемых бумаг, и многие любят на ее примере иллюстрировать безумие и перегретость американского рынка. Мы с Дмитрием посчитали, какие цифры следуют из текущих планов Теслы по росту бизнеса и пришли к выводу, что рынок вполне адекватно оценивает Теслу.
Покупать с текущих ее нет смысла, но заниматься активными шортами с ожиданием падения котировок на 50%+ смысла еще меньше.
👉 Основной будущего роста Tesla остаётся сегмент электромобилей. За счет выхода компании на китайский рынок и способности быстро строить новые заводы Tesla сможет добиться цели в 4.3 млн авто в год к 2025. Это 33% рынка всех EV и 3.3% рынка автомобилей.
👉 Tesla активно участвует на рынке солнечной энергии: продаёт солнечные батареи и аккумуляторы для домов и промышленных объектов -> это позволяет Tesla развивать инфраструктуру и диверсифицировать портфель активов.
👉 В результате Tesla сможет увеличить EBITDA в 15.5х, а FCF в 35х к 2025 году.
БОЛЬШОЙ РЕСЕРЧ ПО ТЕСЛА ОТ ИНВЕСТ ГЕРОЕВ
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей
#announce #OBUV #retail
ОНЛАЙН-КОНФЕРЕНЦИЯ IH C OR GROUP: ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ
Дорогие читатели!
Хотим вам напомнить, что завтра в 12:00 по Москве мы проведем онлайн-конференцию с OR Group (ранее – Обувь России). Будем обсуждать перспективы роста компании в результате трансформации от обувного ритейлера к онлайн-ритейлеру и маркетплейсу.
За счет чего акции смогут вырасти, сколько будет зарабатывать компания через год, два, три и любые другие вопросы от аудитории ритейл-инвесторов мы будем задавать непосредственно менеджменту компании. Также будет прямое включение из магазина – посмотрим, что там теперь продается, так как обувь – теперь не основной товар компании.
Отвечать на вопросы будет человек, построивший эту компанию, мажоритарный владелец компании, СЕО - Антон Титов
Для участия всем желающим необходимо зарегистрироваться по ссылке👉
До встречи! ✊
ОНЛАЙН-КОНФЕРЕНЦИЯ IH C OR GROUP: ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ
Дорогие читатели!
Хотим вам напомнить, что завтра в 12:00 по Москве мы проведем онлайн-конференцию с OR Group (ранее – Обувь России). Будем обсуждать перспективы роста компании в результате трансформации от обувного ритейлера к онлайн-ритейлеру и маркетплейсу.
За счет чего акции смогут вырасти, сколько будет зарабатывать компания через год, два, три и любые другие вопросы от аудитории ритейл-инвесторов мы будем задавать непосредственно менеджменту компании. Также будет прямое включение из магазина – посмотрим, что там теперь продается, так как обувь – теперь не основной товар компании.
Отвечать на вопросы будет человек, построивший эту компанию, мажоритарный владелец компании, СЕО - Антон Титов
Для участия всем желающим необходимо зарегистрироваться по ссылке👉
До встречи! ✊
#мысли_управляющего
#daily
#хокку
"ЭТО ВСЕ НЕПРАВИЛЬНО!" - КРИЧАЛИ ОНИ
Решил снова с вами поделиться слегка философским соображением. Если устами младенца, то:
"Многих финансистов тянуло блевать от Биткоина в 2016м, но уж точно не все ждали, что продолжать блевать придется и в 2021"
Рост $1000 до $47000 кажется бредом. Но причина кажущейся иррациональности в человеческой природе. Современный мир становится все сложнее, и каждый отдельный человек не способен критически осмыслить поступающую к нему информацию, поэтому:
- мы верим на слово логично рассуждающему блогеру, популярно объясняющему нам что-то
- не знаем как сложные вещи устроены на самом деле, потому что умный физик это не популярный блогер / часто блогер наврал, а физик прочитав возмутился
- придумываем неверные упрощения типа "это все пиндосы" или "нерезиденты опять льют российский рынок" или "биткоин растет потому что печатают деньги"
- слабые умы все объясняют теориями заговора
Такой подход - не более чем защитная реакция наших мозгов на то, что невозможно осознать происходящее, а поток информации колоссальный
Раньше люди жили информационно более обособленно, но сейчас нас оплетают инфосети, и в результате идеи стали способны быстро собирать толпы и двигать их на что-то:
- "арабская весна" = волна революций на Ближнем Востоке поднявшаяся из соцсетей
- WSB на Reddit (толпа идиотов решивших что они накажут какой-то зажравшийся хедж-фонд)
- мужики с рогами в США во имя демократии решившие штурмовать Капитолий и курить там травку
- люди вложившие все свои деньги в крипту "потому что это будущее" (не отдавая себе отчета в том, в чем же оно заключается)
😅 Увидев это и будучи политикам, хочется всем выдать $500, травку, VR очки, заставить Цукерберга цензурить Facebook и в общем сделать как сделали машины с людьми в фильме "Матрица". Как массы начинают "думать", так начинается какой-то бред
> Причем поскольку толпы инертны, то те кто возглавляет тренд (тот, кто узнал первым, грубо говоря), выигрывают. Даже если они сами не поняли как
> И это ещё крепче сбивает толпу, формируя рефлекс собаки Павлова "если не участвую в хайпе, пропущу что-то важное. Неважно что я думаю об этом"
Поскольку это человеческая природа, то я думаю этого не будет меньше. Массовые заблуждения и инертность - объективная реальность. К ней нужен свой барометр и на этом можно зарабатывать свои бенефиты, если управлять риском
Правительства уже используют это для информационных войн, в случае в WSB JP Morgan посчитал что только 15% денег в мочилове шортов были физики, а 30-50% могли быть компетентные подстрекатели:)
Вдумайтесь: сколько стоит зарегать 100-200 аккаунтов на Reddit и подбить толпу?) А потом регулятор скажет "Sorry, я не могу связать ник "МегапихарЬ" Reddit с номером брокерского счета для проведения расследования"
🔮 Остается только повторять себе мантру "EMBRACE REALITY, BRO" и действовать прагматично. Давно было сказано "если не можешь предотвратить бунт, остается только его возглавить"
🕰 Для нас это означает, что некоторые суперхайповые вещи вполне рационально иметь в портфеле на малую долю и главное не пытаться обосновать их инвестиционными терминами. Скорее, нужно измерять цитируемость в соцсетях и другие метрики того сколько денег стоит за популярностью того или иного явления и сколько ещё опаздывает на этот поезд
🙈 Конечно это не инвестиции, это спекуляции. И на инвестициях можно сделать немало денег. Но я всегда любил разбирать явления на механизмы и поэтому пишу этот пост
Мир вынуждает нас эволюционировать. Отрицание - это не выход, но и слепое участие - тоже. Как прагматики, мы должны вырабатывать приемы и методы адекватные измеряемому явлению и не забывать о том, что старые законы инвестиций никуда не ушли - просто в игре появилось много тех кто их не уважает и они равноправные участники процесса / их ошибки их съедят как и всегда, но это не произойдет во мгновение ока
EMBRACE REALITY, BRO :)
#daily
#хокку
"ЭТО ВСЕ НЕПРАВИЛЬНО!" - КРИЧАЛИ ОНИ
Решил снова с вами поделиться слегка философским соображением. Если устами младенца, то:
"Многих финансистов тянуло блевать от Биткоина в 2016м, но уж точно не все ждали, что продолжать блевать придется и в 2021"
Рост $1000 до $47000 кажется бредом. Но причина кажущейся иррациональности в человеческой природе. Современный мир становится все сложнее, и каждый отдельный человек не способен критически осмыслить поступающую к нему информацию, поэтому:
- мы верим на слово логично рассуждающему блогеру, популярно объясняющему нам что-то
- не знаем как сложные вещи устроены на самом деле, потому что умный физик это не популярный блогер / часто блогер наврал, а физик прочитав возмутился
- придумываем неверные упрощения типа "это все пиндосы" или "нерезиденты опять льют российский рынок" или "биткоин растет потому что печатают деньги"
- слабые умы все объясняют теориями заговора
Такой подход - не более чем защитная реакция наших мозгов на то, что невозможно осознать происходящее, а поток информации колоссальный
Раньше люди жили информационно более обособленно, но сейчас нас оплетают инфосети, и в результате идеи стали способны быстро собирать толпы и двигать их на что-то:
- "арабская весна" = волна революций на Ближнем Востоке поднявшаяся из соцсетей
- WSB на Reddit (толпа идиотов решивших что они накажут какой-то зажравшийся хедж-фонд)
- мужики с рогами в США во имя демократии решившие штурмовать Капитолий и курить там травку
- люди вложившие все свои деньги в крипту "потому что это будущее" (не отдавая себе отчета в том, в чем же оно заключается)
😅 Увидев это и будучи политикам, хочется всем выдать $500, травку, VR очки, заставить Цукерберга цензурить Facebook и в общем сделать как сделали машины с людьми в фильме "Матрица". Как массы начинают "думать", так начинается какой-то бред
> Причем поскольку толпы инертны, то те кто возглавляет тренд (тот, кто узнал первым, грубо говоря), выигрывают. Даже если они сами не поняли как
> И это ещё крепче сбивает толпу, формируя рефлекс собаки Павлова "если не участвую в хайпе, пропущу что-то важное. Неважно что я думаю об этом"
Поскольку это человеческая природа, то я думаю этого не будет меньше. Массовые заблуждения и инертность - объективная реальность. К ней нужен свой барометр и на этом можно зарабатывать свои бенефиты, если управлять риском
Правительства уже используют это для информационных войн, в случае в WSB JP Morgan посчитал что только 15% денег в мочилове шортов были физики, а 30-50% могли быть компетентные подстрекатели:)
Вдумайтесь: сколько стоит зарегать 100-200 аккаунтов на Reddit и подбить толпу?) А потом регулятор скажет "Sorry, я не могу связать ник "МегапихарЬ" Reddit с номером брокерского счета для проведения расследования"
🔮 Остается только повторять себе мантру "EMBRACE REALITY, BRO" и действовать прагматично. Давно было сказано "если не можешь предотвратить бунт, остается только его возглавить"
🕰 Для нас это означает, что некоторые суперхайповые вещи вполне рационально иметь в портфеле на малую долю и главное не пытаться обосновать их инвестиционными терминами. Скорее, нужно измерять цитируемость в соцсетях и другие метрики того сколько денег стоит за популярностью того или иного явления и сколько ещё опаздывает на этот поезд
🙈 Конечно это не инвестиции, это спекуляции. И на инвестициях можно сделать немало денег. Но я всегда любил разбирать явления на механизмы и поэтому пишу этот пост
Мир вынуждает нас эволюционировать. Отрицание - это не выход, но и слепое участие - тоже. Как прагматики, мы должны вырабатывать приемы и методы адекватные измеряемому явлению и не забывать о том, что старые законы инвестиций никуда не ушли - просто в игре появилось много тех кто их не уважает и они равноправные участники процесса / их ошибки их съедят как и всегда, но это не произойдет во мгновение ока
EMBRACE REALITY, BRO :)
#US_watch #idea
STRIDE - СТАВКА НА РОСТ РЫНКА ОНЛАЙН ОБРАЗОВАНИЯ
Вы голосовали за инвест идеи, и вот сегодня и завтра мы публикуем наши актуальные инвест идеи из закрытой подписки на США, на которых можно заработать несколько десятков % доходности!
Первая наша идея в секторе e-learning - Stride (LRN), один из лидеров рынка образовательных технологий для младших и средних школ в США. Компания затеяла серьезную трансформацию бизнеса и решила превратиться из нишевого игрока в целую экосистему поддержания непрерывного образования для своих учеников
Перспективы роста:
👉 Stride интегрировала несколько перспективных проектов, которые в 10 раз расширяют потенциальный рынок компании;
👉 Stride имеет огромную базу лояльных клиентов (75% учеников начальных и средних школ США), что позволяет компании наращивать синергию между проектами и увеличивать в разы LTV пользователя;
👉 Превращение Stride из нишевого игрока в вертикально интегрированный сервис непрерывного образования уже в 2021 году позволит компании увеличить EBITDA в два раза.
Мы открыли эту идею, когда Stride торговался еще по 21.7$, сейчас он уже вырос на 28%. Мы считаем, что это только начало движения, и еще не поздно присоединиться, ведь все еще остается потенциал роста в 113%!
ИНВЕСТ ИДЕЯ ПО STRIDE
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей, осталось меньше недели🔥
STRIDE - СТАВКА НА РОСТ РЫНКА ОНЛАЙН ОБРАЗОВАНИЯ
Вы голосовали за инвест идеи, и вот сегодня и завтра мы публикуем наши актуальные инвест идеи из закрытой подписки на США, на которых можно заработать несколько десятков % доходности!
Первая наша идея в секторе e-learning - Stride (LRN), один из лидеров рынка образовательных технологий для младших и средних школ в США. Компания затеяла серьезную трансформацию бизнеса и решила превратиться из нишевого игрока в целую экосистему поддержания непрерывного образования для своих учеников
Перспективы роста:
👉 Stride интегрировала несколько перспективных проектов, которые в 10 раз расширяют потенциальный рынок компании;
👉 Stride имеет огромную базу лояльных клиентов (75% учеников начальных и средних школ США), что позволяет компании наращивать синергию между проектами и увеличивать в разы LTV пользователя;
👉 Превращение Stride из нишевого игрока в вертикально интегрированный сервис непрерывного образования уже в 2021 году позволит компании увеличить EBITDA в два раза.
Мы открыли эту идею, когда Stride торговался еще по 21.7$, сейчас он уже вырос на 28%. Мы считаем, что это только начало движения, и еще не поздно присоединиться, ведь все еще остается потенциал роста в 113%!
ИНВЕСТ ИДЕЯ ПО STRIDE
15 февраля будет большой релиз для всех наших читателей, осталось меньше недели🔥
#мысли_управляющего
#daily
СЛЕДУЮЩИЙ ТРЕНД НА США - БУМ ПОТРЕБЛЕНИЯ
Пандемия имеет интересные последствия в США и одно из них - накопление кэша от разного рода пособий, денег отложенных из мотива предосторожности, нереализованных поездок и так далее
Если вглядеться, то американцы накопили примерно $1 трлн. "лишних" сбережений, которые дополнятся ещё новыми выплатами от государства, которые проталкивает Байден
Это заставляет нас снова посмотреть на компании потребительского сектора и перспективу инфляции 📈
Анализ истории говорит, что пока инфляционные ожидания на 1-2%, может 2.5% то S&P растет. Но 3-4% почти всегда приводят к его ощутимому падению.
👉 так что смотрим на Crocs, Target, Coty, GAP, Levi's (пока смотрим, инвесткомитет ещё ни одна не прошла)
👉 ещё более пристально смотрим за инфляцией. Ведь если инфляция достигнет в какой-то месяц 3.5-5% в США, то волатильность вырастет, рынки снизятся, а золото и серебро на какое-то время могут выстрелить хотя бы из мотива предосторожности
SLEEPING GIANT OF AMERICAN CONSUMER IS ABOUT TO WAKE UP
#daily
СЛЕДУЮЩИЙ ТРЕНД НА США - БУМ ПОТРЕБЛЕНИЯ
Пандемия имеет интересные последствия в США и одно из них - накопление кэша от разного рода пособий, денег отложенных из мотива предосторожности, нереализованных поездок и так далее
Если вглядеться, то американцы накопили примерно $1 трлн. "лишних" сбережений, которые дополнятся ещё новыми выплатами от государства, которые проталкивает Байден
Это заставляет нас снова посмотреть на компании потребительского сектора и перспективу инфляции 📈
Анализ истории говорит, что пока инфляционные ожидания на 1-2%, может 2.5% то S&P растет. Но 3-4% почти всегда приводят к его ощутимому падению.
👉 так что смотрим на Crocs, Target, Coty, GAP, Levi's (пока смотрим, инвесткомитет ещё ни одна не прошла)
👉 ещё более пристально смотрим за инфляцией. Ведь если инфляция достигнет в какой-то месяц 3.5-5% в США, то волатильность вырастет, рынки снизятся, а золото и серебро на какое-то время могут выстрелить хотя бы из мотива предосторожности
SLEEPING GIANT OF AMERICAN CONSUMER IS ABOUT TO WAKE UP
#US_watch
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА ИНВЕСТ ИДЕИ И АНАЛИТИКУ ПО РЫНКУ США ОТКРЫТА
Друзья, мы рады анонсировать официальный выход долгожданной аналитики по рынку США! 🚀
Мы расширили команду для поиска инвест идей и покрытия акций США еще в середине 2020, и к настоящему моменту у нас есть результаты:
👉 8 идей закрыты в плюс со средней доходностью 19.9% (238.8% годовых), в том числе Livent, о котором мы недавно писали публично
👉 19 актуальных инвест идей с фактической уже полученной средней доходностью 13.2%, из которых 68% в плюсе
👉 Портфель Сергея Пирогова на акциях США Henry Ford заработал за 3 месяца +21%
Оставляйте свои контакты в этой форме предварительной записи — и получайте скидку 15% на любой тариф.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА ИНВЕСТ ИДЕИ И АНАЛИТИКУ ПО РЫНКУ США ОТКРЫТА
Друзья, мы рады анонсировать официальный выход долгожданной аналитики по рынку США! 🚀
Мы расширили команду для поиска инвест идей и покрытия акций США еще в середине 2020, и к настоящему моменту у нас есть результаты:
👉 8 идей закрыты в плюс со средней доходностью 19.9% (238.8% годовых), в том числе Livent, о котором мы недавно писали публично
👉 19 актуальных инвест идей с фактической уже полученной средней доходностью 13.2%, из которых 68% в плюсе
👉 Портфель Сергея Пирогова на акциях США Henry Ford заработал за 3 месяца +21%
Оставляйте свои контакты в этой форме предварительной записи — и получайте скидку 15% на любой тариф.
#мысли_управляющего
#daily
ЧТОБЫ ОСТАВАТЬСЯ НА МЕСТЕ, НУЖНО БЕЖАТЬ. А ЧТОБЫ ДВИГАТЬСЯ ВПЕРЕД - БЕЖАТЬ ВДВОЕ БЫСТРЕЕ
С начала 2020 года денежная масса M2 в США выросла на 27%, и в 2021-2022 нет предпосылок для того чтобы рост прекратился - наоборот, совокупный рост может дойти до 50% за 3 года.
Это означает, что даже с поправкой на то, что доллары не все пошли в оборот (а 50-60% по моим прикидкам крутится на финрынке), в долларе будет происходить приличная инфляция - порядка 10-15% за рассматриваемый период.
В этой логике часть роста фондового рынка - это иллюзия. Рост акций США - это 3 компоненты:
1) Реальное развитие бизнесов (или их восстановление)
2) Эффект низких % ставок (механически добавляет к любым ценам акций до 20-30% по оценкам Invest Heroes)
3) Эффект роста цен в экономике и избытка предложения долларов на финансовом рынке
Реальный бизнеса рост мало где присутствует, стоимость денег начинает расти в ответ на инфляционные ожидания, а государство рано или поздно поднимет налоги (и возможно повысит min зарплаты), ударив по прибылям бизнеса, это приведет к большому провалу индекса S&P вероятно уже в этом году
👿 Но тем не менее никто не сожжет баксы. Денег стало больше, цены выросли и ещё вырастут (и поэтому рынок акций скорее всего выкупится из коррекции), так что ваши сбережения уже обесценились и обесценятся ещё. Вы заработали 30% в долларах? - вычитайте 15% инфляции!
🕰 Инфляционный монстр теперь с вами и будет кушать вашу покупательную способность, а если вы в облигациях, то уже надкусил
📈 Долгосрочные наблюдения показывают, что вслед за ростом кол-ва денег в системе их покупательная способность размывается, а инфляция с лагом просачивается в экономику
Что это значит для инвесторов?
1) Нужно обратить внимание на страны, в которых расходы более производительны. В США пакеты помощи идут на выплату пособий чтобы заместить трудовой доход граждан налоговые дыры бюджетов штатов. Это не развивает экономику и государство сливает деньги делая такую поддержку (занимает деньги, чтобы проесть, а не инвестировать в образование, науку или производство) => это в чистом виде инфляционно
⛩ в Китае нет такого печатного станка и страна развивается выше пандемии, а не возвращается к статусу кво
2) Вы можете заработать много, но это иллюзия. Вам платят доходность уже не старыми долларами
👉 Доллар, вероятно, не обесценится к фунту и евро, но упадет к валютам стран менее агрессивно печатающих деньги
👉 Сырье после того как упадет ближе к себестоимости по ценам снова будет расти на обесценении $$$. Грубо говоря, бочка нефти в юанях не изменится, а в долларе +10% с 2022 по 2023
👉+20% в юанях это эквивалент +25% в USD. Грубо думаю будет так
3) Доллар не потеряет резервный статус, он останется мировой валютой, в частности из-за правовой системы и емкости рынка капитала. NO APOCALYPSE!
👉 ... но самые растущие инвестиции в долларе - там где будет рост производительности. AI/AR/VR/BigData/Biotech - почему это растет? - это отражение глубокого пессимизма по поводу перспектив других отраслей. В цене "шанс на рост", а денег избыток
👉 Традиционные бизнесы (банки, ритейл, промышленность) не имеют большого поля для развития - население и его бюджет расходов не будут так сильно расти » нет роста рынка и компании жестче будут конкурировать
👉 Поэтому я прихожу к мысли, что подход многих блогеров типа "куплю маме с папой McDonalds - это компания с 60летней историей и 4% дивидендом" изначально покалеченными. Такие акции - это спекуляция на reopen экономики (на котором можно срубить +25% за квартал на бычьем рынке), но тупиковое решение на 3-5 лет
Мир очень быстро меняется, но не упустите главного: ценность многих валют падает, и инвестору нужно искать ценность = рост, развитие, лучшие технологии, рост рынков кратно быстрее ВВП
REAL VALUE <> NOMINAL YIELD
#daily
ЧТОБЫ ОСТАВАТЬСЯ НА МЕСТЕ, НУЖНО БЕЖАТЬ. А ЧТОБЫ ДВИГАТЬСЯ ВПЕРЕД - БЕЖАТЬ ВДВОЕ БЫСТРЕЕ
С начала 2020 года денежная масса M2 в США выросла на 27%, и в 2021-2022 нет предпосылок для того чтобы рост прекратился - наоборот, совокупный рост может дойти до 50% за 3 года.
Это означает, что даже с поправкой на то, что доллары не все пошли в оборот (а 50-60% по моим прикидкам крутится на финрынке), в долларе будет происходить приличная инфляция - порядка 10-15% за рассматриваемый период.
В этой логике часть роста фондового рынка - это иллюзия. Рост акций США - это 3 компоненты:
1) Реальное развитие бизнесов (или их восстановление)
2) Эффект низких % ставок (механически добавляет к любым ценам акций до 20-30% по оценкам Invest Heroes)
3) Эффект роста цен в экономике и избытка предложения долларов на финансовом рынке
Реальный бизнеса рост мало где присутствует, стоимость денег начинает расти в ответ на инфляционные ожидания, а государство рано или поздно поднимет налоги (и возможно повысит min зарплаты), ударив по прибылям бизнеса, это приведет к большому провалу индекса S&P вероятно уже в этом году
👿 Но тем не менее никто не сожжет баксы. Денег стало больше, цены выросли и ещё вырастут (и поэтому рынок акций скорее всего выкупится из коррекции), так что ваши сбережения уже обесценились и обесценятся ещё. Вы заработали 30% в долларах? - вычитайте 15% инфляции!
🕰 Инфляционный монстр теперь с вами и будет кушать вашу покупательную способность, а если вы в облигациях, то уже надкусил
📈 Долгосрочные наблюдения показывают, что вслед за ростом кол-ва денег в системе их покупательная способность размывается, а инфляция с лагом просачивается в экономику
Что это значит для инвесторов?
1) Нужно обратить внимание на страны, в которых расходы более производительны. В США пакеты помощи идут на выплату пособий чтобы заместить трудовой доход граждан налоговые дыры бюджетов штатов. Это не развивает экономику и государство сливает деньги делая такую поддержку (занимает деньги, чтобы проесть, а не инвестировать в образование, науку или производство) => это в чистом виде инфляционно
⛩ в Китае нет такого печатного станка и страна развивается выше пандемии, а не возвращается к статусу кво
2) Вы можете заработать много, но это иллюзия. Вам платят доходность уже не старыми долларами
👉 Доллар, вероятно, не обесценится к фунту и евро, но упадет к валютам стран менее агрессивно печатающих деньги
👉 Сырье после того как упадет ближе к себестоимости по ценам снова будет расти на обесценении $$$. Грубо говоря, бочка нефти в юанях не изменится, а в долларе +10% с 2022 по 2023
👉+20% в юанях это эквивалент +25% в USD. Грубо думаю будет так
3) Доллар не потеряет резервный статус, он останется мировой валютой, в частности из-за правовой системы и емкости рынка капитала. NO APOCALYPSE!
👉 ... но самые растущие инвестиции в долларе - там где будет рост производительности. AI/AR/VR/BigData/Biotech - почему это растет? - это отражение глубокого пессимизма по поводу перспектив других отраслей. В цене "шанс на рост", а денег избыток
👉 Традиционные бизнесы (банки, ритейл, промышленность) не имеют большого поля для развития - население и его бюджет расходов не будут так сильно расти » нет роста рынка и компании жестче будут конкурировать
👉 Поэтому я прихожу к мысли, что подход многих блогеров типа "куплю маме с папой McDonalds - это компания с 60летней историей и 4% дивидендом" изначально покалеченными. Такие акции - это спекуляция на reopen экономики (на котором можно срубить +25% за квартал на бычьем рынке), но тупиковое решение на 3-5 лет
Мир очень быстро меняется, но не упустите главного: ценность многих валют падает, и инвестору нужно искать ценность = рост, развитие, лучшие технологии, рост рынков кратно быстрее ВВП
REAL VALUE <> NOMINAL YIELD
#US_watch #idea
TSMC - ТЁМНАЯ ЛОШАДКА ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ РЕВОЛЮЦИЙ
Мы продолжаем публиковать наши актуальные инвест идеи на рынке США. И на очереди - TSMC. Компания входит в топ-5 самых крупных производителей полупроводников и является самым крупным в мире контрактным производителем с долей рынка более чем 55%. Среди ключевых клиентов компании – Apple, Huawei, Qualcomm, NVIDIA и Intel.
Перспективы роста:
👉 TSMC – один из главных игроков на рынке полупроводников. Компания уже ни раз доказывала своё лидерство, первая массово запустив производство последних чипов – 7nm и 5nm
👉 Основные потребители TSMC – крупные компании, которые работают с передовыми технологиями. Такое положение позволяет TSMC постоянно присутствовать на быстро растущих рынках.
👉 Одна из таких технологий – 5G. Многие аналитические агентства прогнозируют рост рынка в 120-150% ежегодно. Это 10х рост числа продаж 5G устройств к 2023 году.
👉 5G вдохнет жизнь и в другие смежные технологии, для развития которых требуется скоростной интернет – Интернет Вещей и Облачные вычисления.
👉 Все эти факторы приведут к росту EBITDA на 33% г/г до 2023.
ИНВЕСТ ИДЕЯ ПО TSMC
Мы открыли предварительную запись на подписку по идеям и аналитике по рынку США, успейте записаться со скидкой 15%🔥
TSMC - ТЁМНАЯ ЛОШАДКА ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ РЕВОЛЮЦИЙ
Мы продолжаем публиковать наши актуальные инвест идеи на рынке США. И на очереди - TSMC. Компания входит в топ-5 самых крупных производителей полупроводников и является самым крупным в мире контрактным производителем с долей рынка более чем 55%. Среди ключевых клиентов компании – Apple, Huawei, Qualcomm, NVIDIA и Intel.
Перспективы роста:
👉 TSMC – один из главных игроков на рынке полупроводников. Компания уже ни раз доказывала своё лидерство, первая массово запустив производство последних чипов – 7nm и 5nm
👉 Основные потребители TSMC – крупные компании, которые работают с передовыми технологиями. Такое положение позволяет TSMC постоянно присутствовать на быстро растущих рынках.
👉 Одна из таких технологий – 5G. Многие аналитические агентства прогнозируют рост рынка в 120-150% ежегодно. Это 10х рост числа продаж 5G устройств к 2023 году.
👉 5G вдохнет жизнь и в другие смежные технологии, для развития которых требуется скоростной интернет – Интернет Вещей и Облачные вычисления.
👉 Все эти факторы приведут к росту EBITDA на 33% г/г до 2023.
ИНВЕСТ ИДЕЯ ПО TSMC
Мы открыли предварительную запись на подписку по идеям и аналитике по рынку США, успейте записаться со скидкой 15%🔥
Forwarded from Invest Heroes
#US_watch
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА ИНВЕСТ ИДЕИ И АНАЛИТИКУ ПО РЫНКУ США ОТКРЫТА
Друзья, мы рады анонсировать официальный выход долгожданной аналитики по рынку США! 🚀
Мы расширили команду для поиска инвест идей и покрытия акций США еще в середине 2020, и к настоящему моменту у нас есть результаты:
👉 8 идей закрыты в плюс со средней доходностью 19.9% (238.8% годовых), в том числе Livent, о котором мы недавно писали публично
👉 19 актуальных инвест идей с фактической уже полученной средней доходностью 13.2%, из которых 68% в плюсе
👉 Портфель Сергея Пирогова на акциях США Henry Ford заработал за 3 месяца +21%
Оставляйте свои контакты в этой форме предварительной записи — и получайте скидку 15% на любой тариф.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА ИНВЕСТ ИДЕИ И АНАЛИТИКУ ПО РЫНКУ США ОТКРЫТА
Друзья, мы рады анонсировать официальный выход долгожданной аналитики по рынку США! 🚀
Мы расширили команду для поиска инвест идей и покрытия акций США еще в середине 2020, и к настоящему моменту у нас есть результаты:
👉 8 идей закрыты в плюс со средней доходностью 19.9% (238.8% годовых), в том числе Livent, о котором мы недавно писали публично
👉 19 актуальных инвест идей с фактической уже полученной средней доходностью 13.2%, из которых 68% в плюсе
👉 Портфель Сергея Пирогова на акциях США Henry Ford заработал за 3 месяца +21%
Оставляйте свои контакты в этой форме предварительной записи — и получайте скидку 15% на любой тариф.
КАК ДЕЛАТЬ ДЕНЬГИ НА АМЕРИКАНСКИХ КОМПАНИЯХ
Впервые раскрываем, что под капотом нашей подписки, о которой мы говорим уже вторую неделю.
Летом после коронакризиса мы увидели, что в мире зародился целый ряд новых долгосрочных трендов на много лет, а мы находимся в самом начале этого процесса. Наша команда менеджмента (Сергей, Кирилл и Александр) приняла решение поучаствовать и заработать на этих трендах. Мы расширили команду аналитиков вдвое и начали искать идеи на американском рынке.
Наш подход к поиску идей мы не скрываем:
Шаг 1 - находим сектор, спрос на товары или услуги которого будет расти двухзначными темпами (есть рынки с темпами роста 20% и даже 50%, например микрочипы для 5G и искусственного интеллекта)
Шаг 2 - выбираем ниши, которые выигрывают от этого тренда и еще не перегреты вниманием рынка (например, тренд на электрокары был уже отыгран в виде роста акций Теслы, а растущий спрос на батареи для электрокаров нет - и мы сделали инвест идею по производителю лития, который используется для батарей)
Шаг 3 - Внутри ниши выбираем 1-3 лучших компании, на акциях которых мы будем зарабатывать
Аналитики и управляющие накидывают поток идей, из которых мы выбираем лучшие. Но этого все еще недостаточно, чтобы мы рекомендовали акцию к покупке.
Затем аналитик строит модель по компании и прогнозирует ее финансовые результаты минимум на 2-3 года вперед. Исходя из этого мы оцениваем компанию по протестированной на нескольких десятках крупных компаний методике (мы объединили работающую для российского рынка методику с рядом инновационных решений).
И если получается фундаментальный апсайд - мы пишем подробный отчет, в котором объясняем тренды и предпосылки, на которых построена наша оценка, и выпускаем инвест идею.
По такой схеме мы разобрали уже много трендов, в том числе и неочевидных: например, тренд на переезд за город с последующим ростом спроса на мебель для дома (RH) или краткосрочный тренд на обслуживание подержанных машин вместо приобретения новых из-за пандемии (LAD).
Начиная с октября результатами нашей аналитики начали пользоваться клиенты из нашей закрытой подписки, и мы уже закрыли в плюс 8 инвест идей со средней доходностью 20%.
Вы можете начать пользоваться результатами наших исследований, оставив предзаказ со скидкой 15%👇
Впервые раскрываем, что под капотом нашей подписки, о которой мы говорим уже вторую неделю.
Летом после коронакризиса мы увидели, что в мире зародился целый ряд новых долгосрочных трендов на много лет, а мы находимся в самом начале этого процесса. Наша команда менеджмента (Сергей, Кирилл и Александр) приняла решение поучаствовать и заработать на этих трендах. Мы расширили команду аналитиков вдвое и начали искать идеи на американском рынке.
Наш подход к поиску идей мы не скрываем:
Шаг 1 - находим сектор, спрос на товары или услуги которого будет расти двухзначными темпами (есть рынки с темпами роста 20% и даже 50%, например микрочипы для 5G и искусственного интеллекта)
Шаг 2 - выбираем ниши, которые выигрывают от этого тренда и еще не перегреты вниманием рынка (например, тренд на электрокары был уже отыгран в виде роста акций Теслы, а растущий спрос на батареи для электрокаров нет - и мы сделали инвест идею по производителю лития, который используется для батарей)
Шаг 3 - Внутри ниши выбираем 1-3 лучших компании, на акциях которых мы будем зарабатывать
Аналитики и управляющие накидывают поток идей, из которых мы выбираем лучшие. Но этого все еще недостаточно, чтобы мы рекомендовали акцию к покупке.
Затем аналитик строит модель по компании и прогнозирует ее финансовые результаты минимум на 2-3 года вперед. Исходя из этого мы оцениваем компанию по протестированной на нескольких десятках крупных компаний методике (мы объединили работающую для российского рынка методику с рядом инновационных решений).
И если получается фундаментальный апсайд - мы пишем подробный отчет, в котором объясняем тренды и предпосылки, на которых построена наша оценка, и выпускаем инвест идею.
По такой схеме мы разобрали уже много трендов, в том числе и неочевидных: например, тренд на переезд за город с последующим ростом спроса на мебель для дома (RH) или краткосрочный тренд на обслуживание подержанных машин вместо приобретения новых из-за пандемии (LAD).
Начиная с октября результатами нашей аналитики начали пользоваться клиенты из нашей закрытой подписки, и мы уже закрыли в плюс 8 инвест идей со средней доходностью 20%.
Вы можете начать пользоваться результатами наших исследований, оставив предзаказ со скидкой 15%👇