ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: хедж не ошибка
Добрый день!
Публикую структуру портфеля и анализ сделок за последнюю неделю:
- в целом, ставка на раворот рынка не оправдалась и мы понесли некоторые потери 👻
- с другой стороны, сориентировались и поторговали фьючерсами 😇
- также правильно усреднились по Ленте и забрали часть прибыли по МАГНИТу
- по СБЕРу зарезали большого лося 🦌 (вышли с убытком, и пока не торгуем этой бумагой)
В общем, очень много новостей, все в отчете
Следите за обновлениями: сегодня мы выпустим update по рынкам:
- думаю, он может помочь в трактовке ситуации на рынках и маневрировании до конца недели
- будем набирать FXRU
Удачи!
Добрый день!
Публикую структуру портфеля и анализ сделок за последнюю неделю:
- в целом, ставка на раворот рынка не оправдалась и мы понесли некоторые потери 👻
- с другой стороны, сориентировались и поторговали фьючерсами 😇
- также правильно усреднились по Ленте и забрали часть прибыли по МАГНИТу
- по СБЕРу зарезали большого лося 🦌 (вышли с убытком, и пока не торгуем этой бумагой)
В общем, очень много новостей, все в отчете
Следите за обновлениями: сегодня мы выпустим update по рынкам:
- думаю, он может помочь в трактовке ситуации на рынках и маневрировании до конца недели
- будем набирать FXRU
Удачи!
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: хедж — не ошибка
Добрый день!
⚖️ АЛЛОКАЦИЯ МЕЖДУ АКТИВАМИ: что происходит на мировых рынках
❗️Раньше у инвесторов был вопрос "акции или облигации", а теперь у некоторых "облигации или золото"👻
Именно к такому выводу приводит наше наблюдение за рынком США: инвесторы покупают облигации, ожидая что ставки не будут подниматься пока не подлечится экономика
📑 АКЦИИ
- волна негативной макростатистики, например такой заставила инвесторов переосмыслить перспективы акций как таковых
- в результате акции на минимумах, и вряд ли ФРС повысив ставку завтра будет делать агрессивное заявление
- это должно создать отскок, но поскольку причина падения (риски рецессии) никуда не делась, то также будет и с отскоком - он будет коротким
💵 ЕВРОБОНДЫ
- последние пару недель золото и бонды соперничают за внимание инвесторов. Многие поняли, что часть портфеля хотят переложить в эти классы
- это неудивительно: когда высок риск, что новых повышений ставки почти не будет, гособлигации под 3% в USD и корпораты под 5-7% всем нравятся
🌟ЗОЛОТО и ВАЛЮТЫ
- евро и иена (зоны 0% ставок) отчетливо показывали снижение на покупке бондов США: инвесторы переводят средства туда, где ставка выше
- в дни особенных паник играло и золото - были моменты (как вчера ночью), когда оно выигрывало в популярности у бондов, и тогда доллар падал к другим валютам
НЕФТЬ
- видно, что ее задевает неопределенность с динамикой запасов и борьба СА, РФ и США
- напомним, США готовит применение против ОПЕК антикартельных законов
- но, похоже, после заявления ФРС может пойти вверх. А пока что трейдеры делают себе яму, из которой будут выпрыгивать
ПОЛИТИКА
- у Порошенко скоро кончается ЧП, а рейтинг не вырос. Вероятны новые военные провокации
- у РФ с США есть трения по Северному Потоку, нефти (newОПЕК) и сотрудничеству с Венесуэлой (того и гляди под боком США разместим ракету какую-нибудь)
- соответственно, санкции будут всегда использоваться как мера воздействия (США на РФ) на этих направлениях
Далеко ходить не надо: США продвигает Катар как газовую альтернативу Газпрому для Европы и давит на СА из-за сотрудничества с РФ / вводит санкции к Северному Потоку-2 и поддерживает провокацию на Украине
Поэтому я думаю, что самое время запастись долларовыми инструментами на 20-30% портфеля, или иной защитой (1-2 летние облигации) и как мы писали ранее акции экспортеров тут быстро не сработают
После ФРС (завтра вечером - итоги) нефть и акции подпрыгнут, думаем в этом участвовать, но думаем это будет короткий эпизод
Также есть мысли как играть бонд-ралли, но об этом - позже 🔜
INVEST HEROES
WE WILL KEEP YOU UP TO DATE
❗️Раньше у инвесторов был вопрос "акции или облигации", а теперь у некоторых "облигации или золото"👻
Именно к такому выводу приводит наше наблюдение за рынком США: инвесторы покупают облигации, ожидая что ставки не будут подниматься пока не подлечится экономика
📑 АКЦИИ
- волна негативной макростатистики, например такой заставила инвесторов переосмыслить перспективы акций как таковых
- в результате акции на минимумах, и вряд ли ФРС повысив ставку завтра будет делать агрессивное заявление
- это должно создать отскок, но поскольку причина падения (риски рецессии) никуда не делась, то также будет и с отскоком - он будет коротким
💵 ЕВРОБОНДЫ
- последние пару недель золото и бонды соперничают за внимание инвесторов. Многие поняли, что часть портфеля хотят переложить в эти классы
- это неудивительно: когда высок риск, что новых повышений ставки почти не будет, гособлигации под 3% в USD и корпораты под 5-7% всем нравятся
🌟ЗОЛОТО и ВАЛЮТЫ
- евро и иена (зоны 0% ставок) отчетливо показывали снижение на покупке бондов США: инвесторы переводят средства туда, где ставка выше
- в дни особенных паник играло и золото - были моменты (как вчера ночью), когда оно выигрывало в популярности у бондов, и тогда доллар падал к другим валютам
НЕФТЬ
- видно, что ее задевает неопределенность с динамикой запасов и борьба СА, РФ и США
- напомним, США готовит применение против ОПЕК антикартельных законов
- но, похоже, после заявления ФРС может пойти вверх. А пока что трейдеры делают себе яму, из которой будут выпрыгивать
ПОЛИТИКА
- у Порошенко скоро кончается ЧП, а рейтинг не вырос. Вероятны новые военные провокации
- у РФ с США есть трения по Северному Потоку, нефти (newОПЕК) и сотрудничеству с Венесуэлой (того и гляди под боком США разместим ракету какую-нибудь)
- соответственно, санкции будут всегда использоваться как мера воздействия (США на РФ) на этих направлениях
Далеко ходить не надо: США продвигает Катар как газовую альтернативу Газпрому для Европы и давит на СА из-за сотрудничества с РФ / вводит санкции к Северному Потоку-2 и поддерживает провокацию на Украине
Поэтому я думаю, что самое время запастись долларовыми инструментами на 20-30% портфеля, или иной защитой (1-2 летние облигации) и как мы писали ранее акции экспортеров тут быстро не сработают
После ФРС (завтра вечером - итоги) нефть и акции подпрыгнут, думаем в этом участвовать, но думаем это будет короткий эпизод
Также есть мысли как играть бонд-ралли, но об этом - позже 🔜
INVEST HEROES
WE WILL KEEP YOU UP TO DATE
ИДЕЯ - КАРТИНКА в продолжение предыдущего поста
Мы считаем, что ралли в облигациях на фоне комментария ФРС двинет вверх доллар по отношению к иене.
Играть можно через фьючерс JPH9 (1 лот = $1000)
INVEST HEROES RESEARCH
THINK GLOBAL
Мы считаем, что ралли в облигациях на фоне комментария ФРС двинет вверх доллар по отношению к иене.
Играть можно через фьючерс JPH9 (1 лот = $1000)
INVEST HEROES RESEARCH
THINK GLOBAL
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: эпоха доллара начинается
Доброе утро!
Наш уход в долларовые активы себя оправдывает: Сургут и экспортеры растут. А внутренние компании арстут только на buyback.
Доходность портфеля = 31.6%, при этом все ждут решений от ФРС. Подробнее - в нашем утреннем отчете
🔜 Исходя из нашей веры в ралли на облигациях в случае прекращения роста % ставок от ФРС, мы сделали ставку на доллар против иены - обычно в этой паре есть carry trade. Будем его увеличивать, если получим ценовое подтверждение завтра.
🤓 Учитывая вероятность провокаций и санкций, мы остаемся в защитном режиме: дозакупим FXRU и сохраняем долю кэша. Акциями будем лишь спекулировать.
Удачи!
Доброе утро!
Наш уход в долларовые активы себя оправдывает: Сургут и экспортеры растут. А внутренние компании арстут только на buyback.
Доходность портфеля = 31.6%, при этом все ждут решений от ФРС. Подробнее - в нашем утреннем отчете
🔜 Исходя из нашей веры в ралли на облигациях в случае прекращения роста % ставок от ФРС, мы сделали ставку на доллар против иены - обычно в этой паре есть carry trade. Будем его увеличивать, если получим ценовое подтверждение завтра.
🤓 Учитывая вероятность провокаций и санкций, мы остаемся в защитном режиме: дозакупим FXRU и сохраняем долю кэша. Акциями будем лишь спекулировать.
Удачи!
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: ставка на доллар начала себя оправдывать
НАШ ПОРТФЕЛЬ
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Большая игра в нефти продолжается
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3750-3800 руб/барр
UST10: 2.82%
Index USD: 97.04
Большая игра продолжается в нефти… Цена за барр сорта Brent скорректировалась почти на 5% до 56$. За нефтяными ценами снижаются цены на бензин в США. Подробнее читайте в нашем блоге
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3750-3800 руб/барр
UST10: 2.82%
Index USD: 97.04
Большая игра продолжается в нефти… Цена за барр сорта Brent скорректировалась почти на 5% до 56$. За нефтяными ценами снижаются цены на бензин в США. Подробнее читайте в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Большая игра в нефти продолжается
Большая игра продолжается в нефти… Цена за барр сорта Brent скорректировалась почти на 5% до 56$. За нефтяными ценами снижаются цены на…
ЕСЛИ ФРС НЕ УДИВИТ РЫНОК: на что ставить?
Сегодня ожидается заседание ФРС, от которого рынок ждет либо заморозки дальнейших повышений, либо возможно даже НЕповышения ставки.
Как мы писали ранее, подобное будет означать, что в долларовых облигациях нет риска потерь от дальнейших повышений, а для рынков акций будет повод для короткого оптимизма (повышение ставок ФРС ослабляет валюты развивающихся стран).
В результате мы прогнозируем следующие последствия:
1) Доллар будет несколько дней слабеть к валютам развивающихся стран / начнут расти акции развивающихся стран
2) Рубль выиграет, но санкции и риски по Уркаине не дадут ему в полной мере почувствовать risk on
3) Золото на время потеряет (т.к. спекулятивный спрос уйдет в рисковые активы - акции)
4) USD/JPY вырастет, т.к. иена наравне с золотом - защитный актив и усилится carry trade - займы в иене с обменом на доллар, чтобы вложиться в рисковые активы
5) Отскок в металлах и нефти
Что тогда выбирать?
1) Акции золотодобытчиков (акции, но с перспективой защиты - многим понравятся / позже выиграют на росте USD)
2) Акции рисковых секторов (терпилы прошлых дней) - в России на 1-2 суток это может быть нефть, но вообще это СБЕР, X5 Retail, ЛУКОЙЛ, АЛРОСА, Мосбиржа, Yandex, ПОЛЮС, Лента...
3) Можно "для разгону" взять фьючерс РТС. Но лучше не уходите с таким в выходные: а то начнется обстрел ДНР и фьюч вам выйдет больно
Для наглядности взгляда западного банка (а-ля "типичный западный инвестор") привожу ниже табличку от Goldman Sachs
INVEST HEROES
BE PREPARED
Сегодня ожидается заседание ФРС, от которого рынок ждет либо заморозки дальнейших повышений, либо возможно даже НЕповышения ставки.
Как мы писали ранее, подобное будет означать, что в долларовых облигациях нет риска потерь от дальнейших повышений, а для рынков акций будет повод для короткого оптимизма (повышение ставок ФРС ослабляет валюты развивающихся стран).
В результате мы прогнозируем следующие последствия:
1) Доллар будет несколько дней слабеть к валютам развивающихся стран / начнут расти акции развивающихся стран
2) Рубль выиграет, но санкции и риски по Уркаине не дадут ему в полной мере почувствовать risk on
3) Золото на время потеряет (т.к. спекулятивный спрос уйдет в рисковые активы - акции)
4) USD/JPY вырастет, т.к. иена наравне с золотом - защитный актив и усилится carry trade - займы в иене с обменом на доллар, чтобы вложиться в рисковые активы
5) Отскок в металлах и нефти
Что тогда выбирать?
1) Акции золотодобытчиков (акции, но с перспективой защиты - многим понравятся / позже выиграют на росте USD)
2) Акции рисковых секторов (терпилы прошлых дней) - в России на 1-2 суток это может быть нефть, но вообще это СБЕР, X5 Retail, ЛУКОЙЛ, АЛРОСА, Мосбиржа, Yandex, ПОЛЮС, Лента...
3) Можно "для разгону" взять фьючерс РТС. Но лучше не уходите с таким в выходные: а то начнется обстрел ДНР и фьюч вам выйдет больно
Для наглядности взгляда западного банка (а-ля "типичный западный инвестор") привожу ниже табличку от Goldman Sachs
INVEST HEROES
BE PREPARED
ДЕШИФРУЕМ ФРС: как трактовать события сегодня?
Сегодня мы писали о трейдах под заседание ФРС
Базово, речь о следующем:
- ФРС повышает ставку по 2 причинам - контроль инфляции и возможность потом снижать ставку для поддержки экономики
- если ставка около 0% долго, то в экономике плодится много непроизводительных расходов в долг, и потом этот долг накрывает, идут дефолты, а ФРС не может поддержать экономику удешевлением кредита
Соответственно все это время ФРС стремилась выйти на 3-3.5%, а растущая инфляция (признак того, что спрос растет быстрее предложения) подтверждала их правоту
Сейчас мировая экономика замедляется, а рынок на дне - так что намерение ФРС дальше повышать ставки может обрушить рынки. В отличие от РФ, для США это реальные потери богатства для населения и отдастся эхом в поведении потребителей и компаний - таким образом проблемы на бирже перерастут в осязаемые проблемы в экономике
Поэтому рынок не ждет от ФРС агрессивной риторики. А повышение которе должно быть сегодня - уже давно как в цене (но может оказаться, что и его отложат)
Соответственно рынок расстроится если ФРС повысит ставку и скажет, что видит ещё повышения в 2019 году, а не скажет что "приостанавливает повышения на неопределенный срок"
ГДЕ И КОГДА СМОТРЕТЬ:
1) 22:00 по Москве - можно мониторить
2) Почитайте что напишет Financial Times (ft.com) / Investing.com
INVEST HEROES TEAM
Сегодня мы писали о трейдах под заседание ФРС
Базово, речь о следующем:
- ФРС повышает ставку по 2 причинам - контроль инфляции и возможность потом снижать ставку для поддержки экономики
- если ставка около 0% долго, то в экономике плодится много непроизводительных расходов в долг, и потом этот долг накрывает, идут дефолты, а ФРС не может поддержать экономику удешевлением кредита
Соответственно все это время ФРС стремилась выйти на 3-3.5%, а растущая инфляция (признак того, что спрос растет быстрее предложения) подтверждала их правоту
Сейчас мировая экономика замедляется, а рынок на дне - так что намерение ФРС дальше повышать ставки может обрушить рынки. В отличие от РФ, для США это реальные потери богатства для населения и отдастся эхом в поведении потребителей и компаний - таким образом проблемы на бирже перерастут в осязаемые проблемы в экономике
Поэтому рынок не ждет от ФРС агрессивной риторики. А повышение которе должно быть сегодня - уже давно как в цене (но может оказаться, что и его отложат)
Соответственно рынок расстроится если ФРС повысит ставку и скажет, что видит ещё повышения в 2019 году, а не скажет что "приостанавливает повышения на неопределенный срок"
ГДЕ И КОГДА СМОТРЕТЬ:
1) 22:00 по Москве - можно мониторить
2) Почитайте что напишет Financial Times (ft.com) / Investing.com
INVEST HEROES TEAM
Forwarded from Сергей Пирогов
#мысли_управляющего
КАК БЫТЬ ЕСЛИ ФРС ВСЕХ РАЗОЧАРУЕТ?
На самом деле, рынок это ожидания и предсказывать - это круто но не наша тема.
👉 Поэтому есть такое рац предложение для тех, что сегодня будет следить за решением ФРС:
1) выбираете на чем играете позитив
2) выбираете на чем играете негатив
3) и... покупаете то и другое и ставите стопы
Я выбрал JPY/USD для позитива и USD/RUB для негатива и взял второго в 1.5х раза поменьше, т.к. при негативном ФРС вниз полетит нефть, и рубль с удвоенной силой
👉 Поставил стопы на чуть дальше 1% изменения того и другого, жду результат:
- если рынок обрадуется, акции РФ пойдут в рост, JPY/USD пойдет вверх, а доллар снизится / сработает стоп по фьючерсу USD/RUB
- если рынок пойдет вниз - наоборот / FXRU и сургутнефтегаз, а также фьюч на доллар поедут вверх, а наша ставка на иену закроется по стопу
БУДУ ЖДАТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ✊
КАК БЫТЬ ЕСЛИ ФРС ВСЕХ РАЗОЧАРУЕТ?
На самом деле, рынок это ожидания и предсказывать - это круто но не наша тема.
👉 Поэтому есть такое рац предложение для тех, что сегодня будет следить за решением ФРС:
1) выбираете на чем играете позитив
2) выбираете на чем играете негатив
3) и... покупаете то и другое и ставите стопы
Я выбрал JPY/USD для позитива и USD/RUB для негатива и взял второго в 1.5х раза поменьше, т.к. при негативном ФРС вниз полетит нефть, и рубль с удвоенной силой
👉 Поставил стопы на чуть дальше 1% изменения того и другого, жду результат:
- если рынок обрадуется, акции РФ пойдут в рост, JPY/USD пойдет вверх, а доллар снизится / сработает стоп по фьючерсу USD/RUB
- если рынок пойдет вниз - наоборот / FXRU и сургутнефтегаз, а также фьюч на доллар поедут вверх, а наша ставка на иену закроется по стопу
БУДУ ЖДАТЬ РЕЗУЛЬТАТОВ ✊
⚡️⚡️⚡️ ВАЖНО ⚡️⚡️⚡️
Доброе утро!
Вчера по итогам заседания ФРС было принято решение повысить ставку на 0.25% и продолжать повышения (х2) в 2019 году. Вот наши ожидания
Это событие имеет существенное влияение на рынки, т.к. было хуже ожиданий, что привело к сильному снижению риск-аппетита в мире. В результате по всему миру на рынках акций прошли распродажи, и РФ это сегодня не минует.
В ЭТОЙ СВЯЗИ
👉 Мы считаем наиболее верной стратегией по возможности существенно сократить вложения в акции и перевести их в кэш / еврооблигации / ETF золота либо использовать хеджирование через продажу фьючерса на РТС.
👉На фоне снижения нефти и распродаж по всему миру на 1.5-2% рынок РФ очень вероятно корректируется на 2-2.5% по индесу Мосбиржи. Возможен поход ниже
👉Не ошибка - купить фьючерс на доллар, как мы это сделали вчера. На фоне продаж российских активов рубль вероятно будет терять.
👉 В ближайшие пару месяцев мировой капитал будет покупать облигации и золото (по конъюнктуре), акции и сырье будут не в фаворе, поэтому вряд ли рынок РФ сможет расти.
ПОМИМО ЭТОГО
🔥 ВСУ Украины продолжает действовать, стягивать технику к границе
🔥 Снимаются санкции с РУСАЛ и EN+. Русал растет на 14% на открытии в Гонконге. Мы будем покупать: считаем, справедливая цена РУСАЛ - 40-45 руб. за акцию
🔥 Сенат США выступил против Северного потока, призвал ввести новые санкции
Желаем вам достойно пройти сегодняшний непростой день! Мы опишем подробнее ситуацию на рынке и ее последствия ✊
Доброе утро!
Вчера по итогам заседания ФРС было принято решение повысить ставку на 0.25% и продолжать повышения (х2) в 2019 году. Вот наши ожидания
Это событие имеет существенное влияение на рынки, т.к. было хуже ожиданий, что привело к сильному снижению риск-аппетита в мире. В результате по всему миру на рынках акций прошли распродажи, и РФ это сегодня не минует.
В ЭТОЙ СВЯЗИ
👉 Мы считаем наиболее верной стратегией по возможности существенно сократить вложения в акции и перевести их в кэш / еврооблигации / ETF золота либо использовать хеджирование через продажу фьючерса на РТС.
👉На фоне снижения нефти и распродаж по всему миру на 1.5-2% рынок РФ очень вероятно корректируется на 2-2.5% по индесу Мосбиржи. Возможен поход ниже
👉Не ошибка - купить фьючерс на доллар, как мы это сделали вчера. На фоне продаж российских активов рубль вероятно будет терять.
👉 В ближайшие пару месяцев мировой капитал будет покупать облигации и золото (по конъюнктуре), акции и сырье будут не в фаворе, поэтому вряд ли рынок РФ сможет расти.
ПОМИМО ЭТОГО
🔥 ВСУ Украины продолжает действовать, стягивать технику к границе
🔥 Снимаются санкции с РУСАЛ и EN+. Русал растет на 14% на открытии в Гонконге. Мы будем покупать: считаем, справедливая цена РУСАЛ - 40-45 руб. за акцию
🔥 Сенат США выступил против Северного потока, призвал ввести новые санкции
Желаем вам достойно пройти сегодняшний непростой день! Мы опишем подробнее ситуацию на рынке и ее последствия ✊
Telegram
Invest Heroes: LIVE
#мысли_управляющего
Я думаю ставку поднимут и скажут что со следующими повышениями подождут - но базово 1-2 повышения возможны в 2019, т.к. экономика хорошо себя чувствует
и далее то, что будет важно - дадут ли намёк сколько ставка будет неизменной или…
Я думаю ставку поднимут и скажут что со следующими повышениями подождут - но базово 1-2 повышения возможны в 2019, т.к. экономика хорошо себя чувствует
и далее то, что будет важно - дадут ли намёк сколько ставка будет неизменной или…
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Американские горки
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3750-3800 руб/барр
UST10: 2.75%
Index USD: 96.97
Заседание для ФРС было крайне сложным: усидеть на двух стульях непростая задача. Подробнее - в нашем утреннем блоге
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3750-3800 руб/барр
UST10: 2.75%
Index USD: 96.97
Заседание для ФРС было крайне сложным: усидеть на двух стульях непростая задача. Подробнее - в нашем утреннем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Американские горки
Решение ФРС по ставке так или иначе влияло практически на все глобальные финансовые активы. Как правило, такие серьёзные события…
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Рубль обновляет 3-х месячные минимумы
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3700-3750 руб/барр
UST10: 2.80%
Index USD: 96.47
Российская валюта продолжила находиться под давлением и на вечерней сессии достигала уровня 68.5₽/$, даже несмотря на налоговый период. Подробнее - в нашем утреннем блоге
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3700-3750 руб/барр
UST10: 2.80%
Index USD: 96.47
Российская валюта продолжила находиться под давлением и на вечерней сессии достигала уровня 68.5₽/$, даже несмотря на налоговый период. Подробнее - в нашем утреннем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Рубль обновляет 3-х месячные минимумы
Нефтяные котировки вновь устремились вниз и потеряли около 3%, приблизившись к уровням 54$/барр по сорту Brent. Нефть падает на фоне…
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: Золото всех побеждает
Добрый день! На связи Сергей.
Последние пару суток выдались непростыми: рынок испугался решения ФРС, но рынок РФ образовался решению по РУСАЛу - в результате ни шорт рынка РФ ни USD/JPY не выстрелили.
Но это показало нам новые возможности - так что несмотря на списания по портфелю, мы вновь fully operable. Тем более наш портфлеь экспортеров должен выигрывать от роста USD.
На мировом рынке неспокойно. Предлагаем вам посмотреть наш портфель и прогнозы.
Сегодня следим за статистикой по ВВП, заказам на товары длительного пользования и инфляции в 16:30.
Добрый день! На связи Сергей.
Последние пару суток выдались непростыми: рынок испугался решения ФРС, но рынок РФ образовался решению по РУСАЛу - в результате ни шорт рынка РФ ни USD/JPY не выстрелили.
Но это показало нам новые возможности - так что несмотря на списания по портфелю, мы вновь fully operable. Тем более наш портфлеь экспортеров должен выигрывать от роста USD.
На мировом рынке неспокойно. Предлагаем вам посмотреть наш портфель и прогнозы.
Сегодня следим за статистикой по ВВП, заказам на товары длительного пользования и инфляции в 16:30.
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: ФРС дал прикурить
НАШ ПОРТФЕЛЬ
ВИДЕОТРАНСЛЯЦИЯ от INVEST HEROES
#news
#2019
Друзья, помните мы обещали представить новую стратегию? Мы это делаем
Завтра мы проводим встречу с нашими учениками и расскажем о перспективах рынков в 2019 году, а также наших собственных планах развития как компании.
Вы узнаете о:
- перспективах рынков в Новом Году
- наших новых продуктах
- о новом портфеле Invest Heroes
Мы знаем, что до 50% наших читателей - не из Москвы, поэтому мы проведем прямую трансляцию с event'a, она начнется в 12:30 по Москве в нашем сообществе в Контакте.
Подключайтесь или смотрите в записи!
До встречи! 👋
#news
#2019
Друзья, помните мы обещали представить новую стратегию? Мы это делаем
Завтра мы проводим встречу с нашими учениками и расскажем о перспективах рынков в 2019 году, а также наших собственных планах развития как компании.
Вы узнаете о:
- перспективах рынков в Новом Году
- наших новых продуктах
- о новом портфеле Invest Heroes
Мы знаем, что до 50% наших читателей - не из Москвы, поэтому мы проведем прямую трансляцию с event'a, она начнется в 12:30 по Москве в нашем сообществе в Контакте.
Подключайтесь или смотрите в записи!
До встречи! 👋
СУРГУТ АП - бенефициар ослабления рубля
#idea
Вот и подходит к концу 2018 год, доллар на максимумах, и пора вспомнить про идею, которую мы давали полгода назад.
Вот она
Мы советовали покупать Сургутнефтегаз АП - тогда по нашим подсчетам выходило, что при USD/RUB = 67 на 31.12.2018 дивиденды компании составят 6,4 руб. на преф
По факту мы имеем ситуацию лучше:
- нефть дорожала и прибыль компании от основного бизнеса - выше 1П 2018
- переоценка валюты также даст ощутимо больше
В новых реалиях мы понимаем, что дивиденд может быть до 7 руб. на преф, а акция вполне вероятно протестируют свои старые максимумы в 45-46 рублей.
Так что поздравляем всех тех, кто участвовал в идее. Под НГ можно фиксировать прибыль - плагаем, бумага будет выше 42 руб.
А вы покупали Сургутнефтегаз АП?
#idea
Вот и подходит к концу 2018 год, доллар на максимумах, и пора вспомнить про идею, которую мы давали полгода назад.
Вот она
Мы советовали покупать Сургутнефтегаз АП - тогда по нашим подсчетам выходило, что при USD/RUB = 67 на 31.12.2018 дивиденды компании составят 6,4 руб. на преф
По факту мы имеем ситуацию лучше:
- нефть дорожала и прибыль компании от основного бизнеса - выше 1П 2018
- переоценка валюты также даст ощутимо больше
В новых реалиях мы понимаем, что дивиденд может быть до 7 руб. на преф, а акция вполне вероятно протестируют свои старые максимумы в 45-46 рублей.
Так что поздравляем всех тех, кто участвовал в идее. Под НГ можно фиксировать прибыль - плагаем, бумага будет выше 42 руб.
А вы покупали Сургутнефтегаз АП?
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: животные начали странно себя вести...
Доброе утро! На связи Сергей
Делюсь мыслями по портфелю акций Invest Heroes и мировым рынкам.
Квинтэссенция обстановки:
- в мире фондовые индексы обновляют минимумы
- золото держит оборону на $1,265
- Brent стоит уже $54 / доллар на 68.8, рублёвый баррель сильно откатился вниз
- акции РФ игнорируют падение в мире и снижение нефти, что странно
🤓Думается, на фоне мирового risk off это ненадолго:
- индекс Мосбиржи опередил S&P на 10% за полгода
- пока что это объяснялось дорогой нефтью и РУСАЛом
- но до 🕰 28 декабря заканчивается режим ЧП на Украине...
Вот например странные движения в пятницу
🤔 Полагаю, до 31 декабря рынок может ждать резкое снижение и будет актуален хедж через РТС.
Так что мы будем беречь заработанные нами 25.4% доходности и уходить в защитные активы
BE CAREFUL!
Доброе утро! На связи Сергей
Делюсь мыслями по портфелю акций Invest Heroes и мировым рынкам.
Квинтэссенция обстановки:
- в мире фондовые индексы обновляют минимумы
- золото держит оборону на $1,265
- Brent стоит уже $54 / доллар на 68.8, рублёвый баррель сильно откатился вниз
- акции РФ игнорируют падение в мире и снижение нефти, что странно
🤓Думается, на фоне мирового risk off это ненадолго:
- индекс Мосбиржи опередил S&P на 10% за полгода
- пока что это объяснялось дорогой нефтью и РУСАЛом
- но до 🕰 28 декабря заканчивается режим ЧП на Украине...
Вот например странные движения в пятницу
🤔 Полагаю, до 31 декабря рынок может ждать резкое снижение и будет актуален хедж через РТС.
Так что мы будем беречь заработанные нами 25.4% доходности и уходить в защитные активы
BE CAREFUL!
Medium
ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: возврат в мировой контекст
НАШ ПОРТФЕЛЬ
ИНВЕСТ ИДЕЯ: покупка акций ФОСАГРО
В текущей обстановке (геополитика неопределена, доллар повышен, спрос на сырье снижен на фоне опасений по поводу мировой экономики) мы считаем нужно выбирать защитные активы.
Видим таковым акции Фосагро:
- компания платит ежеквартальный дивиденд (за 3 кв получается почти 3% годовых)
- выигрывает от слабого рубля (опять же есть нотыгранный потенциал)
- цены на удобрения - аммиак, MAP/DAP, NPK растут в USD с начала года на 10-20%
Кроме того, это стабильный эмитент:
- органически наращивает пр-во
- имеет стабильную дивидендную историю и западных акционеров
- не политизирован
- наш прогноз показывает, что FCF'18/Market Cap = 10%: FCF на GDR составит около $1.2/$1.3
Ну и плюс сейчас хороший момент:
- рынок в негативе, акции на минимумах
- потенциал роста до 2,700-3,000р на акцию вполне реален плюс дивиденд
Материалы
- наш отчет ранее
- комментарий к отчетности за 3кв 2018
- презентация для инвесторов
- цены на удобрения
INVEST HEROES RESEARCH
WE FOLLOW OUR FAVORITES
В текущей обстановке (геополитика неопределена, доллар повышен, спрос на сырье снижен на фоне опасений по поводу мировой экономики) мы считаем нужно выбирать защитные активы.
Видим таковым акции Фосагро:
- компания платит ежеквартальный дивиденд (за 3 кв получается почти 3% годовых)
- выигрывает от слабого рубля (опять же есть нотыгранный потенциал)
- цены на удобрения - аммиак, MAP/DAP, NPK растут в USD с начала года на 10-20%
Кроме того, это стабильный эмитент:
- органически наращивает пр-во
- имеет стабильную дивидендную историю и западных акционеров
- не политизирован
- наш прогноз показывает, что FCF'18/Market Cap = 10%: FCF на GDR составит около $1.2/$1.3
Ну и плюс сейчас хороший момент:
- рынок в негативе, акции на минимумах
- потенциал роста до 2,700-3,000р на акцию вполне реален плюс дивиденд
Материалы
- наш отчет ранее
- комментарий к отчетности за 3кв 2018
- презентация для инвесторов
- цены на удобрения
INVEST HEROES RESEARCH
WE FOLLOW OUR FAVORITES
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Продали мартовский фьюч
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3650-3700 руб/барр
UST10: 2.79%
Index USD: 96.84
Ждали волатильности в рубле под конец года и решили выйти из доллара при курсе около 69₽/$…Давление на локальную валюту может продолжиться, но сильно выше 70₽/$ не ждём. Подробнее - в нашем блоге
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 3650-3700 руб/барр
UST10: 2.79%
Index USD: 96.84
Ждали волатильности в рубле под конец года и решили выйти из доллара при курсе около 69₽/$…Давление на локальную валюту может продолжиться, но сильно выше 70₽/$ не ждём. Подробнее - в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Продали фьюч
Нефтяные котировки продолжают находится под давление и торгуются в диапазоне 53–54$/барр. Идёт планомерная игра против нефти: рост буровых…
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: инвесторы продолжают уходить в «качество»
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 34500-3500 руб/барр
UST10: 2.74%
Index USD: 96.56
Котировки нефти подошли вплотную к уровню 50$/барр. на фоне глобальных распродаж. Виной всему неаккуратные действия главы Минфина США и «злобные» твиты Трампа. Подробнее - в нашем блоге
Бонды на связи!
Нефть в рублях: 34500-3500 руб/барр
UST10: 2.74%
Index USD: 96.56
Котировки нефти подошли вплотную к уровню 50$/барр. на фоне глобальных распродаж. Виной всему неаккуратные действия главы Минфина США и «злобные» твиты Трампа. Подробнее - в нашем блоге
Medium
ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: инвесторы продолжают уходить в «качество»
Котировки нефти подошли вплотную к уровню 50$/барр. на фоне глобальных распродаж. Виной всему неаккуратные действия главы Минфина США и…